Está en la página 1de 28

Isabella Gaviria Tarazona

CONTRATOS BANCARIOS
Profesor: Sergio Rodríguez Azuero

SISTEMA FINANCIERO:

Es un conjunto de autoridades y entidades que participan en los negocios financieros. Estos negocios se
visualizan en TRES niveles:

1. Autoridades reguladoras

2. Entidad realizadoras de negocios financieros

3. Entidades de control

El fundamento constitucional es el ART. 335 C.P en donde estipula que la dirección de las actividades
financiera, bursátil, aseguradora y con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos captados
del público son de interés público y solo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado.

Autoridades regulatorias:

1. Congreso: En primer lugar, será el Congreso a través de la Leyes Marco que se encargan de
señalar y limitar los principios y criterios de la actividad del Ejecutivo.

2. Ejecutivo: Cuando éste entra a regular mediante decretos reglamentarios de intervención


regulatoria. (ART. 150 #19 C.P) (ART. 335 C.P) (ART. 189 C.P). Es el regulador por
excelencia, pues es el presidente el que más normativa expide.

3. Banco de la República: El Banco de la República tiene dos papeles; en primer lugar, es banco
central en virtud del cual presta servicios propios de los bancos comerciales a éstos y; en segundo
lugar, es autoridad regulatoria. El órgano responsable de la regulación es la Junta Directiva del
Banco de la República.

La Junta Directiva tiene las siguientes facultades (ART. 16 Ley 31 de 1996):

a) Fijar y reglamentar el encaje bancario: De las distintas categorías de establecimientos


de crédito y en general de todas las entidades que reciban depósitos a la vista, a término
o de ahorro.

b) Realizar operaciones en el mercado abierto: Disponer la realización de operaciones en


el mercado abierto con sus propios tit́ ulos, con tit́ ulos de deuda pública o con los que
autorice la Junta Directiva. En desarrollo de esta facultad podrá disponer la realización de
operaciones de reporto (repos) para regular la liquidez de la economiá .

c) Señalar condiciones financieras: Señalar, mediante normas de carácter general, las


condiciones financieras a las cuales deberán sujetarse las entidades públicas autorizadas
por la ley para adquirir o colocar títulos con el fin de asegurar que estas operaciones se
efectúen en condiciones de mercado.
d) Señalar los límites al crecimiento de la cartera: Señalar, en situaciones excepcionales
y por perió dos que sumados en el año no excedan de ciento veinte (120) diá s, lim
́ ites de
crecimiento a la cartera y a las demás operaciones activas o pasivas que realicen los
establecimientos de crédito, tales como avales, garantías y aceptaciones.

e) Señalar la tasa máxima remuneratoria: Señalar en situaciones excepcionales y por


perió dos que sumados en el año no excedan de ciento veinte (120) días, las tasas máximas
de interés remuneratorio que los establecimientos de crédito pueden cobrar o pagar a su
clientela sobre todas las operaciones activas y pasivas, sin inducir tasas reales negativas.

Esta facultad nunca ha sido usada de forma general, sin embargo si de forma específica,
esto fue para créditos hipotecarios de adquisición de vivienda.

Ahora bien, esta facultad debe ser diferenciada de:

I. Señalar la tasa de intervención por parte del Banco de la República como banco
central.

II. Certificar el IBC por parte de la SFC: Es un índice que corresponde al promedio
ponderado al cual prestan los bancos en Colombia. Entonces, lo anterior es
simplemente una facultad de certificación, quien fija el IBC es el legislador.

f) Fijar el UPAC: Fijar la metodología para la determinación de los valores en moneda


legal de la Unidad de Poder Adquisitivo Constante -UPAC-

g) Regular el crédito interbancario: Para atender requerimientos transitorios de liquidez


de los establecimientos de crédito.

h) Ejercer las funciones de regulación cambiaria

i) Intervenir en el mercado cambiario: Disponer la intervención del Banco de la


República en el mercado cambiario como comprador o vendedor de divisas, o la emisión
y colocación de tit́ ulos representativos de las mismas.

Igualmente, determinar la polit́ ica de manejo de la tasa de cambio, de común acuerdo con
el Ministro de Hacienda y Crédito Público.

j) Emitir concepto previo favorable para la monetización de las divisas: Originadas en


el pago de los excedentes transitorios.

k) Emitir concepto sobre recursos de crédito: Cuando lo estime necesario y durante el


trámite legislativo, sobre la cuantiá de los recursos de crédito interno o externo incluida
en el proyecto de presupuesto.

4. Superintendencia Financiera de Colombia (“SFC”): Tiene facultades de regulación


prudencial, dirigidas a precaver el buen funcionamiento del sistema financiero y bancario.
I. De derecho: Cuando la ley lo facultad expresamente para regular. Un ejemplo es que la
ley lo faculta a regular la aplicación de las NIF en las entidades financieras, o cuando fija
las cláusulas abusivas.

II. De hecho: Cuando la SFC emite circulares cuya inobservancia da lugar a sanciones
administrativas. Sus regulaciones al tener naturaleza de acto administrativo goza de la
presunción de legalidad.

5. ANV: Es el autoregulador del mercado de valores. Lo anterior significa que firma un contrato
con un privado las entidades para que los regulen.

Entidad realizadoras de negocios financieros:

1. Establecimientos de crédito:

a) Bancos

b) Corporaciones financieras: Son las únicas que pueden invertir en compañías del sector
real.

c) Compañías de financiamiento

d) Cooperativas de ahorro y crédito

Todas las anteriores están autorizadas para realizar intermediación financiera esto es captar y
colocar recursos del sector superávit al sector deficitario.

2. Inversionistas institucionales: Son entidades que captan recursos por virtud de su objeto social,
pero no lo hacen para realizar préstamos, sino para cumplir obligaciones propias de contratos
previamente celebrados.

a) Administradoras de Fondos de Inversión Colectiva (“FIC”)

b) Administradoras de Fondos de Pensión (“AFP”)

c) Compañías de Seguros

3. Auxiliares de Crédito o entidades de servicio financiero: Aquellas entidades que realizan


actividades de gestión de los negocios financieros, es decir, no realizar como tal las actividades
financieras, sin embargo, la apoyan.

a) Fiduciarias

b) Almacenes generales de depósito

c) DECEVAL

Entidades de control y apoyo:


1. SFC

2. Superintendencia de Economía Solidaria

3. FOGAFIN: Su finalidad es brindar apoyo al sistema financiero en entornos de crisis. Hace parte
de las redes de seguridad.

Apoya la SFC en los procesos de liquidación, es ésta quien designa al liquidador, maneja y
administra el seguro de depósito, y además tiene capacidad para darle ayuda a los Bancos que
tenga problemas estructurales.

Se diferencia del Banco de la República pues éste se encarga de darle ayuda a los Bancos que
tengan problemas coyunturales y transitorios de liquidez. Lo anterior lo realiza como prestamista
de última instancia, estos préstamos pueden ser de dos tipos:

a) Overnight u operaciones de ventanilla: Que se realiza por medio de contratos de reporto


y son préstamos a muy corto plazo (1 a 15 días). Estas operaciones también puede ser de
captación, cuando el Banco de la República recibe de los bancos comerciales.

b) Apoyos transitorios de liquidez o ATL’S: Son préstamos con una duración máxima de un
(1) año.

Además, administra el seguro de depósito para que en caso de quiebra de ciertas entidades
financieras y ciertos productos éste entre a pagar hasta una cuantía determinada.

Por otro lado, es el liquidador de las sociedades financieras. En este punto, quien ordena la
disolución es la SFC y quien liquida es FOGAFIN. Durante la liquidación, la inspección,
vigilancia y control la realiza FOGAFIN.

Finalmente, FOGAFIN realiza la autorización y regulación de los bancos puente. Estos son una
nueva parte de la red de seguridad y consiste en un “cascarón de banco” en donde adquiere los
activos y pasivos aún utilizables del banco en quiebra.

¿Qué es la actividad financiera?

El Sistema Financiero se encarga de la transferencia de recursos del sector superavitario de la economía


al deficitario. Es decir captar dinero de las personas quienes tienen más dinero del que gastan y colocarlo
en las personas que gastan más dinero del que ganan.

De esta manera, la finalidad del sistema financiero es llevar el ahorro a la inversión.

La captación dependerá de las Tasas de captación es la tasa a la que paga al depositante y colocará a
través de la tasa de colocación es la tasa a la que el banco presta. La última es influenciada por la tasa de
internvención, la tasa máxima de colocación y la inflación.

Por medio del sistema financiero pasan todo los recursos públicos, siendo el principal el dinero, tanto del
Estado como el de los ahorradores. Es por ello, que está minuciosamente regulado.

Hay DOS tipos de actividad financiera:


1. Intermediario: A través de sector bancario. Son intermediarios porque captan y colocan el
ahorro, sin necesidad de que el ahorrador y el prestatario se conozcan.

La regulación del sector bancario está encaminada a las solvencia de los bancos.

2. Desintermediado: A través del mercado de valores. Es desintermediado porque las personas se


prestan recursos directamente. Un ejemplo, cuando una sociedad emite acciones, éstas son
adquiridas y los accionistas recibirán utilidades.

La regulación del mercado de valores está encaminada a la información que debe recibir los
inversionistas.

Pero además, el sistema financiero tiene las siguientes funciones:

1. Transferir dinero en el espacio y el tiempo.

2. Agregación de recursos y propiedad compartida. El sistema financiero permite que las personas
inviertan en forma compartida, como por ejemplo, inversiones en patrimonios autónomos,
fondos, etc.

3. Compensación y pagos.

4. Administración de riesgos. En este punto encontramos los riesgos universales y personales o


grupales. Los primero afectan a todo el mundo, independiente de quien sea. Los segundo, son los
cuales afectan sólo a unas personas en particular.

Para los riesgos universales, el sector financiero tiene los derivados financieros, un derivado
financiero es un producto financiero cuyo valor depende del valor de otro activo. Para los riesgos
personales o grupales, está el sector asegurador.

5. Administrar información.

6. Administración de incentivos.

¿Cuáles son las funciónes bancarias?

1. Intermediación financiera: Aquella que consiste en llevar el ahorro a la inversión mediante sus
operaciones de captación y colocación.

2. Transformación de plazos: Consiste en que el banco, mediante sus operaciones, puede convertir
ahorro de corto plazo -o a la vista-, en préstamos de largo plazo.

3. Transformación de Liquidez: Consiste en que el banco, mediante sus operaciones, puede


convertir activos iliq́ uidos en activos liq́ uidos.

4. Producción de información sobre la viabilidad de los proyectos: Dado que el negocio del
banco es prestar a personas con capacidad de pago y para ello estudian juiciosamente a sus
clientes, sus decisiones son importantes señales para el mercado.
El que un banco financie un proyecto puede ser visto como una señal de que el proyecto tiene
vocación de éxito

5. Rompimiento de la asimetría de la información: Los bancos rompen esta asimetría


insertándose en la mitad de la relación. Dado que el inversionista le entrega su dinero al banco y
es este quien después lo presta, el dueño del proyecto no tiene que revelarle la información al
inversionista sino al banco, que por su modelo de negocio no tendrá interés alguno en apropiarse
de la idea ni tampoco en revelar la información.

6. Diversificación de los riesgos: Teniendo en cuenta que los bancos administran una gran cantidad
de dinero con una juiciosa organización financiera y contable, les es posible desplazar una porción
de los recursos que administran a proyectos de alto riesgo, sin comprometer el ahorro de sus
depositantes.

7. Creación secundaria de dinero: Los bancos comerciales en sistemas monetarios de reserva


fraccionaria, con base en el dinero en efectivo que depositamos, crean dinero bancario mediante
un proceso denominado multiplicador bancario.

EL DINERO:

¿Qué es el dinero?

Es el objeto sobre el cual recaen las operaciones financieras, puede ser cualquier cosa. El dinero es un
concepto funcional, es decir, dinero es todo a lo que nosotros damos esa función.

Problemas de la inexistencia del dinero:

1. Problema de la doble coincidencia de necesidades: Su causa es la división y especialización


del trabajo. Consiste en la dificultad de que la oferta y la demanda se conecten eficientemente sin
un intermediario universal de intercambio como el dinero.

Si viviéramos en una economiá de trueque, no habriá dinero: no podríamos intercambiar el


producto de nuestro trabajo por dinero y después intercambiar ese dinero por los bienes y
servicios que necesitamos; para cumplir nuestras necesidades tendriá mos que encontrar una
persona que tuviera algo que necesitáramos y que a la vez necesitara algo que pudiéramos
ofrecerle.

2. Problema del excedente de producción, el ahorro, y el depósito de valor: Consiste en la


dificultad de ahorrar en ausencia de un depósito de valor universal, duradero y atemporal como
el dinero.

3. El problema de la equivalencia: Consiste en la dificultad de fijar el valor de los bienes y


servicios en ausencia de una unidad de medida de valor universal como el dinero.

Funciones del dinero:

1. Instrumento universal de intercambio: El dinero como instrumento universal de intercambio


soluciona el problema de la doble coincidencia de necesidades.
Si todos estamos dispuestos a intercambiar los bienes y servicios que producimos por el bien que
decidimos usar como dinero, ya no tenemos que buscar a alguien que quiera lo que producimos
y a la vez tenga algo que necesitemos.

2. Depósito de valor: El dinero como depósito de valor soluciona el problema del excedente de
producción, el ahorro y el depósito de valor. Cuando la sociedad utiliza el dinero para almacenar
valor en el tiempo, ese dinero cumplirá la función de depósito de valor.

Si todas las personas están dispuestas a intercambiar por dinero la misma proporción de bienes y
servicios con independencia del tiempo que pase, podemos intercambiar nuestros excedentes de
producción por dinero, almacenarlo e intercambiarlo en un futuro por otros bienes y servicios.

Por esta razón, el bien escogido como dinero debe ser durable, pues si se dañara con el paso del
tiempo como pasa con las frutas, no podriá cumplir con la función de depósito de valor.

3. Unidad de cuenta: El dinero como unidad de cuenta soluciona el problema de la equivalencia.


El dinero funciona como unidad de cuenta cuando las personas llevan el proceso de equivalencia
únicamente frente a él y no entre todos los demás.
Es un estándar de medición de las cosas, pues mide el valor de los bienes y servicios.

Características del dinero:

1. Universal: El dinero debe serlo para todas las personas, pues solo si tenemos confianza en que
todos los demás intercambiarán sus bienes y servicios por dinero estaremos dispuestos a utilizarlo
como instrumento universal de intercambio.

2. Atemporal: El bien utilizado como dinero debe tender a seguir siéndolo con el pasar del tiempo,
pues solo si tenemos confianza en que el dinero que recibamos hoy seguirá siendo dinero mañana,
estaremos dispuestos a utilizarlo como instrumento universal de intercambio.

3. Representativo: El dinero debe ser representativo, es decir, que tenga un valor. Para que valga,
el dinero ha de ser escaso, pues solo así todas las personas estarán interesadas en intercambiar sus
bienes y servicios por él.

4. Durable: Como hemos mencionado, el bien utilizado como dinero ha de ser durable, pues debe
tener la capacidad de almacenar poder adquisitivo en el tiempo.

5. Uniforme y fungible: Para que un activo pueda acumularse y usarse como unidad de cuenta, este
debe ser uniforme y, por ende, fungible (reemplazable). Todas las unidades monetarias deben ser
iguales y de género.

6. Divisible: Para que sea unidad de cuenta debe ser divisible, ya que como instrumento universal
de cambio y unidad de medida del valor de los bienes y servicios debe poder intercambiar y medir
desde el bien más barato hasta el servicio más caro.

7. Líquido: La liquidez es una caracteriś tica de los activos que se refiere a la posibilidad de ser
intercambiados por otros de forma eficiente, es decir, debe ser de fácil tranferencia y sin costos.

a) Liquidez primaria: Aquella liquidez que da el emisor del activo financiero.


b) Liquidez secundaria: Aquella liquidez que otorga el mercado.

Ej. Un pagaré firmado por X a 5 días tiene liquidez primaria pues será pagado en ese término,
pero no tiene liquidez secundaria pues nadie comprará un pagaré en el mercado. Por el contrario,
un bono del tesoro de EE.UU a 30 años tiene liquidez secundaria pues puede ser vendida en la
bolsa pero no tiene liquidez primaria, pues sólo será pagadera en 30 años.

8. Jurídicamente consumible: Un bien es considerado jurid́ icamente consumible cuando su uso


implica la disposición jurid́ ica. En ese sentido, para que un bien pueda ser utilizado como dinero,
su uso debe necesariamente suponer la transferencia de su propiedad.

Así pues, si bien en principio dinero es cualquier cosa que sea utilizada por la sociedad para cumplir las
funciones de instrumento universal de intercambio, depósito de valor y unidad de cuenta, no cualquier
cosa va a ser capaz de cumplir estas funciones de forma eficiente, por lo que una moneda ideal deberiá
tender a cumplir la mayor cantidad de éstas caracteriś ticas.

Tipos de moneda:

1. Dinero mercancía: se caracteriza porque el activo utilizado como instrumento universal de


intercambio tiene valor propio. Esto quiere decir que el bien usado como moneda tiene valor,
independientemente de si es considerado dinero o no. Ejemplos de dinero mercanciá fueron: la
sal, los esclavos, las reses, los cigarrillos, la plata, el oro, etc.

Dentro de este primer tipo de dinero, las monedas metálicas fueron las que más destacaron. Las
monedas metálicas eran unidades monetarias hechas con metales como el oro o la plata; dado que
conservan su valor independientemente de si se las considera dinero o no.

2. Dinero representativo: Tiene la característica de ser intercambiable en las cajas del banco
emisor por cierta cantidad de una mercancía. El dinero representativo, al ser convertible por otro
bien, representa la mercanciá que lo respalda.

La moneda representativa surgió de un problema que tenía la moneda mercanciá (en especial la
metálica): su difícil transporte y almacenamiento en grandes cantidades, pues guardar grandes
cantidades era un riesgo y transportarlas toda una hazaña.

En esas circunstancias surgieron los primeros banqueros privados, personas dedicadas a recibir
la moneda mercanciá en depósito, custodiarla y devolverla ante la presentación de un certificado
en papel. Fueron los primeros emisores de dinero. Dicho certificado fue la primera forma de
dinero representativo y papel moneda que conoció la historia, pues estaba iń tegramente
respaldado en oro.

Ahora bien, este banquero no podía emitir certificados sin recibir el respaldo correspondiente el
oro. Posteriormente, este banquero empezó a realizar actividades de captación mediante depósitos
y colocación mediante préstamos o mutuos, y es ahí donde surge la intermediación financiera.

Sin embargo, los banqueros empezaron a emitir certificados sin el debido respaldo de oro, por lo
que, cuando los titulares de los certificados quisieron reclamar su oro éste no fue suficiente y los
banquero empezaron a quebrarse.
3. Dinero fiduciario: Se caracteriza por que el bien utilizado como dinero no es valioso en sí mismo
ni tampoco representa otro, su único respaldo es la confianza de los ciudadanos en poder
intercambiarlo en un futuro por otros bienes equivalentes.

En un sistema de dinero fiduciario, el banco emisor no guarda respaldo alguno de su moneda y al


ser la confianza el único respaldo puede emitir cuantas unidades monetarias considere.

Mientras las personas confíen en que pueden intercambiar el dinero de hoy por bienes y servicios
mañana, el dinero fiduciario seguirá siendo dinero, contrario sensu cuando esta confianza se
pierda y las personas dejen de usarlo como intermediario en el intercambio, dejará de serlo.

a) Dinero fiduciaria representativa con descuento: El banquero tiene un respaldo parcial


de sus certificados. Entonces, los banqueros certificaban su tasa de descuento.

Con este tipo de dinero, ya no existe la limitación de emitir dinero con un respaldo,
siempre y cuando reconociera una tasa de descuento.

b) Dinero fiduciario puro: No hay respaldo en lo absoluto de su dinero.

El dinero de curso legal y el dinero fiduciario de curso legal:

Los Estados utilizaron el concepto de soberanía monetaria para apropiarse de la facultad regulatoria y
emisora de los bancos privados asignándosela de forma exclusiva y excluyente al gobierno o a un ente
llamado “banco central”.

Contar con el monopolio de la emisión de la moneda permite que los Estados tomen medidas tendientes
al mantenimiento del poder adquisitivo del dinero, derivado de la oferta monetaria, esto es, la cantidad
de dinero circulante.

El dinero de curso legal es una moneda emitida por un Estado cuya circulación tiene sustento en su
soberaniá expresada en la ley. En este sistema dinerario es la ley quien garantiza que los ciudadanos
utilicen la moneda emitida por el Estado, independientemente de si tiene valor propio o está respaldada
por algo. Es importante resaltar que el hecho de que una moneda sea de curso legal no tiene mucho que
ver con su valor o poder adquisitivo, pues esto sólo toca con el sustento de su circulación.

El peso colombiano, es un ejemplo de moneda fiduciaria de curso legal, pues no tiene ni representa valor
alguno y es la ley la que ordena su circulación, otorgándole poder liberatorio ilimitado y exclusivo.

El valor del dinero de curso legal fiduciario:

Inflación:

Def. La inflación es un fenómeno monetario que consiste en una variación aumentada generalizada y
sostenida del precio de los bienes y servicios.

Su causa principal es el exceso en la oferta monetaria, es decir, el exceso en la cantidad de dinero


circulante en una economiá . Cuando hay mucho dinero circulante en comparación con los bienes y
servicios que se comercializan, los precios tenderán a subir, cada unidad dineraria alcanzará para adquirir
menos cosas y perderá poder adquisitivo con el paso del tiempo.

Tipos de inflación:

1. Inflación prevista: Es la inflación esperada, calculable y aceptada por los consumidores.

Este tipo de inflación genera los siguientes efectos:

a) La pérdida de poder adquisitivo del sueldo del trabajador y su necesaria actualización:

En una economía inflacionaria el salario de los trabajadores pierde poder adquisitivo con
el paso del tiempo, lo que genera costos de negociación entre los trabajadores y
empleadores, pues los salarios tendrán que actualizarse y renegociarse periódicamente
para al menos compensar la inflación.

b) Los costos de “menú” por el cambio de precios:

Se tendrán que actualizar los precios de manera periódica, lo que es una tarea costosa, que
perjudica a los productores y distribuidores (y al consumidor que ve reflejados dichos
costos en los precios).

c) Variabilidad e ineficiencia del mercado:

Si la inflación es del 12% anual, el empresario no actualizará sus precios en 1% cada mes,
los actualizará en 12% cada año, lo que aumentará la variabilidad de precios.

Esta alza periódica de precios genera una ineficiencia en la economiá , puesto que, al
comienzo del año, los precios del catálogo actualizado serán muy costosos para el
consumidor (porque es un precio que busca cubrir la inflación de todo un año), lo que
reducirá el consumo.

d) La incomodidad de la variación en la unidad de medida:

Dado que el dinero es la unidad de medida o patrón conforme al cual estimamos el valor
de los bienes y servicios, cuando hay inflación esperada este patrón varía de forma
periódica.

Esta incomodidad se traduce en la dificultad de hacer planificación financiera personal o


empresarial. Si no sabemos cuánto van a valer las cosas mañana, no podremos saber con
exactitud cuánto debemos ahorrar para solventar X gasto mañana y tampoco si el dinero
que ahorremos hoy alcanzará para comprar lo mismo mañana.

e) El costo de búsqueda o “suela de los zapatos”:

Dado que en una economiá inflacionaria no todos los proveedores y distribuidores suben
sus precios en la misma medida y al mismo tiempo, los compradores se ven incentivados
a buscar (cotizar) a aquellos que no hayan subido mucho sus precios.
f) Impuesto de inflación:

La ciencia económica normalmente se refiere a la inflación como un “impuesto a la


tenencia de dinero” y al ahorro, pues quien posea dinero verá su capacidad adquisitiva
afectada con el paso del tiempo.

2. Inflación imprevista: Es el aumento inesperado o por encima de lo previsto, de los precios de


los bienes y servicios.

Este tipo de inflación genera los siguientes efectos:

a) Redistribución arbitraria de la riqueza:

Cuando los precios suben de forma imprevisible, el dinero pierde poder adquisitivo de
una manera igual. Esto impide que las personas en sus operaciones de intercambio sean
capaces de administrar el riesgo de la inflación de una manera equitativa y confiable.

En circunstancias de inflación imprevista, las operaciones de intercambio tienen un mayor


riesgo de causar desequilibrios económicos entre sus partes, lo que tiene como efecto una
redistribución arbitraria de la riqueza.

b) Ineficiencia económica:

Un aumento generalizado e imprevisible del precio de los bienes y servicios impide que
las personas perciban los cambios de precios relativos de cada bien en particular.

Si todo sube de forma desorganizada e imprevisible, es más difícil comparar el precio de


los bienes y servicios, y, por ende, no podriá mos advertir con facilidad, que, por ejemplo,
el precio de la carne de res ha subido más que la de pollo, lo que nos impide tomar la
decisión eficiente de reemplazar la carne de res con la de pollo.

¿Por qué la inflación es buena? Es un incentivo a que las personas consuman y muevan su dinero, por
lo tanto, muevan la economía.

Hiperinflación:

Def. La hiperinflación es un aumento generalizado, sostenido y extremadamente alto del precio de los
bienes y servicios.

Deflación:

Def. La deflación es un fenómeno monetario que consiste en la disminución generalizada y sostenida del
precio de los bienes y servicios.

Que los precios bajen progresivamente significa que, con el paso del tiempo, quien posea dinero podrá
adquirir más bienes con cada unidad monetaria.

La deflación genera los siguientes efectos:


a) Contracción general del gasto:

Cuando los precios de los bienes y servicios bajan con el paso del tiempo, las personas se
ven altamente desincentivadas a realizar operaciones de intercambio; si con 10 COP son
capaces de comprar un horno hoy, pero saben que mañana ese mismo horno costará 9
COP, es lógico que tiendan a aplazar sus compras para maximizar su utilidad.

b) Decrecimiento en el ingreso y aumento del desempleo.

Todo parte de una relación fundamental y directamente proporcional entre el gasto y el


ingreso: a mayor gasto, mayor ingreso y a menor gasto, menor ingreso. Esta relación se
hace evidente cuando comprendemos que el gasto de uno es el ingreso de otro.

c) Crecimiento de la deuda:

En economiá s deflacionarias, el pago de las obligaciones dinerarias cada vez se hace más
difić il, pues mientras los ingresos de todos se hacen más pequeños, los montos de las
deudas dinerarias, en términos reales, se hacen más grandes.

d) Disminución del acceso al crédito:

En economiá s deflacionarias, los préstamos se hacen tan costosos y el valor de los activos
que los respaldan bajan tanto con el paso del tiempo, que el crédito se hace cada vez más
inaccesible.

e) Insolvencia del sistema bancario y pérdida del ahorro: La baja en el ingreso y la


desvalorización del activo de las personas, así como los altos costos de crédito, no solo
afectan a los prestatarios (personas que toman dinero en préstamo), sino también a los
prestamistas (principalmente bancos), quienes deberán asumir importantes problemas de
solvencia.

Si el costo de la deuda se hace insostenible o su valor empieza a superar el de la garantiá ,


es natural que los deudores incumplan sus obligaciones y los prestamistas pierdan el
dinero prestado.

f) Concentración de la riqueza: En economías deflacionarias la riqueza deja de circular


eficientemente y tiende a concentrarse en unos pocos.

En circunstancias de deflación, el dinero no solo deja de funcionar correctamente como unidad de cuenta
(por fluctuación en los precios), sino también como instrumento universal de intercambio, pues
desincentiva a las personas a intercambiar bienes y servicios.

El sistema de dinero fiduciario es excelente para controlar la inflación o deflación pues no hay limite de
emisión de dinero.

¿Qué mecanismos tiene el Banco de la Reública para combatir la inflación o deflación?


En primer lugar, el Banco de la República, en su función de Banca Central, puede acudir a la impresión
de dinero, es decir, la emisión de dinero a través de la colocación o préstamo de dinero a los bancos
comerciales. Para realizar estos prestamos, el Banco de la República baja su tasa de interés (“Tasa de
Intervención”), que es, el precio del dinero.

En segundo lugar, el Banco de la República, en su función reguladora a través de la Junta Directiva,


fijará el encaje bancario. El encaje es la proporción mínima de liquidez que tienen guardar los bancos
comerciales para atender las necesidades de sus clientes. En Colombia, para depósitos a la vista el encaje
es del 11%.

Entre más alto sea el encaje bancario, menos podrán prestar los bancos comerciales por lo que habrá
menos dinero en circulación y menos inflación. Por el contrario, entre más bajo sea el encaje bancario,
más podrán prestar los bancos comerciales, por lo que habrá más dinero en circulación, y disminuirá la
deflación.

De igual forma funciona cuando fije la tasa máxima a la que prestan los bancos, la cual sólo ha sido
usada una única vez para créditos hipotecarios de vivienda.

Por último, podrá controlar los fenómenos inflacionarios y deflacionarios al controlar las reservas
internacionales. Para generar mayor oferta monetaria, saldrá a comprar dólares y para recolectar dinero,
saldrá a vender dólares. Y así controlará cuanto dinero hay en circulación.

La devaluación y el tipo de cambio:

Def. Es el fenómeno por el cual una moneda pierde valor frente a otra. Hay devaluación cuando el tipo
de cambio (precio de una moneda) de una moneda baja con respecto de otra; hay revaluación cuando el
tipo de cambio de una moneda sube respecto de otra.

Cuando el dólar sube su precio frente al peso colombiano, significa que el peso se devaluó frente al dólar
y el dólar se revaluó frente al peso.

La devaluación o revaluación de una moneda frente a otra depende de la oferta y la demanda entre ellas.
Si hay muchas personas interesadas intercambiar sus pesos por dólares pero pocos interesados en cambiar
dólares por pesos, habrá más oferta de pesos que de dólares y por ende, el precio del peso bajará y el del
dólar subirá. En sentido contrario, si hay muchos interesados en intercambiar dólares por pesos pero
pocos interesados en intercambiar pesos por dólares, el precio del dólar bajará y el del peso subirá.

Efectos de la devaluación:

a) Importaciones y exportaciones: Si un paiś (sus personas) importa más de lo que exporta,


es un mal síntoma, pues significa que está produciendo menos de lo que necesita para
funcionar o que los bienes y servicios que este produce no son valorados por el mercado
internacional. Por el contrario, si exporta más de lo que importa, es un buen síntoma, pues
significa que tiene un excedente de producción, valorado por el mercado, que le permite
obtener un balance positivo de ingresos para inversión.

b) El flujo de inversiones internacionales: El cómo fluyan las inversiones dentro y fuera


de un paiś afecta de forma directa el valor de su moneda local frente a las demás.
Cuando la inversión extranjera entre al país, se generará demanda de pesos y oferta de
dolares, por lo que el precio del dólar bajará y el precio del peso bajará. Por el contrario,
si la inversión extranjera sale del país, se generará demanda de dólares y oferta de pesos,
por lo que el dólar subirá y el peso bajará.

c) El flujo de préstamos internacionales: Considerando que recibir dinero prestado del


exterior o prestar dinero al exterior también afecta la oferta y la demanda de las monedas
de los paiś es de los involucrados, el flujo de préstamos internacionales también tiene la
capacidad de afectar el valor de la moneda local frente a las demás.

Siguiendo la misma lógica, cuando un local quiere prestar dinero a un extranjero deberá
encontrar a alguien que intercambie su moneda local por moneda extranjera, generando
demanda de moneda extranjera, revaluando la moneda extranjera y devaluando la moneda
local.

Por el contrario, cuando un extranjero presta dinero a un local, este debe buscar a alguien
que intercambie su moneda extranjera por la moneda local, generando demanda de
moneda local, revaluando la moneda local y devaluando la moneda extranjera.

El dinero deuda:

El dinero deuda es toda deuda u obligación y su correlativo derecho personal o crediticio que sea utilizado
como dinero en una sociedad. En el momento en que una deuda u obligación se use como intermediario
en el intercambio estaremos frente al dinero deuda.

El dueño de una unidad monetaria tiene el derecho real de propiedad sobre ella, mientras el acreedor de
una suma de dinero no tiene ningún derecho sobre el bien en sí mismo, tan solo tiene un derecho personal
que le permite reclamarle al deudor la conducta de darle una suma de dinero, por medio de un juez y
contra su patrimonio.

El dueño del dinero tendrá que asumir la posible pérdida de poder adquisitivo. El acreedor de una suma
de dinero, como titular de un derecho crediticio, además de este riesgo, deberá asumir el riesgo de
incumplimiento o riesgo crediticio.

El dinero bancario:

El dinero bancario es un tipo de dinero deuda que es emitido por los bancos comerciales en sistemas
bancarios de reserva fraccionaria.

En estos sistemas, los bancos comerciales, siempre que guarden una reserva (encaje), pueden prestar los
recursos depositados por sus clientes, creando dinero bancario mediante un proceso denominado
multiplicador bancario.

 La actividad financiera:

Las operaciones por medio de las cuales se lleva a cabo la actividad financiera (trasferencia de
los recursos del sector superavitario al deficitario) son denominadas “operaciones financieras”.
Los derechos patrimoniales resultantes de ella, que permiten recuperar el dinero transferido
después de un tiempo son denominados “activos financieros”.
Dado que un activo financiero es el resultado de una operación financiera y, en general, representa
la posibilidad de reclamar una suma de dinero después de un tiempo, muchas personas conciben
los activos financieros como si fueran dinero. Una persona utiliza directamente un activo
financiero como dinero cuando, con la aquiescencia del acreedor, paga una deuda dineraria
transfiriendo el activo financiero; por ejemplo, dando en pago un certificado de depósito a término
(CDT) por un valor equivalente a la deuda.

 La actividad bancaria:

La actividad bancaria es una especie de actividad financiera intermediada, pues consiste en la


captación de dinero del sector superavitario para su posterior colocación en el sector deficitario.
La utilidad de los bancos es el margen de intermediación, esto es, la diferencia entre la tasa de
captación y la tasa de colocación.

 La banca central:

Un banco central es una institución, independiente o no del gobierno, que mediante las
actividades que se enunciarán a continuación tiene como objetivo principal el mantener estable
el poder adquisitivo de la moneda y así evitar o contrarrestar fenómenos inflacionarios o
deflacionarios.

La banca central es una institución que tiene su fundamento en el concepto de soberanía monetaria
y la imperiosa necesidad de evitar los efectos de la inflación y la deflación.

Tiene las siguientes funciones:

I. La banca central tiene la facultad exclusiva de emitir la moneda. Con esta facultad, el
banco central administra la oferta monetaria (cantidad de dinero circulante) para controlar
la inflación.

II. La banca central tiene la función de ser banco de bancos. Tal como los ciudadanos
depositan su efectivo en cuentas bancarias y piden dinero prestado en los bancos
comerciales, estos depositan su dinero en cuentas corrientes en del banco central y
también pueden pedirle dinero prestado.

III. La banca central es prestamista de última instancia, pues como emisor de la moneda
puede emitir y prestar dinero siempre que la economiá lo requiera y él así lo considere.

IV. La banca central es banquero del gobierno. Tal como nosotros pedimos prestado y
depositamos nuestro dinero en los bancos comerciales, los bancos comerciales piden
prestado y depositan su dinero en el banco central; el gobierno pide prestado y guarda su
dinero en el banco central.

V. La banca central es quien administra las reservas internacionales, esto es, las reservas
en divisas de un Estado

VI. La banca central lleva a cabo el registro de las transferencias en divisas extranjeras. Si
una persona quiere hacer un pago en el exterior, en algunos casos deberá canalizar dicho
pago por medio del mercado cambiario y el Banco de la República.
El encaje bancario:

Def. El encaje bancario es la proporción de dinero en efectivo que los banqueros comerciales deben
guardar en reserva para atender los requerimientos de los titulares de depósitos.

En los depósitos a la vista, a diferencia de los depósitos a término, el banco comercial no tiene certeza
de cuándo sus clientes van a volver por la totalidad de su dinero; sin embargo, sí saben muy bien que los
ciudadanos rara vez retiran la totalidad de sus saldos a la vista y, si lo hacen, no lo harán todos al tiempo.
Teniendo en cuenta lo anterior, los bancos comerciales disponen del dinero recibido en depósitos a la
vista prestándolo y cobrando una tasa de interés para generar una utilidad. La tasa de encaje
corresponderá entonces a la porción que debe guardar el banco de cada depósito para que pueda atender
los retiros eventuales de sus clientes.

La tasa de encaje no es una sola, suelen existir dos o más tasas de encaje, una aplicable a los depósitos a
la vista y otra a los depósitos a término.

Dado que en los segundos los bancos tienen certeza del tiempo por el que pueden disponer del dinero
depositado, no necesitarán tener la misma reserva que tienen en los primeros. Por esta razón,
normalmente la tasa de encaje aplicable a los depósitos a término es menor a la tasa de encaje aplicable
a los depósitos a la vista.

Los sistemas monetarios de reserva fraccionaria y reserva 100%:

1. Dinero fiduciario de encaje fraccionario:

Los bancos comerciales tienen la facultad para disponer de los saldos de sus depositantes
siempre que guarden un porcentaje de cada saldo en reserva (encaje).

El encaje es la facultad de endeudarse por cuantas veces tenga en caja. Cuando el encaje es del
10%, por ejemplo, el banco comercial tiene la facultad de endeudarse 10 veces más.

En los sistemas de reserva fraccionaria, cuando se quiera estimar el valor del dinero se debe tener
en cuenta la cantidad de dinero circulante en su integridad, por lo que no basta con contar el
dinero en efectivo emitido por la banca central, sino que también se deberá contar el dinero
bancario creado por los bancos comerciales.

2. Dinero fiduciario de encaje 100%:

Los bancos comerciales no pueden disponer de los saldos de sus depositantes, deben guardarlo
todo, pues tienen que mantener una reserva capaz de pagar el 100% de los saldos.

La decisión de adoptar un sistema de reserva fraccionaria o uno de reserva 100% tiene un importante
efecto sobre la oferta monetaria (cantidad de dinero circulante) de una economía.

En un sistema de reserva fraccionaria habrá más dinero circulante, pues los bancos comerciales
aumentarán el acceso que tienen las personas al dinero prestando el dinero de sus depositantes. A su vez,
en un sistema de reserva 100% no podrán prestar el dinero de sus depositantes, por lo que las personas
tendrán un menor acceso al dinero y, consecuencialmente, habrá una oferta monetaria más baja.
Efecto multiplicador del dinero:

Para entender cómo funciona el efecto multiplicador bancario en sistemas de reserva fraccionaria,
primero hay que comprender la magnitud de los efectos del encaje, pues aunque parezca una exigencia
para los bancos comerciales, en la realidad supone una facultad.

El encaje caracteriś tico de los sistemas de reserva fraccionaria obliga a los bancos a guardar una
proporción de efectivo por cada saldo bancario que tenga a favor de sus depositantes.

A pesar de que el encaje suele explicarse de forma individual (operación por operación), es en realidad
una exigencia frente al patrimonio del banco visto en conjunto; lo que exige la regla no es “de cada 100
COP guarde 10 COP”, lo que exige realmente es una proporción entre la totalidad de los saldos bancarios
(que constituyen el pasivo del banco) y el dinero en efectivo que tenga como encaje.

Bajo un sistema de reserva fraccionaria de 10%, por cada unidad monetaria de efectivo, el banco
comercial puede soportar hasta 10 unidades monetarias de dinero bancario; bajo un sistema de reserva
fraccionaria de 20%, por cada unidad de efectivo el banco comercial puede soportar hasta 5 unidades
monetarias de dinero bancario y bajo un sistema de reserva fraccionaria de 5%, por cada unidad de
efectivo, el banco comercial puede soportar hasta 20 unidades monetarias de dinero bancario.

El proceso mediante el cual los bancos comerciales crean dinero bancario es denominado multiplicador
bancario. Su materia prima es el efectivo depositado por sus clientes y el mecanismo para su creación
son los préstamos que otorgan.

RÉGIMEN DE PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR FINANCIERO:

El Colombia esta compuesto por TRES normas:

1. Ley 1480 de 2011: Régimen de protección al consumidor general, que aplica a todos los sectores
de la economía.

2. Ley 1328 de 2009: Régimen de protección especial al consumidor financiero.

3. Ley 142 de 1994: Régimen de protección especial al consumidor del servicios públicos
domiciliarios.

La Ley 1328 de 2009 tiene un ámbito de aplicación subjetivo. Entonces aplica cuando:

1. Se trate de una entidad vigilada por la SFC

2. Haya un consumidor financiero, esto es, todo:

a) Cliente: Relación jurídica previa con un banco.

b) Cliente potencial: Relación jurídica futura con un banco.

c) Usuario: Persona que utilice los servicios del banco sin tener una relación jurídica previa.
3. Esté relacionada con la prestación de servicios financieros

Para la Ley 1480/11 no es consumidor cuando se trate de operaciones intimamente relacionadas con su
objeto, es decir, hace un juicio de finalidad. Lo anterior no ocurre con la Ley 1328/09 pues a ésta no le
interesa la finalidad para la cual se adquiere el servicio financiero.

La Ley 1480/11 aplica de manera subsidiaria al régimen de protección al consumidor financiero, esto se
explica, por esta ley aplica para todos los sectores de la economía. Una de estas subsidariedades es la
interpretación del contrato y la ley a favor del consumidor.

OPERACIONES BANCARIAS:

Esquemas de operaciones bancarias:

Los bancos realizan una serie de operaciones bajo DOS esquemas tradicionalmente representativos:

a) Todas las operaciones de intermediación financiera, bajo su cláusula general de competencia.

b) Operaciones específicas, bajo los estatutos especiales o excepcionales, mediante los cuales los
Bancos sólo pueden hacer aquello que expresamente se les permita. Este es el esquema aplicable
en Colombia.

¿Qué es una operación bancaria?

La operación bancaria es la operación de crédito realizada por un banco en forma masiva y profesional.

Que lo hagan de forma masiva significa la necesidad de dejar atrás los contratos discutidos o de mutuo
acuerdo y adoptar los contratos de adhesión. Que sea de manera profesional ha logrado la intervención
del legislador con el objeto de equilibrar la relación consumidor finaciero – prestador del servicio.

Ahora bien, cuando hace referencia a operación de crédito significa toda transferencia de un bien de una
persona a otra con cargo de quien lo recibe de devolverlo ulteriormente.

1. Transferencia de propiedad o dominio:

Es una transferencia traslaticia de dominio, de una persona a otra. Es decir, la persona se despoja del
derecho de propiedad para transferirsela a otra.

Ahora bien, esta transferencia de dominio tiene que verse siempre desde el punto de vista del dinero.

2. Ulterior devolución o carga restitutoria:

Toda operación de crédito es traslaticio, pero otorga al acreedor un derecho de que le sea devuelto y una
carga restitutoria al deudor. Para esto, es capital que se trate de un bien fungible y de género, como lo es
el dinero.

Solo de esta manera, se puede ser propietario del dinero (usar, gozar y disponer) y devolver un
equivalente en dinero.

3. Temporalidad:
Tiene que haber un lapso de tiempo entre la transferencia de dominio y su ulterior devolución.

¿Qué operaciones son autorizadas en Colombia?

Se encuentran en el ART. 7 EOSF. Algunas de ellas se subsumen en las operaciones de crédito y algunas
no, por lo que ha llevado a la doctrina a plantear la siguiente clasificación.

1. Operaciones típicas: Siempre se trata de operaciones de crédito en donde el banco cobra o paga
una tasa de interés.

a) Operaciones pasivas: Cuando el Banco capta recursos, se convierte en deudor. Es decir,


la carga restitutoria está en cabeza del banco.

Contablemente se le denomina cuentas por pagar y jurídicamente se denominan


obligaciones.

Entonces, el banco es deudor de una suma de dinero que recibió antes.

b) Operaciones activas: Cuando el Banco coloca los recursos, se convierte en acreedor. Es


decir, la carga restitutoria es a favor del banco.

Esta carga restitutoria se registra como un activo en el banco y se conoce como un derecho
personal o de crédito. Contablemente, el derecho personal, se le denomina cartera o
cuenta por cobrar.

El banco, entonces, es acreedor de una suma de dinero que transfirió antes.

Tanto las operaciones activas como pasivas pueden ser indirectas. En el primer caso cuando quien
devuelve el dinero es una persona distinta a quien la recibe y en el segundo caso cuando quien
recibe el dinero es diferente a quien deposito el dinero.

2. Operaciones atípicas o neutras: El banco cobra una comisión.

3. Operaciones de tesorería: Son las que el banco realiza con sus propios recursos y excedentes de
liquidez.

“Flujo de caja” estudia los ingresos y egresos de dinero. El tip es para saber de que tipo de operación se
trata, se dibuje un flujo de caja.

Descontar y negociar pagarés, giros, letras de cambio y otros títulos de deuda:

El interés es el precio del dinero en el tiempo. Con la tasa de interés se puede financieramente convertir
un valor presente a uno futuro sumando la tasa de interés que fije el banco, el mercado o las partes. De
esta manera 100 COP a una tasa de 10% anual valdrá un año después 110 COP.

De igual forma, se podrá valorar una suma futura a una suma presenta descontado los intereses de la
siguiente manera: valor futuro = valor presente + tasa de interés.

Descuento:
Es un contrato por medio del cual el banco entrega un anticipo de dinero contra la recepción de títulos
no vencidos a cargo de terceros. Los títulos no vencidos son valores futuros, entonces, por ejemplo es un
pagaré a 1 año.

El anticipo de dinero que entregará el Banco al cliente será aquel Valor Presente del pagaré a 1 año que
se calcula de la siguiente manera valor presente = valor futuro – tasa de interés. Entonces, si el pagaré
es de 100 COP y la tasa de interés es del 10%, el anticipo será de 90 COP.

De esta manera, se trata de una operación de crédito activa indirecta pues el banco coloca el anticipo en
cabeza del cliente y su ulterior devolución estará a cargo del tercero quien asumió la obligación en el
pagaré.

Así, quien tiene un título no vencido a cargo de un tercero y necesita liquidez puede ir al banco para que
realice una operación de descuento y así el banco recibe 100 COP por parte del cliente, coloca 90 COP
al cliente, y posteriormente cobra 100 COP al deudor una vez venza el plazo.

Negociar:

Se refiere a comprar y vender títulos.

Si el banco vende un pagaré, tendrá un ingreso y que exista carga restitutoria dependerá del tipo de
endoso. Si el endoso es puro y simple se tratará de una operación de crédito pasiva pues la carga
restitutoria está en cabeza del banco; si el endoso es sin responsabilidad se tratará de una operación
atípica o neutra.

Si el banco compra títulos, tendrá un egreso y la carga restitutoria estará en cabeza del deudor del título.
Es decir, se trata de una operación de crédito activa.

Recibir depósitos en cuenta corriente, a término y de ahorros:

Es una operación de crédito pasiva.

Cobrar deudas y hacer pagos y traspasos:

Es una operación atípica o neutra.

Comprar monedas:

Es una operación atípica o neutra.

Otorgar crédito:

Es una operación de crédito activa.

Aceptar para su pago, en fecha futura, letras de cambio:

El crédito de firma, es una operación de crédito activa en donde el banco en principio no desembolsa
una suma de dinero, sino que con su sola firma le otorga los mismos efectos económicos a su cliente de
haber hecho el desembolso de dinero.
Se trata de una operación de crédito activa pues el banco pagará la letra de cambio al tenedor de ésta y
la ulterior devolución estará en cabeza de quien pidió el crédito de firma, es decir, el deudor o cliente.

El contrato de crédito documentario, por medio del contrato de crédito documentario el banco se obliga
a pagar una suma de dinero ante la presentación de unos documentos. El banco desembolsa el dinreo a
favor del vendedor y la ulterior devolución estará en cabeza del comprador u ordenante, por lo tanto es
una operación de crédito activa indirecta.

Recibir bienes muebles en depósito para su custodia:

Es una operación atípica o neutra.

Tomar préstamos dentro y fuera del país:

Es una operación de crédito pasiva.

Obrar como agente de transferencia de cualquier persona:

En tal carácter recibir y entregar dinero, traspasar, registrar y refrendar títulos de acciones, bonos u otras
constancias de deudas. Es una operación atípica o neutra.

Celebrar contratos de apertura de crédito:

Es una operación de crédito activa.

Otorgar avales y garantías:

Es una operación atípica o neutra.

Emisión de títulos para la financiación de construcción y de adquisición de vivienda:

Es una operación atípica o neutra.

Realizar operaciones de leasing habitacional con y sin opción de compra:

Es una operación de crédito activa.

Celebrar contratos de administración no fiduciaria de la cartera:

Es una operación atípica o neutra.

CONTRATOS QUE ANTECEDEN LAS OPERACIONES PASIVAS:

Contrato de depósito irregular:

Se encuentra consagrado en el Código Civil como una especie de depósito.

En el contrato de depósito, la persona que entrega se llama depositante y la persona que recibe se llama
depositario. El depositario se obliga a conservar y devolver ese mismo cuerpo cierto y el deposistante
conserva el dominio.
En el contrato de depósito irregular que transfiere el dominio de un bien fungible o consumible para
que el depositario se obligue a restituirlo en la misma cantidad y calidad después de un tiempo.

La doctrina ha establecido que el dinero es un bien jurídicamente consumible, en la medida que su uso
significa la transferencia de dominio.

En contratos bancarios hay dos obligaciones dinerarias en este contrato, la de pagar una suma igual por
parte del depositario, y la obligación de pagar un interés por parte del depositante. En este no hay una
obligación de conservación, pues se trata de un bien fungible, sin embargo, si existe una obligación
general de custodia, en el sentido de una buena administración de los recursos captados del público.

Cuando el banco capta dinero mediante depositos irregulares, el banco se hace dueño del dinero
depositado, es decir, el depositante se despoja de su derecho real sobre el dinero a cambio del derecho
personal o de crédito de reclamarle al banco.

De esta manera, el banco que capta adquiere un activo, al adquirir el depósito y adquiere un pasivo pues
necesitara de una ulterior devolución.

Gracias al depósito irregular, y a que los bancos se hacen dueños del dinero, es que el banco es un
multiplicador bancario. Esta multiplicación de dinero sólo se da en los sistemas de reserva fraccionaria,
en donde se puede prestar y sólo se debe reservar un porcentaje determinado por la Banca Central.

El encaje, puede ser visto como una obligación, sin embargo es una facultad. Una facultad del banco a
sobreendeudarse. De esta facultad, es que el banco crea dinero, pues presta dinero que no tiene
abonandolo en cuenta corriente. Así el dinero se crea prestandolo.

Tipos de depósitos regulares:

1. A la vista: El plazo en el cual el banco va a devolver el dinero es determinable por la voluntad


del cliente.

2. A término: El plazo en el cual el banco va a devolver el dinero es determinado en el contrato o


puede ser fijado por un preaviso.

Contrato de depósito Contrato de depósito irregular

El objeto del contrato es de cuerpo cierto. El objeto del contrato es fungible.

Se transfiere la mera tenencia. Se transfiere el dominio.

Su perfeccionamiento el real por lo que se Su perfeccionamiento es real sin embargo, se


perfecciona con la entrega. perfecciona con la tradición.

Sus obligaciones consisten en devolver el mismo Sus obligaciones consiste en que se devuelva una
objeto depositado. misma cantidad.
Contrato de cuenta corriente bancaria:

Esta consagrado en el Código de Comercio.

Def. Es un contrato por medio del cual el banco se obliga a recibir depósitos en dinero o en cheques y a
permitir la disposición de los saldos en dinero o en cheques.

Hay que diferenciarlo con el contrato de cuenta corriente mercantil, NO es un contrato bancario, sino
entre comerciantes. Por medio de este dos comerciantes que se deben prestaciones reciprocas aplazan la
exigibilidad de sus obligaciones hasta una fecha de corte.

Cuando ocurre esa fecha de corte, sus obligaciones recíprocas se hacen exigibles, se compensan y sólo
quedará el remanente de la deuda más grande. La compensación opera de pleno derecho. No se trata de
un contrato bancario, pues no hay obligaciones dinerarias.

Naturaleza jurídica de la cuenta corriente bancaria:

Un sector de la doctrina sostiene que la cuenta corriente bancaria es una especie de depósito irregular,
mientras que otro sector sostiene que es un contrato autónomo.

Lo anterior impacta directamente en las reglas aplicables a cada contrato, pues si se acepta que es un
depósito sus reglas aplicables serían el Código Civil, mientras que si se acepta que es un contrato
autónomo no aplicarían estas reglas.

Además de lo anterior, impactaría directamente en el perfeccionamiento del contrato, pues el contrato de


depósito irregular es un contrato real y se perfecciona con la transferencia de dominio del dinero.

La jurisprudencia y la doctrina sostiene que es un contrato autónomo y por lo tanto se perfecciona


consensualmente. Los argumentos para sostener esto es:

1. Terminación del contrato: El contrato de cuenta corriente bancaria no se termina cuando el


saldo llega a 0, mientras que el de depósito irregular sí.

2. Sin depósito:En Colombia es viable abrir un contrato de cuenta corriente bancaria sin un
depósito, sino con un préstamo.

3. Saldo 0: En Colombia puede existir contratos de cuenta corriente bancaria con un saldo negativo,
lo que es imposible en un depósito irregular pues éste se termina cuando llega a 0.

4. Contrato marco: La cuenta corriente es una especie de contrato marco en donde el banco registra
y lleva las relaciones con su cliente. Pues será allí donde se consignaran los prestamos, depositos,
etc.

5. Incumplimiento contractual: Si el banco se niega a recibir depósitos en el contrato de cuenta


corriente bancaria, se trataría de un incumplimiento contractual, mientras que si lo anterior pasa
en un depósito, no sería un incumplimiento pues en el contrato de depósito la obligación se limita
a devolver el dinero depositado.
Por lo tanto, en suma, es un contrato autónomo, consensual, unilateral pues en cabeza del cliente sólo
existen cargas mas no obligaciones, oneroso, conmutaivo, de tracto sucesivo y de adhesión.

Apertura de la cuenta corriente bancaria:

La CBJ de la SFC consagra unas obligaciones de conocimiento del cliente:

1. Nombre

2. Cédula

3. Huella

4. Entrevista personal

De esta manera, la apertura esta ligada a un tema de conocimiento previo del cliente.

La cuenta puede ser abierta por una persona o por varias. Es decir, puede haber una cuenta con pluralidad
de sujetos.

De la pluralidad de sujetos surgen dos tipos de cuentas:

1. Conjunta: Cada uno es dueño de una porción de la cuenta.

2. Solidaridad: Cada uno es dueño de la totalidad de la cuenta. Se trata de una solidaridad activa.

Cheque:

Es un título que no es aceptado por el librado, a diferencia de la letra de cambio. A excepción de los
cheques certicados en donde el banco no es un librado que tiene que aceptar.

Los cheques solamente pueden ser emitidos por bancos en virtud de un contrato de cuenta corriente
bancario.

Obligaciones del banco:

1. Recibir depósitos en dinero legal colombiano, en moneda o en cheques.

Hay los siguientes tipos de cheques:

a) Un cheque del mismo banco

b) Un cheque a cargo de otro banco o remesas: Existe en sistema de compensación


interbancaria. Hoy en día cuando se depositan cheques de otro banco, se presenta una
compensación ante la cámara de compensación del Banco de la República.

De esta manera, el banco comercial con un cheque a cargo de otro banco ya no lo lleva a
ese banco, sino a la cámara de compensación del Banco de la República. Éste será el
encargado de realizar toda la operación de compensación entre bancos.
El Banco de la República, entonces, le debita de la cuenta al banco de donde se origina el
cheque y le abona a la cuenta al banco a donde se depósito el chque.

Esta compensación es física, pues si bien podría ser electrónica y está regulada para serlo
así, es necesario una verificación directa para constatar la no alteración del documento.

Normalmente, los bancos reciben otros dos tipos de documentos, no por mandato de ley sino por
acuerdo con los clientes. Estos son:

a) Títulos de depósito judicial

b) “Baucher” que han sido calificados como pagarés porque lo que se firma es una promesa
incondicional de pago.

2. Facilitar los instrumentos necesarios, bien físicos o electrónicos, para poder acreditar la operación
de depósito o retiro

3. Sumistrar cheques o chequeras:

El cheque sólo puede ser expedido en formularios impresos de cheques o chequeras y a cargo de
un banco. El título que en forma de cheque se expida en contravención a éste artículo no producirá
efectos de título-valor. (ART. 712 C.CO)

4. Llevar una cuenta al día

5. Obligación de pagar

El contrato de cuenta corriente tiene su razón de ser en la posibilidad de que el cliente pueda
disponer de los saldos.

La relación entre el banco y cuentacorrientista o cliente (interna), se regula por las reglas del
contrato de cuenta corriente. Mientras que la relación entre el cliente o girador del cheque y un
tercero o tenedor (externa) esta regulado por las reglas de los títulos valores.

Antes de pagar el banco debe hacer una DOBLE VERIFICACIÓN:

I. Requisitos de validez del instrumento como título valor (requisitos externos):

a) Banco librado. El cheque deberá contener el nombre del banco librado, es decir, del
destinatario de la orden de pago; requisito que en la práctica suele salvarse de manera
automática mediante la impresión en las mismas chequeras hechas por la institución
de crédito, pero cuya existencia es indispensable para verificar que se trata de un
cheque girado a cargo de ese banco y no de otro.

b) Derecho incorporado y oportunidad de su ejercicio. Siendo el cheque un título valor


de contenido crediticio, esto es, que incorpora la obligación de pagar una suma
determinada de dinero, debe expresar la orden incondicional de hacerlo.

c) Fecha y lugar de creación. Ambos requisitos son fundamentales para determinar los
plazos de presentación establecidos por la ley, en especial cuando se ha previsto un
plazo distinto según que el cheque se haya librado a cargo de un banco de la misma
plaza o a cargo de un banco de plaza diferente y aun del extranjero.

d) Legitimación del tenedor. Para poder liberarse pagando el cheque a quien lo presenta,
es preciso que el banco aplique los principios de la ley de circulación a la cual ha sido
sometido, que no puede ser distinta de aquella que resulte de haberse creado el cheque
a la orden o al portador. En este último caso, como lo vimos, cualquier tenedor que lo
presente está legitimado para cobrarlo. En el primero, el tenedor deberá ser el último
eslabón de una cadena ininterrumpida de endosos, lo que impone al banco la
obligación de identificarlo de manera inequívoca.

e) Firma del suscriptor. Este es un requisito fundamental porque no puede concebirse un


título valor sin que haya sido suscrito y porque de la comparación entre la firma
impuesta en el cheque y la registrada en el banco, puede este último proceder con la
conciencia de que está atendiendo la orden de pago impartida por el titular de la cuenta.

II. Requisitos de regularidad (requisitos internos):

a) Chequera del librador. El banco debe comprobar que el cheque librado a su cargo, a
más de reunir los requisitos previstos por la ley, esté expedido en una chequera o un
cuaderno de cheques entregado o autorizado al titular de la cuenta, lo que resulta de
la numeración misma del cheque presentado y de su comparación con los registros
establecidos y en poder del banco.

b) Regularidad formal. El cheque debe aparecer claro y completamente presentado sin


que se registren en su texto alteraciones, borrones o raspaduras que insinúen
adulteraciones del título y por lo tanto, una modificación de la voluntad expresada por
el titular de la cuenta. Y además, que el esqueleto, por sus condiciones de tamaño,
impresión tipográfica, colores, calidad del papel, etc., corresponda a los entregados o
autorizados por el banco, para evitar el pago de un cheque falsificado en su integridad.

c) Concordancia entre las cantidades mencionadas. Es frecuente que la cantidad a la


cual se refiere la orden se exprese al mismo tiempo en cifras o números y en letras.
En este caso el banco debe verificar la identidad entre ambas expresiones.

De no haberla las soluciones serán diversas según los sistemas:

A. Que el banco se encuentre autorizado para rechazar el cheque para que el


titular aclare la cantidad que en realidad quería expresar y salve en esa forma
la inconsistencia encontrada;

B. Que se apliquen normas generales para salvarla y que consistan en tomar la


cantidad expresada en palabras con preferencia a la consignada en números,
por estimar el legislador o el contrato de cuenta corriente respectivo, que existe
una actitud más reflexiva y consciente cuando la persona expresa la cantidad
en palabras que cuando la coloca en números, como lo indica, además, la
experiencia.

Si varias cantidades apareciesen en cifras y en palabras y fuesen diversas, la


tendencia consiste en optar por considerar como válida a la menor.
Después de la anterior verificación, puede ocurrir que el banco encuentre una justa causa para
no pagar. Esta justa causa, será el no cumplimiento de los anteriores requisitos, de ahí se derivan
todas las causales contempladas en el Acuerdo Interbancario.

Una de las causales de devolución es la cuenta cancelada y la cuenta saldada.

Una cuenta corriente se cancela cuando se cierra por mal manejo y es saldada cuando por
iniciativa del cliente se cierra la cuenta corriente. Cuando se cierra por mal manejo, hay la
posibilidad de un reporte a una central de riesgos.

Pago parcial:

En el derecho mercantil se introdujo una excepción al pago parcial del derecho civil, esta excepción es
que el acreedor esta obligado a aceptar el pago parcial.

La legitimidad de la institución en materia de títulos valores se ha defendido, sin embargo, por DOS
razones fundamentales vinculadas a la estructura negocial de estos instrumentos:

1. Se considera, en primer término, que en materia comercial la agilidad y la rapidez son


primordiales y, en ese orden de ideas, para el acreedor puede resultar más conveniente obtener
parte de la suma debida antes que comprometerse en una controversia judicial que si,
presumiblemente, lo favorecerá, no deja por ello de tener las engorrosas demoras naturales de un
proceso susceptible de recursos, términos, diligencias, etc.

Por consiguiente, en la medida en que la aceptación del pago parcial no desmejore la posición
jurídica del acreedor y éste pueda ejercitar la acción cambiaria por el saldo insoluto, no puede
pensarse que exista en rigor un perjuicio, sino, más bien, un beneficio como lo indica la práctica,
al solucionarse, así sea en forma parcial, su requerimiento de liquidez.

2. El segundo aspecto que se tiene en cuenta es que la posición de los endosantes anteriores, que
garantizan la solvencia del deudor y se obligan a pagar en caso de que éste no lo haga, se ve
mejorada en forma sensible con la figura del pago parcial.

En efecto, si el acreedor acepta o es constreñido, según los sistemas, a recibir un pago parcial, los
endosantes de la obligación se verán liberados de la misma hasta concurrencia del pago efectuado
sin que se desmejore, como lo dijimos, la posición del acreedor.

En el cheque, no se aplica la regla general de ser obligatorio el pago parcial sino que se convierte en una
facultad del tenedor. Es obligación del banco ofrecer pago parcial, y será opcional para el cliente
aceptarlo o no.

Responsabilidad del Banco:

La responsabilidad del Banco en el pago de los cheques pueden ser por:

1. Mal pago: Esto es, el Banco pagó estando obligado a NO pagar.

Hay tres régimenes:


a) Regla general: En donde habrá responsabilidad subjetiva del banco. Esto significa que es
necesario probar la culpa o dolo del banco.

b) Responsabilidad objetiva por pago de cheques falsos o adulterados: En donde no habrá


que probar ni culpa, ni dolo, sino unicamente la falsedad o adulteración.

La responsabilidad del banco cesará si el cuentacorrentista no le hubiere notificado sobre


la falsedad o adulteración del cheque, dentro de los seis meses siguientes a la fecha en
que se le envió la información sobre tal pago. (ART. 1391 C.CO)

c) Régimen de pérdida de la chequera: Si la adulteración es altamente notoria o hay aviso


oportuno del cliente el banco responde. No habrá que probar la culpa o dolo del banco,
sino solamente las anteriores dos causas.

2. No pago: Esto es, el Banco NO pagó estado obligado a pagar. Puede ser por:

a) Culpa del banco: El banco tiene que pagarle al cliente los perjuicios más una sanción del
20% del importe del cheque.

b) Culpa del cliente: El cliente le tiene que pagar al tenedor los perjuicios más una sanción
del 20% del importe del cheque.

De esta manera, la única manera que el banco no esté sancionado, es pagando bien.

Devolución de cheques:

Todo banco estará obligado a devolver al librador, junto con el extracto de su cuenta, los cheques
originales que haya pagado. Se trata de una norma de carácter imperativo, por los intereses superiores
que protege.

Ahora bien, esta norma ha sido interpretada no en el sentido de que deben mandarsela, sino que deben
ponerlos a disposición de su cliente, pues es más seguro que se mantengan en posesión del banco.