UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA

CENTROAMERICANA
Facultad De Postgrado

CONTABILIDAD GERENCIAL
PLAN DE NEGOCIO
CATEDRÁTICO: ADALBERTO MENDEZ

GRUPO NO.4
PRESENTADO POR:
Veyra Alessia Alvarez
Keily Abadesa Rueda
Jenifer Lizzeth Martinez
Rene Roberto Ramirez
Edgar Abel Martinez
TEGUCIGALPA MDC 18 DE MARZO 2020

INDICE
RESUMEN EJECUTIVO 4
PLAN DE MARKETING 5
1.1. Descripción del producto
 1.2. Comparación del Producto con la Competencia
1.3. Ubicación
1.4. Mercado / Zona Comercial
1.5. Principales Clientes
1.6. Demanda Total
1.7. Participación en el Mercado
1.8. Precio de Venta
1.9. Estimado de Ventas
1.10. Medidas Promocionales
1.11. Estrategia de Marketing
1.12. Presupuesto de Marketing
2. PLAN DE PRODUCCION 10
2.1. Proceso de Producción
2.2. Capital Fijo
2.3. Vida Útil del Capital Fijo
2.4. Mantenimiento y Reparaciones
2.5. Fuentes de los Equipos
2.6. Capacidad Planificada
2.7. Capacidad a Futuro
2.8. Términos y Condiciones de la Compra de Equipos
2.9. Ubicación y distribución física de la fábrica
2.10. Materia Prima Necesaria
2.11. Costo de la Materia Prima
2.12. Disponibilidad de Materia Prima
2.13. Mano de Obra
2.14. Costo de Mano de obra
2.15. Disponibilidad de Mano de obra
2.16. Productividad de la Mano de obra
2.17. Gastos generales de la fábrica
2.18. Costo de Producción

3. PLAN DE ORGANIZACIÓN Y GESTION 21

3.1. Forma de la Empresa
3.2. Estructura de la Organización
3.3. Experiencia y preparación del Gerente
3.4. Actividades preliminares
 3.5. Gastos preliminares
3.6. Equipos de oficina
3.7. Gastos administrativos
4. PLAN DE ORGANIZACIÓN Y GESTION 35
4.1. Costo del Proyecto
4.2. Plan Financiero y Solicitud de Préstamo
4.3. Garantía para el Préstamo
4.4. Estado de Ganancias y Pérdidas
4.5. Estado de Flujo de Caja
4.6. Balance General
4.7. Cronograma de Devolución del Préstamo
4.8. Punto de Equilibrio (PDE)
4.9. Retorno de la Inversión (RDI)
4.10. Análisis Financiero
 RESUMEN EJECUTIVO

La elaboración de vinos es una forma de desarrollar la agroindustria. Últimamente se ve que existe

una gran demanda en el consumo de vinos; la sandía tiene un sabor delicado por lo tanto se convierte
en un tipo de vino suave y delicado al paladar.
El presente informe trata de la formulación de un negocio que de la rentabilidad por medio de una
empresa creadora de vinos; en el cual conoceremos a fondo el estudio de mercado para la realización
de esta empresa. Por medio de varios estudios realizados podremos determinar si la empresa es
rentable o no y saber las exigencias de este; como ser un producto que satisfaga las necesidades de
los clientes mediante una mezcla de sabores e ingredientes en las diferentes presentaciones, siendo
un producto atractivo y convirtiéndonos en una empresa competitiva en calidad y precio del
producto.
El presente proyecto dará a conocer lo que es el proceso de la fabricación del vino, la estrategia de
mercado, el posicionamiento en el mercado y la comercialización de los vinos; los pasos a llevar
acabo para la elaboración de un proyecto de inversión, los aspectos a tomar en cuenta para la
realización del vino y como se determinó el precio a las botellas de vino para obtener resultados
satisfactorios.

4
1. PLAN DE MARKETING

1.1. Descripción del Producto.

Producto: Vino elaborado a partir de una fruta tropical específicamente sandía, cultivada por
agricultores hondureños.

1.2. Comparación del producto con la competencia.

Competencia Directa

En Honduras se producen vinos de frutas que se cultivan en la zona (fresa, mora, naranja y otras
tropicales como uvilla, tabayari, sin embargo, no existe una tradición vinícola en el país.
[ CITATION Gas16 \l 18442 ].
Una de las ventajas competitivas es la identidad nacional que el vino ofrece, así como también la
fruta con la que se elaborará ya que no existe un competidor que se dedique específicamente a la
venta de vino elaborado a partir de sandía.

Competencia Indirecta

La marca de vino hondureña “Hato Mayor” originaria de Siguatepeque, Comayagua, ofrece un vino
de naranja que se comercializa en pequeñas tiendas de conveniencia y en supermercados como
Diprova.
En Honduras se comercializa vino a través intermediarios, Supermercados La Colonia ofrece vinos
frutales de las marcas Boones (Fresa) y Barefoot (uva).
La Vinoteca, ofrece vinos de diferentes regiones (Alemania, Francia, Australia), se encuentra en Las
Terrazas Mall Multiplaza y cuenta con local propio en la Colonia Tepeyac.

1.3. Ubicación

La empresa inicialmente rentará un local en donde se ubicará la oficina administrativa, la planta de

producción y el espacio para almacenar el producto, ubicado en el sector del Bulevar Morazán ya
que es una zona altamente comercial y cercana a los principales hoteles de la capital.

5
 1.4. Mercado: Zona Comercial.

En cuanto al punto de venta, el producto podrá encontrarse en lugares donde el consumidor realiza
sus propias compras tales como los principales supermercados: La Colonia, Paiz, Walmart, Diprova,
así como en restaurantes, hoteles, bares de la zona del Distrito Central, además participación de la
marca en ferias gastronómicas.

1.5. Principales Clientes

La segmentación del público a atender es definida en base a criterios de Gustos y Preferencias de las
personas, para ello se ha utilizado el término “Consumidor Gourmet”, que se define en base a las
siguientes clasificaciones.

Mercado Meta
El principal consumidor del producto son las personas conocedoras de vinos y que desean algo
diferente al momento de degustar una bebida sola o como acompañante de sus alimentos y/o postres,
en el diario vivir o en ocasiones especiales. Un consumidor que busca formar parte de la cultura del
consumo de vino en el país como un estilo de vida.

Mercado Adyacente
Personas que no son muy conocedores de los criterios esenciales que un buen vino debe cumplir para
conocer su calidad y realizar su cata. Sin embargo, pueden pertenecer al mercado meta al
establecerse una cultura de consumo de este tipo de productos.
Mercado Potencial
Son todas las personas que no están dentro del mercado objetivo pero que ocasionalmente podrían
adquirir el producto ya sea en ocasiones especiales o por el interés de probar algo nuevo.
1.6. Demanda Total

En relación con su necesidad

Es una demanda de bienes no necesarios ya que la adquisición del producto se da más que todo por
el gusto consumir un producto diferenciado.
En relación con su temporalidad
Es una demanda continua ya que se puede consumir durante todo el año y en diferentes ocasiones.
Esto puede ser contradictorio por el hecho de que la sandía solo se produce en cierta temporada el

6
año, pero cabe mencionar que durante la temporada alta de producción de sandía se puede
aprovechar para iniciar con el proceso de la fermentación, y contar con el producto necesario para
producir el vino durante el año. El vino es un producto cuya estacionalidad es alta en los meses de
febrero y diciembre.

Supuestos de la demanda.

La ley de restricción para el consumo de bebidas que contengan alcohol permite que estos productos
sean consumidos por personas mayores de 21 años.
Al no contar con un estudio que muestre el % de la población del Distrito Central mayor de 21 años,
para la estimación de la demanda se utilizará el dato de la población económicamente activa que
habita en el Distrito Central, la cual se estima es de 837,170 [ CITATION INE17 \l 18442 ]
El 35% de las personas de Tegucigalpa son de clase media – alta, es decir 293,010 personas.
La tasa de crecimiento poblacional para 2017, 2018 y la estimada para 2019 de este segmento es de
0.4 % (Tasa constante) (Banco Mundial, 2018).

Calculo de la demanda total

Incremento Consumo Demanda

Año PEA (Clase poblacional de vino (%) Estimada
media - alta) estimado (%)
2017 293,009.67 102,553.39
2018 304,730.06 106,655.52
2019 316,919.26 110,921.74
4% 35%
2020 329,596.03 115,358.61
2021 342,779.87 119,972.96
2022 356,491.07 124,771.87

Fuente: Elaboración propia con datos estimados.

La población económicamente activa perteneciente a la clase media estima un crecimiento anual del
4%, se puede observar el comportamiento en el cuadro presentado, un 35% de ese segmento son
consumidores de bebidas como el vino lo que indica que para el año 2019 este producto será
demandado por un estimado de 110,922 personas.

1.7. Participación en el Mercado.

7
Tomando en cuenta la competencia, los lugares donde se comercializan los vinos y el tiempo de
presencia en el mercado, la distribución de la participación de mercado sería:

Competencia Canales de Comercialización % participación

Vinos Hato Mayor Supermercados, Tiendas de conveniencia 15%
La Vinoteca Centro comercial, Local propio 5%
Vinos Importados Supermercados, restaurantes, bares, hoteles 75%
Vino de sandía Supermercados, restaurantes, bares, hoteles 5%
Fuente: Elaboración propia con datos estimados

Mencionada anteriormente, la marca de vinos Hato Mayor, ha ganado relevancia en el mercado y

cuenta con poco tiempo de presencia, La Vinoteca distribuye vinos de marcas internacionales y sus
locales se encuentran en lugares estratégicos con una alta concurrencia de personas, los vinos
importados son los que tienen más acaparado el mercado ya que se importa una gran variedad de
marcas, y precios variables, la mayor ventaja es que se distribuyen en todo tipo de comercios. En
cuanto a nuestra marca, se espera inicialmente una baja participación debido a que será una nueva
marca que ofrecerá un producto no comercializado hasta el momento, pero se espera tener un 5% de
participación y un rápido incremento en el nivel de participación con la aplicación de las estrategias
comerciales que se presentarán más adelante en esta sección.

1.8. Precio de Venta

La estrategia de fijación de precios que se aplicará el primer año será la fijación de precios por
encima del promedio de la competencia con mayor % de participación en el mercado (L.250.00) ya
que, debido al tipo de mercado y los competidores que hay, perfectamente se puede aplicar un precio
estándar y las personas se dejarían llevar más por aspectos de calidad y producto en lugar de los
precios.

Se toma en cuenta los 3 principales competidores y se presenta la siguiente tabla:

Competencia Precio
Vinos Hato Mayor L 195.00
La Vinoteca L 500.00
Vinos Importados L 250.00

Precio de Venta. Fuente: Elaboración propia.

De los datos anteriores se puede obtener que el precio promedio de las 3 diferentes marcas de vino
son de L.315.00.

8
Siguiendo la estrategia mencionada anteriormente y con el promedio se puede definir que el precio
puede encontrarse entre L.250.00 – L.315.00, por lo que se establecerá un precio de L.270.00,
encontrándose un 8% por encima del precio promedio del mayor competidor.

1.9. Estimado de Ventas

Tomando en cuenta la demanda total y el precio de venta establecido se puede proceder a estimar las
ventas esperadas.
Se espera que para el primer año se vendan 6,200 unidades con un precio de L.270.00, es decir que
se obtendrán ventas de L.1,620,000.00 y se estima un crecimiento anual del 15% que permitirá que la
producción aumente en 900 unidades para el próximo año. El posicionamiento del producto permitirá
que el precio de venta pueda incrementarse en un 4%.

Proyección de ventas

Ventas Increment
Ventas Increment Precio de Increment
Año anuales o
mensuales o (%) venta o Precio de
(unidades) (unidades)
venta (%) Ventas (L.)
1 500 6000 L 270.00 L 1,620,000.00
2 575 6900 900 15% L 280.00 4% L 1,932,000.00
3 661 7935 1035 15% L 295.00 5% L 2,340,825.00
4 760 9125 1190 15% L 312.00 6% L 2,847,000.00
5 875 10500 1375 15% L 335.00 7% L 3,517,500.00

1.10. Medidas Promocionales

Ya que la empresa, y la marca son nuevos en el mercado es preciso realizar inversiones que lleguen
directamente al mercado meta, para ello se promocionará el producto utilizando los medios y lugares
de su preferencia. La estrategia inicial consiste en persuadir al consumidor nacional a comprar el
producto llevando a cabo degustaciones del producto en el punto de venta durante los fines de
semana de los primeros 2 meses luego de su entrada al mercado, para que el consumidor pueda
conocerlo y adquirirlo.

1.11. Estrategia de Marketing.

9
Ya que la empresa y el producto son nuevos es preciso realizar inversiones que permitan que el
mensaje llegue justo al consumidor, para ello se promocionará al producto utilizando los medios y
lugares de la preferencia de la audiencia. Es importante mencionar que la empresa se concentrará
principalmente en el proceso de producción, por lo que los gastos de marketing no serán tan elevados
inicialmente.

Actividades de Marketing a desarrollar:

Degustaciones en puntos de venta
Relaciones públicas
Sorteos en fechas especiales.
Creación de material POP
1.12 Presupuesto de Marketing

En base a las medidas promocionales y las estrategias de marketing que se implementarán, se detalla
el presupuesto de marketing:

Concepto Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4

Relaciones públicas L 750.00 L 750.00

Degustaciones en
L 1,600.00 L 1,000.00 L 1,000.00 L 1,400.00
supermercados

Creación de material POP L 425.00 L 425.00 L 425.00 L 425.00

Banners y artes L 200.00 L 200.00 L 200.00

Sorteos L 350.00 L 250.00 L 250.00 L 350.00

Total (Trimestral) L 3,325.00 L 1,875.00 L 2,425.00 L 2,375.00

Total Anual
L 10,000.00

2. PLAN DE PRODUCCIÓN
2.1. Proceso de Producción.

2.1.1 Preproducción

10
Compra de la materia prima e insumos. En este caso clasificamos la materia prima en dos grupos
perecedera y no perecedera. Las compras de los productos perecederos como la sandía y los
productos no perecederos como la levadura seca, el agua, ácido cítrico, tanino y levadura seca.
Almacenaje de la materia prima e insumos según PEPS hasta el momento que se necesite despachar
una orden.
Lavado y desinfectado de alimentos previo a ser enviados a la cocina.

2.1.2 Producción
Se muelen las rebanadas de sandía preparadas con una licuadora o simplemente arrugue con las
manos. Debe ser una masa líquida homogénea.
Debe colocarse en un recipiente para la fermentación, verter la norma de las pasas y el ácido cítrico,
atar el cuello del recipiente con una servilleta de gasa.
Se retira la pulpa preparada en una despensa oscura y cálida o en un gran armario cerrado durante
tres días.
Todos los días al menos dos veces para mezclar el mosto.
Tan pronto como aparezcan los primeros signos de digestión (la masa comienza a chisporrotear y
hacer espuma), vierta cien gramos de azúcar por litro de masa, mezcle.
Se vierte el mosto en el tanque de fermentación, dejando la parte superior de la botella libre por un
cuarto. Es necesario que el jugo de sandía en el proceso de fermentación no rebose en el borde del
recipiente. Apriete el guante médico de goma en el cuello de la botella, pinchando un “dedo” con una
aguja. Atar cuidadosamente al cuello para que el gas no se desprenda del guante.
La botella debe permanecer a una temperatura no inferior a 18 y no superior a 25 grados durante tres
días.
Después de un tiempo específico, debe quitarse el guante, agregar otros cien gramos por litro de
mosto. Después de retirar el sello de agua, drene dos litros de jugo fermentado, vierta la proporción
de azúcar, mezcle hasta que se disuelva y escurra el jarabe nuevamente en el recipiente. Guante,
también, de nuevo en su lugar.
Después de cuatro días, se repite el proceso de adición de azúcar. Se deja el tanque solo para
terminar la fermentación. El proceso tomará de dos a cuatro semanas. La señal de finalización será
un guante reducido, la precipitación y el color claro del líquido.
Se escurre el jugo en otro recipiente, intente. Opcionalmente se agrega más azúcar.
Puede fijar el vino con vodka, agregando de cinco a quince por ciento de la bebida caliente a todo el
volumen del vino resultante.
Las botellas deben estar completamente llenas para evitar el contacto de la bebida con el oxígeno.
Enviar vino para madurar por un período de medio a tres meses. La habitación debe estar oscura y
fría (temperatura - aire de cinco a doce grados).

11
Cada dos o tres semanas, el agua de las sandías debe ser filtrada, eliminando el sedimento. Cuando
deja de caerse, la maduración está lista.
Verter el vino en botellas limpias y almacenar.

2.2. Capital Fijo

Debido a que inicialmente la fábrica funcionara en un local de alquiler los activos fijos de la empresa
se concentran en el equipo y mobiliario necesarios para la producción y servicio de nuestro producto.
A continuación, se detallan los activos fijos por su naturaleza:

Mobiliario de operación

Descripción de Activos Costo de adquisición

Cantidad. Costo Total
Fijos Unitario
       

Estanteria 5 L5,000.00 L25,000.00

Tonel para vino 1 L7,000.00 L7,000.00

Multifuncional,
impresora, copiadora y 1 L19,000.00 L19,000.00
escáner
Sillas plásticas 24 L300.00 L7,200.00
Basureros 4 L260.07 L1,040.28
Freezer 1 L15,000.00 L15,000.00
Mesas 6 L600.00 L3,600.00
Refrigeradora 1 L25,000.00 L25,000.00
Licuadora 1 L1,500.00 L1,500.00
Campana Extractora 1 L8,000.00 L8,000.00
Cafetera 1 L600.00 L600.00
Enfriador de agua 1 L2,428.00 L2,428.00
Microonda 1 L1,000.00 L1,000.00
Utensilios y otros enseres 16 L150.00 L2,400.00
TOTAL CAPITAL FIJO     L118,768

12
XCostos Mobiliario de Oficina

Costo de
Cantidad Costo
Descripción de Activos Fijos adquisició
. Total
n Unitario

caja registradora 1 L6,000.00 L6,000.00

Escritorio 3 L1,400.00 L4,200.00

Computadoras con sistema operativo L16,000.0 L48,000.0

3
Microsoft 0 0

Silla tipo ejecutivo para escritorio 3 L900.00 L2,700.00

Sillas para atención 6 L472.00 L2,832.00

Línea telefónica 3 L346.00 L1,038.00
Entrada para internet 3 L350.00 L1,050.00
L30,000.0 L30,000.0
Aire acondicionado 1
0 0
L95,820.0
TOTAL CAPITAL FIJO
    0

2.3. Vida Útil de Capital Fijo

XMobiliario de operación

Costo de
Descripción de Vida Depreciación
Cantidad. adquisición Costo Total
Activos Fijos util anual
Unitario

13
         1%  

Estanteria 5 L5,000.00 L25,000.00 5 L4,950.00

Tonel para vino 1 L7,000.00 L7,000.00 5 L1,386.00

Multifuncional,
impresora, 1 L19,000.00 L19,000.00 5 L3,762.00
copiadora y escáner
Sillas plásticas 24 L300.00 L7,200.00 5 L1,425.60
Basureros 4 L260.07 L1,040.28 5 L205.98
Freezer 1 L15,000.00 L15,000.00 5 L2,970.00
Mesas 6 L600.00 L3,600.00 5 L712.80
Refrigeradora 1 L25,000.00 L25,000.00 5 L4,950.00
Licuadora 1 L1,500.00 L1,500.00 5 L297.00
Campana Extractora 1 L8,000.00 L8,000.00 5 L1,584.00
Cafetera 1 L600.00 L600.00 5 L118.80
Enfriador de agua 1 L2,428.00 L2,428.00 5 L480.74
Microonda 1 L1,000.00 L1,000.00 5 L198.00
Utensilios y otros
16 L150.00 L2,400.00 5 L475.20
enseres
TOTAL CAPITAL
    L118,768   L23,516.12
FIJO

Costos Mobiliario de Oficina

Costo de Vida Depreciación

Descripción de Activos Fijos Cantidad. adquisición Costo Total Util anual
Unitario
1%  
caja registradora 1 L6,000.00 L6,000.00 5 L1,188.00
Escritorio 3 L1,400.00 L4,200.00 5 L831.60

Computadoras con sistema operativo

3 L16,000.00 L48,000.00 5 L9,504.00
Microsoft

14
Silla tipo ejecutivo para escritorio 3 L900.00 L2,700.00 5 L534.60

Sillas para atención 6 L472.00 L2,832.00 5 L560.74

Línea telefónica 3 L346.00 L1,038.00 5 L205.52
Entrada para internet 3 L350.00 L1,050.00 5 L207.90
Aire acondicionado 1 L30,000.00 L30,000.00 5 L5,940.00

TOTAL CAPITAL FIJO     L95,820.00   L18,972.36

XCostos Mobiliario de Oficina

Costo de
Cantidad Costo
Descripción de Activos Fijos adquisició
. Total
n Unitario

caja registradora 1 L6,000.00 L6,000.00

Escritorio 3 L1,400.00 L4,200.00

Computadoras con sistema operativo L16,000.0 L48,000.0

3
Microsoft 0 0

Silla tipo ejecutivo para escritorio 3 L900.00 L2,700.00

Sillas para atención 6 L472.00 L2,832.00

Línea telefónica 3 L346.00 L1,038.00
Entrada para internet 3 L350.00 L1,050.00
L30,000.0 L30,000.0
Aire acondicionado 1
0 0
L95,820.0
TOTAL CAPITAL FIJO
    0

XCostos Mobiliario de Oficina

15
 Descripción de Activos Fijos Cantidad. Costo de Costo Total
adquisición
Unitario
Caja registradora 1 L6,000.00 L6,000.00
Escritorio 3 L1,400.00 L4,200.00
Computadoras con sistema operativo 3 L16,000.00 L48,000.00
Microsoft

Silla tipo ejecutivo para escritorio 3 L900.00 L2,700.00

Sillas para atención 6 L472.00 L2,832.00

Línea telefónica 3 L346.00 L1,038.00
Entrada para internet 3 L350.00 L1, 050.00
Aire acondicionado 1 L30,000.00 L30,000.00
TOTAL CAPITAL FIJO     L95,820.00

2.4. Mantenimiento y Reparaciones

El mantenimiento del mobiliario y utensilios será realizado por el personal y supervisado por el
gerente quien deberá asegurarse que dichos elementos se encuentren en estado óptimo y correcto
funcionamiento. El mantenimiento y reparaciones del equipo será realizado por los técnicos de la
marca o almacén distribuidor a quienes se llamará cuando se presenten averías en los equipos.

2.5. Fuentes de los Equipos.

Se busca adquirir los equipos con proveedores locales para gozar de la garantía y mantenimiento que
ofrecen de sus productos, sin embargo, tenemos dos equipos importados al igual que el tonel de vino.

XEquipo
Item Descripción Proveedor Contacto
Campana
1 Diunsa 2225-6700
Extractora
Horno
2 Diunsa 2225-6700
Microondas
3 Caja registradora Office Depot 2235-4789
4 Computadora Diunsa 2225-6700
5 Impresora Office Depot 2235-4789

16
 6 Teléfono Office Depot 2235-4789
Cámara de
7 Office Depot 2235-4789
seguridad
IMERCO
8 In Via 2221-5021
Tegucigalpa

2.6. Capacidad Planificada

La capacidad planificada de la empresa va de acuerdo con las ventas esperadas para el año 2020,
para cumplir con las cantidades esperadas se deben considerar los siguientes factores:
El equipo con las dimensiones y capacidad de operación y producción requeridas.
El recurso Humano capacitado.
2.7. Capacidad a Futuro

En un futuro se puede diversificar la carta de vinos para ofrecer a los clientes una mayor variedad.
Por lo que se espera un aumento en la capacidad para poder ofrecer un buqué de vinos más amplios.

2.8. Términos y condiciones de la Compra de Equipos

La adquisición de equipos se realizara en pagos al contado. Previo a la adquisición de un equipo se

deberá considerar los siguientes factores de idoneidad:
Debe tener la capacidad de producción requerida por la empresa.
Idealmente se comprara el equipo más eficiente en el aspecto de consumo de energía eléctrica.
Existencia en el mercado local.
Garantía ofrecida por el proveedor.
Existencia de repuestos y servicios técnico.

2.9. Ubicación y Distribución Física de la Fábrica

El local se ubicará en Boulevard Morazán a la par de donde estaba ubicado Domino´s Pizza.
Esquema distribución del local:

17
 2.10. Materia Prima Necesaria

La materia prima necesaria se divide en dos grupos: perecederos y no perecederos. El producto

perecedero seria la sandía, mientras que el no perecedero serían agua, levadura, ácido cítrico, etc.
Para la compra se realizarán las cotizaciones con productores de la zona y mercados locales, donde
no solo se debe buscar los productos con un valor justo sino que también sean de excelente calidad,
frescos y sobre todo que satisfagan nuestras condiciones de higiene y calidad.

2.11. Costo de la Materia Prima

Después de realizar el proceso de selección de proveedores tenemos que el costo de las materias
primas es el siguiente:
Valor en el Valor en el
Unidad de
XTipo Segmento Descripción
compra/libras
Mercado/libras en Mercado en
LPS LPS
Perecedero Frutas Sanndia 335 L12.00 L4,020.00
No perecedero Abarrotería Agua 80 L50.00 L4,000.00
No perecedero Abarrotería Azucar 50 L10.00 L500.00
No perecedero Abarrotería Acido citrico 4 L60.00 L240.00
No perecedero Abarrotería Levadura 20 L2.00 L40.00
No perecedero Abarrotería Tanino 80 L6.00 L480.00
No perecedero Abarrotería Levadura Seca 10 L2.00 L20.00

18
TOTAL         L9,300.00

2.12. Disponibilidad de la Materia Prima.

Al observar el listado de materias primas necesaria, se puede ver que son productos que se
encuentran con facilidad en todos los supermercados y mercados del país lo que garantiza su
disponibilidad en todo momento. Se pretende en la medida de lo posible comprar la materia prima de
origen nacional antes que productos importados.

2.13. Mano de Obra

Experiencia
XPuesto Minima
(años)
Gerente 28
Jefe
25
Operaciones
Operarios 22
Limpieza 20
Seguridad 25

2.14. Costo de Mano de Obra

Salario
XPuesto Bruto
(Lps)
Gerente 20,000.00
Jefe
13,000.00
Operaciones
Operarios 11,000.00

19
 Limpieza 6,000.00
Seguridad 7,000.00

2.15. Disponibilidad de la Mano de Obra

Debido al perfil y experiencia requerida para los puestos de trabajo de la vinería se considera que
existe oferta de trabajo capaz de
XGastos Generales de Fabrica   cubrir la demanda de la empresa.
       
Descripcion Valor Anual 2.16. Productividad de
Servicios públicos L750.00 L9,000.00 la Mano de Obra

Materiales de Aseo L6,000.00 L72,000.00

Productividad de la mano de
Depreciacion L7,830.70 L93,968.42 obra:
Total de Gastos L100,718.42 L174,968.42 =350 x12x250/
(9300+99000+500000)
=1.73

Gastos de Administración   Podemos observar que los

ingresos son significativamente
Descripcion Valor Anual
más altos que los gastos de
Sueldos y salarios L1,188,000.0 insumo y mano de obra. La
L99,000.00
Administrativos 0 productividad de la empresa es
positiva y tiene un nivel óptimo
Gastos de constitucion L20,000.00 -
de producción.
Permiso de Operación L1,000.00 -
2.17. Gastos Generales
Regimen de facturación L1,000.00 L12,000.00 de la Fábrica
Insumos L9,300.00 L111,600.00
Alquilar local L8,000.00 L96,000.00
Licencia Sanitaria L5,000.00 -
Total de gastos de L1,407,600.0
L143,300.00
Admistración 0
(750+99000+9300+8000)/500

Gastos de Venta   Costo de producción = 235 LPS/

botella producida
Publicidad , promoción y
L10,000.00 L120,000.00
propaganda
Total gastos de Venta L10,000.00 L120,000.00

20
L1,702,568.4
Total gastos generales L254,018.42
2
3. PLAN DE ORGANIZACIÓN Y GESTIÓN

3.1. Forma de la Empresa

La empresa Marea Roja y asociados, está constituida como una sociedad colectiva, conformado por
cinco socios, los cuales no tiene un límite de capital establecido, segundo el código del comercio
para constituir la empresa. Todos los socios responden de modo subsidiario, ilimitado y
solidariamente. Pero, entre sí, pueden acordar que la responsabilidad de alguno o algunos de ellos se
limita a una parte o cuota determinada.

3.2. Estructura de la Organización

3.2.1 Organigrama general De La Empresa Marea Roja

GERENTE
GENERAL

DEPARTAMENTO
DEPARTAMENTO DEPARTAMENTO
ADMINISTRATIV
DE PRODUCCION DE MERCADEO
O

La empresa marea roja cuenta con 4 empleados en el departamento de producción, un empleado en el

área de mercadeo, un subordinado en el área administrativo y un gerente general.

3.2.2 Descripción de funciones

Gerente general
Requisitos Intelectuales:

21
Las capacidades principales son planear, controlar, dirigir, organizar, analizar, calcular y deducir el
trabajo de la empresa además de ejercer la contratación de personal adecuado para una empresa de
vinos.
Requisitos físicos:
Debe tener buena atención auditiva y visual, en general estar sentado y caminar dentro de la oficina
para trabajos de la jornada diaria.
Responsabilidades implícitas:
Planificar los objetivos generales y específicos de la empresa a corto y largo plazo.
Organizar la estructura de la empresa actual y a futuro; como también de las funciones y los cargos.
Dirigir la empresa, tomar decisiones, supervisar y ser un líder dentro de ésta.
Controlar las actividades planificadas comparándolas con lo realizado y detectar las desviaciones o
diferencias.
Coordinar con el Ejecutivo de Venta y la secretaria las reuniones, aumentar el número y calidad de
clientes, realizar las compras de materiales, resolver sobre las reparaciones o desperfectos en la
empresa.
Decidir respecto de contratar, seleccionar, capacitar y ubicar el personal adecuado para cada cargo.
Analizar los problemas de la empresa en el aspecto financiero, administrativo, personal, contable
entre otros.
Realizar cálculos matemáticos, algebraicos y financieros.
Deducir o concluir los análisis efectuados anteriormente.
Condiciones de trabajo:
El trabajo se realiza en una oficina, con temperatura adecuada, humedad ambiental natural,
características de higiene normales, iluminación apta y una buena estructura.

Operario De Producción
Requisitos Intelectuales:
Conocimiento en programación de maquinaria y una base en el manejo de tiempos de producción, de
básica importancia para ejercer dicho cargo, así como el ejercer un buen trabajo en equipo. Constante
comunicación con el equipo de producción.

Requisitos Físicos:
Debe tener atención auditiva y visual, debe usar un grado de fuerza al cargar los materiales o
cualquier otra actividad necesaria del puesto.

22
Responsabilidades implícitas:
planificar cómo hacer el mejor uso del tiempo de los empleados y de sus habilidades, así como de los
recursos materiales, para aumentar la eficiencia y eficacia de la producción. Se asegura de que cada
pedido se termine a tiempo y de que cumpla con los requisitos de los clientes.
Tiene responsabilidades tanto en la fábrica como en la oficina. A menudo actúa como enlace entre
los administradores de la fábrica y la alta gerencia de la empresa. En su trabajo del día a día,
garantiza el buen funcionamiento de la línea de producción, supervisa el trabajo del personal y hacen
frente a los problemas, como averías de la maquinaria.
Comprueban que haya suficiente materia prima en stock y que el espacio de almacenamiento
disponible para los productos terminados sea suficiente. Son La responsabilidad de la aplicación de
los procedimientos de salud y seguridad.
Responsabilidad sobre el funcionamiento del área productiva de la empresa y sobre el cumplimiento
de los objetivos y políticas establecidas por el Gerente General y/o el equipo gerencial.
Optimizar y planificar los recursos productivos de la empresa para obtener un crecimiento progresivo
de la productividad a la vez que se respetan los condicionantes y especificaciones de calidad.
Organización y seguimiento de la ejecución de todos los trabajos dentro del ciclo de producción
garantizando que, individualmente, cumplen con las especificaciones establecidas en el sistema de
calidad.
Tratar con el Gerente General sobre los planes a corto, medio y largo plazo para hacer progresar el
área productiva de la empresa con respecto a las tendencias del mercado y de la tecnología.
Seguimiento de la evolución tecnológica analizando la aplicabilidad en la propia empresa y
estudiando la posible rentabilidad de su utilización.
Preparación y presentación al equipo directivo, y muy concretamente al Gerente General, de la
evolución de los índices de productividad, de las acciones realizadas en el período y del conjunto de
recomendaciones deseables para la mejora del período siguiente.
Interés por conocer el benchmarking de su especialidad y tipo de actividad a partir del cual poder
establecer objetivos de progreso y realizar el seguimiento correspondiente.
Recibir, filtrar y distribuir los procedimientos y mejoras del sistema de calidad.
Condiciones de trabajo:
El trabajo se realiza mayormente en el área de producción, con temperatura adecuada, humedad
ambiental natural, características de higiene normales, iluminación apta y una buena estructura.
Jefe De Administración
Requisitos Intelectuales:
Para el cargo antes mencionado es necesario:
Alto grado de escolaridad, Lic. En Administración de empresas o carreras a fines
Experiencia en manejo de personal preferiblemente en el área de recursos humanos.

23
Buena actitud hacía el equipo de trabajo.
Capacidad de análisis y realización de registros contables.
Requisitos Físicos:
Poco esfuerzo físico, concentración visual y auditiva, comunicación amplia con los colaboradores en
general, normalmente en la oficina y sala de juntas.
Responsabilidades implícitas:
Supervisión de personal.
Manejo de materiales necesarios en RH.
Documentos del personal (Archivo, Perfiles de puesto, Hojas de vida de colaboradores).
Manejo de información confidencial de la empresa.
Elaboración de libros de contabilidad, cuentas anuales, etc.
Administrar y gestionar la financiación, el presupuesto y la tesorería
Control de las tareas del departamento de recepción: facturación, morosidad, etc.,
Propuesta de contratación de nuevo personal, selección y formación en su área de responsabilidad.
Diseñar, instaurar y controlar las estrategias financieras de la empresa.
Realizar y mantener negociaciones con las entidades financieras y otros proveedores.
Condiciones de Trabajo:
Mayor parte de trabajo en oficina, humedad ambiental, con temperatura adecuada y características de
higiene optimas dentro de la empresa.

Jefe de Ventas
Requisitos Intelectuales:
Licenciatura en administración de empresas o mercadotecnia
Conocimiento en elaboración de estrategias comerciales
Desarrollo y ejecución de nuevos proyectos comerciales
Atención al cliente
Conocimientos básicos en el área contable

Requisitos Físicos:
Movilización propia
Disponibilidad para trasladarse dentro del país.

24
Responsabilidades implícitas:
Coordinar y aumentar el porcentaje de ventas en función del plan estratégico organizacional
Entrenamiento de la fuerza de ventas
Coordinar los planes de trabajo de los vendedores semanal, mensual y anual
Medición y evaluación del desempeño de la fuerza de venta
Analizar los problemas para aumentar la eficiencia de la operación y proponer soluciones rentables
para la empresa
Análisis del volumen de ventas, costos y utilidades
Verificar los nuevos productos del mercado para comercializar y darle al público un buen beneficio
Conocer las necesidades de diferentes tipos de clientes
Impulsar la apertura a nuevos mercador y cuentas
Elaborar y ejercer el presupuesto semestral de la empresa.

Condiciones de trabajo:
El trabajo se realiza en oficina, con temperatura adecuada al ambiente, humedad natural,
características de higiene normales, iluminación apta y buena estructura.

Gerente Comercial
Requisitos Intelectuales:
Título universitario en Administración de Empresas, Ingeniero Industrial, Mercadeo o carrera afín,
con estudios avanzados en MBA o similar (deseable)
Experiencia de cinco años a nivel gerencial en el ramo de Comercialización
Dominio de idioma inglés
Elaboración y ejecución de presupuestos
Manejo de paquetes de computación

Requisitos Físicos:
Movilización propia
Disponibilidad para trasladarse dentro del país.

Responsabilidades implícitas:

25
Planificar y organizar programas especiales de venta y comercialización basados en el estado de las
ventas y la evaluación del mercado.
Fijar las listas de precios, los porcentajes de descuento y los plazos de entrega, los presupuestos para
campañas de promoción de ventas, los métodos de venta, y los incentivos y campañas especiales.
Establecer y dirigir los procedimientos operativos y administrativos relativos a las actividades de
ventas y comercialización.
Dirigir y gestionar las actividades del personal de ventas y marketing.
Planificar y dirigir el trabajo diario.
Establecer y gestionar presupuestos, controlar los gastos y asegurar la utilización eficiente de los
recursos.
Controlar la selección, formación y rendimiento del personal.
Representar a la empresa u organización en convenciones de ventas y comercialización, ferias de
muestras y otros foros.
Marcar los objetivos a cumplir por todo el equipo comercial y de ventas.
Resolver problemas comerciales y de marketing.
Concretar los canales comerciales de la empresa u organización, su estructura, tamaño y rutas.
Elaborar previsiones de ventas conjuntamente con otros departamentos de la empresa.

Condiciones de trabajo:
Su ambiente de trabajo en oficina, aunque deberá supervisar las actividades de ventas y marketing
para que estas se desarrollen como se ha establecido

3.3. Experiencia Y Preparación Del Gerente

El Responsable de la dirección y representación legal, judicial y extrajudicial, debe establecer las

políticas generales que regirán a la empresa. Desarrolla y define los objetivos organizacionales.
Planifica el crecimiento de la empresa a corto y a largo plazo. Además, presenta al Directorio los
estados financieros, el presupuesto, programas de trabajo y demás obligaciones que requiera.

La experiencia y preparación del gerente debe girar en torno a las siguientes funciones:
Garantizar el cumplimiento de las normas, reglamentos, políticas e instructivos internos y los
establecidos por las entidades de regulación y control.
Controlar y supervisar los reportes financieros, comparando resultados reales con los presupuestados.
Controlar la administración de los recursos monetarios y el cumplimiento de regulaciones en materia
tributaria, arancelaria y demás obligaciones legales.

26
Controlar el cumplimiento de los planes y programas de producción.
Controlar que los índices y costos de producción.
Controlar la producción de la planta
Diseñar y desarrollar estrategias tendientes a incrementar la rentabilidad y participación en el
mercado nacional e internacional
Definir las políticas de ventas y distribución.
Realizar la administración global de las actividades de la empresa buscando su mejoramiento
organizacional, técnico y financiero.

3.4. Actividades Preliminares

3.4.1 Aspectos legales

1. Obtener la escritura publica
La escritura pública es un instrumento o documento público y legal que contiene los nombres de las
personas que conforman la organización; el nombre o razón social de la organización y de qué tipo
es; el capital inicial; su duración; su naturaleza y objeto.
Dicho trámite debe ser realizado por un notario público; y tiene una duración de veinte días
hábiles. Esta gestión tiene un costo de 3,000 a 5,000 Lempiras, dependiendo del tipo de sociedad a
constituir. También hay que pagar honorarios al apoderado legal, según el arancel del colegio de
abogados, de acuerdo al monto de capital social.
2. Inscripción en el registro mercantil
Toda empresa constituida con base en el código de comercio deberá registrar su escritura de
constitución en el registro mercantil.
El empresario deberá ir al instituto de la propiedad. El costo va depender del capital con el que se
constituyó la empresa. Por los primero mil lempiras se deberán cancelar veinte lempiras. Por cada
mil adicional, un lempira con cincuenta centavos (L.1.50) y por valor indeterminado se paga veinte
lempiras.
3. El Registro Tributario Nacional (RTN)
El Registro Tributario Nacional es el mecanismo para identificar, ubicar y clasificar a las personas
naturales o jurídicas que tienen obligaciones ante el Servicio de Administración de Rentas (SAR)
Licencias y registros para empezar a funcionar
Requisitos para operar una empresa sin importar el rubro
4. Registro en la Cámara de Comercio

27
De acuerdo con el artículo 384 del Código de Comercio, es obligatorio que todo comerciante y/o
sociedad mercantil se registre en la Cámara de Comercio e Industria correspondiente al municipio en
el cual funcionará la nueva empresa. Sin este registro, las alcaldías no autorizan el permiso de
operación. Pero, además, al registrarse, la empresa forma parte de la base de datos de la localidad, lo
cual es útil para establecer contactos comerciales.
El empresario deberá asistir a la Cámara de Comercio e Industria del municipio o ciudad donde
operará la empresa.

El costo según el capital suscrito por la empresa, de acuerdo a la siguiente tabla:

Capital autorizado
Pagará
Desde Hasta
L.1.00 L.200,000.00 L.590.00
L.200,001.00 L.400,000.00 L.850.00
L.400,001.00 L.700,000.00 L.1,800.00
L.700,001.00 En adelante L.3,000.00

Los registros se renovarán obligatoriamente todos los años terminado en cero (0) y cinco (5).
5. El permiso de operación
Este documento lo extiende la municipalidad para garantizar que la empresa funciona conforme a las
leyes municipales. El empresario realiza el trámite en la municipalidad de la localidad donde
funcionará la empresa.
Los costos por permisos de operación en la Alcaldía Municipal del Distrito Central se cobran sobre
la base de: Monto de declaración o proyecto de volumen de ventas del año y, la actividad económica.

28
El permiso de operación se renueva en enero de cada año.
6. Autorización de libros contables
La Secretaría Municipal autoriza los libros contables, por lo que para realizar este trámite deberá
presentarse en la oficina de la Secretaría Municipal.
7. Permiso para instalar rótulos
Corresponde a la gerencia de desarrollo urbano dar trámite a toda
solicitud de instalación de rótulos presentada por el contribuyente, así como los lineamientos que
seguirá el mismo para optar a dicho permiso.
Se realiza en la alcaldía del municipio donde operará la empresa.
Los costos incurridos van de acuerdo al plan de arbitrios de cada municipalidad

8. Registro de marcas y patentes

La Patente es un derecho concedido por el Estado a una persona o empresa que inventa algo.
Asegura al inventor, durante un tiempo convenido, la no utilización por un tercero de la invención
bajo ningún concepto.

29
 Es muy
importante
registrar las
marcas,
patentes y
derechos de
autor, ya que
así se asegura
que nadie los
utilice sin el
consentimiento del titular. Se deben registrar todas las empresas que realizan alguna de las
actividades antes mencionadas. En el Instituto de la Propiedad se debe realizar este trámite. La
solicitud de antecedentes de marca la puede hacer una persona natural. Pero las demás gestiones las
debe realizar el apoderado legal.

9. Código de barras

Es un número único que se asigna, generalmente, a un producto de consumo masivo. Estos códigos
son representados por una serie de barras claras y oscuras de diferente anchura, que se pueden
identificar automáticamente en la caja registradora del punto de venta, mediante un sistema
computarizado.
Costo:
Si su empresa es fabricante, la cuota anual de afiliación dependerá de la facturación o de las ventas
totales que su negocio reporte al año, de acuerdo a la declaración de ventas a la Alcaldía Municipal,
y a la siguiente tabla:

30
La cuota anual por concepto de codificación dependerá de la cantidad de productos codificados que
inscriba en el sistema, según la siguiente tabla:

10. Licencias sanitarias

La Licencia Sanitaria es la autorización para que un establecimiento pueda fabricar, importar,
exportar, transportar, distribuir, manipular, almacenar, en vasar, expender y dispensar productos de
interés sanitario, así como brindar servicios en salud, una vez que cumpla con todos los requisitos
técnicos y legales.
La Licencia sanitaria para establecimientos de interés sanitario, a opción del interesado, tendrá
vigencia de dos (2), cuatro (4) y seis (6) años, a partir de la fecha de su otorgamiento.
Licencia sanitaria para establecimientos de alimentos

31
11. Registro Sanitario

Es la autorización para que un producto de interés sanitario pueda ser fabricado, importado, envasado
o expedido una vez que se cumpla con todos los requisitos técnicos y legales.
Estos se clasifican así:
Riesgo A, o alto riesgo; Riesgo B, o mediano riesgo; y, Riesgo C, o bajo riesgo. Quién realiza el
trámite: El interesado, a través de un profesional del Derecho.
Los productos alimenticios de consumo humano se deben registrar en la Secretaría de Salud,
Departamento de Regulación Sanitaria y Ambiente, Dirección General de Regulación Sanitaria.

3.5. Gastos Preliminares

Costos legales de la constitución de marea roja y asociados

GASTOS DE CONSTITUCION VALOR

Registro de la cámara de comercio L.3000.00

Permiso de operación L.250.00
Permiso para instalar rotulo L.240.00
Registro de marca L.700.00
Código de barra L.706.00
Licencia sanitaria L.5,000.00
Bodega, depósito y
supermercado L.2000.00
Distribuidoras de alimento y bebida
L.3000.00
Registro Sanitario L.1500.00

32
 Autorización de libro contables L.600.00

TOTAL L.11,996.00

La cotización fue realizada en el Bufete Lagos, ubicado en la primera avenida de Comayagüela, se

estima el costo siguiente:
Timbres de contratación
Timbres registrales
Timbres del colegio de abogados
Honorarios
Costo total de escritura publica L.10,000.00

3.6. Equipos de Oficina

3.7. Gastos Administrativos

33
4. PLAN FINANCIERO
Este estudio contribuirá para conocer a través de las diferentes técnicas financieras y económicas el
plan de inversión para la estructura de capital, determinando las fuentes de financiamiento, ingresos,
costos, presupuestos, proyección de estados financieros y factibilidad del proyecto.

4.1. Costo del Proyecto

En esta parte se determinarán los costos de inversión del proyecto, así como los diversos costos con
los que se incurre en la elaboración como ser materia prima, herramientas, maquinaria utilizada, etc.
Por lo que se iniciaran con:
Plan de Inversión:
Costo del Capital

El presente ítem tiene como objetivo evaluar el costo-beneficio del capital Invertido, para ello se
consideró una tasa por financiamiento del 15% de acuerdo a la predominante en el mercado para
préstamo comercial.

CONCEPTO CAPITAL PARTICIPACÍON TASAS

34
 PROPIO L. 1,200,000.00 80%
FINANCIAMIENTO L. 300.000.00 20% 15%

TOTAL L. 1,500,000.00 100%  

4.2. Plan Financiero y Solicitud de Préstamo

4.2.1 Solicitud de Préstamo

Después de estudiar varias ofertas de solicitudes de préstamo, donde se tomaron puntos importantes
en cuanto a costos, tasa, plan de pago, beneficios, desventajas, plazos, capitalización y % de mora en
caso de no pagar a tiempo, se determinó que el préstamo se adquirirá con Leasing Atlantida, S.A. por
lo que dicha institución financiera brindara el 20% de los fondos del proyecto a implementar a una
tasa del 15% a un plazo de cinco años.

4.2.2 Plan Financiero

En el presente plan financiero, se muestra como se amortizara la deuda en un periodo de 12 meses
para iniciar el proyecto, la deuda se iniciara a pagar un mes después de haber iniciado el mismo en
cuota nivelada con valor de Lps. 27,077.49

Pago
Pago No. Mensual Pago Capital Intereses Saldo de Capital
300,000.00
1 27,077.49 23,327.49 3,750.00 276,672.51
2 27,077.49 23,619.09 3,458.41 253,053.42
3 27,077.49 23,914.33 3,163.17 229,139.09
4 27,077.49 24,213.26 2,864.24 204,925.84
5 27,077.49 24,515.92 2,561.57 180,409.92
6 27,077.49 24,822.37 2,255.12 155,587.55
7 27,077.49 25,132.65 1,944.84 130,454.90
8 27,077.49 25,446.81 1,630.69 105,008.09
9 27,077.49 25,764.89 1,312.60 79,243.20

35
 10 27,077.49 26,086.95 990.54 53,156.24
11 27,077.49 26,413.04 664.45 26,743.20
12 27,077.49 26,743.20 334.29 0.00

4.3. Estado de Ganancias y pérdidas.

En el presente estado de resultados se realiza de acuerdo a una metodología normal en un

considerando ingresos por ventas según lo proyectado, costos de venta y gastos del proyecto.

AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2022 AÑO 2023 AÑO 2024
1,620,000.0 1,932,000.0 2,340,825. 2,847,000.0 3,517,500.0
Ventas
0 0 00 0 0
Devoluciones sobre
ventas - - - - -
Rebajas y descuentos
sobre ventas - - - - -
1,620,000.0 1,932,000.0 2,340,825. 2,847,000.0 3,517,500.0
Ventas Netas
0 0 00 0 0
145,200. 159,720.0 175,692. 193,261.2 212,587.3
Costo de lo Vendido
00 0 00 0 2
Utilidad Bruta en 1,474,800.0 1,772,280.0 2,165,133. 2,653,738.8 3,304,912.6
Ventas 0 0 00 0 8
Costo de operacion
120,000. 126,000.0 132,300. 138,915.0 145,860.7
Gastos de venta
00 0 00 0 5
1,244,968.4 1,307,216.8 1,372,577. 1,441,206.5 1,513,266.9
Gastos administrativos
2 4 68 7 0
Utilidad de Operación 109,831. 339,063.1 660,255. 1,073,617.2 1,645,785.0

36
 58 6 32 3 3
24,929.
Gastos Financieros
92
68,000. 72,000. 76,000 80,000. 84,000.0
Productos Financieros
00 00 .00 00 0
Utilidad despues del uso 152,901. 411,063.1 736,255. 1,153,617.2 1,729,785.0
del capital 66 6 32 3 3
Otros productos
Otros gastos
Utilidad antes del 152,901. 411,063.1 736,255. 1,153,617.2 1,729,785.0
Impuesto 66 6 32 3 3
38,225. 102,765.7 184,063. 288,404.3 432,446.2
Impuesto sobre la Renta
41 9 83 1 6
Utilidad Neta del 114,676. 308,297.3 552,191. 865,212.9 1,297,338.7
ejercicio 24 7 49 2 7

4.4. Estado de Flujo de Caja

A continuación se detalla el estado de flujo de efectivo, tomando como base la utilidad neta después
del impuesto del estado de resultado, proyectado al 31 de Diciembre del 2020, se calculó la
depreciaciones respectiva al mobiliario y equipo propiedad de la empresa.

AÑOS 1 2 3 4 5
Utilidad 77,1 270, 514, 827, 1,259,
periodo 76.24 797.37 691.49 712.92 838.77
Depreciacione 93,9 93, 93, 93, 93,
s 68.42 968.42 968.42 968.42 968.42
Flujo 25,7 90, 171, 275, 419,
operativo 25.41 265.79 563.83 904.31 946.26
Flujo de -
       
inversión 1,114,588.00
Flujo de
1,200,0 77, 270, 514, 827,
financiamient
00.00 176.24 797.37 691.49 712.92
o
Flujos de 282,282. 532,207. 1,051,021. 1,712,277. 2,601,466.

37
Efectivo 07 82 11 14 37

4.5. Balance General.

El estado de Situación Financiera que se presentara a continuación, fue calculado en base a los flujos
de efectivo considerando el préstamo por financiamiento del proyecto, así mismo se incluyen las
utilidades del periodo fueron.

4.6. Punto de Equilibrio.

  Botella de vino

PV 270

CV 24.20
MC 245.80
CF 74,750.00

PE=CF/MC 74,750/245.80= 304.11Botellas de vino

4.7. Retorno de la Inversión
En esta parte se determinará que tan rentable es proyecto, haciendo una breve comparación de lo que
son la tasa de costo-beneficio, aunado al VPN de la inversión.

38
 4.8. Análisis Financiero

782,282.07
Razón capital de trabajo 30.41%
25,725.41

     
282,282.07
Razón de liquidez 10.97%
25,725.41
     
25,725.41
Razón de endeudamiento 2%
1,302,901.65
     
1,277,176.24
Razón de inversión y Capital 98%
1,302,901.65
     
114,676.24
Razón de rentabilidad 9%
1,302,901.65
     
114,676.24
Razón de margen de utilidad 7%
1,620,000.00

El proyecto de la entidad Marea roja, donde su giro principal es la venta y fabricación de vinos según
datos obtenidos el proyecto es rentable ya que los costos de operación son mínimos en relación a las
ventas netas por año que genera, de acuerdo a la demanda del producto tiene un gran auge ya que el
mismo podrá ser consumido en varios sectores de la economía, por lo que su nicho de mercado es
amplio.
Para hacer frente al proyecto se necesita un capital inicial de L. 1,500,000.00 , para que la empresa
tenga un capital y respaldo solido los socios aportaran L1,200,000.00 y se obtendrá un préstamo a
corto plazo (12 meses) con la institución financiera Leasing Atlántida a una tasa del 15% si bien es
cierto con los fondos propios se podría hacer frente al proyecto, se toma la decisión de un préstamo
ya que se inician operaciones y se necesita estrategias para que vayan conociendo la empresa y así ir
abriendo puertas para un futuro expandirse.

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La inversión si bien es cierto se recupera al cuarto año, pero se ve contrarrestada ya que es una
empresa que no tiene deudas su razón de endeudamiento es un 2%,
Sus razones de liquidez están en un 10.97% por lo que la entidad deberá buscar la forma de invertir
este capital para no mantener dinero que no genera rendimiento.

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