La Sección 11

de la NIIF para pymes, en el párrafo 11.4 requiere que los

instrumentos financieros de tipo Cuentas por Pagar se
reconozcan utilizando el modelo del costo amortizado, con
tasa de interés de mercado. En algunos casos se puede
obviar este ajuste.
Antes de aplicar esta metodología, la entidad evaluará si es
material hacerlo, pues cuando no resulte relevante, la entidad
puede dejar sus instrumentos financieros al costo.

Cuando los pagos correspondientes a operaciones de

compra (de bienes o servicios) se realicen en condiciones
normales de mercado, por ejemplo a 30 o 60 días, la Sección
11 permite utilizar el precio de transacción, o el valor original
de la factura, para establecer el monto del instrumento
financiero. Esto es permitido porque el valor del descuento
suele ser material.

Ejemplo 1.
Una entidad compra mercancías a crédito por valor de 15
millones, un plazo para pago de 90 días. La entidad tiene
varios proveedores, todos suelen otorgar el mismo plazo para
el pago de las compras.

En este caso, la entidad no está obligada a reconocer la

cuenta por pagar a valor presente, pues está comprando en
lo que se considera “condiciones normales de mercado”, por
lo cual reconocerá la Cuenta por Pagar por el valor total de la
factura.

Ejemplo 2.
Una entidad adquiere una maquinaria por valor de $240
millones. La entidad logró negociar con el proveedor de la
máquina para pagarle en 4 cuotas semestrales por valor de
$60 millones cada una, con un contrato de venta con reserva
de dominio sobre el bien. En condiciones normales, la
entidad no hubiera obtenido este plazo, pero logró obtenerlo
después de largas negociaciones.

En este caso, dado que la entidad está obteniendo una un

plazo por fuera de las condiciones normales de mercado,
debe medir la cuenta por pagar por su valor presente neto,
utilizando tasas de mercado para un instrumento financiero
similar.

Si le entidad solicitara un crédito empresarial para la compra

de la máquina, con los plazos estipulados y el mismo valor de
las cuotas, una entidad financiera le cobraría una tasa de
interés de 18%EA.

Si la entidad calcula el valor presente de la obligación, con

una tasa del 18% EA, el valor por el cual debe presentar esta
obligación es de $195.981.879

El cálculo es el siguiente:

Valor 60.000.000
cuota:

Plazo 4

Interés 8,6278%

Valor $ =VA(tasa;nper;pago;(vf))
presente
195.981.879,36
El comportamiento de la cuenta a lo largo de los dos años es
el siguiente:

Cuo Saldo Valor Abon Interé Sado

ta inicial cuota oa s final
 capita
l

1 195.981. 60.000. 43.091. 16.908. 152.890.

879 000 066 934 814

2 152.890. 60.000. 46.808. 13.191. 106.081.

814 000 879 121 935

3 106.081. 60.000. 50.847. 9.152.5 55.234.4

935 000 458 42 77

4 55.234.4 60.000. 55.234. 4.765.5 –

77 000 477 23

Total 44.018.12
interés 1

La entidad debe reconocer la compra de la máquina por el

valor presente neto de la obligación, en este caso, por
$195.981.879.

El valor correspondiente a la columna “interés” debe ser

reconocido como un costo por préstamos, de conformidad
con lo establecido en la Sección 25 de la NIIF para pymes, y
no puede ser capitalizado como costo del activo.

“si la compra se realiza en condiciones normales de

mercado, o el efecto de cualquier descuento no es
material, la entidad puede reconocer el instrumento
financiero al valor de la factura de compra”
En síntesis, si la compra se realiza en condiciones normales
de mercado, o el efecto de cualquier descuento no es
material, la entidad puede reconocer el instrumento financiero
al valor de la factura de compra.
Si la compra se realiza con condiciones diferentes de las
normales del mercado, o el efecto del descuento es material,
la entidad calculará el valor presente de la transacción y la
reconocerá por ese valor.

Juan David Maya Herrera

Consultor NIIF
*Exclusivo para actualicese.com