PLAN DE VIABILIDAD FINANCIERA http://ciberconta.unizar.es/ifinanzas/15-P-plannegocios.

htm

¿Qué vamos a aprender?

- En esta hoja aprenderemos a realizar un Plan de Negocios, con especial énfasis en la viabilidad económico-financiera
- Como ejemplo plantearemos el caso de una tienda virtual que vende jamones por Internet
- Se inicia con un análisis de mercado, siendo importante la información financiera de los competidores
- A partir de las inversiones requeridas se determinan las necesidades de financiación
- Se calcula el número de jamones mínimo que hay que vender para que el negocio sea viable o umbral de rentabilidad.
- Se analiza el proyecto en términos de Rentabilidad, Riesgo y Liquidez
- El plan finaliza con un análisis DAFO de Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades

Ingredientes:
- La función AMORTIZ.LIN permite calcular las amortizaciones
- La función PAGO, PAGOINT y PAGOPRIN para calcular el cuadro de amortización de un préstamo
- Gráficos de burbuja y dispersión
- Insertar Barra de Desplazamiento para realizar simulaciones
- Formato condicional para mostrar semáforos que visualizan alertas
- La función VNA y TIR permiten calcular el Valor Actual Neto y Tasa de Retorno de una inversión
- Funciones condicionales anidadas permiten modelizar situaciones complejas

Enunciado
- Se presenta un caso de un proyecto de viabilidad empresarial. Unos socios que están planteando montar una tienda virtual
- Han calculado una serie de gastos e inversiones necesarios para la puesta en marcha
- Cuentan con algo de financiación propia y una subvención. Y el resto piensan completarlo mediante un préstamo a 5 años.
- La tienda online no maneja stock, compra a plazo y vende al contado

ANÁLISIS DE MERCADO

Analizaremos mediante dos gráficos los principales competidores de la empresa, a modo de estudio sectorial o de mercado introductor
Necesitamos: las ventas de dos años, el beneficio y la cifra de activo de las empresas más importantes del sector
Estudiaremos la cuota de mercado de cada empresa y el crecimiento de sus ventas
El esquema Dupont descompone la rentabilidad en sus dos componentes: margen y rotación
Se podría completar con otros ratios financieros del sector, que permitirían estimar los gastos de personal, la solvencia, productividad o
=D45/D$51
Análisis Competencia
EMPRESAS Ventas N Ventas N-1 Beneficio Activo Cuota Mercado
Jamones Online 891,000 € 758,000 € 14,000 € 350,000 € 40.0%
Jamon777.com 560,000 € 400,000 € 10,000 € 280,000 € 25.1%
J de jamón 40,000 € 48,000 € 2,500 € 25,000 € 1.8%
Ham&Jam 320,000 € 304,000 € 12,000 € 200,000 € 14.4%
JJJ 416,000 € 360,000 € 10,000 € 320,000 € 18.7%
PROMEDIO: 445,400 € 374,000 € 9,700 € 235,000 € 20.0%
TOTAL: 2,227,000 € 1,870,000 € 48,500 € 1,175,000 € 100.0%

=PROMEDIO(D45:D49) =SUMA(D45:D49)

Análisis de la Competencia Esquema Dupont de la Rentabili

* Seleccionamos los rangos: empresas, ventas, crecimiento y cuota * Seleccionamos los rangos: empresas
* Insertar - Gráfico de Burbuja. El área es proporcional a las ventas de cada empresa * Insertar - Gráfico de Burbuja. El área
* Hay que editar los datos e introducir uno a uno los datos de cada empresa * Hay que editar los datos e introducir
* Presentacion - Etiquetas - Nombre de la serie * Presentacion - Etiquetas - Nombre d
* Presentacion - Rótulos de eje * Presentacion - Rótulos de eje
* Presentación: añadir título del gráfico * Presentación: añadir título del gráfic
C re cim ie nto

Rota ción
60.00%
Análisis de la Competencia Esquema
3.00
50.00%

40.00% 2.50

30.00%
2.00
20.00%
1.50
10.00%

1.00
0.00%
0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0%

-10.00% 0.50

-20.00%
0.00
-30.00% Cuota Mercado 1.0% 2.0%

El eje de las "x" es la cuota de mercado y el "y" el crecimiento de cada empresa.

El área es proporcional a las ventas de cada empresa
Se obtienen varios cuadrantes que identifican:
- Empresa líderes con gran crecimiento y alta participación en el mercado.
- Empresas con poco crecimiento pero gran participación
- Empresas de poco crecimiento y poca participación.
- Empresas interrogante con Gran crecimiento y poca participación.

Por ejemplo, "J de Jamón" es la empresa más rentable, con un elevado margen y rotación... pero está decreciendo y tiene poca cuota de
Permite conocer márgenes y rotaciones promedios del sector, y ayudarnos a estimar las ventas y la rentabilidad que podemos esperar,

Se recomienda completar la búsqueda con Google Trends

INVERSIONES Y GASTOS NECESARIOS ----> 10,210.00 € =E108+E118+E128

En este apartado se cuantifica la inversión necesaria para que el negocio funcione.

Hemos distinguido entre: gastos anteriores a la puesta en marcha de la empresa, la puesta en marcha propiamente y los necesarios par
mes.
Gastos previos a la puesta en marcha de la empresa 2,600.00 € =SUMA(D110:D116)

Asesoría legal 500.0 € * Vease un ejemplo de costes reales creación empresa en

Asesoría fiscal y contable 400.0 € --> http://www.fomento.es/NR/rdonlyres/3A63E803-2604-4F00-8B8E-F020FB8
Estudio de mercado 500.0 €
Oficina, libros, imprenta 100.0 €
Viajes 300.0 €
Desarrollo de prototipos 600.0 €
Otros 200.0 €
Puesta en marcha de la empresa 2,110.00 € =SUMA(D120:D126)

Certificación negativa del nombre 10.0 € * El Plan General de Contabilidad distingue entre los "gastos de constitución" que se imputan
Redacción Estatutos, notario 750.0 € y "gastos de primer establecimiento", que se contabilizan como gastos del ejercicio, es decir
Registro Mercantil: inscripción, actas 300.0 € Vamos a considerar que los de este apartado son "gastos de constitucion" y los que hay en el
Nombres de dominio en Internet 200.0 €
Impuestos 100.0 €
Acondicionamiento del local 250.0 €
Otros 500.0 €

Otras inversiones 5,500.00 € =SUMA(D131:D135)

=D131/E131
Plazo amortiz Amortiz. Año AMORTIZ.LIN * La fórmula AMORTIZ.LIN pide el porcent
Mobiliario 2,500.00 € 10 años 250.00 € #ADDIN? * Hay unas tablas de amortización máxim
Equipos informáticos 2,400.00 € 4 años 600.00 € #ADDIN? * Tanto los equipos informáticos como el
Software 600.00 € 4 años 150.00 € #ADDIN?
Elementos de transporte - € 14 años - € #ADDIN?
Derechos de traspaso, patentes y marcas - € 10 años - € #ADDIN?

FINANCIACIÓN NECESARIA ----> 10,210.0 € =E148+E153+E157

Tras identificar la inversión necesaria para que el negocio funcione debemos proponer las fuentes de financiación, es decir, de dónde va
Calcularemos la financiación ajena como diferencia entre la inversión necesaria y la suma de los fondos propios y subvenciones.
Otra opción es endeudarse al máximo que nos deje el banco y el resto cubrirlo con recursos propios
Financiación propia 6,000.0 € =SUMA(D150:D151)

Aportaciones monetarias 3,000.0 €

Aportaciones de bienes y derechos 3,000.0 € * Los equipos informáticos y el software los pone un socio

Ayudas recibidas 1,000.0 € =SUMA(D155)

Subvenciones del Estado, CCAA y otras 1,000.0 €

Financiación ajena necesaria 3,210.0 € =SUMA(D159)

Créditos y préstamos bancarios 3,210.0 € * Diferencia entre lo que tenemos y lo que necesitamos
Duración 5 años
Tipo interés 10.00% =SI(E103>SUMA(D150:D155);ABS(E103-SUMA(D150:D155));"no es necesari

Consideramos que los pagos son anuales, no mensuales

Delante de la función PAGO hemos puesto signo menos
Cuadro de amortización del préstamo

Año 0 1 2 3 4
Anualidad 846.8 € 846.8 € 846.8 € 846.8 €
Intereses 321.0 € 268.4 € 210.6 € 147.0 €
Amortización 525.8 € 578.4 € 636.2 € 699.8 €
Total amortizado 525.8 € 1,104.2 € 1,740.4 € 2,440.2 €
Saldo 3,210.0 € 2,684.2 € 2,105.8 € 1,469.6 € 769.8 €
=D159 =D172-E170
GASTOS MENSUALES ----> 7,145.0 € =SUMA(D180:D195)

Publicidad mensual 300.0 €

Mensualidad de alquiler local 600.0 €
Mensualidad de luz 60.0 €
Mensualidad de agua 30.0 €
Mensualidad de telecomunicaciones 125.0 €
Mensualidad de transporte 50.0 €
Mensualidad de seguros 50.0 €
Mensualidad de hosting 250.0 €
Mensualidad por sueldos brutos personal 2,000.0 €
Seguridad Social del personal (32%) 640.0 € =0.32*D188
Mensualidad por sueldos brutos emprendedores 2,000.0 €
Seguridad Social del emprendedor (32%) 640.0 € =0.32*D190
Otros gastos mensuales 400.0 €

Existencias habituales en el almacén - € * El modelo de negocio de la tienda online es "dropshipping", es decir, vender sin stock
Otras necesidades del fondo de rotación - € * Cobra al contado y paga a proveedores a crédito. Pero normalmente habrá que contar con u

UMBRAL DE RENTABILIDAD

Número mínimo de productos que debe vender la empresa para ser rentable, es decir que los ingresos superen a los costes.
 Precio de compra por unidad
Precio de venta por unidad
Costes fijos mensuales
Umbral de rentabilidad (unidades mensuales)
90.0 €
120.0 €
7,377.4 € =SUMA(F131:F135)/12+SUMA(D180:D192)+E168/12+(E108+E118)/60
* Se han sumado los costes fijos mensuales, la amortización mensual y los gastos financieros
246 unidades =D211/(D210-D209) ----> 8.2 jamones cada día
=REDONDEAR(D213/30;1)&" jamones cad
Barra desplazamiento
Programador -> Insertar -> Barra de desplazamiento. Vincular celda C2

Simulación Si no está la pestaña programador: Archivo-> Opciones->Personalizar cinta o

=C220*$D$210 =$D$211 =C220*$D$209 =E220+F220 =D220-G220
Ventas Ingresos Coste fijo Coste variable Coste total Beneficio
0 0.0 € 7,377.4 € 0.0 € 7,377.4 € -7,377.4 €
25 3,000.0 € 7,377.4 € 2,250.0 € 9,627.4 € -6,627.4 €
50 6,000.0 € 7,377.4 € 4,500.0 € 11,877.4 € -5,877.4 €
75 9,000.0 € 7,377.4 € 6,750.0 € 14,127.4 € -5,127.4 €
100 12,000.0 € 7,377.4 € 9,000.0 € 16,377.4 € -4,377.4 €
125 15,000.0 € 7,377.4 € 11,250.0 € 18,627.4 € -3,627.4 €
150 18,000.0 € 7,377.4 € 13,500.0 € 20,877.4 € -2,877.4 €
175 21,000.0 € 7,377.4 € 15,750.0 € 23,127.4 € -2,127.4 €
200 24,000.0 € 7,377.4 € 18,000.0 € 25,377.4 € -1,377.4 €
225 27,000.0 € 7,377.4 € 20,250.0 € 27,627.4 € -627.4 €
250 30,000.0 € 7,377.4 € 22,500.0 € 29,877.4 € 122.6 €
275 33,000.0 € 7,377.4 € 24,750.0 € 32,127.4 € 872.6 €
300 36,000.0 € 7,377.4 € 27,000.0 € 34,377.4 € 1,622.6 €
325 39,000.0 € 7,377.4 € 29,250.0 € 36,627.4 € 2,372.6 €
RENTABILIDAD ESPERADA
Pon las ventas
A partir de las hipótesis sobre la evolución de las ventas y otras partidas se calcula la rentabilidad, medida por la actualización de los flu

Ventas mensuales previstas primer año 255 unidades ----> 8.5 jamones al día =REDONDEAR(D243/30;1)&" jamones al d

D Año 2 D Año 3 D Año 4 D Año 5

Crecimiento previsto de las ventas 1.0% 2.0% 4.0% 7.0% * El comercio electrónico sigue creciendo
Crecimiento previsto de aprovisionamientos 1.0% 2.0% 3.0% 6.0% * Conforme aumenta el volumen se esper
Crecimiento previsto gastos personal 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% * Seremos más productivos...
Crecimiento previsto de gastos explotación 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% * Seremos más eficientes...

Flujos de Caja Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Cobros Previstos 4,210.0 € 367,200.0 € 370,872.0 € 378,289.4 € 393,421.0 €
Por ventas a clientes 367,200.0 € 370,872.0 € 378,289.4 € 393,421.0 €
Por subvenciones 1,000.0 €
Financieros 3,210.0 €

Pagos Previstos 10,210.0 € 361,995.5 € 368,410.9 € 376,406.9 € 388,670.7 €

Por compras a proveedores 275,400.0 € 278,154.0 € 283,717.1 € 292,228.6 €
Salarios 48,000.0 € 49,440.0 € 50,923.2 € 52,450.9 €
Seguridad Social 15,360.0 € 15,820.8 € 16,295.4 € 16,784.3 €
Publicidad y comercialización 3,600.0 € 3,744.0 € 3,856.3 € 3,933.4 €
Seguros 600.0 € 624.0 € 642.7 € 655.6 €
Suministros (luz, agua) 5,580.0 € 5,803.2 € 5,977.3 € 6,096.8 €
Arrendamientos 7,200.0 € 7,488.0 € 7,712.6 € 7,866.9 €
Transporte 600.0 € 624.0 € 642.7 € 655.6 €
Otros gastos mensuales 4,800.0 € 4,992.0 € 5,141.8 € 5,244.6 €
 Inversiones previstas 5,500.0 €
Intereses 321.0 € 268.4 € 210.6 € 147.0 €
Devolución principal 525.8 € 578.4 € 636.2 € 699.8 €
Pagos iniciales 4,710.0 €
Impuesto Sociedades 8.7 € 874.1 € 650.9 € 1,907.2 €

Flujos de caja
Desembolso inicial -6,000.0 € 5,204.5 € 2,461.1 € 1,882.6 € 4,750.3 €
=D254-D259

Tasa para el cálculo del VAN 6.00% * VAN se calcula mediante =VNA(tasa;flujos)+desembolso inicial
Valor Actual Neto (VAN) 13,997.1 € =VNA(D280;E276:I276)+D276

* El desembolso es ahora y los cobros dentro de un año

Si no, sería: 13,204.8 € =VNA(D280;D276:I276)

=TIR(valores; [estimar])
Tasa Interna de Retorno (TIR) 64.30% =TIR(D276:I276) * La fórmula TIR y VAN necesita signo menos en la inversión
Comprobación:
* El TIR y VAN no periódico da más juego ya que se puede simular con las fechas

=HOY() =D293+365
1/31/2020 1/30/2021 1/30/2022 1/30/2023 1/30/2024
=D276 -6,000.0 € 5,204.5 € 2,461.1 € 1,882.6 € 4,750.3 €

TIR no periódico #ADDIN? =TIR.NO.PER(D294:I294;D293:I293)

VAN no periódico #ADDIN? =VNA.NO.PER(D280;D294:I294;D293:I293) * Es diferente la sintaxis de VNA y de V

RIESGO

Este apartado se basa en el cálculo de la matriz de riesgos. Se tienen en cuenta los diferentes escenarios a los que se enfrenta el proyec
1) El analista determina los posibles riesgos, a partir de un listado que se puede ampliar.
2) Asigna una probabilidad de ocurrencia (1, 2, 3, 4, y 5), correspondiendo 1 a un suceso excepcional y 5 a la máxima probabilidad
3) Asigna el impacto (1, 2, 3, 4 y 5), siendo 1 un impacto insignificante y 5 una catástrofe
El modelo calcula el riesgo (bajo, medio, alto y muy alto) de acuerdo con la matriz de riesgos.

IMPACTO

PROBABILIDAD 1–Insignificante 2–Pequeño 3–Moderado 4–Grande 5–Catastrofe

5- Casi seguro que sucede Medio (5) Alto (10) Alto (15) Muy alto (20) Muy alto (25)

4- Muy probable Medio (4) Medio (6) Alto (12) Alto (16) Muy alto (20)

3- Es posible Bajo (3) Medio (5) Medio (9) Alto (12) Alto (15)

2- Es raro que suceda Bajo (2) Bajo (4) Medio (6) Medio (8) Alto (10)

1- Sería excepcional Bajo (1) Bajo (2) Bajo (3) Bajo (4) Medio (5)

Datos-Validación de datos Datos-Validación de datos

Permitir lista. Origen: =$C$314:$C$318
Tipo de riesgo Probabilidad X Impacto
Competencia jamones extranjeros 2- Es raro que suceda 2–Pequeño
Nuevos competidores online 4- Muy probable 4–Grande
Dejamos de ser competitivos en precio 2- Es raro que suceda 4–Grande
 Dependencia excesiva de un cliente 1- Sería excepcional 2–Pequeño
Clientes dejen de pagar 3- Es posible 3–Moderado
Dependencia excesiva proveedores 3- Es posible 4–Grande
Riesgo desabastecerse jamones 2- Es raro que suceda 5–Catastrofe
Suben tipos de interés 3- Es posible 2–Pequeño
Cambio político 3- Es posible 1–Insignificante
Fuga cerebros y empleados 2- Es raro que suceda 3–Moderado
Crisis alimentaria tipo vacas locas 5- Casi seguro que sucede 5–Catastrofe
Cambios en legislación perjudican 4- Muy probable 3–Moderado
Grupos de presión pongan dificultades 1- Sería excepcional 1–Insignificante

Gráfico Mapa de Riesgos

120
Grafico Dispersión [solo marcadores].
Diseño -> Seleccionar datos -> Agregar. Añadir nombre,X, e Y. De cada uno!!!
Se elimina la leyenda
Presentación -> etiquetas de datos -> Encima
100
Presentación -> etiquetas de datos -> Mas opciones -> Nombre de la serie (uno a uno...)
Click en cada eje (o en presentacion eje) y ponerlo entre 0 y 120
Nombre del titulo y de los ejes
Formato del área de gráfico

Impacto
Relleno degradado. Negro (0), Rojo (33), Verde claro (66), Verde oscuro (100) 80
Formato lineas division. Sin linea

=EXTRAE(D323;1;1)*20

60
 Imp
Gráfico Mapa de riesgos
Tipo de riesgo Probabilidad Impacto 60

Competencia jamones extranjeros 40 40

Nuevos competidores online 80 80
Dejamos de ser competitivos en precio 40 80
Dependencia excesiva de un cliente 20 40
40
Clientes dejen de pagar 60 60
Dependencia excesiva proveedores 60 80
Riesgo desabastecerse jamones 40 100
Suben tipos de interés 60 40
Cambio político 60 20 20
Fuga cerebros y empleados 40 60
Crisis alimentaria tipo vacas locas 100 100
Cambios en legislación perjudican 80 60
Grupos de presión pongan dificultades 20 20
0
0 20

LIQUIDEZ
 Este apartado calcula el Pay back o plazo de recuperación de una inversión en un proyecto.
Es el número de años en que se recupera la inversión
Cuanto menor sea el tiempo en que se recupera la inversión, mejor.

Financiación 6,000.00 € =-D276

Tasa para el cálculo del VAN 6.00% =D280

Años Flujos caja Flujos actualiz Suma Diferencia

1 5,204.51 € 4,909.92 € 4,909.92 € 1,090.08 €
2 2,461.14 € 2,190.40 € 7,100.32 € -1,100.32 €
3 1,882.58 € 1,580.65 € 8,680.97 € -2,680.97 €
4 4,750.32 € 3,762.70 € 12,443.67 € -6,443.67 €
5 10,108.25 € 7,553.47 € 19,997.14 € -13,997.14 €
Suma de días -->

PayBack 1.50 años =SI(I390="Más de 5 años";"Más de 5 años";DECIMAL(I390/365;2)&" años")

Posibilidad de vender el negocio Complicada Fácil venta Normal Complicada

Datos-Validación de datos
Permitir lista. Origen: $F$395:$I$395
Mensaje de entrada: ¿Cree que este negocio en marcha sería fácil de vender?

MATRIZ DAFO
Teniendo en cuenta los factores internos y externos que afectan positiva o negativamente al proyecto se obtienen las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas del
 Aspectos positivos para el proyecto 6
Fortalezas
Interno 4 Alta calidad de la materia prima
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación
......

Oportunidades
Externo 4 Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de Com
Gusto por el buen jamón de los extranjeros
..........

Combinaciones 6
Potencialidades (FO) 4 =E412&" y "&E418 Alta calidad de la materia prima y Ayudas del programa de Gestores de E
Alta calidad de la materia prima y Gusto por el buen jamón de los extranj
Alta calidad de la materia prima y ..........
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y Ayud
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y Gust
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y ........
...... y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras d
...... y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
 ...... y ..........

Riesgos (FA) 4 Alta calidad de la materia prima y El jamón italiano de Parma

Alta calidad de la materia prima y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino
Alta calidad de la materia prima y ..........
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y El jam
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y Crisis
Mucha capacidad productiva, con secaderos de última generación y ........
...... y El jamón italiano de Parma
...... y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
...... y ..........

Desafíos (DO) 4 Falta de cultura empresarial en exportación y Ayudas del programa de Ge

Falta de cultura empresarial en exportación y Gusto por el buen jamón de
Falta de cultura empresarial en exportación y ..........
No sabemos idiomas y Ayudas del programa de Gestores de Exportación
No sabemos idiomas y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
No sabemos idiomas y ..........
........ y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras
........ y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
........ y ..........

Limitaciones (DA) 4 Falta de cultura empresarial en exportación y El jamón italiano de Parma

Falta de cultura empresarial en exportación y Crisis alimentarias (vacas lo
Falta de cultura empresarial en exportación y ..........
No sabemos idiomas y El jamón italiano de Parma
No sabemos idiomas y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
No sabemos idiomas y ..........
........ y El jamón italiano de Parma
........ y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
........ y ..........
nómico-financiera

al de rentabilidad.

ntar una tienda virtual de jamones

un préstamo a 5 años.

de mercado introductorio

olvencia, productividad o la eficiencia, entre otros.

=(D45-E45)/E45 =F45/D45 =D45/G45 =F45/G45
lisis Competencia Esquema Dupont
Crecimiento EMPRESAS Margen Rotación Rentabilidad
17.55% Jamones Online 1.6% 2.55 4.0%
40.00% Jamon777.com 1.8% 2.00 3.6%
-16.67% J de jamón 6.3% 1.60 10.0%
5.26% Ham&Jam 3.8% 1.60 6.0%
15.56% JJJ 2.4% 1.30 3.1%
12.34% PROMEDIO: 3.2% 1.81 5.3% =PROMEDIO(L45:L49)

a Dupont de la Rentabilidad
onamos los rangos: empresas, margen, rotación y rentabilidad
- Gráfico de Burbuja. El área es proporcional a la rentabilidad de cada empresa
e editar los datos e introducir uno a uno los datos de cada empresa
acion - Etiquetas - Nombre de la serie
acion - Rótulos de eje
ación: añadir título del gráfico

Esquema Dupont de la Rentabilidad

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00

Margen
1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0%

El eje de las "x" es el margen y el "y" la rotación

 El área es proporcional a la rentabilidad de cada empresa
Se obtienen varios cuadrantes que identifican:
- Empresas con alta rotación y margen
- Empresas con alta rotación y bajo margen: compiten en precios
- Empresas con baja rotación y margen elevado: compiten en calidad
- Empresas con baja rotación y margen ajustado: poco rentables

ndo y tiene poca cuota de mercado

d que podemos esperar, necesaria para el resto del Plan de Negocios

ente y los necesarios para que la empresa funcione cada

E803-2604-4F00-8B8E-F020FB8A0626/2007/tramitescostes.pdf
de constitución" que se imputan directamente al patrimonio neto de la empresa
mo gastos del ejercicio, es decir en la cuenta de pérdidas y ganancias
onstitucion" y los que hay en el resto de apartados son de "primer establecimiento"

'=AMORTIZ.LIN(costo; fecha_compra; primer_período; costo_residual; período; tasa; [base])

=AMORTIZ.LIN(D131;FECHA(2012;1;1);FECHA(2012;12;31);0;1;1/E131)
ula AMORTIZ.LIN pide el porcentaje de amortización; hemos puesto 1/plazo
s tablas de amortización máxima y mínima http://www.boe.es/boe/dias/2004/08/06/pdfs/A28377-28429.pdf y http://www.gabilos.com/leyes/rd1777-2004.t7.html#anexo
s equipos informáticos como el software los aporta uno de los socios

ón, es decir, de dónde va a salir el dinero

s y subvenciones.
MA(D150:D155));"no es necesario préstamo")

mensuales

5
846.8 € =-PAGO($D$161;$D$160;$D$159) =PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
77.0 € =-PAGOINT($D$161;I167;$D$160;$D$159) =PAGOINT(tasa; período; núm_per; va; [vf]; [tipo])
769.8 € =-PAGOPRIN($D$161;I167;$D$160;$D$159) =PAGOPRIN(tasa; período; núm_per; va; [vf]; [tipo])
3,210.0 € =D171+E170
- €
, es decir, vender sin stock
almente habrá que contar con un colchón financiero para estos gastos

n a los costes.
mensual y los gastos financieros Gráfico umbral rentabilidad
* Seleccionamos los rangos desde Ventas a Beneficio
EAR(D213/30;1)&" jamones cada día" * Insertar - Gráfico de dispersión - Dispersión líneas rectas
* Presentación: añadir título del gráfico
lazamiento. Vincular celda C220
Opciones->Personalizar cinta opciones
50,000.0 €
UMBRAL DE RENTABILIDAD

40,000.0 €

30,000.0 € Ingresos
Linear
(Ingresos)
20,000.0 € Coste total
Linear (Coste
total)
10,000.0 € Coste variable

0.0 €
0 25 50 75 100 125 150 175 200 225 250 275 300 325 350

-10,000.0 €
a actualización de los flujos de caja estimados y la tasa interna de retorno (TIR).

EAR(D243/30;1)&" jamones al día"

=REDONDEAR(número; núm_decimales)

cio electrónico sigue creciendo...

e aumenta el volumen se espera conseguir mejores precios...
más productivos...
más eficientes...

Año 5
420,960.5 € =SUMA(D255:D258)
420,960.5 €

410,852.2 € =SUMA(D260:D273)
309,762.3 €
54,024.4 €
17,287.8 €
3,972.8 €
662.1 €
6,157.8 €
7,945.6 €
662.1 €
5,297.0 €
 77.0 €
769.8 €
* Los de la puesta en marcha
4,233.5 € * No se tiene en cuenta el préstamo ni su devolucion. Solo intereses. Y amortización máquinas.

10,108.2 € '---> faltaría añadir el valor residual pasados estos años, que también habría de actualizar

Flujos descontados
-6,000.0 =D276
4,909.9 =E276/(1+D280)
2,190.4 =F276/(1+D280)^2
1,580.7 =G276/(1+D280)^3
3,762.7 =H276/(1+D280)^4
7,553.5 =I276/(1+D280)^5

VAN 13,997.1 =SUMA(K279:K284)

esita signo menos en la inversión inicial

0.00000 € =VNA(TIR(D276:I276);D276:I276)

1/29/2025
10,108.2 €

=TIR.NO.PER(valores; fechas; [estimar])

ente la sintaxis de VNA y de VNA.NO.PER pues incluye el desembolso inicial

 =VNA.NO.PER(tasa; valores; fechas)

que se enfrenta el proyecto y su impacto.

máxima probabilidad

Semáforos que alertan

* Seleccionamos los datos. Formato condicional
* Una opción es Barra de datos
* Conjunto de iconos, 4 iconos negro, rojo, naranja y verde
* O bien con una condicional anidada
* O usando la función =REPETIR("|";)
=SI(J323>=20;"Muy alto";SI(J323>=10;"Alto";SI(J323>=5;"Medio";"Bajo")))
=EXTRAE(D323;1;1)*EXTRAE(G323;1;1) y poner el número en color gris para que no se vea

= Riesgo
4 4 Bajo |||| =REPETIR("|";J323)
16 16 Alto ||||||||||||||||
8 8 Medio ||||||||
 2 2 Bajo ||
9 9 Medio |||||||||
12 12 Alto ||||||||||||
10 10 Alto ||||||||||
6 6 Medio ||||||
3 3 Bajo |||
6 6 Medio ||||||
25 25 Muy alto |||||||||||||||||||||||||
12 12 Alto ||||||||||||
1 1 Bajo |

Gráfico Mapa de riesgos

60
 60

20 40 60 80 100 120
Probabilidad
 Días se recupera
-
546.647408664
-
-
-
547

5;2)&" años")

SIN DATOS

es, debilidades y amenazas del proyecto. Y de ahí se derivan potencialidades, riesgos, desafíos y limitaciones sobre las que hay que proponer acciones.
proyecto 6 Aspectos negativos para conseguir el proyecto 6
Debilidades
Falta de cultura empresarial en exportación
última generación No sabemos idiomas
........

Amenazas
n de las Cámaras de Comercio El jamón italiano de Parma
Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
..........

ograma de Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio

uen jamón de los extranjeros

última generación y Ayudas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio
última generación y Gusto por el buen jamón de los extranjeros
última generación y ..........
rtación de las Cámaras de Comercio
 no de Parma
arias (vacas locas, pepino...)

última generación y El jamón italiano de Parma

última generación y Crisis alimentarias (vacas locas, pepino...)
última generación y ..........

udas del programa de Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio

usto por el buen jamón de los extranjeros

Gestores de Exportación de las Cámaras de Comercio

de los extranjeros

ortación de las Cámaras de Comercio

jamón italiano de Parma

isis alimentarias (vacas locas, pepino...)
locas, pepino...)
t7.html#anexo
edio";"Bajo")))
120
uir el proyecto 6

¿Qué hacer? 6
->
-> Gran potencial para la exportación
->
->
->
->
->
->
->

->
->
->
->
-> Convendría tener listo un plan B para almacenar el exceso de producción o dar salida al stock
->
->
->
->

-> Tendremos que aprender de su mano

->
->
->
->
->
->
->
->

-> Contratar al personal adecuado y completar formación con cursos especializados

->
->
->
->
->
->
->
->
salida al stock