6.

ESTUDIO FINANCIERO

6.1. Inversiones fijas

La inversión fija del proyecto contempla la inversión en activos fijos tangibles, tales

como terreno, obras físicas; así como la adquisición de mobiliario y equipo, entre otros,

para su inicio de operación.

Por lo tanto, la inversión fija total de este proyecto en particular, queda definido en el

siguiente cuadro:

6.1.1. Construcciones y terrenos

La siguiente tabla mostrará los valores del terreno y la construcción total de la planta, a

continuación, la descripción:

Tabla No. 1

VALORES DE CONSTRUCCION
Descripción Área Unidad Valor unitario Valor total
Construcción 1200 m² 104,17 125.000,00
Terreno 1200 m² 21,00 25.200,00
Total USD 150.200,00
Tabla No. 1
Título de la gráfica: Valores de construcción
Fuente: Ley Orgánica de Régimen Municipal
Elaboración: Los Proponentes

El valor del terreno es de $21,00 dólares por cada metro cuadrado con un total de 1200 m2

siendo el valor general $25.200,00 El valor del área que se construirá es de 1200 m², cada

m2 tiene un costo de $104,17, dando un total de $125.000,00 de inversión.

El valor total USD 150.200,00

El valor de $104,17 tomando como referencia de la LEY ORGÁNICA DE RÉGIMEN

MUNICIPAL.
 6.1.2. Maquinaria y equipos

Para el proceso de producción deberán ser adquiridos todos los equipos y las máquinas

necesarias para crear el proceso productivo de planchas para tumbado.

A continuación, se mostrará el valor unitario y el valor total de las maquinarias y equipos:

Tabla No. 2

Valor
Equipo Cantidad Total (USD)
(USD)
banda trasportadora 1.700,00 2 3.400,00
secadora 3.800,00 2 7.600,00
triturador 1.000,00 2 2.000,00
horno 10.000,00 1 10.000,00
mezclador 14.500,00 1 14.500,00
prensa 14.000,00 1 14.000,00
ventilador 209,12 2 418,24
candados 6,00 10 60,00
bidón de agua 4,50 20 90,00
cuadros para decorar 30,00 10 300,00
persianas 18,00 15 270,00
martillo 15,00 15 225,00
pinzas 11,00 15 165,00
playo 16,00 10 160,00
PRODUCCION
taladro 64,00 6 384,00
sierra 270,00 6 1.620,00
whisky 26,00 12 312,00
nivelador 13,00 15 195,00
escuadra 9,00 6 54,00
serrucho 5,50 6 33,00
tornillo industrial 175,00 1 175,00
prensa modular 150,00 1 150,00
fresadora industrial 4.300,00 1 4.300,00
flexómetro 12,00 15 180,00
cinturón de herramientas 30,00 15 450,00
cinturón de lumbar 25,00 15 375,00

TOTAL USD 61.416,24

Tabla No. 2
Título de la gráfica: Producción
Fuente: www.Amazon.com
Elaboración: Los ProponenteS
6.1.3. Muebles y Equipos de oficina

Se detallará en la siguiente tabla los equipos de oficina necesarios para la ejecución del

proyecto.

Tabla No. 3

escritorio 225,00 16 3.600,00

silla de oficina 53,00 58 3.074,00
computador de escritorio 299,00 14 4.186,00
mesa de reunión 210,00 1 210,00
archivador 90,00 53 4.770,00
cajoneras 65,00 10 650,00
div.ofic 120,00 8 960,00
escritorio computadora 27,00 16 432,00
basurero industrial 68,00 8 544,00
caja de resma de papel bond A4 28,00 25 700,00
caja de esferos multi. 5,67 28 158,76
calculadora 28,5 12 342,00
grapadora 19,00 10 190,00
perforadora 7,5 10 75,00
caja de grapas 2,95 20 59,00
resaltadores(docena) 4,00 13 52,00
OFICINA
pizarra 100,00 7 700,00
caja de marcadores 27,00 14 378,00
teléfonos 78,99 18 1.421,82
servicio de televisor e internet 30,50 1 30,50
proyector 160,00 1 160,00
caja de correctores 17,00 14 238,00
caja de pegamento en barra 12,25 10 122,50
cinta de embalaje 2,33 20 46,60
quita grapas 12,00 10 120,00
porta notas 4,37 16 69,92
agendas 4,95 24 118,80
compas 3,70 8 29,60
caja de sacapuntas 18,00 8 144,00
caja de borrador 10,00 8 80,00
flash memory 9,48 10 94,80
dispensador de agua 51,00 8 408,00
 botellón de agua 3,00 20 60,00
cámaras de seguridad 214,03 10 2.140,30
TOTAL USD 26.365,6

Tabla No. 3
Título de la gráfica: Muebles y Equipos de oficina
Fuente: www.Amazon.com
Elaboración: Los Proponentes

6.1.4. Artículos de Limpieza

Tabla No. 4

Detergente liquido caneca 34,00 8 272,00

Esponjas de limpieza 0,60 24 14,40
Cepillo para baño 1,99 12 23,88
Uniforme para limpieza 34,99 4 139,96
Carro de limpieza 124,99 4 499,96
Dispensador de jabón 15,00 14 210,00
Dispensador de papel 9,70 14 135,80
LIMPIEZA 250 bolsas de basura 80x110 200,00 4 800,00
Juego de muebles 1.500,00 1 1.500,00
Macetas 15,00 5 75,00
Televisor 779,49 1 779,49
Ambientador 14,99 4 59,96
Limpiador de vidrios 3,00 8 24,00

TOTAL USD 4.534,45

Tabla No. 4
Título de la gráfica: Artículos de limpieza
Fuente: www.Amazon.com
Elaboración: Los Proponentes
 6.1.5. Utensilios de Laboratorio

Tabla No. 5

utensilios 18,00 30 540,00

capsula de porcelana 10,47 5 52,35
mechero 9,80 2 19,60
pinza de sencilla 10,00 3 30,00
pinza de presión 12,00 3 36,00
bisturí 4,50 10 45,00
pinza de matraz 6,00 5 30,00
tela metaliza 2,30 5 11,50
triangulo de alambre 3,60 5 18,00
estuche de disección 24,90 5 124,50
pipeta 1,00 4 4,00
espátula 1,60 5 8,00
trípode de hierro 18,20 2 36,40
goteros 1,40 5 7,00
LABORATORIO
tubo de hule 17,00 4 68,00
lupa 6,50 3 19,50
gafas 18,00 3 54,00
batas 19,00 3 57,00
mortero 14,00 2 28,00
matraz 4,80 2 9,60
caja mascarilla 15,00 8 120,00
porta objetos 2,80 5 14,00
microscopio 610,00 2 1.220,00
máquina de temperatura 110,00 1 110,00
termostato 35,00 5 175,00
pesa 29,00 1 29,00
máquina de corte 60,00 1 60,00
máquina de prensa 350,00 1 350,00

TOTAL USD 3.276,45

Tabla No. 5
Título de la gráfica: Utensilios de Laboratorio
Fuente: www.Amazon.com
Elaboración: Los Proponentes
 6.1.6. Artículos de Cocina

Tabla No.6
Papel de aluminio 8,00 10 80,00
Cocineta a gas Avanti 259,99 2 519,98
Microondas 64,65 2 129,30
Fregadero 3 piezas 223,99 2 447,98
Cuchillo de acero inoxidable 9,99 5 49,95
Cubiertos Zicome 15,99 30 479,70
Cafetera Hamilton Beach 53,76 4 215,04
Tazas de porcelana Klikel 24,95 30 748,50
Porta platos acero inoxidable 14,85 5 74,25
Juego de sartenes 3 piezas 29,99 3 89,97
Esponja de cocina 8,99 15 134,85
Grifo de cocina Tulip 82,99 3 248,97
Vajilla 16 piezas 72,86 3 218,58
Cucharon 4,89 5 24,45
Jarra de cristal 15,99 15 239,85
Delantal de cocina 11,97 4 47,88
Juego de pozuelos 18 piezas 38,39 5 191,95
COCINA
Picadores de acero 7,99 6 47,94
Servilletas Bounty 8,25 20 165,00
Porta cubiertos 5,64 8 45,12
Porta papel 7,99 4 31,96
Batidora acero inoxidable 29,88 3 89,64
juego de ollas 56,43 5 282,15
juego tabla de picar 14,97 4 59,88
Rallador acero inoxidable 6,78 4 27,12
juego de vasos 12 piezas 17,13 4 68,52
Colador acero inoxidable 12,99 4 51,96
Tostadora 18,74 3 56,22
Olla arrocera 21,30 4 85,20
Olla a presión 39,99 4 159,96
Saleros 10,49 15 157,35
Azucarero de vidrio 9,99 15 149,85

TOTAL USD 5.419,07

Tabla No. 6
Título de la gráfica: Artículos de Cocina
Fuente: www.Amazon.com
Elaboración: Los Proponentes
 6.1.7. Utensilios de Enfermería

Tabla No.7

Algodón Kendall 5,72 10 57,20

Alcohol 6,38 10 63,80
Gel Antibacterial 6,78 10 67,80
Parches para ampollas 11,99 10 119,90
Vendas 18,99 10 189,90
Cinta micropore 12,49 10 124,90
Curitas Nexcare 4,12 10 41,20
Jeringas 9,80 10 98,00
Estetoscopio 22,99 3 68,97
Tijeras de vendajes 23,78 3 71,34
EMFERMERIA Mesa medica 27,99 1 27,99
Zapatos de enfermería 21,99 3 65,97
Martillo de reflejo neuro 28,67 6 172,02
Almohada de cuña 49,99 3 149,97
Paquete de gel 11,65 10 116,50
Silla de ruedas 116,58 2 233,16
Andador 79,89 1 79,89
Silla 35,99 3 107,97
Toallas de Algodón 32,87 10 328,70

TOTAL USD 2.185,18

Tabla No. 7
Título de la gráfica: Utensilios de Enfermería
Fuente: www.Amazon.com
Elaboración: Los Proponentes
6.1.8 Valor total de la Inversión Fija

Tabla N° 8

CONCEPTO MONTO
OBRA CIVIL OBRA CIVIL
Terreno 25.200,00
Construcción 125.000,00
MOVILIARIOS Y EQUIPOS
Equipos de producción 61.416,24
Oficina 26.365,60
Limpieza 4.534,45
Laboratorio 3.276,45
Cocina 5.419,07
Enfermería 2.185,18
Total de mobiliarios y equipos 103.196,99
TOTAL, USD 253.396,99
Tabla No. 8
Título de la gráfica: Valor total de la Inversión fija
Fuente: Tesis de MERCHÁN MERCHÁN JAIME ALBERTO
Elaboración: Los Proponentes

6.2. Inversiones diferidas

Este tipo de inversión se refiere a las inversiones en activos intangibles, los cuales se

realizan sobre activos constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para

la puesta en marcha del proyecto.

La inversión diferida que se contempla en este proyecto se muestra en el cuadro siguiente:

Tabla No.9

DETALLE COSTO TOTAL

Tramites de constitución 800,00
Mantenimiento del sistema 600,00
estudio de factibilidad 1.500,00
Diseño y adecuación 750,00
TOTAL UDS 3.650,00
Tabla No. 9
Título de la gráfica: Inversión Diferida
Fuente: Tesis de MERCHÁN MERCHÁN JAIME ALBERTO
Elaboración: Los Proponentes
6.3. Capital de trabajo

6.3.1. Calcula los activos corrientes

Los activos corrientes son aquellos que una empresa convertirá en efecto al cabo de

un año. Estos activos incluyen el efectivo y otras cuentas a corto plazo. Por ejemplo,

las cuentas por cobrar, los gastos prepagados y el inventario serían activos corrientes.

6.3.2. Calcula los pasivos corrientes

Los pasivos corrientes son aquellos que deben pagarse en el plazo de un año. Incluyen

las cuentas por pagar, los pasivos acumulados y los bonos por pagar a corto plazo.

6.3.3. Calcula el capital de trabajo

La definición más básica de capital de trabajo lo considera como aquellos recursos

que requiere la empresa para poder operar. En este sentido el capital de trabajo es lo

que comúnmente conocemos como activo corriente. La empresa para poder operar

requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de

obra, reposición de activos fijos, etc. Estos recursos deben estar disponibles a corto

plazo para cubrir las necesidades de la empresa a tiempo. (Darron, 2015)

Tabla No.

Cálculo del capital de trabajo

Activos Valor USD

Construcción + Terreno 150.200,00

Producción 61.416,24
oficina 26.365,60
Limpieza 4.534,45
Laboratorio 3.276,45
Cocina 5.419,07
Enfermería 2.185,18
Total de inversión fija 253.396,99
Total inversión diferidas 3.650,00
Total Talento Humano
 TOTAL DE CAPITAL USD 257.046,99
Título de la tabla:
Fuente
Elaboración:
6.4.Proyección de Ingresos

La proyección de ingresos es un presupuesto estimado a una fecha en concreto, en función a

las expectativas que se tienen y refleja el comportamiento financiero del proyecto durante su

horizonte de análisis. Para la proyección de ingresos en este caso, se tomaron los valores de

la tabla Nro. 35. Calculo de la capacidad utilizada, empleando para el cálculo la cantidad de

planchas a producir anualmente y con un precio estimado de 145,00 dólares por unidad,

realizando de esta manera la proyección para diez años.

Con esta calculo en valor monetario nos damos cuenta que en nuestro tercer año

recuperaríamos nuestro capital de trabajo de $ 1.073.828,75 y a partir de ahí se podría a

considerar como rentable nuestra inversión y generaríamos ganancia, además se podría

pensar en implementar más medidas de nuestras planchas para su venta al público.

Tabla No.

Cantidad de Precio
Año planchas a Unitario Total (USD)
producir (Anual) (USD)

1 2.275 145,00 329.875,00

2 2.502 145,00 362.790,00
3 2.752 145,00 399.040,00
4 3.028 145,00 439.060,00
5 3.330 145,00 482.850,00
6 3.663 145,00 531.135,00
7 4.030 145,00 584.350,00
8 4.433 145,00 642.785,00
9 4.876 145,00 707.020,00
10 5.364 145,00 777.780,00
Tabla No.
Título de la Tabla: Proyección de ingresos
Fuente: Tabla No. 35 Cálculo de la capacidad utilizada
Elaboración: Los Proponentes
 6.5. Proyección de Costos y Gastos

TABLA N°

PROYECCIÓN DE COSTOS Y GASTOS

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

COSTO DE PRODUCCIÓN 102.146,27 102.960,43 103.856,01 104.841,15 105.924,80 107.116,81 108.428,03 109.870,36 111.456,94 113.202,16

Materia Prima 8.141,62 8.955,78 9.851,36 10.836,50 11.920,15 13.112,16 14.423,38 15.865,71 17.452,29 19.197,51
Insumos 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00 2.100,00
Mano de obra directa 32.304,65 32.304,65 32.304,65 32.304,65 32.304,65 32.304,65 32.304,65 32.304,65 32.304,65 32.304,65
Energeticos 59.600,00 59.600,00 59.600,00 59.600,00 59.600,00 59.600,00 59.600,00 59.600,00 59.600,00 59.600,00
Depreciación y Amortización 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GASTO ADMINISTRATIVO 63.720,78 63.720,78 63.720,78 63.720,78 63.720,78 63.720,78 63.720,78 63.720,78 63.720,78 63.720,78

Sueldos y prestaciones 59.220,78 59.220,78 59.220,78 59.220,78 59.220,78 59.220,78 59.220,78 59.220,78 59.220,78 59.220,78
Gastos generales 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00 4.500,00
Depreciación y Amortización 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

GASTO DE VENTA 13.000,00 15.500,00 17.100,00 18.810,00 20.641,00 22.605,10 24.715,61 26.987,17 29.435,89 32.079,48

Sueldos y prestaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos de los vehiculos 10.000,00 11.000,00 12.100,00 13.310,00 14.641,00 16.105,10 17.715,61 19.487,17 21.435,89 23.579,48
Gastos de promocion y publicidad 3.000,00 4.500,00 5.000,00 5.500,00 6.000,00 6.500,00 7.000,00 7.500,00 8.000,00 8.500,00
Depreciación y Amortización 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL COSTOS Y GASTOS 178.867,05 182.181,21 184.676,79 187.371,93 190.286,58 193.442,69 196.864,42 200.578,32 204.613,60 209.002,42
Tabla N°
Título de la tabla:
Fuente:
Elaboración:
 6.6.Tributación

6.6.1. Definición

Puede ser definido como la contribución que efectúa el sujeto obligado o deudor tributario

llamado también contribuyente y representado por personas naturales o jurídicas domiciliadas

o no en el país, al activo o acreedor tributario que es el estado, tal contribución se efectúa en

forma coactivamente a título definido y sin contra presentaciones directa o inmediata.

El principal objetivo de la tributación es recaudar los fondos que el estado necesita para su

funcionamiento, pero, también puede dirigir hacia otros objetivos: desarrollar ciertas ramas

productivas, redistribuir la riqueza, etc.

6.6.2. ¿Por qué ciertas empresas no pagan impuestos?

La obligación de tributar de los ciudadanos está acompañada por la obligación del estado de

hacer un adecuado gasto público. Muchas veces sucede que los fondos económicos recaudados

se gastan en obras públicas sin mayor trascendencia, cuando existen necesidades más

apremiantes dentro de la población. Cuando no se hace un adecuado uso del dinero recaudado,

se está desmotivando a los ciudadanos que cumplen con sus obligaciones tributarias, porque

perciben que ello no genera un beneficio mayor ya sea por su distrito, su ciudad o para el país

en general

6.6.3. Clases de tributos

Impuesto: Grava una determinada fuente de recursos económicos como rentas, consumo o

patrimonio que no se encuentra vinculada con la realización de una determinada prestación al

estado. Su finalidad es recaudar ingresos para el cumplimiento de los fines del estado, sin que

este deba realizar una actividad en favor del contribuyente, como en los casos de brindar

servicios públicos, la construcción de carreteras, colegios, hospitales, etc.

Tasas: Implican la realización de una actividad o prestación efectiva del estado a favor de un

contribuyente en específico, que decidirá un contribuyente que pueda ser individualizado. La

tasa busca cubrir el gasto que le demandó al estado el desarrollo de dicha actividad. Por este

motivo, el gobierno no puede lucrar con el cobro de tasas, las cuales deben ser equivalentes al

costo de la prestación que se hubiere efectuado, como en el caso de las tasas pagadas en

Registros Públicos cuando se registra una propiedad, las tasas pagadas a las municipalidades

por inspecciones.

Contribución: Es el tributo generado por los beneficios derivados de la realización de obras

públicas o actividades estatales. A diferencia de la tasa, no es posible identificar a un solo y

específico contribuyente obligado al pago de esta. Esto se debe a que la prestación efectuada

por el estado beneficia a un grupo de ellos, como en la construcción de un parque, el cual

beneficia a las personas que viven en las zonas cercanas.

6.6.4. Sistema tributario

Es el conjunto, racional, coherente de normas, principios e instituciones que regala las

relaciones que se originan por la aplicación de los tributos de un país.

El sistema tributario no es vigente en un país, en una época determinada, es igual en otro país.

Tampoco lo es en un país, pero en épocas diferentes. Por lo tanto, un sistema tributario podrá

variar de un tiempo a otro o de un país a otro.

El tributar o pagar impuesto, como el sistema o régimen tributario existente en una nación. La

tributación tiene por objeto recaudar los fondos que el Estado necesita para su funcionamiento,

pero, según la orientación ideológica que se siga, puede también dirigirse hacia oros objetivos:

desarrollar ciertas ramas productivas, retribuir la riqueza, etc.

 6.7. Seguro y reaseguro

6.7.1. Seguro

El seguro es un medio para la cobertura de los riesgos al transferirlos a una aseguradora que se

va a encargar de garantizar o indemnizar todo o parte del perjuicio producido por la aparición

de determinadas situaciones accidentales.

Es una fórmula eficaz de cobertura que implica pagar una cierta cantidad por una prestación o

indemnización futura en caso de que se presente una situación adversa, que en algunos casos,

puede ser extrema

El seguro es un medio eficaz para la protección de los individuos frente a las consecuencias de

los riesgos. Se basa en transferir los riesgos a una aseguradora que se encarga de indemnizar

todo o parte del perjuicio que se produce por la ocurrencia de un evento previsto en el contrato

de seguros.

Es una fórmula de cobertura muy útil y ampliamente extendida en la sociedad moderna. Implica

pagar una cantidad y recibir a cambio una compensación económica o un servicio siempre que

se presente una situación contemplada en la póliza.

6.7.2. Los Principios del Seguro

El seguro no es un mecanismo de protección nuevo, de hecho, es una de las más antiguas

instituciones comerciales que se conocen.

La actividad aseguradora se ha ido desarrollando desde hace cientos de años como

consecuencia de la búsqueda de la seguridad ante cualquier evento imprevisto.

Esto ha permitido perfeccionar y ampliar la actividad aseguradora hasta lo que es hoy en día,

una garantía clave en el funcionamiento de la industria y el comercio en todo el mundo. Sus

principios están, por tanto, bien asentados y garantizan su adecuado funcionamiento.

6.7.3. Reaseguro

El reaseguro, como un seguro del seguro. Es definido como el contrato que suscribe su

compañía de seguros con otra compañía, con la finalidad de que, cubra una parte o la totalidad

del coste del siniestro. Esta es la manera con que cuentan las entidades, los aseguradores de

asumir riesgos muy altos, ante esto, el reaseguro se superpone a la protección de los riesgos

aportando una mayor estabilidad y solvencia al asegurador, ya que este es quien, frente a sus

asegurados, está obligado de asumir el coste de las reclamaciones por siniestros cubiertos por

la póliza.

Por lo que el reaseguro se trata de la fórmula por medio de la que la aseguradora decide darle

una parte de los riesgos que debe de asumir así podrá que si llega a suceder evitará una mayor

pérdida en cuanto al desembolso. A través del contrato de reaseguro, la parte aseguradora que

es la que cede y el o los reaseguradores la parte aceptante mediante un acuerdo respectivamente

ceden y aceptan, cada una de ellas, una parte o en todo caso el total de uno o más riesgos que

deberán de asumir, además de acordar la forma del reparto de las primas devengadas que se

generan al asumir el riesgo son las primas de la póliza del seguro. Otro punto que acuerdan es

el de la distribución de los pagos por responsabilidades que se generen por el riesgo

corresponde al pago por siniestros cubiertos por la póliza del seguro.

Además, existe la posibilidad de diferenciar entre dos grupos en cuanto a criterios a la hora de

distribuir las primas y las responsabilidades del reaseguro, y son:

 6.7.4. Reaseguro Proporcional:

Se trata de la cuantía de la responsabilidad correspondiente al reasegurador por un siniestro, la

se debe calcular a partir de la proporción que resulta entre la prima que recibe -la prima cedida-

y la prima total de la póliza. Esto hace que el Reasegurador es parte de los siniestros y las

primas a similar condición en la proporcionalidad.

6.7.5. Reaseguro no Proporcional:

Se refiere a la cuantía de la responsabilidad, la que le corresponderá al Reasegurador ante un

siniestro resultando cuando existe un exceso dentro de un límite o prioridad, cuyos importes

inferiores respecto a dicha prioridad correrán por parte del Asegurador. Esto hace que el

Reasegurador deberá responder ante los siniestros que superen un valor o prioridad.

6.7.6. Funciones del Reaseguro

Ser un factor de disminución del riesgo, evitando pérdidas descomunales o posibles quiebras;

una compañía firma un contrato de reaseguro cuando el riesgo de un contrato excede el límite

tolerable, que podría soportar.

Tener una función de financiación, la cual permite a las compañías aseguradoras incrementar

el volumen de sus negocios, al tener la seguridad de un respaldo añadido, aceptan mayores

riesgos y firman mayor número de seguros.

Función de estabilizador, genera estabilidad en el mercado de seguros, al repartirse las pérdidas

entre una o más reaseguradoras.

 6.8. Financiamiento

6.9.Capital ajeno

El capital ajeno incluye cualquier tipo de recurso exterior a la empresa o entidad, obtenido

por préstamos o créditos a largo plazo. Tipos de capital: Aportaciones de capital propio:

Consiste en todos los fondos a largo plazo que suministran los dueños a la empresa.

6.10. Coste de Capital

El Costo del Capital se entiende como la tasa promedio de interés que tiene que pagar

cierta estructura de capital, este costo es único por empresa ya que tiene mucho que ver

el comportamiento y tasas de interés que los rubros de una estructura determinada de capital

estén causando (sin incluir partidas virtuales., la suma de tasas de todos estos rubros

conforma el denominada Costo Promedio Ponderado del Capital. En el estudio del costo de

capital se tiene como base las fuentes específicas de capital para buscar los insumos

fundamentales para determinar el costo total de capital de la empresa, estas fuentes deben ser

de largo plazo, ya que estas son las que otorgan un financiamiento permanente. El costo de

capital es además indispensable en la evaluación de nuevos proyectos de inversión, en la

valorización de empresas en marcha y en la medición del ambiente de negocios. El costo de

capital se basa en el principio de sustitución: El inversionista va a preferir invertir su dinero

en la alternativa más atractiva.

6.10.1. Beneficios del Costo de Capital:

 El costo de capital se constituye como la tasa de descuento requerida en los proyectos

de inversión.

 Se utiliza para la evaluación de empresas. está en función de la inversión, no del

inversionista.

 Sirve para determinar la estructura de capital óptima de las empresas.

 El costo de capital sirve para tomar decisiones de inversión.

 Para que la estructura financiera sea adecuada, debe tener un componente de capital

propio y deuda a largo plazo que cubra suficientemente el activo fijo y el mínimo

requerido de activo corriente para poder operar.

 Las fuentes principales de fondos a largo plazo, de origen propio y de deuda, son las

acciones comunes, las acciones preferentes, las utilidades retenidas y el

endeudamiento a largo plazo, cada una asociada con un costo específico y que lleva a

la consolidación del costo total de capital.

6.10.2. Factores implícitos fundamentales del costo de capital

El grado de riesgo comercial y financiero. Las imposiciones tributarias e impuestos.

La oferta y demanda por recursos de financiamiento

 6.13.Coste financiero del Talento Humano

Tabla No.

Tiempo de Aporte Aporte Fondos Décimo Décimo Total

Grupo de Remuneración Total horas Horas extra
No Apellidos y Nombres Cédula Departamento Cargo trabajo personal patronal IESS de tercero cuarto mensual
gasto USD extra USD
(Meses) IESS USD USD reserva USD USD USD

1 Trabajador SP1 XXXXXXXXX1 Administrativo Gerente Indirecto 12 5.009,00 0 473,35 608,59 x - 4.535,65 257,33 4.535,65

2 Trabajador SP2 XXXXXXXXX11 Producción Operarios Directo 12 527,00 8 49,80 64,03 x 35,13 480,13 257,33 477,20

3 Trabajador SP3 XXXXXXXXX12 Producción Operarios Directo 12 527,00 12 49,80 64,03 x 52,70 481,59 257,33 477,20

4 Trabajador SP4 XXXXXXXXX13 Producción Operarios Directo 12 527,00 8 49,80 64,03 x 35,13 480,13 257,33 477,20

5 Trabajador SP5 XXXXXXXXX14 Producción Operarios Directo 12 527,00 12 49,80 64,03 x 52,70 481,59 257,33 477,20

6 Trabajador SP6 XXXXXXXXX14 Producción Operarios Directo 12 527,00 12 49,80 64,03 x 52,70 481,59 257,33 477,20

Tabla No.

Título de la tabla:

Fuente

Elaboración:

Tabla No.

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte
Remuneración Horas extra Remuneración Horas extra Remuneración Horas extra Remuneración Horas extra Remuneración Horas extra Remuneración Horas extra
personal patronal personal patronal personal patronal personal patronal personal patronal personal patronal
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD

4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65 473,35 608,59 -

477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13

477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70

477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13

477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70

477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70

Tabla No:
Título de la tabla:
Fuente:
Elaboración:
 Tabla No.

Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre

Aporte Aporte Aporte Décimo Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte Aporte
Remuneración Aporte patronal Horas extra Remuneración Horas extra Remuneración Horas extra Remuneración Horas extra Remuneración Horas extra Décimo
personal personal patronal cuarto personal patronal personal patronal personal patronal
USD IESS USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD tercero USD
IESS USD IESS USD IESS USD USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD IESS USD

4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65 473,35 608,59 - 257,33 4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65 473,35 608,59 - 4.535,65

477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 257,33 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 480,13

477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 257,33 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 481,59

477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 257,33 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 477,20 49,80 64,03 35,13 480,13

477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 257,33 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 481,59

477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 257,33 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 477,20 49,80 64,03 52,70 481,59

Tabla No.
Título de la tabla:
Fuente:
Elabo
 Tabla No.

TOTAL DE TOTAL DE
AÑO INGRESOS EGRESOS
USD USD
1 329.875,00 178.867,05
2 362.790,00 182.181,21
3 399.040,00 184.676,79
4 439.060,00 187.371,93
5 482.850,00 190.286,58
6 531.135,00 193.442,69
7 584.350,00 196.864,42
8 642.785,00 200.578,32
9 707.020,00 204.613,60
10 777.780,00 209.002,42
TOTAL
USD 4,556.685,00 1.927.885,01
Tabla No.
Título de tabla:
Fuente:
Elaboración

6.15 Presupuesto Definitivo

Tabla No.
Presupuesto Definitivo
Descripción Valor (USD)
Construcción(m2) 125.000,00
Terreno 25.200,00
Maquinaria área de
61.416,24
Producción
Mobiliaria área
26.365,60
Inversiones Fijas Administrativa
Mobiliaria área de Limpieza 4.534,45
Maquinaria área de
3.276,45
Laboratorio
Mobiliario para Cocina 5.419,07
Equipos para Enfermería 2.185,18
Tramites de constitución 800,00
Inversiones Mantenimiento del sistema 600,00
diferidas Estudio de factibilidad 1.500,00
Diseño y adecuación 750,00
TOTAL USD 567.646,99
Tabla No.
Título de tabla:
Fuente:
Elaboración