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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 4
con Metodología Contable en la Evaluación
Ángel Pedro Guevara V 8va Versión 2017
…. B. De Interacción entre sí con organización …. los
elementos en el sistema están estructurados por campos
interiores de actividad, donde interactúan como veremos más
adelante al considerar los aspectos de organización.
Piaget (1992, p. 16 -17) y Ernest Von Glasersfeld,
(mimeógrafo sobre constructivismo radical, p12); indican que
un sistema primero asimila, luego acomoda o transforma y
finalmente entrega o encaja en el medio, bajo un programa
cíclico repetitivo.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 5
con Metodología Contable en la Evaluación
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su reconocimiento público, con un valor de flujo superior al
flujo de elementos que permitió su producción. el algo se
explica en el marco lógico de objetivos.
.. . D. de un marco lógico de objetivos ….. la idea de marco
lógico ha sido desarrollada por el Banco Inter Americano de
desarrollo (1997) para la presentación de los proyectos
formulados con su financiamiento, el monitoreo durante la
ejecución y la evaluación de los resultados obtenidos luego
de su conclusión.
Se distingue en el marco lógico:
Finalidad.
Misión.
Misión
Componentes.
Actividades.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 6
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v) Las actividades, se relacionan con el diseño de
secuencia de tareas a realizar para lograr la misión
en los procesos de: abastecimiento, transformación,
comercialización y dirección.
….. E. con el resultado de intercambiar formas de energía
con el entorno, un proyecto de inversión no existe en el vacío,
es una estructura que tiene el programa de abastecimiento y
de ventas.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 7
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Gráfico
Entornos del sistema
C 1 . Flujo entrada
suministros
2 Transformación
A 3. Flujo de salida
Producto o
3 servicio
1 2
A Conjunto
transformador
B-D capital humano y
físico
Entorno
económico B-
natural D
C Entorno político
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B. En el tiempo de fundación
Se gastan los recursos para convertir al diseño en el sistema
a crear El tiempo de fundación es el de la construcción del
sistema, muchos consideran que en ese tiempo madura el
proyecto.
C. En el tiempo de operación
El sistema tiene vida social intercambia energía con otros
sistemas en ciclos repetidos sin límite, con las fases de
entrada, transformación y salida.
Por lo tanto los sistemas sociales pasan del mundo de las ideas al
mundo de la energía.
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con Metodología Contable en la Evaluación
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eficacia, el cumplimiento de metas de producción permitirá
obtener el resultado.
eficiencia, las especificaciones aseguraran la producción al
menor costo en operación.
economía, el estudio tenderá a requerir recursos con el
menor sacrificio de otras alternativas.
el bien tiene que ayudar a resolver un problema de entorno a
fin de asegurar el reconocimiento público y su viabilidad
comercial.
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 10
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Los proyectos son: económicos o sociales.
o Económicos – cuando en el diseño, se identifica utilidades de
gestión al proyectar ingresos de operación (Yp), que superan
a los egresos o pagos, (Ep), que se realizan para incorporar
insumos o servicios a transformar.
Yp > Ep = Ut => Yp – Ep
la utilidad (Ut), refleja la sinergia del sistema
Ejemplo un internet privado
o Sociales – cuando en el diseño, se proyecta déficit de gestión,
por ingresos menores a los egresos proyectados, cubriendo la
pérdida con transferencias de otros sistemas públicos o
privados
a. (déficit) Yp < Ep = pérdida => Ep – Yp= transferencia
b. Ejemplo, un internet dependiente de una universidad
pública que no cobra por uso de servicio.
4.1.2. Naturaleza
4.1.3. Categoría
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Los proyectos se relacionan con un sector de la actividad
económico social.
o Proyectos del sector primario, unidades que tienen a la
naturaleza como conjunto transformador. Ejemplo, una unidad
agrícola dedicada a la producción de caña de azúcar que tiene
a la tierra por principal transformador.
o Proyectos del sector secundario, unidades que utilizan
maquinaria para la producción de bienes tangibles. Ejemplo
una panadería.
o Proyectos del sector terciario, unidades que producen
servicios. Ejemplo, proyecto de universidad privada.
4.2.1. Preparación
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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 13
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¿Los oferentes que producen el bien o servicio lo hacen en
la cantidad y calidad adecuadas?
¿Qué posibilidad existe de reemplazarlos?
4.2.1.2. Estudio de ingeniería
Desarrollaremos el tema respondiendo a preguntas de investigación
relacionadas con problemas tales como:
o ¿Cómo se produce o cual es la secuencia de actividades del
proceso de producción?
o ¿Qué cantidades se produce por ciclo productivo? (Ciclo
tiempo de duración de transformación de entrada a salida de
elementos de flujo)
o ¿Cuántos ciclos se puede organizar por día, mes, año?
o ¿Qué recursos humanos y bienes instrumentales participan en
el proceso?
o ¿Cuál es el costo de elementos de activo fijo para fundar la
empresa?
o ¿Qué suministros y servicios son utilizados como flujo de cada
ciclo?
o ¿Cuál es el costo unitario de operación?
o ¿Qué localización es aconsejable para reducir costos?
4.2.1.3. Estudio de evaluación
Responde a preguntas de investigación tales como:
o ¿Vale la pena sacrificar recursos de otras alternativas de
producción o colocación para producir el bien o servicio, del
proyecto de inversión?
o ¿La tasa de rendimiento del capital será mayor al costo de
oportunidad de capital?
Ej. Utilidad proyectada en la nueva unidad, 1000 para un capital de
10000.
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1000
Tasa de Rendimiento Sencilla = _______ * 100 => 10%
10.000
Texto de Manual para la Preparación de Proyectos de Viabilidad
Industrial. (p. 193).
El cálculo esquemático de utilidad de 10 % comparamos con el
costo alternativo que daría la oportunidad pérdida, ejemplo, colocar
los 10000 en bonos del tesoro que reportan un 6% anual de
rendimiento. Al ser inferior a la utilidad relativa proyectada, se
podría inferir que el proyecto es viable desde el punto de vista
económico.
Sin embargo la comparación no es tan simple y se tiene la
necesidad de hacer comparaciones con valores homogéneos en el
tiempo, situación que conduce a desarrollar un método de
actualización, como veremos en el capítulo pertinente.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 15
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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4.2.2. Evaluación de promotores del proyecto de
inversión.
Es la fase que realizan los promotores del
proyecto o los empresarios interesados en la
ejecución del proyecto luego de recibir el
documento del proyecto de inversión elaborado
por los técnicos, comprende un conjunto de
actividades para tomar la decisión de invertir o
no los recursos en la ejecución del proyecto.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 16
Proyecto de Inversión con Metodología
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proyecto, la presencia de aliados y
amenazas de la inversión
Discusión de contrastación de criterios
Toma de decisión, se invierte o se
difiere la ejecución del proyecto hasta
que desaparezcan amenazas a la
inversión privada.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 17
Proyecto de Inversión con Metodología
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5. Lograr si es pertinente al
proyecto la autorización
de alguna autoridad de
regulación de sector
Ejemplo ASFI ejecuta ley
de servicios financieros
en cláusulas que normar
las condiciones para
fundar una organización
de la esfera financiera
6. Inscribir a la empresa en
la Caja de Seguro Social.
7. Inscribir a la empresa en
la gestora del fondo de
pensiones.
Laboratorio
Ante el problema ¿Cuál es el costo de
obtener el NIT?
El procedimiento a seguir será:
1. Investigar en Impuestos Internos el
requerimiento. Suponga que a la fecha
obtenemos un tríptico que indica
Fotocopia de Cédula de Identidad
de representante legal.
Fotocopia de Testimonio
Croquis de dirección.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 18
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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2. Realizamos investigación de los
mercados de minutas de abogado,
notarías, publicaciones de prensa de
testimonios
3. Elaboramos la tabla de costo.
4. Adjuntamos a la tabla los sondeos de
mercado
5. Adjuntamos al anexo el tríptico del
procedimiento y tarjetas de abogados y
notarías
Las metas que se pretenden lograr al realizar
los sondeos de mercado, conocidos como
lista de calificación de proveedores son:
Dar veracidad y confiabilidad a las
cifras presentadas.
Actualizar la información que
proporciona una investigación
documental.
Demostrar que se ha aplicados los
criterios de eficacia, eficiencia al
diseñar los proyectos de inversión
Con los datos recopilados el diseñador
presentara los costos
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Enfoque Sistémico en el diseño del 19
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Tabla - Costo de Obtener el NIT
En Bolivianos
Detalle Ref. Importe
Minuta 1.1 80.0
Testimonio 1.2 250.0
Publicación de Prensa 1.3 300.0
Poder de Representante Legal 1.4 70.0
Fotocopias 2.0
TOTAL 702.0
En anexo No 1 Tríptico de Requerimientos
Demostración de objetividad mediante lista
de calificaciones en ausencia de facturas.
Tabla de sondeo de mercado de
abogados – minutas
En bolivianos
Detalle Ref. Importe
José Alanoca – Calle 1.1.1 80.0
Yanacocha 420
Julio Patiño Id 1.1.2 100.0
1.1.1. Tarjeta en hoja de anexo 2
1.1.2. Tarjeta en hoja de anexo 2
Firma investigador………… Fecha…….
Nota. Investigador de mercado es el que
explora los puntos de contacto a fin de
conocer condiciones de oferta precio,
cantidad, tiempo.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 20
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Tabla de sondeo de notarías -
Testimonio
En bolivianos
Detalle Ref. Importe
María Pozo – Ed. Handal Piso 1.2.1 300.0
8
Lourdes Ticona – Ed. Handal 1.2.2 100.0
Piso 10
1.2.1 Tarjeta en hoja de anexo 3
1.2.2 Tarjeta en hoja de anexo 3
Ambas Notarías ofertan tres originales.
Firma de investigador………… Fecha……….
Tabla de sondeo de mercado de
medios de prensa
En bolivianos
Detalle Ref. Importe
Razón 1.3.1 350.0
Diario 1.1.2 300.0
Oferta media página en los dos casos, no dan
referencia escrita.
Firma de investigador………. Fecha……..
Tabla de sondeo de notarías –
Poder de Representante Legal
En bolivianos
Detalle Ref. Importe
María Pozo – Ed. Handal Piso 1.4.1 70.0
8
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Enfoque Sistémico en el diseño del 21
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Lourdes Ticona – Ed. Handal 1.4.2 80.0
Piso 10
1.2.3 Tarjeta en hoja de anexo 3
1.2.4 Tarjeta en hoja de anexo 3
Firma de investigador……. Fecha……..
Nota. El procedimiento de diseñar costos
de servicios o productos en todos los
casos debe ser acompañado por la lista de
calificaciones a fin de dar veracidad a la
investigación.
Práctica No 1
Investigar los requisitos para obtener el número
de identificación tributaria y su costo. (En temas
de costo de todas las prácticas, se realizará dos
sondeos de mercado por variable interviniente,
ejemplo sondeo de mercado de notarías, debe
respaldar la dirección con tarjetas de la notaría
además abrir el ítem de la minuta y realizar el
sondeo pertinente.).
Práctica No 2
Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a
FUNDAEMPRESA.
Práctica No 3
Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a Caja de
Seguro Social.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 22
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Práctica No 4
Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a Gestora
de Pensiones.
Práctica No 5
Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener la patente municipal y el costo de
licencia de funcionamiento.
En los proyectos relacionados con venta de
alimentos deben además establecer el costo del
registro sanitario.
Algunos proyectos requieren medidas de
mitigación de riesgos contra el medio ambiente,
en consecuencia se presenta el costo de logro
de la ficha ambiental.
Es recomendable que los cálculos de costo y los
sondeos de mercado se presenten en la parte
principal de sustentación del proyecto en tanto
que los procedimientos o requisitos de ingreso a
mercado deberían estar en anexo en los
trípticos que proporcionan las entidades
consultadas.
4.2.4. Fundación
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Enfoque Sistémico en el diseño del 23
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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proyecto, corresponde al tiempo de creación
del sistema
o Alquilar un inmueble.
o Adquisición de bienes de producción.
o Montaje.
o Contratación de personal.
o Compra de suministros para inicio de
operaciones.
4.3 Etapas de la preparación de un proyecto
Distinguimos las etapas de:
Idea.
Perfil.
Estudio de pre factibilidad.
Estudio de factibilidad.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 24
Proyecto de Inversión con Metodología
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Enfoque Sistémico en el diseño del 25
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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óptimas para resolver problemas en todos los
estudios.
La solución.- parte de una condición inicial
diferente.
La alternativa se da al interior de una solución.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 26
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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cuestionarios para las entrevistas iníciales. La
estrategia comercial plantea el medio de
publicidad, los costos con todos los detalles.
Se puede complementar el enfoque recurriendo
a Sapag N. y R , (1994, p. 19 a 30) y a Andrade
(1989, p. 38)
5 La interdependencia circular de los
estudios del proyecto
b 4
Estudio de Mercado
a1 1
9 3
9 6 5 2
Estudio de Estudio de
Evaluación Ingeniería
7 8
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Enfoque Sistémico en el diseño del 27
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Tabla -Interdependencia circular de los estudios de
un proyecto de inversión
Estudios Conclusión Antecedente Revisión
Mercado 1. – 2 Existe 1. – 2 Es el 3 - 4. Conclusión
viabilidad antecedente del de ingeniería
comercial por bien estudio de sobre costos
(x) con una ingeniería obliga a revisar el
demanda estudio de
insatisfecha o es mercado si costo
posible desplazar es mayor a precio
a competidor de estudio de
instalado mercado
5 – 6 Existe 5 – 6 Es 7 -8. Obliga a
Ingeniería viabilidad técnica antecedente del revisar ingeniería
y es posible estudio de si conclusión de
producir (x) al evaluación evaluación da
precio (y) con un económica inviabilidad
costo de inversión económica
(z)
Evaluación 9- La conclusión 9 - Contrastada la b – 9 Cambios en
de evaluación de. conclusión con una la situación de
viabilidad situación de mercado al
económica es mercado sin concluir los
confrontada a cambios permite estudios, por
nueva situación de tomar la decisión ejemplo ingreso
mercado de continuar el de sustituto a
proyecto menor precio,
induce a revisar
todo el estudio
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Enfoque Sistémico en el diseño del 28
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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8va Versión 2017
determinar si la ejecución será útil o no para el
bienestar de la población.
Para el análisis de los efectos de los proyectos
consideramos los flujos de salida del sistema
diseñado y su impacto sobre otros sistemas.
Sistema meta
2 Sistema
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Enfoque Sistémico en el diseño del 29
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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1. Costos externos de producción, CEP.
2. Beneficios externos de producción, BEP
3. Costos externos de consumo, CEC
4. Beneficios externos de consumo, BEC
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Enfoque Sistémico en el diseño del 30
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Gráfico
Efecto de inversión en mitigadores
Producción
El costo
Bs
marginal sube
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Enfoque Sistémico en el diseño del 31
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Gráfico
Desplazamiento de curva de costo
marginal por incremento de productividad
COSTO
MAR
GINAL
PRODUCCIÓN
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Enfoque Sistémico en el diseño del 32
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Gráfico
Incremento de costo marginal por
incremento de impuesto a consumo
específico
Gráfico de curva de costo marginal
Costo
Margi
nal
Producción
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Enfoque Sistémico en el diseño del 33
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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8va Versión 2017
desarrollados. El efecto para las empresas es
disminuir el costo marginal.
Gráfico
Disminución de costo marginal por
transferencia de subsidio
Costo Marginal
En consecuencia, en la recopilación de
antecedentes que elabora el proyectista debe
tomar en cuenta el tipo de externalidad que
tiene el proyecto de inversión y la existencia o
no de subsidios o impuestos que afectan a la
tasa interna de retorno.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 34
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
Ángel Pedro Guevara V
8va Versión 2017
Siguiendo a Arias (1999, p. 2-3), investigar es
resolver preguntas que no se pueden responder
con simples afirmaciones o negaciones, sino que
requieren de tiempo de indagación de los
factores que intervienen en la generación de un
problema y sus efectos.
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Enfoque Sistémico en el diseño del 35
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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8va Versión 2017
Por lo expuesto en el capítulo, la solución de los
problemas plantea la necesidad de participación
de profesionales o técnicos con las
competencias en:
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Enfoque Sistémico en el diseño del 36
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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Requerimiento de técnicos proyectistas = f
(tamaño)
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Enfoque Sistémico en el diseño del 37
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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8va Versión 2017
requerimientos del proyectista en estos
campos.
7.3.1. Calendario
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Enfoque Sistémico en el diseño del 38
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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8va Versión 2017
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Enfoque Sistémico en el diseño del 39
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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8va Versión 2017
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Enfoque Sistémico en el diseño del 40
Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en la Evaluación
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8va Versión 2017
menores como impresión del documento, $us
50.
Los honorarios a los proyectistas están
relacionados con el calendario y el precio de
mercado que se da para cada tipo de habilidad
profesional o técnica requerida.
Presupuesto de costo del documento del
proyecto de inversión – caso granja avícola
En bolivianos
Detalle Importe
Profesional o técnico en c. 6960.00
económicas
Profesional o técnico en producción 3480.00
avícola 348.0
Gastos de impresión
10788.00
Práctica No 6
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Enfoque Sistémico en el diseño del 41
Proyecto de Inversión con Metodología
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- Consultas a técnico de ingeniería 1 mes,
- Evaluación y armado final de documento
(1mes). Remuneración $us 2000.
Técnico asesor en ingeniería de proyecto
aportante de información del proceso de
producción. Remuneración $us 1000 . Tipo de
cambio Bs 6.96 por dólar americano.
Gastos de impresión 100$us
Presentar
1. Calendario de los estudios del proyecto.
2. Presupuesto del costo del estudio del
proyecto.
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