PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es un término utilizado en economía para definir el nivel de

ventas en donde los costos fijos y los costos variables se cubren es decir que, la empresa

al utilizar este punto de equilibrio obtiene un beneficio, aunque la remuneración

monetaria se determina como 0.

Esto quiere decir que, aunque no gana dinero tampoco lo pierde. Su objetivo principal

es, cubrir los costos y que sus ventas aumenten, de esta forma cualquier empresa al

utilizar bien este punto se puede ubicar por encima de él y obtener beneficios positivos

en sentido económico y laboral.

Fórmula del punto de equilibrio

La fórmula para calcular el punto de equilibrio más utilizado es la de unidad, a partir de

esta se pueden calcular la cantidad de unidades que necesitamos vender para no ir a

pérdida, así también la cantidad de dinero en ventas que necesitamos para llegar al

punto de equilibrio:

Fórmula para calcular el punto de equilibrio por unidad

Los elementos que se necesitan en esta fórmula son:

 Costos fijos: Aquellos que independientemente del nivel de producción, siempre

están presentes. Por ejemplo: sueldo de empleados.

 Precio de venta unitario: El precio en el que es vendida cada unidad.

 Costo variable unitario: Aquel que varía según el nivel de producción. Por

ejemplo: la materia prima.

Ejemplo

Una clínica está evaluando un nuevo examen que reportará ingresos de $200 por

paciente. El costo fijo anual será de $100000 y los costos variables son de $100 por

paciente. ¿Cuál es el punto de equilibrio para este servicio?

Al evaluar en la fórmula anterior obtenemos lo siguiente:

100000
PE= =1000
200−100

Es decir, si se realizan 1.000 exámenes (asumiendo un examen por paciente) los

ingresos totales igualan a los costos totales, evitando tanto pérdidas como ganancias.
 EL VAN Y TIR
El VAN es un método de valoración de inversiones en la que partimos de la rentabilidad

mínima que queremos obtener (i). Con esta rentabilidad mínima calcularemos el valor

actualizado de los flujos de caja (diferencia entre cobros y pagos) de la operación. Si es

mayor que el desembolso inicial  la inversión es aceptable.

La inversión se considera efectuable cuando su VAN es mayor que cero. Si el VAN es

menor que cero la inversión sería rechazada. Además daremos preferencia a aquellas

inversiones cuyo VAN sea más elevado.

A = Desembolso inicial

i = Rentabilidad mínima que le exigimos a la inversión

Qs = Flujo de caja del momento s

n = n° de años que dura la inversión

Se denomina tasa interna de rentabilidad (TIR) al tipo de interés, r, que hace su valor
neto igual a cero.

La inversión se considera efectuable cuando r sea mayor que la rentabilidad mínima que

le exijamos a la inversión. Y la rechazaríamos cuando fuese inferior.

A = Desembolso inicial r = TIR

Qs = Flujo de caja del momento s n = n° de años que dura la

inversión
El VAN y el TIR se utilizan principalmente en la elaboración de presupuestos de

capital, el proceso mediante el cual las empresas determinan si una nueva inversión o

una oportunidad de expansión vale la pena. Dada una oportunidad de inversión, la

empresa debe decidir si realizar la inversión generará ganancias o pérdidas económicas

netas para la empresa.

Para hacer esto, la firma estima los flujos de efectivo futuros del proyecto y los

descuenta al valor de la tasa, utilizando una tasa de descuento que representa el costo de

capital del proyecto y su riesgo.

Ejemplo
Recibimos la siguiente propuesta de inversión:
 Importe a desembolsar: S/. 20000
 I= 5%
 A cambio cobraríamos durante los próximos 3 años las siguientes cantidades:
 S/. 5 000 al final del primer año
 S/. 8 000 al final de segundo año
 S/. 10 000 al final del tercer año
Calcular el VAN y la TIR
Solución
Q1 Q2 Qn
VAN =− A+ + +…+
( 1+ I )1 ( 1+ I )2 ( 1+ I )n
Siendo:
Q1=5 00 0

Q2=8 00 0

Q3=10 00 0

i=5 %
A=20 00 0
Tendremos
5000 8000 10000
VAN =−20 000+ + +
( 1+0.05 ) ( 1+0.05 ) ( 1+0.05 )3
1 2
VAN =656,52

5 000 8 000 10 000

0=−20 000+ + +
( 1+ i )1 ( 1+i )2 ( 1+i)3
TIR = 6.5650 %