INVERSION SOCIOS

900,000,000 PROPIO 450,000,000

DEUDA 450,000,000 TASA 15% EA
NA 5 AÑOS
CUOTAS FIJAS

inversion incial
bodegas con oficinas
maquinaria
500,000,000 contado 50%
250,000,000 saldo 1 años sin intereses
250,000,000 contado
4500 frascos de 400ml por mes

materia prima 4,500 por unidad total MP 20,250,000

personal
gerente 7,000,000 13,750,000 TOTAL PERSONAL
bonificacion 1.500 por frasco vendido y cobrado
jefe control de calidad 2,000,000

4 vendedores 1,200,000 3,000,000

comision 400 por frasco vendido y cobrado
asistente de gerencia 900,000
2 personas de despacho 1,800,000
2 personas de logistica 1,800,000
5 operario de pccc 4,500,000

energia 10,000,000 TOTAL GASTO CIF

agua y telefono 4,000,000

depresiacion 10 años
tasa de impuestos 33%

mercdeo 2,500 por cada frasco total mdo 11,250,000

crecimiento de vetas 10% cada año

unidades ventas
precio de vta por frasco 25,000 4,500

tasa inflacion 6%
EA 15%
NMV 14.06%
MV 1.17%
NPER 60
PAGO $10,484,226 valor cuota - gastos no operacionales
VA 450,000,000

PAGO $20,833,333 valor cuota- gastos no operacionales

27,750,000

14,000,000
 1
VENTAS 1,350,000,000
COSTO DE VENTAS 243,000,000
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL 1,107,000,000
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS 303,000,000
GASTOS OPERACIONALES ADMINISTRATIVOS 333,000,000
UTILIDAD OPERACIONAL 471,000,000
INGRESOS NO OPERACIONALES -
GASTOS NO OPERACIONALES 375,810,709
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 95,189,291
IMPUESTOS 31,412,466
UTILIDAD NETA 63,776,825
DIVIDENDOS 25,510,730
UTILIDAD DEL EJERCICIO 38,266,095
 2 3 4 5 6 7
1,485,000,000 1,633,500,000 1,796,850,000 1,976,535,000 2,174,188,500 2,391,607,350
257,580,000 273,034,800 289,416,888 306,781,901 325,188,815 344,700,144
1,227,420,000 1,360,465,200 1,507,433,112 1,669,753,099 1,848,999,685 2,046,907,206
321,180,000 340,450,800 360,877,848 382,530,519 405,482,350 429,811,291
352,980,000 374,158,800 396,608,328 420,404,828 445,629,117 472,366,864
553,260,000 645,855,600 749,946,936 866,817,752 997,888,217 1,144,729,050
- - - -
375,810,709 375,810,709 375,810,709 375,810,709 375,810,709 375,810,709
177,449,291 270,044,891 374,136,227 491,007,043 622,077,508 768,918,341
58,558,266 89,114,814 123,464,955 162,032,324 205,285,578 253,743,053
118,891,025 180,930,077 250,671,272 328,974,719 416,791,931 515,175,289
47,556,410 72,372,031 100,268,509 131,589,888 166,716,772 206,070,116
71,334,615 108,558,046 150,402,763 197,384,831 250,075,158 309,105,173
 8 9 10
2,630,768,085 2,893,844,894 3,183,229,383
365,382,153 387,305,082 410,543,387
2,265,385,932 2,506,539,811 2,772,685,996
455,599,968 482,935,967 511,912,125
500,708,876 530,751,409 562,596,493
1,309,077,087 1,492,852,436 1,698,177,378

375,810,709 375,810,709 375,810,709

933,266,378 1,117,041,727 1,322,366,669
307,977,905 368,623,770 436,381,001
625,288,474 748,417,957 885,985,668
250,115,389 299,367,183 354,394,267
375,173,084 449,050,774 531,591,401
ACTIVOS
CAJA 1,350,000,000
BANCOS 150,000,000
INVERS. TEMPORALES
CLIENTES
INVENTARIOS
GASTOS PAGOS POR ANTICIPADOS
TOTAL ACTIVOS CORRIENTE 1,500,000,000

ACTIVOS NO CORRIENTES
INVERSIONES PERMANENTES
TERRENOS
CONSTRUC Y EDIFICA 500,000,000
MAQUINARIA 250,000,000
DREPEC. ACUMULADA - 25,000,000
TOTAL ACT NO CORRIENTES 725,000,000

TOTAL ACTIVOS 2,225,000,000

PASIVOS PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES CAPITAL 200,000,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS 700,000,000 RESERVAS
COSTOSX PAGAR UTILIDAD ACUMULADA 928,223,175
SALARIOS POR PAGAR 333,000,000 UTILIDAD DEL EJERCICIO 38,266,095
CESANTIAS
IMPUESTOSX PAGAR TOTAL PATRIMONIO 1,166,489,270
REN X PAGAR
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 1,033,000,000

PASIVOS NO CORRIENTES
BONOS COMERCIALES 25,510,730
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 25,510,730

TOTAL PASIVO 1,058,510,730

PASIVOS + PATRIMONIO 2,225,000,000 - 0

deuda actual 1,033,000,000 ventas
costos de venta
cuentas por pagar largo plazo 25510730.0235 utilidad bruta
tasa de impuestos 33% gastos operacionales
tasa libre de riesgo 6% gastos de depresiacion
beta desapalancada 0.7 utilidad operacional
riesgo pais 3% provision de impuestos
prima de tamaño 8% utilidad neta
ACTIVOS NETO OPERACIÓN - 481,412,466 gastos de depresiacion
RAN -0.9783710086 capital de trabajo
variacion activos fijos
FLUJO DE CAJA LIBRE
VALOR DE LA CONTINUIDAD
 1,350,000,000 tasa libre de riesgo 6%
243,000,000 tasa del mercado 10%
1,107,000,000 beta del sector 0.7
636,000,000 beta apalancada 1.30620544
25,000,000 riesgo pais 3%
446,000,000 inflacion interna 8%
147,180,000 costo patrimonio corrientes 30%
298,820,000
- 25,000,000 participacion de la deuda 68%
467,000,000 participacion del patromonio 52%
- 731,412,466 costo de deuda 45%
9,407,534 costo patrimonio 30%
24,592,169 COSTO DE CAPITAL (wacc) 46%