Pagamos a nuestros proveedores a solo 30 días

Los clientes se acaban retrasando siempre dos o tres días sobre los 60 días de pago que les tenemos
Proveedores: que aumentemos el plazo de pago de 30 a 60 días y paguemos mediante pagaré. Ganar
indagado un poco y creo que hay proveedores que suman casi un millón de euros que estarían dispue
Clientes: reduzcamos el periodo de cobro de 60 a 30 días y emitamos recibos domiciliados para evitar
y creen que hay clientes que facturaban 1.025.000 euros al mes en este año que aceptarían el cambi
1.050.000 euros al mes.
Condiciones de la línea de crédito:
Límite: 20.000.000 €
Saldo estimado a 31/12/n -15.000.000 €
Interés de referencia (euríbor) para n+1: 1,00%
Diferencial bancario: 3,50%
Liquidaciones de intereses: Mensuales

Cuestionamientos:

1. Estime un cash-flow simple con entradas y salidas para el ejercicio n+1.

Calcule los saldos finales de la línea de crédito al cierre de cada mes en los siguientes supuestos:
a. En caso de que no se cambien las condiciones de cobro y pago
b. En caso de cambiar las condiciones de cobro y pago propuestas por el director financiero. Asúm
2. Estime los costes financieros de la línea en los dos casos anteriores. ¿Cree que la medida tiene con
3. ¿Qué herramientas pueden ofrecerse a otros clientes /proveedores para que se sumen a la propues

Item Enero Febrero Marzo Abril

Factura 2019 € 1,025,000.00 € 1,025,000.00 € 1,025,000.00 € 1,025,000.00
Factura 2020 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00
CxP € 1,000,000.00 € 1,000,000.00 € 1,000,000.00 € 1,000,000.00
Interés A -$ 56,156 -$ 56,273 -$ 56,297
Interés B -$ 56,156 -$ 48,586 -$ 48,580

Cuestión No. 1
Item A

-1 Enero Febrero Marzo Abril

Cobros 60 dias € 1,025,000.00 € 1,025,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00
Pagos 30 dias -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00
Cashflow Bruto € 25,000.00 € 25,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
Cashflow Operativo € 25,000.00 € 25,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
Cashflow después de Inversión € 25,000.00 € 25,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
Pagos Financieros Intereses € - -€ 56,156.25 -€ 56,273.09 -€ 56,296.61
Cashflow Después de Financieros € 25,000.00 -€ 31,156.25 -€ 6,273.09 -€ 6,296.61
Saldo Inicial de Caja -€ 15,000,000.00 -€ 14,975,000.00 -€ 15,006,156.25 -€ 15,012,429.34
Cashflow Final -€ 14,975,000.00 -€ 15,006,156.25 -€ 15,012,429.34 -€ 15,018,725.95

Cuestión No. 1
Item B

-1 Enero Febrero Marzo Abril

Cobros 30 dias € 1,025,000.00 € 2,075,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00
Pagos 60 dias -€ 1,000,000.00 € - -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00
Cashflow Bruto € 25,000.00 € 2,075,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
Cashflow Operativo € 25,000.00 € 2,075,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
Cashflow D de Inv € 25,000.00 € 2,075,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
Pagos Finan Int (-) € - -€ 56,156.25 -€ 48,585.59 -€ 48,580.28
Cashflow D de Finan € 25,000.00 € 2,018,843.75 € 1,414.41 € 1,419.72
Saldo Inicial -€ 15,000,000.00 -€ 14,975,000.00 -€ 12,956,156.25 -€ 12,954,741.84
Cashflow Final -€ 14,975,000.00 -€ 12,956,156.25 -€ 12,954,741.84 -€ 12,953,322.12

Cuestión No. 2

Opción A Opción B Diferencia

-$ 563,468 -$ 493,234 -$ 70,234

Cuestión No. 3

En cuanto a clientes:
Descuentos por pronto Pago
Factoring

En lo referente a proveedores:
Confirming
Descuentos por compra en volumenes
o que les tenemos concedidos
ante pagaré. Ganaremos un par de días más si el proveedor tarda en llevar el pagaré al banco. He
que estarían dispuestos a aceptar.
iciliados para evitar los retrasos en las transferencias. He hablado con el departamento comercial
ceptarían el cambio. El año que viene, con las subidas de precio, facturarán aproximadamente

tes supuestos:

ctor financiero. Asúmase que todos los proveedores y clientes mencionados aceptan las propuestas.
a medida tiene consecuencias significativas?
sumen a la propuesta?

Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

€ 1,025,000.00 € 1,025,000.00 € 1,025,000.00 € 1,025,000.00 € 1,025,000.00 € 1,025,000.00
€ 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00
€ 1,000,000.00 € 1,000,000.00 € 1,000,000.00 € 1,000,000.00 € 1,000,000.00 € 1,000,000.00
-$ 56,320 -$ 56,344 -$ 56,368 -$ 56,392 -$ 56,416 -$ 56,440
-$ 48,575 -$ 48,570 -$ 48,564 -$ 48,559 -$ 48,553 -$ 48,548

Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

€ 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00
-€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
-€ 56,320.22 -€ 56,343.92 -€ 56,367.71 -€ 56,391.59 -€ 56,415.56 -€ 56,439.62
-€ 6,320.22 -€ 6,343.92 -€ 6,367.71 -€ 6,391.59 -€ 6,415.56 -€ 6,439.62
-€ 15,018,725.95 -€ 15,025,046.17 -€ 15,031,390.09 -€ 15,037,757.80 -€ 15,044,149.40 -€ 15,050,564.96
-€ 15,025,046.17 -€ 15,031,390.09 -€ 15,037,757.80 -€ 15,044,149.40 -€ 15,050,564.96 -€ 15,057,004.57

Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

€ 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 1,050,000.00
-€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00 € 50,000.00
-€ 48,574.96 -€ 48,569.61 -€ 48,564.25 -€ 48,558.87 -€ 48,553.46 -€ 48,548.04
 € 1,425.04 € 1,430.39 € 1,435.75 € 1,441.13 € 1,446.54 € 1,451.96
-€ 12,953,322.12 -€ 12,951,897.08 -€ 12,950,466.69 -€ 12,949,030.94 -€ 12,947,589.81 -€ 12,946,143.27
-€ 12,951,897.08 -€ 12,950,466.69 -€ 12,949,030.94 -€ 12,947,589.81 -€ 12,946,143.27 -€ 12,944,691.30
opuestas.

Noviembre Diciembre Enero

€ 1,025,000.00 € 1,025,000.00 $ -
€ 1,050,000.00 € 1,050,000.00 $ -
€ 1,000,000.00 € 1,000,000.00 $ -
-$ 56,464 -$ 56,488 -$ 56,301
-$ 48,543 -$ 48,537 -$ 48,350

Noviembre Diciembre Enero

€ 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 12,550,000.00
-€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 12,000,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 550,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 550,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 550,000.00
-€ 56,463.77 € - -€ 563,468.34
-€ 6,463.77 € 50,000.00 -€ 13,468.34
-€ 15,057,004.57 -€ 15,063,468.34 -€ 180,321,692.86
-€ 15,063,468.34 -€ 15,013,468.34 -€ 180,335,161.21

Noviembre Diciembre Enero

€ 1,050,000.00 € 1,050,000.00 € 13,600,000.00
-€ 1,000,000.00 -€ 1,000,000.00 -€ 11,000,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 2,600,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 2,600,000.00
€ 50,000.00 € 50,000.00 € 2,600,000.00
-€ 48,542.59 € - -€ 493,233.90
 € 1,457.41 € 50,000.00 € 2,106,766.10
-€ 12,944,691.30 -€ 12,943,233.90 -€ 159,472,273.19
-€ 12,943,233.90 -€ 12,893,233.90 -€ 157,365,507.08