Universidad de San Carlos de Guatemala

Facultad de Ciencias Económicas

Escuela de Estudios de Postgrado
Maestría en Administración Financiera
Matemática aplicada a las Finanzas
Ing. Msc. Ricardo Girón

APLICACIÓN DE LA MATEMATICA FINANCIERA EN FINTECH DE

AMERICA LATINA

Nombre:
Luis Felipe Guamuch Archila
Carnet: 201316458
Sección: “B”

Guatemala, marzo 2,020

 INTRODUCCIÓN
El mundo globalizado ha demostrado la inclinación hacia una vanguardia digital en la que
un sin numero de actividades se han facilitado para la mayoría de la población. De esta
manera surge el modelo de negocio Fintech en el que se busca maximizar el rendimiento de
actividades financieras tales como inversiones y prestamos por medio de reducción de
tiempo y costos.

En la década actual el mercado emergente de las Fintech logra colocarse en Latinoamérica

por medio de atención de sectores específicos del mercado financiero, por lo que logra
impulsar la economía y las finanzas en distintos países de la región.

Este ensayo muestra la aplicación de la matemática financiera, herramienta con múltiples

aplicaciones, en el negocio de las Fintech según su situación en América Latina
APLICACIÓN DE LA MATEMATICA FINANCIERA EN FINTECH DE
AMERICA LATINA
Durante la primera década del siglo XXI se ha registrado, a nivel mundial, un avance
significativo en la tecnología de información, principalmente por medio de la innovación y
utilización del internet. Esto ha permitido que en el mundo globalizado muchas de las
actividades sean automatizadas, y se faciliten mucho más en distintas áreas de aplicación,
tales como el comercio internacional, enseñanza, noticias, y así mismo las finanzas.

De esta manera surgen las Fintech (Finance Technology) como un modelo de negocio en el
cual se pueden agilizar las operaciones económicas y financieras, principalmente de
empresas, corporaciones e individuos por medio de plataformas basadas en tecnología
financiera. Esta es reconocida como una de las innovaciones más importantes del mercado
financiero y ha evolucionado rápidamente, prometiendo revolucionar y replantear las
finanzas de las empresas, recortando costos, mejorando la calidad de los servicios
financieros y creando un panorama financiero mundial más diverso y favorable.

Debido al crecimiento de la importancia de este tipo de negocio, la utilización de las

Fintech y las empresas dedicadas al mismo han llegado a tener una importancia
significativa en el mercado financiero, llegando a un punto en el que eventualmente las
empresas deben invertir en Fintech con la finalidad de permanecer competitivas en el
mercado actual. De esta manera y, eventualmente, este creciente mercado llega a
Latinoamérica, esto gracias a la superación de barreras tecnológicas tales como la adopción
de sistemas e infraestructura tecnológica adecuada para el abaratamiento y expansión de
tecnologías de información y procesamiento de datos.

Los clientes del servicio de Fintech disfrutan cada vez mas de la perspectiva digital que
ofrece el negocio caracterizado por la casi completa inmediatez y disponibilidad de la
información, por medio de dispositivos tales como smartphones y tablets que lo facilitan
aún más, así como tendencias en tecnología como la denominada Internet of Things (IoT).
Muchas de las instituciones financieras tradicionales, tales como bancos y aseguradoras han
apuntado a reducir la brecha tecnológica entre las practicas tradicionales y las Fintech.
EL SECTOR FINTECH EN AMERICA LATINA
El mercado latinoamericano se caracteriza por estar formado en una porción representativa
por pequeñas y medianas empresas (PYMES), por lo que los startups fintech han apuntado
a prestar sus servicios a este sector. La tecnología digital y otras actualizaciones permiten
que las empresas Fintech sirvan de manera eficiente al sector PYMES el cual se encuentra
desatendido por el sector bancario.

Por medio de este sector se confirma que efectivamente el sector Fintech ha adquirido el
impulso necesario para establecerse en región latinoamericana, lográndolo por medio de
tres innovaciones utilizadas como beneficio:

Plataformas de financiamiento:
Esto se logra por medio de préstamos y líneas de crédito, el sector bancario desatiende al
sector PYMES en este sentido, debido a que las necesidades de estas empresas son menores
a lo que podría ser rentable para una institución bancaria (una empresa pequeña requiere de
un préstamo pequeño), así mismo los criterios de análisis de crédito de un banco para una
empresa pequeña son rigurosos respecto a la situación en la que esta empresa se podría
encontrar, no obstante, para una empresa Fintech ambos obstáculos se han podido superar.

Debido a que el modelo de negocio Fintech es digital los costos son menores a los que
genera un banco, así mismo, la metodología de análisis de crédito y obtención de
información basadas en grandes datos facilita la autorización de un préstamo por medio de
indagación alterna como el historial crediticio del solicitante y la confirmación de sus
clientes y proveedores.

Un ejemplo de la aplicación de estos métodos se observa en Chile, país en el que la

empresa “Destácame” realiza el análisis crediticio del solicitante por medio de su
comportamiento con sus principales proveedores y pago de los principales servicios tales
como electricidad, teléfono y otros.
Masificación de dispositivos móviles
El aumento significativo de los dispositivos inteligentes con acceso a internet en los últimos
años y la fácil disponibilidad de obtenerlos ha permitido que la iniciativa Fintech haya
logrado colocarse como un sector importante y revolucionario en la región. Creando de
dicha manera un ecosistema de innovación que permite el desarrollo de nuevos
emprendimientos tecnológicos que ofrecen productos financieros innovadores.

Financiamiento de facturas
Esta modalidad de negocio ha estado al alcance siempre para las empresas grandes, por
medio de altos volúmenes de facturación. No obstante, las Fintech hicieron que este
financiamiento sea flexible y estuviera al alcance de las empresas pequeñas, basándose en
financiamientos por medio de la frecuencia de facturación y el repago de los préstamos.

De la misma manera en la que se ha registrado crecimientos en los sectores de Fintech en

América latina han cobrado importancia segmentos como la ciberseguridad, debido a que,
mientras se registra una mayor conexión de dispositivos en una red y mayor cantidad de
transacciones realizadas por medio digital significa un aumento de posibilidades de ataque
de ciberdelincuentes, esto determina que se necesiten soluciones de este tipo para hacerles
frente.

El crecimiento de las Fintech en Latinoamérica también se ha reflejado a través del sector

bancario, por medio del segmento de banca digital o plataformas de banca electrónica esto
muestra la necesidad de ofrecer productos y servicios bancarios que aborden de manera
adecuada a las nuevas generaciones las cuales están significativamente inclinadas a la
tecnología, así como la importancia que la población le ha dado a los dispositivos móviles
para realizar transacciones bancarias.

Este comportamiento se refleja también en el segmento de gestión de finanzas personales el

cual ha registrado un crecimiento significativo en la región, asumiendo un rol importante en
el emprendimiento, la educación y el desarrollo de las capacidades financieras al brindar
herramientas que permiten a las personas gestionar sus gastos y ahorros.
APLICACIÓN DE LA MATEMATICA FINANCIERA EN EL SEGMENTO
FINTECH DE AMERICA LATINA
El desarrollo de la economía y matemática financiera digital y su aplicación en las
empresas de base tecnológica (startup) han permitido gran una variedad de oportunidades
de negocio que se adaptan a las necesidades de los usuarios, como también de aquellos
quienes desean emprender un nuevo camino en términos generales de productividad y
control administrativo de su capital.

Tomando en consideración que el principal campo de aplicación de la matemática

financiera es el valor del dinero ya sea por medio de inversiones (combinación de capital,
tasa y rendimiento), gastos, y costos de una empresa se determina que estos son los mismos
campos de aplicación del modelo de negocio Fintech, por ello en este se aplican métodos de
evaluación financiera que permiten tomar decisiones de inversión.

Un ejemplo de esta aplicación se puede observar en el financiamiento colectivo o

crowdfunding el cual se considera una vía de financiamiento alternativo en el cual los
inversionistas financian proyectos, recibiendo a cambio recompensas o rendimiento a
cambio de dichas inversiones. Esto denota el interés de la población por participar en una
economía colaborativa, así como cultura emprendedora, que a su vez permite participar en
proyectos de distinta índole

Tomando como base este tipo de inversiones la matemática financiera brinda la posibilidad
de determinar los negocios o inversiones en los que se podría obtener mayores beneficios
económicos. Así mismo permite optimizar procedimientos manuales relacionados con el
cálculo de intereses y rendimientos, los cuales requerían procedimientos tradicionales con
anterioridad.

Este modelo de negocio ha sido aplicado en varios mercados de América latina tal es el
caso de “Afluenta”, la cual es una empresa argentina que conecta a prestatarios solventes
con personas mayores de 18 años interesados en obtener rendimientos de su dinero
mediante la inversión en créditos al consumo.
La empresa Fintech brinda las siguientes ventajas a los inversionistas:
 Rendimientos mejores en comparación con los productos tradicionales al eliminar a
los bancos como intermediarios y distribuir el spread entre prestamistas y
prestatarios.
 Proceso sencillo, seguro y fácil de entender y manejar.
 Posibilidad de diversificar el riesgo al invertir en préstamos fraccionados.
 Mercado secundario crea liquidez para el inversionista.

Los requisitos para solicitar un crédito son: tener ingresos mínimos mensuales netos de $
7.000, no tener deudas con más de 30 días de atraso en los últimos dos años, poseer cuenta
bancaria y buenos antecedentes de crédito, ser mayor a 18 años y menor a 75 y ser residente
legal en Argentina.

“Afluenta” evalúa también los últimos 24 meses de la historia de crédito del solicitante
recopilado por organismos de información de crédito (del tipo Veraz). También se evalúa la
forma, antigüedad y montos de los ingresos mensuales realizando evaluaciones para
comprender qué porcentajes de los mismos están comprometidos con productos crediticios
anteriores al préstamo solicitado a los inversores de Afluenta.

Al evaluar el modelo de negocio de esta empresa se determina que se utiliza un modelo

matemático de calculo de intereses sobre inversiones de la siguiente manera.

Inv1 (0.05) + Inv2 (0.06) + Inv3 (0.07) … InvN (% interés) = RT

X1 (0.05) + X2 (0.06) + X3 (0.07) … XN (% interés) = RT
De esta manera se determina que X representa las distintas posibles inversiones que un
participante puede realizar en la empresa Fintech, así mismo la tasa de interés puede variar
de acuerdo a las condiciones establecidas por la empresa. La suma de los intereses
generados se denomina R y representa el rendimiento total generado por la inversión.
 CONCLUSIONES

1. En el mercado vanguardista actual se observa que la tecnología digital ha producido un

cambio significativo en la forma de producir y vender bienes y servicios, de la misma
manera la facilidad y accesibilidad del internet en los últimos años han permitido la
revolución de diversas industrias, incluyendo las finanzas por medio de las Fintech.

2. La matemática financiera, siendo una herramienta multidisciplinaria representa un papel

importante en la aplicación de las Fintech en el mercado financiero. Por medio de
modelos matemáticos permite determinar rentabilidad y beneficios económicos en
actividades financieras tales como inversiones, pago de intereses y otros.

3. El mercado latinoamericano ha dado entrada a empresas jóvenes de Fintech (startups) la

cuales muestran un crecimiento significativo debido a la demanda de los servicios
ofrecidos por estas empresas, principalmente por medio de sectores tales como Pymes y
emprendedores.
 BIBLIOGRAFÍA

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