1. ¿Qué es un Grupo Financiero?

Es aquella agrupación integrada por una Sociedad Controladora y por

entidades financieras, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público (SHCP) para funcionar como tal, en términos del artículo 11 de la
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF).

Artículo 11.- Se requerirá autorización de la Secretaría para la organización

de las Sociedades Controladoras y la constitución y funcionamiento de
Grupos Financieros.

Estas autorizaciones serán otorgadas o denegadas discrecionalmente por

dicha Secretaría, oyendo la opinión del Banco de México y, según
corresponda, en virtud de los integrantes del Grupo Financiero que pretenda
organizarse, de las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de
Seguros y Fianzas o del Sistema de Ahorro para el Retiro.

2. ¿Cómo se integra un Grupo Financiero?

Los Grupos Financieros están compuestos por una Sociedad Controladora y
por lo menos con dos de las siguientes entidades financieras:

Almacenes Generales de Depósito.

Casas de Cambio.
Instituciones de Fianzas.
Instituciones de Seguros.
Casas de Bolsa.
Instituciones de Banca Múltiple.
Sociedades Operadoras de Fondos de Inversión.
Distribuidoras de acciones de Fondos de Inversión.
Administradoras de Fondos para el Retiro.
Sociedades Financieras de Objeto Múltiple.
Sociedades Financieras Populares.

Sólo pueden ser integrantes del Grupo Financiero aquellas entidades

financieras en que la Sociedad Controladora mantenga directa o
indirectamente más del cincuenta por ciento de las acciones representativas
de su capital social.

4. ¿Quién autoriza la constitución y funcionamiento de un Grupo

Financiero?

La SHCP es quien autoriza la constitución y funcionamiento de los Grupos

Financieros, y estas son otorgadas o denegadas discrecionalmente por dicha
Institución Pública, oyendo la opinión del Banco de México y, según
corresponda, en virtud de los integrantes del Grupo Financiero que pretenda
organizarse, de la CNBV, de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
(CNSF) o del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR).
5. ¿Qué organismos vigilan a los Grupos Financieros?

La CNBV, la CNSF o la CONSAR (Comisiones Supervisoras) es la

responsable de supervisar el funcionamiento general del Grupo Financiero.
Para tal efecto, la SHCP tiene la facultad de determinar para cada Grupo
Financiero quién es la Comisión Supervisora, para lo cual toma en cuenta,
entre otros elementos de juicio, el capital contable de las entidades de que
se trate.

Las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros deben mantener un

capital neto (capital contable de la sociedad controladora sin consolidar más
obligaciones subordinadas de conversión forzosa a capital reconocidas en el
pasivo menos los pasivos distintos a las obligaciones anteriores), que no
podrá ser inferior a la cantidad que resulte de sumar las inversiones
permanentes valuadas por el método de participación que se tengan en las
sociedades subsidiarias del Grupo Financiero.

Cabe señalar que las Sociedades Controladoras deben cumplir con ciertas
medidas correctivas, a fin de asegurar que las entidades financieras
integrantes del Grupo Financiero de que se trate, cumplan con los
requerimientos previstos en sus respectivas leyes especiales. Lo anterior,
tiene por objeto prevenir y en su caso corregir los problemas que pudieran
presentarse y que pudieran afectar la estabilidad financiera o solvencia de la
Sociedad Controladora o de las entidades financieras que integran el Grupo
Financiero.