INSTITUTO TECNOLÓGICO DE CAMPECHE

INGENIERÍA EN ADMINISTRACIÓN

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN INDIVIDUAL

UNIDAD 2

DOCENTE:
CASTILLO MORENO LUIS ALFONSO

MD-5

SAN FRANCISCO DE CAMPEHCE, CAMP; ___ DE SEPTIEMBRE DEL 2018

Introducción
Objetivo general
Analizar, interpretar y diagnosticar la información financiera de
organizaciones para la toma de decisiones, para la optimización de los
recursos

Competencia especifica de la unidad

Comprender la importancia de la administración financiera, sus campos de
aplicación y la ética aplicada a este campo especifico en las diferentes
estructuradas financieras en las organizaciones mercantiles en México.
1. ¿Por qué se dice que los estados financieros por si solos, no basta para llegar
a una conclusión adecuada respecto a la posición financiera de una empresa?
Porque algunos elementos que influyen decisivamente sobre su
situación financiera y su rentabilidad, no figuran en el cuerpo de
aquellos, y otros factores no son tasables en dinero, tales como:
capacidad de la administración; localización de la empresa, con
respecto a las fuentes de abastecimiento de materias primas y de
mano de obra; eficacia de los transportes; condiciones del mercado
en que opere; condiciones de la rama industrial a que pertenezca;
problemas técnicos industriales; régimen fiscal, inflación, políticas
gubernamentales, etcétera.
2. ¿Por qué se dice que la fecha de presentación o del periodo que comprenden
los estados financieros son factores importantes para su interpretación?
Porque es la situación que guardan los saldos de las partidas
financieras relacionada a una fecha o periodo determinado, es
dinámico porque se refiere a un periodo determinado y es estático
porque es a una fecha determinada.
3. Mencione cuales son los principales signos vitales financieros de una empresa.
La liquidez, la rentabilidad y el endeudamiento.
4. ¿Que se considera como análisis factorial de las operaciones de un negocio?
Es la distinción y separación de los factores que concurren en el
resultado de las operaciones de un negocio hasta llegar al
conocimiento particular de cada factor, con el objeto de terminar su
contribución en el resultado de las operaciones realizadas.
5. ¿Cuáles son los principales factores de operación de un negocio?
Medio ambiente
Dirección
Productos y procesos
Función financiera
Facilidades de producción
Mano de obra
 Materias primas
Producción
Mercadotecnia
Contabilidad y estadística
6. Concepto de análisis
Distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a
conocer sus principios o elementos
7. Concepto filosófico de análisis
Es la habilidad y la visión del factor humano quien da curso y
determinan a los resultados que se obtengan; así como su análisis, tal
habilidad y visión no son cualidades abstractas, sino que dejan sus
huellas en la estructura de la empresa. En esa virtud, el análisis de los
estados financieros es un instrumento más para que el factor humano
pueda satisfacer su innato deseo de llegar a ser siempre más eficiente.
8. Concepto de análisis de los estados financieros
Es un estudio de las relaciones que existen entre los diversos
elementos financieros de un negocio, manifestados por un conjunto
de estados contables pertenecientes a un mismo ejercicio y de las
tendencias de esos elementos, mostradas en una serie de estados
financieros correspondientes a varios periodos sucesivos.
9. Objetivo del análisis de los estados financieros
La obtención de suficientes elementos de juicio para apoyar las
opiniones que se hayan formado con respecto a los detalles de la
situación financiera y de la rentabilidad de la empresa.
10. ¿Quiénes son los principales usuarios (internos y externos) de la información
financiera?
Internos: el analista que está en contacto íntimo con la empresa
Externos: el analista que no tiene contacto directo con la empresa y
los únicos datos de que dispone, es la información que la empresa
haya juzgado pertinente proporcionarle.
 Financieras, y el Fisco a través de diversos organismos de
fiscalización o control.
11. ¿Qué se entiende por análisis interno de los estados financieros?
Es aquel que se hace para fines administrativos y el analista está en
contacto íntimo con la empresa, tiene acceso a los libros de
contabilidad y en general a todas las fuentes de información del
negocio están a disposición.
12. ¿Qué se entiende por análisis externo de los estaos financieros?
Que es aquel cuando el analista no tiene contacto directo con la
empresa y los únicos datos de que dispone, es la información que la
empresa haya juzgado pertinente proporcionarle.
13. ¿Cuáles son los principales estados financieros que debe emitir una empresa?
El estado de situación financiera, el estado de resultados, el estado de
cambios o variaciones en el capital contable, estado de cambios en la
situación financiera (puede presentare solo en base a efectivo (estado
de flujos de efectivos)). Además de los anteriores, una empresa
industrial añadirá el estado de costos de producción y ventas.
14. Mencione cuales son las características de presentación del informe de
resultados del análisis de los estados financieros de una empresa
Debe ser completo
Ser lógicamente desarrollado
Ser claro y preciso
Ser concreto
Ser oportuno
15. Explique brevemente las siguientes características de un informe de resultados
Completo. - deben hacerse constar tanto los datos favorables como
los desfavorables
Lógicamente desarrollado. - si el procedimiento seguido en el análisis
fue el científico, el trabajo debe estar dividido en etapas perfectamente
definidas, cada etapa permitiendo el abordamiento de la siguiente en
forma natural y lógica. Debe darse en forma esencial y ordenada. El
 problema y la base vienen primero y las conclusiones y
recomendaciones después.
Claro y preciso. - Debe evitarse la teórica verbalista. Los hechos
deben ser asentados concisamente. Las conclusiones y las
recomendaciones deben ser accesibles y justas. Debe evitarse
proponer dos o más soluciones
Concreto. - Esto significa que no debe de contener material extraño al
problema en cuestión, y que tal material debe referirse siempre a
casos determinados y específicos del negocio debe evitarse
abstracciones y generalizaciones.
Oportuno. - La utilidad del informe depende de la oportunidad con que
se proporcionen los resultados. La presentación de las cifras
extemporáneas en lugar de auxiliar probablemente origine una
situación falsa para las apreciaciones inmediatas que sirven de
orientación para tomar una decisión.
16. Concepto de método y aceptación etimológica
Viene de las raíces griegas: meta, hacia y odos, camino. “Camino a
seguir hacia la obtención del conocimiento como fin”.
17. Mencione cuales son los requisitos básicos de la corrección de las cifras de los
estados financieros
Los estados financieros han sido preparados conforme a, las normas
de información financiera. Solo así es correcta y por lo mismo útil la
comparación entre los estados financieros de diversos negocios.
Los principios se aplicaron sobre bases uniformes a las de ejercicios
anteriores. La falta de uniformidad dé las aplicaciones de los
principios de contabilidad
La opinión del auditor no contiene salvedades. En su caso, las
salvedades y sus efectos sobre los estados financieros están
expresadas con claridad y precisión.
Se dispone de notas aclaratorias los estados financieros, si las hay.
 Los hechos posteriores a la fecha del balance y hasta la fecha de la
opinión del auditor fueron examinados y están descritos con claridad
y precisión. Es trascendental la influencia de estos hechos en la
interpretación de los estados financieros: emisión de obligaciones,
aumento o reducción de capital, fusión, siniestros, cambios de
administración, huelga, cambios den el impuesto y en seguro social,
constituyen buenos ejemplos de tales hechos.
18. Mencione cuales son los principales elementos desfavorables de la situación
financiera de un negocio
Insuficiencia de liquidez y solvencia a corto y largo plazo
Exceso de inversión en saldos de clientes y en consecuencia exceso
en cuentas incobrables
Exceso de inversión en inventarios
Exceso de inversión en activos fijos
Financiamiento excesivo y claro
Capital insuficiente
19. Mencione cuales son los principales elementos desfavorables de la operación
financiera de un negocio
Ventas insuficientes.
Excesivo costo de ventas.
Excesivo costo de distribución.
Excesivo costo de administración.
Inadecuada distribución de utilidades
Mencione cuales son los principales propósitos
20. Mencione cuales son los principales propósitos primarios o funciones
mecánicas del análisis de los estados financieros
Simplificar las cifras y sus relaciones
Hacer factible las clases de comparaciones
21. ¿Qué se entiende por comparaciones verticales de los estados financieros?
Las comparaciones verticales (estáticas) son las que se hacen entre el
conjunto de estados financieros pertenecientes a un mismo período.
 En las comparaciones verticales el control tiempo se considera
incidentalmente sólo como un elemento de juicio, debido a que las
comparaciones verticales se tratan de obtener la magnitud de las
cifras y de sus relaciones
22. ¿Qué se entiende por comparación horizontales de los estados financieros?
Las comparaciones horizontales son las que se hacen entre los
estados financieros pertenecientes a varios periodos.
23. Mencione cuales son los principales métodos verticales de análisis financieros
Método de reducción de estados financieros a porciento (porcientos
integrales)
Método de razones simples y estándar.
24. Mencione cuales son los principales métodos horizontales de análisis
financiero
Método de tendencias.
Método de aumentos y disminuciones.
Método de control del presupuesto.
25. Señale en que consiste el método de análisis financiero (denominado
“reducción de estados financieros a porcientos”)
Consiste básicamente en reducir a porcientos las cantidades
contenidas en los estados financieros. Tomando ciertas partidas como
base 100
26. Explique brevemente el proceso aritmético que se sigue para aplicación del
método de Reducción de Estados Financieros a porcientos.
En el balance general, el total del activo y el total de pasivo más el
capital contable.
En el estado de resultados el importe de las ventas netas.
27. Mencionen cuales son las partidas que se consideran como base 100% en el
Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados en la aplicación del
método de reducción de estados financieros a porcientos
 Mostrar su distribución porcentual de partidas con respecto a un todo
facilitar las comparaciones de los estados financieros de una
empresa, con estados financieros de empresas similares.
28. Mencione cuales son los objetivos básicos del método de análisis de reducción
de estados financieros a porciento
Mostrar su distribución porcentual de partidas con respecto a un todo
facilitar las comparaciones de los estados financieros de una
empresa, con estados financieros de empresas similares.
29. ¿Qué se entiende por solvencia de una empresa?
Es la capacidad que posee una empresa para hacer frente a sus
compromisos de pago.
30. ¿Qué se entiende por estabilidad de una empresa?
Es la capacidad de una empresa para mantenerse en condiciones
financieras favorables durante un periodo determinado.
31. ¿Qué se entiende por productividad de una empresa?
Es la relación entre la producción obtenida en un determinado período
de tiempo y los factores utilizados para su obtención. La
productividad está relacionada con la eficiencia técnica y económica
de la empresa. Cuando existen varias combinaciones de factores para
fabricar un mismo producto la elección depende del precio de los
factores de producción.
32. ¿Qué se entiende por rentabilidad de una empresa?
Medir la eficientica y en consecuencia la eficacia de la administración
de la empresa, la cual se ve reflejada en incremento en las utilidades
generadas por la empresa
33. Explique brevemente en que consiste el método de Análisis Financiero de
Razones Simples
Consiste en relacionar una partida con otra partida, o bien, un grupo
de partidas con otro grupo de partidas a través de su cociente.
Relación que se da entre dos o más partidas de estados financieros
con el fin de que sus resultados sean significativos para la empresa.
34. Mencione el objetivo general de las razones de rentabilidad
El objetivo general de las razones de solvencia es cuando el circulante
o índice de solvencia, informa cuántas veces podría la entidad pagar
sus deudas
35. Mencione el objetivo general de las razones de estabilidad
Son las razones que miden el grado de protección a los Acreedores e
Inversionistas a Largo Plazo, con los activos que no son utilizados
para la generación del Capital de Trabajo, es decir son los activos que
se utilizan como garantía.
36. Mencione el objetivo general de las razones de productividad
Estas miden el éxito o fracaso que tiene la empresa durante un
período de tiempo por lo general un año.
Estas razones son las que nos muestran las utilidades o pérdidas
operacionales.
37. Mencione el objetivo general de las razones de rentabilidad
Un indicador de buena posición financiera y de la forma eficiente en
que se administra una empresa es la habilidad que tiene la empresa
para ganar una utilidad satisfactoria y reinvertir.
38. Mencione dos de las principales razones de solvencia
Razón circulante: Capacidad de pago a corto plazo
Fórmula= Activo Circulante / Pasivo Circulante
Razón de pago inmediato (prueba del ácido): Es la capacidad de pago
a corto plazo sin considéralos inventarios
Fórmula: (Activo Circulante – Inventarios) /Pasivo Circulante
39. Mencione dos de las principales razones de estabilidad
Pasivo total a capital contable: Cuántos pesos se adeudan por cada
peso de capital contable
Fórmula: Pasivo Total / Capital Contable
Pasivo circulante a capital contable: Cuántos pesos se adeuda a corto
plazo por cada peso de capital contable.
Fórmula: Pasivo Circulante/ Capital Contable
40. Mencione dos de las principales razones de productividad
Rotación de cuentas por cobrar:
Rotación: número de veces en que se cobra el saldo de clientes
Fórmula: Ventas Netas a Crédito/ Promedio de Cuentas por Cobrar a
Clientes
Convertibilidad: Número de días en que las cuentas por cobrar se
convierten en efectivo.
Fórmula: Número de días del periodo del Estado de Resultados/
Rotación
Ventas netas activos fijos: Cuántas ventas generan los activos.
Fórmula: Ventas Netas/ Activo Fijo Neto
41. Mencione dos de las principales razones de rentabilidad
Utilidad de operación a activo social: % de utilidad de operación que
generan los activos.
Fórmula: Utilidad de Operación/ Activo
Utilidad de operación a capital contable: % de utilidad de operación
que genera el capital contable.
Fórmula: Utilidad de Operación/ Capital Contable
42. ¿Qué se entiende por ciclo económico de una empresa?
Es el periodo que transcurre entre la adquisición de sus mercancías y
su conversión en efectivo, o sea, en dinero.
43. Mencione dos de las principales razones de ciclo económico de una empresa
Rotación de inventarios de artículos terminados: Costo de Ventas/
Promedio de Inventarios de Artículos Terminados.
Rotación de materias primas: Materia Prima Empleada/ Promedio de
Inventarios de Materias Primas
44. ¿Qué se entiende por una medida estándar
Es una unidad de medida de eficiencia obtenida mediante un equipo
multidisciplinario y especializado.
45. ¿Qué se entiende por una razón estándar?
 Es una relación de dos o más partidas obtenidas con medidas
estándares.
46. Mencione como se clasifican las razones estándar.
Las razones estándar se clasifican en:
a) Razones Estándar Internas
b) Razones Estándar Externas
c) Razones Estándar Estáticas
d) Razones Estándar Dinámicas
47. ¿Qué se entiende por razones estándar internas?
Son aquellas que se determinan con los datos acumulados durante
varios ejercicios por la experiencia propia de una empresa.
48. ¿Qué se entiende por razones estándar externas?
Son aquellas que se forman con los datos acumulados, en tiempos
iguales, por la experiencia de empresas que se dedican a la misma
actividad.
49. Menciona cuales son las principales aplicaciones de las razones estándar
En los costos de producción y de distribución: costo estándar
En el costo presupuestal
Como medidas de control en la dirección de empresas filiales y
sucursales, principalmente cuando están localizadas en diferentes
regiones
Como medida de supervisión de distribuidores y representantes
En la auditoría interna, el empleo de estas razones ha probado ser
efectivo
50. Explique brevemente en que consiste el método de tendencias
Consiste en hacer posible la estimación sobre bases adecuadas, de
los probables cambios futuros en las empresas, y cómo y por qué la
afectarán.
51. Señale la fórmula para el cálculo del índice de tendencias
(Saldo del año en cuestión/ saldo del año base) * 100
52. ¿En qué consiste el estado de cambios en la situación financiera?
 El estado de cambios en la situación financiera se formula para
informar sobre los cambios ocurridos en la entidad entre dos fechas.
Constituye un reordenamiento de los cambios incluidos en el estado
de situación financiera y en el estado de resultados, agregados de
alguna información adicional
53. Mencione cuáles son los principales objetivos del estado de cambios en la
situación financiera
Informar sobre los cambios ocurridos en la estructura financiera de la
entidad, mostrando la generación de recursos provenientes de las
operaciones del periodo
Relevar información financiera completa sobre los cambios en la
estructura financiera de la entidad que no muestre el estado de
situación financiera ni el estado de resultados
54. Mencione cuales son los principales orígenes (o fuentes) de recursos de una
empresa
utilidad neta;
por disminuciones de activo;
por aumentos de capital;
por aumentos del pasivo.
55. Mencione cuales son las principales aplicaciones de recursos de una empresa
al absorber la pérdida neta;
a un aumento de activo;
a una disminución de capital;
a una disminución del pasivo.
56. Mencione cuales son las principales formas de presentación del estado de
cambio en la situación financiera
Existen diversas formas de presentación de un estado de situación
financiera; una es la presentación de cambios en el capital de trabajo
en que se parte del capital de trabajo generado y se disminuye el
capital de trabajo utilizado para obtener el aumento o disminución
neto en el capital de trabajo. En un estado aparte se analizará las
 variaciones en el capital de trabajo, cantidad que deberá ser igual a la
anterior
Otra forma de presentación consiste en principiar con los recursos
generados y posteriormente mostrar los recursos utilizados, cuyas
cifras deberán ser iguales. Los recursos generados se muestran en
los recursos propios y en los recursos ajenos. Los recursos utilizados
se presentan agrupados en: aumentos de activo, disminución de
pasivo y disminución de capital.
57. ¿En qué consiste el estado de variaciones en el capital contable?
El estado de variaciones en el capital contable muestra los cambios en
la inversión de los dueños o accionistas durante un periodo
58. Mencione cuales son las principales causas de aumentos y disminuciones en
el capital contable de una empresa
Capital social - Aportacione - Reducción o
s extinción
- Capitalizació - Perdidas
n de
utilidades y
otros
Otras - Aportacione - Reducción o
aportaciones s extencion
de los socios - Perdidas
o accionistas: - Capitalizacio
n
Aportación no - Donación - Restitución
reembolsable de
s efectuados donaciones
por terceros: - Absorción
de perdida
- Capitalizacio
n
Utilidades - Traspaso de - Aplicación
retenidas utilidades de fines
aplicadas a pendiente específicos
reservas de aplicar - Dividendos
decretados
- Absorción
de perdidas,
sino existen
o no son
suficientes
las
utilidades
por aplicar
- Capitalizacio
n
Utilidaes - Utilidades - Aplicación a
retenidas de ejercicio reservas de
pendientes capital
de aplicar - Dividendos
decretados
- Absorción
de perdidas
- Capitalizacio
n
Perdidas - Por ejercicio - Aplicación
acumuladas de utilidades
- Aplicación
de reservas
de capital
- Aportacione
s
 Actualización - Monto de la - Capitalizacio
del actualizacio n
patrimonio n - Reducción o
extencion
- Perdidas
Exceso o - Exceso de - Insuficiencia
insuficiencia la de la
del actualizació actualizacio
patrimonio n n
- Capitalizacio
n
-

59. Mencione cuales son las principales formas de presentación del estado de
cambios en el capital contable
El estado puede tener varias formas de presentación, según sus
movimientos:
El estado de variaciones en el capital contable
El estado de utilidades retenidas
Estado combinado de resultados y utilidades retenidas

60. Explique brevemente la importancia del Análisis de los Estados Financieros y

la interpretación adecuada del método aplicado para la toma de decisiones en
una empresa
Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la
empresa a incurrido durante un periodo de tiempo. El análisis
financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto
de partida para proporcionar referencia acerca de los hechos
concernientes a una empresa. La importancia del análisis va más allá
de lo deseado de la dirección ya que con los resultados se facilita su
información para los diversos usuarios. El método vertical se refiere a
 la utilización de los estados financieros de un período para conocer su
situación o resultados.
En el método horizontal se comparan entre sí los dos últimos
períodos, ya que en el período que está sucediendo se compara la
contabilidad contra el presupuesto.
En el método histórico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes,
índices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustración
61. ¿Qué otra denominación tiene el estado de variación en el capital contable?
Estado de cambios del capital contable
62. Cuando no tiene modificación el capital social, ¿Qué estado se presenta?
Cuando el capital contable no tiene modificación en el concepto de
capital social, se muestra únicamente los movimientos de las
utilidades retenidas, en este caso, al estado se le denomina estado de
utilidades retenidas
63. ¿Qué tipo de estado es el de variaciones en el capital contable y con qué
estados se enlaza?
El estado de variaciones en el capital contable es un estado dinámico
y es el nlace entre el estado de situación financiera y el estado de
resultados
64. ¿Qué importancia tienen los estados de variaciones en el capital contable y el
estado de utilidades retenidas?
La importancia del estado de variaciones en el capital contable y el
estado de utilidades retenidas se orienta a presentar las
modificaciones que ha sufrido el patrimonio de los dueños o
accionistas durante un periodo
65. ¿Qué autorización deben tener los movimientos del estado de variaciones en el
capital contable?
Los movimientos del estado de variación en el capital contable y del
estado de utilidades retenidas deben de estar autorizados en actas de
asamblea de accionistas o en estatutos.
66. ¿Cuáles son las reglas generales de presentación del estado de variaciones en
el capital contable?
Las reglas generales de la presentación del estado de variaciones en
el capital contable son iguales a las mencionadas del estado de
situación financiera, únicamente con el cambio de fecha de
presentación de la información aun periodo por ser un estado
dinámico
67.- ¿Como puede combinarse el estado de utilidades retenidas? ¿Como se
denomina?
El estado de utilidades retenidas puede combinarse con el estado de
resultados y en este caso cambia su nombre a estado de resultados y
utilidades retenidas, partiendo de la utilidad o pérdida neta y
aumentando o disminuyendo los diversos conceptos de cambio en las
utilidades retenidas.
68.- ¿Cuándo se presenta el estado combinado de resultados y utilidades
retenidas?
La presentación del estado combinado de resultados y utilidades
retenidas se hace cuando existen pocos conceptos y es posible
presentarlos en una sola hoja
69.- ¿Qué tipo de estado es el estado combinado de resultados y utilidades
retenidas?
El estado combinado de resultados y utilidades retenidas es un estado
dinámico
70-. ¿Como está integrado el estado de variaciones en el capital contable?
El estado de variaciones en el capital contable está integrado por dos
grupos: el de capital social y el de utilidades retenidas
71.- ¿Qué incluye el grupo de capital social en el estado de variaciones en el
capital contable?
En el grupo de capital social se incluye el capital, las aportaciones
para futuros aumentos de capital, las primas de emisión de acciones,
 las donaciones y, en economías con alta inflación, la actualización del
patrimonio
72.- ¿Qué incluye el grupo de utilidades retenidas en el estado de variaciones en
el capital contable?
En el grupo de utilidades retenidas también se tiene dos secciones: la
de pendientes por aplicar y la aplicación a reservas
73.- ¿Qué incluye las utilidades pendientes de aplicar?
Las utilidades pendientes de aplicar incluyen la utilidad o pérdida neta
del periodo, los dividendos decretados y las transferencias a reservas.
74.- ¿Qué incluye las utilidades a reservas?
El estado de variaciones en el capital contable está integrado por dos
grupos: el de capital social y el de utilidades retenidas
71.- ¿Qué incluye el grupo de capital social en el estado de variaciones en el
capital contable?
En el grupo de capital social se incluye el capital, las aportaciones
para futuros aumentos de capital, las primas de emisión de acciones,
las donaciones y, en economías con alta inflación, la actualización del
patrimonio
72.- ¿Qué incluye el grupo de utilidades retenidas en el estado de variaciones en
el capital contable?
En el grupo de utilidades retenidas también se tiene dos secciones: la
de pendientes por aplicar y la aplicación a reservas
73.- ¿Qué incluye las utilidades pendientes de aplicar?
Las utilidades pendientes de aplicar incluyen la utilidad o pérdida neta
del periodo, los dividendos decretados y las transferencias a reservas.
74.- ¿Qué incluye las utilidades a reservas?
Las utilidades a reservas incluyen todas las reservas constituidas y,
en economías de alta inflación, el exceso o insuficiencia en la
actualización del capital contable
75.- ¿Las utilidades retenidas mostradas en el estado de variaciones en el capital
contable, el de utilidades retenidas y el combinado de resultados y utilidades
retenidas, ¿Con qué deben coincidir?
El total de las utilidades retenidas presentadas en el estado deben de
coincidir con el que se muestra en el estado de situación financiera