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INDICACIONES DE USO DE LA MATRIZ DE EVALUACION FINANCIERA

SE LES PIDE LLENAR SOLO LOS FORMATOS DEL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE

EN EL BALANCE GENERAL TODAS LAS CIFRAS INGRESAN EN POSITIVO,


SALVO LA DEPRECIACION ACUMULADA QUE INGRESA EN NEGATIVO
EN EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS LAS CIFRAS SE INGRESAN EN POSITIVO
UNA VEZ LLENAS ESAS DOS HOJAS PODRAN REVISAR LOS ANALISIS Y SUS INDICADORES E
LOS INDICADORES Y COMENARIOS SON REFERENCIALES, YA QUE MUCHOS DEPENDEN DEL
SE RECOMIENDA COMPARAR CON EMPRESAS SIMILARES, PARA DARNOS UNA IDEA CERTER
N FINANCIERA

AL Y EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

EN POSITIVO
Y SUS INDICADORES EN LAS HOJAS SIGUIENTES, EN DONDE NO SE PONE NADA
CHOS DEPENDEN DEL TIPO DE NEGOCIO, PERO NOS DAN UN A IDEA RELATIVA DE LA SITUACION
OS UNA IDEA CERTERA DE LA SITUACION FINANCIERA
TIVA DE LA SITUACION
BALANCE GENERAL

NOMBRE DE LA EMPRESA:
SOLO LLENAR LOS CAMPOS AMARILLOS
Valor Historico Analisis Vertical
ACTIVO al 31/12/201x %

Activo Corriente
Caja y Bancos 359 #DIV/0!
Inv. Valor razonable y disp. P. Venta 360 #DIV/0!
Cuentas por cobrar com.- terceros 361 #DIV/0!
Ctas por cobrar com.- relacionadas 362 #DIV/0!
Ctas p. Cob. Pers. Acc, soc, dir y ger. 363 #DIV/0!
Cuentas por Cobrar Div. - terceros 364 #DIV/0!
Ctas por cobrar div. - relacionadas 365 #DIV/0!
Gastos Anticipados 366 #DIV/0!
Estimacion de ctas de Cobranza Dudosa 367 #DIV/0!
Mercaderias 368 #DIV/0!
Productos terminados 369 #DIV/0!
Subproductos, desechos y desperdicios 370 #DIV/0!
Productos en Proceso 371 #DIV/0!
Materias Primas 372 #DIV/0!
Mat. Auxiliar, Sumin. Y repuestos 373 #DIV/0!
Envases y Embalajes 374 #DIV/0!
Existencias por Recibir 375 #DIV/0!
Desvalorizacion de Existencias 376 #DIV/0!
Activos no ctes manten. P. la Venta 377 #DIV/0!
Otros Activos Corrientes 378 #DIV/0!

Total Activo Corriente - #DIV/0!

Activo No Corriente

Inversiones Mobiliarias 379 #DIV/0!


Inversiones Inmobiliarias 380 #DIV/0!
Activ. Adq. En Arrendamiento financiero 381 #DIV/0!
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 382 #DIV/0!
Dep. Inm. Activo Arrend. Financ. E IME acum. 383 #DIV/0!
Intangibles 384 #DIV/0!
Activos Biologicos 385 #DIV/0!
Deprec. Act. Biolog. Amortiz. Y Agot. Acum. 386 #DIV/0!
Desvalorizacion de activo Inmovilizado 387 #DIV/0!
Activo Diferido 388 #DIV/0!
Otros activos no corrientes 389 #DIV/0!

Total Activo No Corriente - #DIV/0!

TOTAL ACTIVO NETO - #DIV/0!

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
Deudas Bancos 401 #DIV/0!
Trib. Y Aport. Sist.pens. Y salud por pagar 402 #DIV/0!
Remuneraciones y participaciones por pagar 403 #DIV/0!
Ctas p. Pagar Comerciales - terceros 404 #DIV/0!
Ctas p. Pagar Comerciales - relacionadas 405 #DIV/0!
Ctas p. Pagar a accion., directores y Gerentes 406 #DIV/0!
Ctas por pagar diversas - terceros 407 #DIV/0!
Ctas por pagar diversas - relacionadas 408 #DIV/0!
Total Pasivo Corriente - #DIV/0!

PASIVO no CORRIENTE
Obligaciones Financieras 409 #DIV/0!
Provisiones 410 #DIV/0!
Pasivo Diferido 411 #DIV/0!

Total Pasivo no Corriente - #DIV/0!

TOTAL PASIVO - #DIV/0!

PATRIMONIO

Capital 414 #DIV/0!


Acciones de Inversion 415 #DIV/0!
Capital adicional positivo 416 #DIV/0!
Capital adicional negativo 417 #DIV/0!
Resultados no realizados 418 #DIV/0!
Excedente de Revaluacion 419 #DIV/0!
Reservas 420 #DIV/0!
Resultados Acumulados Positivo 421 #DIV/0!
Resultados Acumulados Negativo 422 #DIV/0!
Utilidad del Ejercicio 423 #DIV/0!
Perdida del Ejercicio 424 #DIV/0!
Total Patrimonio - #DIV/0!
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO - #DIV/0!

DIFERENCIA -
Compras al Credito
ERAL

ANTIGÜEDAD

Valor Historico Analisis Vertical Analisis Horizontal


al 31/12/201y %

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- #DIV/0! #DIV/0!

- DEBE SER CERO


ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS - Valore

SOLO LLENAR LOS CAMPOS AMARILLOS


Valor Historico
al 31/12/201x

Ventas Netas o Ingresos por Servicios 461


( - ) Desctos, rebajas y Bonificaciones Concedidas 462
VENTAS NETAS 463 -
( - ) Costo de Ventas 464
Resultado Bruto
Utilidad o Perdida 466/467 -

( - ) Gastos de Venta 468


( - ) Gastos de Administracion 469
Resultado de Operacion
Utilidad o Perdida 470/471 -

( - ) Gastos Financieros 472


.+ Ingresos Financieros Gravados 473
.+ Otros Ingresos no gravados 475
.+ Enajenacion de valores y bienes del activo fijo 476
( - ) Costo Enajenacion de valores y bienes Activo Fijo 477
( - ) Gastos Diversos 478
REI Positivo 480
REI Negativo 481
Resultado antes de Participaciones 483
Utilidad o Perdida 484/485 -

( - ) Distribucion Legal de la Renta 486


Resultado antes del Impuesto
Utilidad o Perdida 487/488 -

( - ) Impuesto a la Renta 490


Resultado del Ejercicio
Utilidad o Perdida 492/493 -

Nota: Llenar en forma independiente lo indicado por periodo


Depreciacion de Activos Tangibles
Amortizacion de Activos Intangibles
Total Depreciacion y Amortizacion del Periodo -
Y GANANCIAS - Valores Historicos

ANALISIS Valor Historico ANALISIS ANALISIS


VERTICAL al 31/12/201y VERTICAL HORIZONTAL

#DIV/0!
#DIV/0!
100% - 100% #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

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#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!


#DIV/0! - #DIV/0! #DIV/0!

-
AN

LIQUIDEZ : CAPACIDAD DE PAGO A C/P ( 1 , -1)


Nos dice que por cada Sol de deuda del Pasivo Cte con cuanto

LIQUIDEZ GENERAL :
Activo Corriente
Pasivo Corriente

LIQUIDEZ EXIGENTE : Restamos las ROTACIONES lentas


Caja y Bancos+ …….
Pasivo Corriente

CAPITAL DE TRABAJO :

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

SOLVENCIA: Capacidad de Endeudamiento ( %

SOLVENCIA DEL ACTIVO


PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL

Nos muestra los compromisos del Activo vs el Pasiv

SOLVENCIA DEL PATRIMONIO


PASIVO TOTAL
PATRIMONIO

Nos muestra los compromisos del Patrimonio vs el P

RATIOS DE GESTION

GESTION DEL NEGOCIO: ROTACIONES

ROTACION DE EXISTENCIAS
COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS (VER PROMEDIOS)
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
VENTAS
CUENTAS X COBRAR COMERCIALES

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR


COMPRAS AL CREDITO (Costo de ventas)
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

CICLOS ECONOMICOS
CICLO DEL NEGOCIO
CICLO DE LA CAJA

ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO


VENTAS
CAPITAL DE TRABAJO
ANALISIS FINANCIERO GENERAL DEL BA

P ( 1 , -1)
con cuantos soles contamos en el Act.Cte para cubrir dicha deuda.

al 31/12/201x Indice

- #DIV/0!
-

NES lentas del Activo Corriente


- #DIV/0!
-

S/

iento ( % )

al 31/12/201x %

- #DIV/0!
-

vs el Pasivo

- #DIV/0!
-

onio vs el Pasivo

0 VECES/DIAS

- #DIV/0!
- #DIV/0!

0 VECES/DIAS
- #DIV/0!
- #DIV/0!

0 VECES/DIAS

- #DIV/0!
- #DIV/0!

0 DIAS

#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!

0 VECES/DIAS

- #DIV/0!
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GENERAL DEL BALANCE GENERAL

e para cubrir dicha deuda.

al 31/12/201y Indice

- #DIV/0!
-

- #DIV/0!
-

S/

al 31/12/201y %

- #DIV/0!
-

- #DIV/0!
-

0 VECES/DIAS

- #DIV/0!
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0 VECES/DIAS
- #DIV/0!
- #DIV/0!

0 VECES/DIAS

- #DIV/0!
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0 DIAS

#DIV/0! #DIV/0!
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0 VECES/DIAS

- #DIV/0!
- #DIV/0!
ERAL

LIQUIDEZ Gral Capacidad de Pago a Corto Plazo


Activo Corriente
Pasivo Corriente
Por cada sol de deuda corriente que tiene la empresa con cuantos
cuenta en su activo corriente para cubrir dicha deuda.
Rangos de Medicion:
Menos de 0.5 Muy Baja Liquidez, Problemas de Pagos
de 0.5 hasta 0.8 Liquidez Un poco bajo, Ojo con rotacion
de 0.8 a 1.2 Niveles optimos
de 1.2 a 1.5 Liquidez Alta, revisar Rotaciones.
Mas de 1.5 Exceso de Liquidez, Afecta Rentabilidad

Es La Inversion Propia de corto plazo que tenemos

SOLVENCIA Capacidad o Grado de Endeudamiento


Pasivo Total
Activo Total
Nos muestra el % de compromiso de mi Activo Total con mi Pasivo

Rangos de Medicion: Entre 5% a 35%


Entre el 35% y 50%
Entre el 50% AL 65%
Mas del 65%

Rangos de Medicion: MUY PRUDENTE = Menos a 1


RAZONABLE =1
DE 1 A 2 (MAXIMO) = Solo Empresas Co

EXISTENCIAS Nos muestra el tiempo promedioo de la

En veces dentro del Periodo


En dias dentro del Periodo

Rangos de Medicion: Variable por tipo de Negocio


Mientras mas corto sube la renta

COBRANZAS Nos Muestra en Prmedio el tiempo de c


En veces dentro del Periodo
En dias dentro del Periodo
Rangos de Medicion: Variable por tipo de Negocio
Mientras mas corto sube la renta
CREDITOS RECIBIDOS Nos Muestra en Prmedio el tiempo de p

En veces dentro del Periodo


En dias dentro del Periodo
Rangos de Medicion: Variable por tipo de Negocio
Mientras mas largo sube la renta

CICLO NEGOCIO Nos Muestra el tiempo del negocio prom


CICLO DEL EFECTIVO Nos Muestra el tiempo de uso de nuestr
Rangos de Medicion: Mientras mas corto (Sin afectar ventas)

Mientras mas corto (Sin afectar ventas)

CICLO NEGOCIO Nos Muestra el tiempo del negocio prom


orto Plazo

resa con cuantos soles

blemas de Pagos
Ojo con rotaciones

otaciones.
cta Rentabilidad

Endeudamiento
tal con mi Pasivo Total

Bajo Nivel de deuda =Se puede tomar mas deuda


Deuda aun baja, Tomar mas con CAUTELA
Deuda en niveles optimos
Ojo Deuda ALTA, CON CUIDADO

olo Empresas Comerciales y de Servicios

promedioo de la Rotacion del inventario

be la renta

io el tiempo de cobro de los creditos


be la renta
io el tiempo de pago de los creditos recibidos

e la renta

del negocio promedio


de uso de nuestra liquidez en el negocio
n afectar ventas) mas rentable

n afectar ventas) mas rentable

del negocio promedio


mas deuda
ANALISIS DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PE

RENTABILIDAD: CAPACIDAD DE GENERAR UTILIDADES ( % )

ROS (RENTABILIDAD DE LAS VENTAS) al 31/12/201x

UTILIDAD NETA -
VENTAS NETAS -

ROE (Rendimiento sobre el Patrimonio)


Ratio que mide el rentabilidad que obtienen los accionistas de los fondos invertidos en la sociedad.

UTILIDAD NETA -
PATRIMONIO -

ROA (Rendimiento de los Activos Totales)


Este Ratio nos mide la Rentabilidad de la inversion de la empresa,

UTILIDAD antes de Partic. e Impuestos -


ACTIVO TOTAL -

EBITDA
Este Ratio nos mide la GENERACION DE CAJA de la empresa, RATIO MAS IMPORTANTE del negocio.

Utilidad Operativa -
Depreciacion y Amortizacion Activos -

INDICADOR DE CAPACIDAD FINANCIERA


Este Ratio nos mide la capacidad de la empresa para asumir obligaciones financieras (Solo Intereses)
Utilidad Operativa -
Gastos Financieros -

INDICADOR DE COBERTURA DE DEUDA


Este Ratio nos mide la cobertura de las deudas financieras (Solo Capital)

Utilidad Operativa -
Deuda Financiera -
GANANCIAS Y PERDIDAS

% al 31/12/201y %

#DIV/0! - #DIV/0!
-

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-

#DIV/0! - #DIV/0!
-

del negocio.

- - -
-

o Intereses)
#DIV/0! - #DIV/0!
-

#DIV/0! - #DIV/0!
-
MATRIZ DE EVALUACION FINANC

Nombre de la empresa :

Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Em


Posición Financiera Sólida
Principales indicadores

Liquidez Mas de 1
Rotaciones Muy Variable po
Solvencia (Endeudamiento) Menos de 1
Generación Operativa de Caja
Solida CUANDO SUPERA EL 50% DEL PASIVO CORRIENT
Intermedia CUANDO ESTA ENTRE EL 30 A 50% DEL PASIVO
Rentabilidad sobre ventas
INDUSTRIA Se encuentra entre el 5% a 15% en promed
COMERCIO Se encuentra a mas del 20%
SERVICIOS Se encuentra a mas del 30%
RENTABILIDAD PATRIMONIAL Variable por Negocio, pero los promedios

INDICADOR Año 0
LIQUIDEZ GENERAL : #DIV/0!
LIQUIDEZ EXIGENTE : #DIV/0!
CAPITAL DE TRABAJO : -
SOLVENCIA DE DEUDA #DIV/0!
SOLVENCIA DEL PATRIMONIO #DIV/0!
ROTACION DE EXISTENCIAS #DIV/0!
ROTACION DE C X C #DIV/0!
ROTACION DE C x P #DIV/0!
CICLO DEL NEGOCIO #DIV/0!
CICLO DE LA CAJA #DIV/0!
ROS (RENTABILIDAD DE LAS VENTAS) #DIV/0!
ROE (Rendimiento sobre el Patrimonio) #DIV/0!
ROA (Rendimiento de los Activos Totales) #DIV/0!
EBITDA 0
INDICADOR DE CAPACIDAD FINANCIERA #DIV/0!
INDICADOR DE COBERTURA DE DEUDA #DIV/0!
VALUACION FINANCIERA

anciera Relativa de su Empresa del ultimo año


Intermedia Débil Observaciones

Entre 0.8 y 1 Menos de 0.8 Ojo por tipo de negocio


Muy Variable por Negocio
1 Mas de 1 Ojo por tipo de negocio

RA EL 50% DEL PASIVO CORRIENTE


ENTRE EL 30 A 50% DEL PASIVO CORRIENTE

a entre el 5% a 15% en promedio


a a mas del 20%
a a mas del 30%
Negocio, pero los promedios deberian de estar por encima del 15%

Año 1 % Variacion LEYENDA O QUE NOS IND


#DIV/0! #DIV/0! Capaciadad bruta de pago corto plazo, rango medi
#DIV/0! #DIV/0! Se usa cuando las cuentas del activo rotan mas len
- #DIV/0! Nos Muestra cuanto es nuestro capital de trabajo, s
#DIV/0! #DIV/0! Capacidad de pago de deudas, si sube es bueno, s
#DIV/0! #DIV/0! Nos muestra la relacion de deuda/ patrimonio, optim
#DIV/0! #DIV/0! Nos muestra que tan rapido vendemos el inventario
#DIV/0! #DIV/0! Nos muestra que tan rapido cobramos los creditos
#DIV/0! #DIV/0! Nos muestra en promedio cuanto tiempo de credito
#DIV/0! #DIV/0! Nos muestra los dias en promedio del negocio por
#DIV/0! #DIV/0! Nos Muestra los dias en promedio que nuestra dine
#DIV/0! #DIV/0! Nos Indica por cada venta cual es nuestro margen
#DIV/0! #DIV/0! Nos indica la Rentabilidad neta obtenida por nuest
#DIV/0! #DIV/0! Nos Indica la rentabilidad de la inversion del negoc
0 #DIV/0! Nos indica en el periodo cuanto ha generado caja l
#DIV/0! #DIV/0! Nos indica con nuestra utilidad operativa cuanto po
#DIV/0! #DIV/0! Nos indica con nuestra utilidad operativa cuanto po
QUE NOS INDICA
corto plazo, rango medio 1, mas de uno exceso de liquidez, menos deficit de liquidez, variables por tipo negocio
s del activo rotan mas lento que las del pasivo, Menos de 0.5 bajo, mas razonable en funcion de rotaciones
estro capital de trabajo, si se incrementa mejora
udas, si sube es bueno, si baja no es bueno, rango medio 1
deuda/ patrimonio, optimo 1, empresas comerciales y servicios puedes llagar hasta 2
o vendemos el inventarios, si se reducen los dias mejora
o cobramos los creditos si se reduce mejora (OJO: Sin afectar ventas)
cuanto tiempo de credito comercial nos otorgan, si se amplia es bueno.
omedio del negocio por ciclo, si se reduce incrementa rentabilidad (OJO : Sin afectar Ventas)
omedio que nuestra dinero retorna (Si se reduce aumenta rentabilidad, OJO: Sin afectar Ventas)
cual es nuestro margen neto, mientras mas alto mejor.
neta obtenida por nuestro Patrimonio invertido, Mientras mas alto mejor.
de la inversion del negocio (Activo), mientras mas alto mejor.
uanto ha generado caja la empresa, mientras mas alto mejor.
idad operativa cuanto podemos cubrir los intereses de los prestamos, mie ntras mas alto mejor.
idad operativa cuanto podemos pagar de los prestamos financieros, mientras mas alto mejor.
or tipo negocio