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Facultad de
Economía y
Empresa
Universidad
de Zaragoza cálculo
1) Objetivo
El caso analizado se trata de descontar unos efectos como los de la histórica Caja de
Descuentos Marítimos, una entidad que financiaba a los armadores de buques
españoles, a través del descuento de pagarés u otras entidades financieras actuales.
Ingredientes:
Si tenemos un pagaré cuyo Nominal (N) es 12000€ a cobrar dentro de 1 año (n).
La cantidad que nos han descontado (D) es 500€ ¿Cuál es el tanto de descuento
(d), aplicando "descuento simple comercial"?
Con los mismos datos anteriores, pero aplicando descuento racional. En este
caso la fórmula es:
Una opción es usar la función TASA(), ya que el descuento simple racional es un caso
particular de la capitalización simple.
=TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
=TASA(E30;;-E28;E27)
Pero para utilizar las fechas es más comódo utilizar una función especial de Excel,
RENDTO.DESC. Su sintaxis es
RENDTO.DESC(liquidacion;vencimiento;precio;valor_de_rescate;base). cuyos
argumentos son los mismos que TASA.DESC. La ayuda de Excel está en
(https://support.office.com/es-ES/article/Funci%C3%B3n-RENDTODESC...).
=RENDTO.DESC(liquidación;vencimiento;pre
cio;valor_de_rescate;base)
=RENDTO.DESC(H30,H31;H28;H27)
Veamos el resultado:
Si tenemos un pagaré cuyo Nominal (N) es 12000€ a cobrar dentro de 1 año (n).
La tasa de descuento (d) que aplica la entidad es del 4,166% anual ¿Cuánto nos
darán por el pagaré hoy, es decir, cual es el Efectivo (E), aplicando descuento
simple comercial? ¿Cuánto nos están descontando (D)?
Recordemos la fórmula:
Con lo que el Efectivo (E) es igual a 11.500€. Y el Descuento (D) es 500€.
Por tanto añadimos la función que calcula el efectivo aplicando descuento comercial:
=PRECIO.DESCUENTO(liquidación;vencimient
o;descuento;valor_de_rescate;base)
=PRECIO.DESCUENTO(HOY(),HOY()+365;0,41
667;12000)
Veamos el resultado.
Si tenemos un pagaré cuyo Nominal (N) es 12000€ a cobrar dentro de 1 año (n).
La tasa de descuento (i) que aplica la entidad es del 4.166% anual ¿Cuánto nos
darán por el pagaré hoy, es decir, cual es el Efectivo (E), aplicando descuento
simple racional? ¿Cuánto nos están descontando?
Recordemos la fórmula:
Tenemos un pagaré cuyo Nominal (N) es 12.000€ a cobrar dentro de 90 días (n).
La tasa de descuento (d) que aplica la entidad es del 10% anual. Compararemos el
año civil de 365 días con el año comercial de 360 días. ¿Cuánto nos darán por el
pagaré hoy, es decir, cual es el efectivo, aplicando descuento simple comercial?
¿Cuánto nos están descontando?
Recordemos la fórmula.
Siendo Nominal (N) igual a 12.000€ y d el 100% anual. Entonces lo que cambia es (n)
que si el año es comercial es igual a 90/360, es decir 0,25 años. Si el año es civil
entonces n es 90/365, es decir 0,2466 años.