Práctica nº 7 A

Tema 4: MEFF

Objetivos:
-Identificar posiciones y calcular resultados.
-Establecer número y tipo de contratos en la
gestión de carteras.

Gestión de Riesgos Financieros 3ºGADE-

Universidad de Zaragoza Autor/es: Alda, M.
 Metodología:
• Trabajo individual o por parejas.
• Recomendaciones de material: apuntes y
bibliografía básica:
– Ferruz, L., Portillo, M.P. y Sarto, J.L. (2015)
Dirección financiera del riesgo de interés. Ed.
Pirámide.

Gestión de Riesgos Financieros 3ºGADE-

Universidad de Zaragoza Autor/es: Alda, M..
 Ejercicio 1
• Un inversor decide contratar 20 futuros sobre el
IBEX-35 a 8000 puntos a un mes, ya que piensa
que el mercado va a subir. Transcurrido un mes,
el precio del contrato de futuro sobre el IBEX-35
es de 8.030 puntos. Se pide:
a) ¿Cuál es el resultado del inversor?
b)¿Qué resultado hubiera obtenido si a
vencimiento el contrato de futuro hubiera estado
a 7890 puntos?

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Universidad de Zaragoza Autor/es: Alda, M.
Ejercicio 2
• Un inversor contrata 20 futuros sobre el IBEX-35 a
8.010 puntos a un mes, ya que piensa que el
mercado va a bajar. Transcurrido un mes, el
precio del contrato de futuro sobre el IBEX-35 es
de 8.030 puntos. Se pide:
a) ¿Cuál es el resultado del inversor?
b) ¿Qué resultado hubiera obtenido si a
vencimiento el contrato de futuro hubiera estado
a 8.000 puntos?
Gestión de Riesgos Financieros 3ºLADE-
Universidad de Zaragoza Autor/es: Alda, M.