Pregunta:

El tema para esta unidad está enmarcado en los instrumentos de cobro y pago, bien sean
nacionales o internacionales y la gestión del circulante; basados en este último punto, suponga
que usted es un estratega financiero y expondrá a la junta dos alternativas para mejorar la
posición de tesorería. Claro está que dicha alternativa se basa en el marco teórico de las lecturas
combinado con su experiencia, ingenio o interpretación y que la alterativa sea legal y éticamente
viable.

R/= sabemos que en toda empresa el capital circulante es fundamental para realizar de manera
constante las operaciones corrientes de la empresa tanto de la explotación como ajenas a ella, ya
que constituye la parte de los recursos que hay que mantener materializados en inversiones
circulantes para que se desarrolle sin problemas el proceso completo de rotación de la empresa.

La pregunta coherente que se debe de plantear en la empresa no es el saber cuál es el margen

que la empresa ha realizado sino el margen que la empresa ha cobrado.

La empresa muchas veces dispone de recursos insospechados que pueden traducirse rápidamente
en un incremento de la tesorería disponible. Estos recursos se encuentran presentes pero, en
ocasiones, sencillamente disimulados en las cuentas de clientes y proveedores y son realmente las
mejores “armas” para incrementar la generación de cash-flow.

Las memores armas para contar con la mejor planificación en instrumentos de cobro, pago y
gestión de circulante:

Tener la información financiera al día: Una contabilidad completa, actualizada y fiable, así como
un sistema de control de tesorería y de gestión nos permitirá tener la información adecuada para
la toma de decisiones.

Realizar previsiones de cobros y pagos: una buena previsión de tesorería, partiendo de los saldos
en cuentas bancarias más los cobros del periodo menos los pagos del mismo periodo es la clave
que nos ayudará a conocer las necesidades y reaccionar con suficiente antelación.

Controlar el riesgo de crédito de los clientes: la primera medida para mejorar la tesorería es cobrar
puntualmente a los clientes. Una buena gestión del riesgo comercial reduce la posibilidad de
impago. Diseñar la propia estrategia de venta a crédito para la cartera de clientes.

Negociar adecuadamente los vencimientos de pagos a los proveedores: fija un único día de pago a
proveedores, siempre respetando el período máximo legal fijado en 60 días naturales.

Conoce las líneas de financiación alternativa: disponer de líneas como el anticipo de facturas, o el
crowdlending pueden darle mucha flexibilidad y respuesta rápida a las necesidades.

Reducir inventario: muchas empresas tienen un nivel de inventario excesivamente elevado, lo que
implica tener la tesorería puesta en las estanterías.
Reducir al máximo el plazo de facturación: debemos emitir la factura inmediatamente después de
efectuada la entrega o prestación del servicio para que empiece a correr el plazo de cobro lo antes
posible.