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CORRECCIÓN MONETARIA
INDICE

1.1. La Información Contable y el Proceso Inflacionario 1.2. Valores Monetarios y no Monetarios 1.3. Disposición del artículo 41 de la Ley de la Renta 1.4. Característica de la Corrección Monetaria Tributaria 1.5 Resumen de las normas sobre Corrección Monetarias 1.6 Ejemplo

2 3 3 11 13 14

2 1. CORRECCIÓN MONETARIA 1.1. La Información Contable y el Proceso Inflacionario: Durante largo tiempo la teoría y práctica de la contabilidad sólo consideró cifras históricas, tanto para el registro de las operaciones de una entidad como para la presentación de sus estados económicos financieros. En consecuencia, al ignorarse la variable inflacionaria, gran parte de la información contable resultaba distorsionada, puesto que se entremezclaban valores monetarios referidos a distintas épocas. Tal situación se debió a que, por razones de orden práctico, se partía de la base de que la moneda era una unidad de medida estable. Este enfoque se justificaba muchas veces sosteniéndose que la actualización de las cifras contables implicaría un proceso tan laborioso que la haría impracticable. En otros casos, se argumentaba que no era necesario ni conveniente cambiar los métodos tradicionalmente utilizados por la contabilidad para hacer frente al proceso inflacionario, por cuanto se consideraba que éste era un fenómeno económico de carácter transitorio. Sin embargo, un escenario mundial en el que prácticamente todos los países han experimentado en mayor o en menor medida el flagelo de la inflación, alcanzándose en algunos casos tasas inflacionarias realmente dramáticas, motivó a los círculos profesionales y académicos para que se buscara una metodología conducente al ajuste de las diferentes partidas contables, cuya expresión monetaria correspondía a épocas pretéritas. Los primeros intentos sobre esta materia sólo persiguieron actualizar los rubros del activo que se consideraban más representativos, como es el caso de las existencias y del activo fijo tangible. Al prestarse atención a estas partidas se consideraba la repercusión que tenía el uso de cifras históricas en la determinación de los resultados, los que aparecían sobredimensionados al reconocerse, por una parte, costos de ventas de épocas pasadas en el caso de las existencias, y por otra, amortizaciones del activo fijo tangible aplicadas sobre valores no actualizados. Más adelante se extendió el ajuste a otras partidas, como es el caso de los rubros integrantes del patrimonio. Aun así, tales ajustes sólo tenían un carácter parcial, razón por la cual no se podía sostener que las cifras mostradas por los estados contables eran homogéneas. Esto último sólo se logra cuando, finalmente, se decide la aplicación de un método integral, es decir, la actualización de todas las partidas de los estados contables que no estén expresados en valores referidos a la fecha de cierre. Aun cuando actualmente no todos los países aplican normas contables uniformes de corrección monetaria, en Chile se ha superado en los últimos años su enfoque exclusivamente teórico al incorporarse a los cuerpos normativos de índole contable disposiciones concretas sobre esta materia. Así, desde el punto de vista impositivo, el Artículo 41° de la Ley sobre Impuesto a la Renta contempla las normas que deben aplicarse para la actualización de todas

conforme a las siguientes normas: ..3 las cuentas integrantes del balance general. y los valores que deben ajustarse. expresados en moneda de cierre de cada ejercicio. 1. valores no ajustados.Los contribuyentes de esta categoría que declaren sus rentas efectivas conforme a las normas contenidas en el artículo 20º. las inversiones. como es el caso de la Superintendencia de Valores y Seguros. Valores Monetarios y no Monetarios: La aplicación de un método integral de corrección monetaria a las cuentas que forman parte del balance implica hacer una clara distinción entre las partidas que no deben ser actualizadas. valores desprotegidos (del proceso inflacionario). ha dictaminado acerca de la metodología que debe adaptarse para la obtención del balance general. el patrimonio. etc. A su vez. exigen la preparación de dichos estados corregidos monetariamente.3. las existencias. de los créditos y deudas. no reajustables. la existencia de pasivos monetarios se traduce en una utilidad. el Colegio de Contadores.2. o valores expuestos (a la inflación). Por lo tanto. atendiendo a un enfoque financiero de alcances más amplios. Ejemplo: el activo fijo tangible e intangible. con el consiguiente efecto correctivo del resultado neto que acusa cada entidad. 1. Tal es el caso de los saldos en caja y en cuenta corriente de los bancos. que se conocen con el nombre de valores no monetarios. del estado de resultados y del estado de cambios en la posición financiera. Por otra parte. Son partidas no monetarias aquellas que tienden a mantener su valor real durante un proceso inflacionario. A su vez. una empresa tiene un saldo monetario positivo cuando el pasivo monetario es mayor que el activo monetario. a través de sus boletines técnicos. de acuerdo a normas que. los créditos y deudas pactadas en moneda extranjera o de acuerdo a alguna otra cláusula de reajuste. Son partidas monetarias aquellas que tienden a perder valor real como consecuencia del proceso inflacionario. valores protegidos (de la inflación). otros organismos que tienen a su cargo la supervisión de determinadas empresas. que reciben el nombre de valores monetarios. Disposición del artículo 41 de la Ley de la Renta De la corrección monetaria de los activos y pasivos Artículo 41º. el saldo monetario es negativo. En un período inflacionario la tenencia de activos monetarios origina pérdidas debido a la disminución del poder adquisitivo. etc. valores autoajustados. demostradas mediante un balance general. en moneda nacional. en caso contrario. de los dividendos por pagar. son coincidentes con las que ha señalado el Colegio de Contadores. o valores no expuestos (al proceso inflacionario). en general. deberán reajustar anualmente su capital propio y los valores o partidas del activo y del pasivo exigible.

que no representen inversiones efectivas. Los bienes adquiridos con créditos en moneda extranjera o con créditos reajustables también se reajustarán en la forma señalada. existentes a la fecha del balance. Para .. pagados o adeudados.4 1º. los dividendos repartidos por sociedades anónimas y toda cantidad que se invierta en bienes o derechos que la ley excluya del capital propio.El valor de adquisición o de costo directo de los bienes físicos del activo realizable. 2º. actividades o negociaciones de la empresa. nominales. debiendo rebajarse previamente los valores intangibles. en el período comprendido entre el último día del mes (225) anterior al de adquisición y el último día del mes anterior al balance. transitorios y de orden y otros que determine la Dirección Nacional. 3º. se considerarán en todo caso disminuciones de capital y se reajustarán en la forma indicada anteriormente. anterior al del aumento y el último día del mes. se ajustará a su costo de reposición a dicha fecha. anterior al del balance. no se considerarán como mayor valor de adquisición de dichos bienes. sino que se cargarán a los resultados del balance y disminuirán la renta líquida cuando así proceda de acuerdo con las normas de los artículos 31º y 33º... Para los efectos de la presente disposición se entenderá por capital propio la diferencia entre el activo y el pasivo exigible a la fecha de iniciación del ejercicio comercial.El valor neto inicial en el ejercicio respectivo de los bienes físicos del activo inmovilizado se reajustará en el mismo porcentaje referido en el inciso primero del número 1º. Las disminuciones de capital propio ocurridas en el ejercicio se reajustarán de acuerdo con el porcentaje de variación que haya experimentado el citado índice en el período comprendido entre el último día del mes anterior al del retiro y el último día del mes anterior al del balance. Formarán parte del capital propio los valores del empresario o socio de sociedades de personas que hayan estado incorporados al giro de la empresa. En el caso de contribuyentes que sean personas naturales deberán excluirse de la contabilidad los bienes y deudas que no originen rentas gravadas en esta categoría o que no correspondan al giro. Los aumentos del capital propio ocurridos en el ejercicio se reajustarán de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice mencionado en el período comprendido entre el último día del mes. Respecto de los bienes adquiridos durante el ejercicio.El capital propio inicial del ejercicio se reajustará de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice de precios al consumidor en el período comprendido entre el último día del segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio y el último día del mes anterior al del balance. Los retiros personales del empresario o socio. pero las diferencias de cambio o el monto de los reajustes. su valor neto inicial se reajustará de acuerdo con el porcentaje de variación experimentada por el índice mencionado en el número 1º.

calidad o característica durante el ejercicio comercial correspondiente.5 estos fines se entenderá por costos de reposición de un artículo o bien. b) Respecto de aquellos bienes en que sólo exista factura. . durante el segundo semestre del ejercicio comercial respectivo. calidad o características durante el primer semestre del ejercicio comercial respectivo. contrato o convención para los de su mismo género. su costo de reposición será el precio que figure en ellos. calidad y características. Respecto de aquellos bienes adquiridos en el extranjero en que la última internación de los de su mismo género. calidad y característica se haya realizado durante el primer semestre. su costo de reposición será equivalente al valor de la última importación. su costo de reposición se determinará reajustando su valor de libros de acuerdo con la variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio comercial y el último día del mes anterior al de cierre de dicho ejercicio. será equivalente al valor de la última importación. reajustado éste según el porcentaje de variación experimentado por el tipo de cambio de la respectiva moneda extranjera ocurrida durante el segundo semestre. contrato o convención durante el ejercicio comercial correspondiente. d) El costo de reposición de aquellos bienes adquiridos en el extranjero respecto de los cuales exista internación de los de su mismo género. su costo de reposición será equivalente al valor de libros reajustado según el porcentaje de variación experimentada por el tipo de cambio de la moneda respectiva durante el ejercicio. el cual no podrá ser inferior al precio más alto del citado ejercicio. contrato o convención para los de su mismo género. c) Respecto de los bienes cuyas existencias se mantienen desde el ejercicio comercial anterior. su costo de reposición será el precio más alto que figure en los citados documentos. calidad y características durante el segundo semestre del ejercicio comercial respectivo. Tratándose de aquellos bienes adquiridos en el extranjero y de los cuales no exista importación para los de su mismo género. el que resulte de aplicar las siguientes normas: a) Respecto de aquellos bienes en que exista factura. y de los cuales no exista factura. reajustado según el porcentaje de variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del segundo mes anterior al segundo semestre y el último día del mes anterior al del cierre del ejercicio correspondiente.

. 5º. e) Respecto de los productos terminados o en proceso. podrá asignarles el valor de reposición que se desprende de los documentos y antecedentes probatorios que invoque. en su caso. a la fecha del balance. pagados efectivamente. se ajustará de acuerdo con el valor de cotización de la respectiva moneda o con el reajuste pactado.. pertenencias y concesiones mineras. derechos de marca y patentes de invención. debiendo valorizarse cada desembolso en base al porcentaje de variación experimentada por la respectiva moneda extranjera entre la fecha de su erogación y la del balance.El valor de las existencias de monedas extranjeras y de monedas de oro se ajustará a su valor de cotización.El valor de los créditos o derechos en moneda extranjera o reajustables.. en el mercado bancario. excluyéndose las remuneraciones que no correspondan a dicho mes. Con anterioridad los bienes se encontrarán en tránsito. En los casos no previstos en este número la Dirección Nacional determinará la forma de establecer el costo de reposición. 6º. tipo comprador. tipo comprador. su costo de reposición se determinará considerando la materia prima de acuerdo con las normas de este número y la mano de obra por el valor que tenga en el último mes de producción. La internación del bien se entenderá realizada en la oportunidad en que se produzca su nacionalización. derechos de fabricación. 4º. El monto de los pagos provisionales mensuales pendientes de imputación a la fecha del balance se reajustará de acuerdo a lo previsto en el artículo 95º. se reajustará aplicando las normas del número 2º. . de acuerdo al cambio que corresponda al mercado o área en el que legalmente deban liquidarse. más los derechos de internación y gastos de desaduanamiento. Con todo el contribuyente que esté en condiciones de probar fehacientemente que el costo de reposición de sus existencias a la fecha del balance es inferior del que resulta de aplicar las normas anteriores. Para los efectos de esta letra.6 Por el valor de importación se entenderá el valor CIF según tipo de cambio vigente a la fecha de la factura del proveedor extranjero.El valor de los derechos de llave. El valor del derecho de usufructo se reajustará aplicando las mismas normas a que se refiere este número. se considerará la moneda extranjera según su valor de cotización. existentes a la fecha del balance.

. a cualquier título.El monto de los gastos de organización y de puesta en marcha registrados en el activo para su castigo. Para estos efectos se aplicarán las normas sobre determinación del valor de adquisición establecidas en el inciso final del artículo 18. b) Los ajustes a que se refiere el inciso tercero del Nº1 se cargarán a la cuenta "Revalorización del Capital Propio" y se abonarán a la cuenta "Corrección Monetaria". efectuados de conformidad a lo dispuesto en los incisos primero y segundo del Nº 1º se cargarán a una cuenta de resultados denominada "Corrección Monetaria" y se abonarán al pasivo no exigible en una cuenta denominada "Revalorización del Capital Propio". deudas u obligaciones. derechos.. existentes a la fecha del balance. . 12º. 10º.7 7º. de acuerdo a las siguientes normas: a) Los ajustes del capital propio inicial y de sus aumentos. De igual modo se procederá con los gastos y costos pendientes a la fecha del balance que deban ser diferidos a ejercicios posteriores. en su caso. se reajustará de acuerdo con las normas del número 2º. se reajustarán de acuerdo a la cotización de la respectiva moneda a la misma fecha o con el reajuste pactado.En aquellos casos en que este artículo no establezca normas de reajustabilidad para determinados bienes. los contribuyentes sometidos a las disposiciones del presente artículo. según corresponda.El valor de las acciones de sociedades anónimas se reajustará de acuerdo con la variación del índice de precios al consumidor.Los aportes a sociedades de personas se reajustarán según el porcentaje indicado en el inciso primero del Nº 1.. 11º. Para estos efectos se considerarán aportes de capital todos los haberes entregados por los socios. 9º. deberán registrar en sus libros de contabilidad los ajustes exigidos por este precepto.. en ejercicios posteriores.Las deudas u obligaciones en moneda extranjera o reajustables. Lo anterior es sin perjuicio de rectificar posteriormente dicho reajuste de acuerdo al que haya correspondido en la respectiva sociedad de personas.. a la sociedad de personas respectiva. 8º. en la misma forma que los bienes físicos del activo inmovilizado. la Dirección Nacional determinará a su juicio exclusivo la forma en que debe efectuarse su reajustabilidad. Las diferencias que se produzcan de esta rectificación se contabilizarán.. con cargo o abono a la cuenta "Revalorización del Capital Propio". aplicándose al efecto el procedimiento señalado en el Nº2 de este artículo.Al término de cada ejercicio.

retiros o disminuciones de capital ocurridos entre la fecha del último balance y la fecha de la enajenación. 13º. o accionistas de sociedades anónimas abiertas dueños del 10% o más de las acciones. cuando sea retirado o distribuido. Tratándose de la enajenación de derechos de sociedades de personas.El mayor valor que resulte de la revalorización del capital propio y de sus variaciones no estará afecto a impuesto y será considerado "capital propio" a contar del primer día del ejercicio siguiente. debiendo deducirse las depreciaciones correspondientes al período respectivo. pudiendo traspasarse su valor al capital y/o reservas de la empresa. se cargarán a la cuenta del activo que corresponda y se abonarán a la cuenta "Corrección Monetaria". según la variación experimentada por el índice de precios al consumidor en el período comprendido entre el último día del mes que antecede al de la adquisición del bien y el último día del mes anterior al de la enajenación. Los contribuyentes que enajenen ocasionalmente bienes y cuya enajenación sea susceptible de generar rentas afectas al impuesto de esta categoría y que no estén obligados a declarar sus rentas mediante un balance general. para lo cual dichos aumentos o disminuciones deberán reajustarse según el porcentaje de variación experimentado por el índice de precios al consumidor entre el último día del mes que antecede a aquél en que ocurrieron y el último día del mes anterior al de la enajenación. a menos que por aplicación del artículo 29º ya se encuentren formando parte de ésta. a la empresa o . será considerado una disminución del capital y/o reservas a contar de la misma fecha indicada anteriormente. el reajuste que corresponda a las utilidades estará afecto al Impuesto Global Complementario o Adicional. En el caso de la enajenación de derechos en sociedades de personas que hagan los socios de sociedades de personas o accionistas de sociedades anónimas cerradas. El menor valor que eventualmente pudiese resultar de la revalorización del capital propio y sus variaciones. para los efectos de determinar la renta proveniente de dicha operación..8 c) Los ajustes señalados en los números 2º al 9º. siempre que así proceda de acuerdo con las normas de los artículos 31º y 33º. deberán para los efectos de determinar la renta proveniente de la enajenación. deducir del precio de venta el valor inicial actualizado de dichos bienes. y d) Los ajustes a que se refiere el Nº 10 se cargarán a la cuenta "Corrección Monetaria" y se abonarán a la cuenta del Pasivo Exigible respectiva. deberá deducirse del precio de la enajenación el valor de libros de los citados derechos según el último balance anual practicado por la empresa. El citado valor actualizado deberá incrementarse y/o disminuirse por los aportes. No obstante. debidamente actualizado según la variación experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del mes anterior al del último balance y el último día del mes anterior a aquél en que se produzca la enajenación.

la utilidad en la sociedad que corresponda al mayor valor de los derechos sociales enajenados se considerará un ingreso no constitutivo de renta. incrementado o disminuido según el caso. aumento o disminución de capital. salvo que los valores de aporte. deberá deducirse del precio de la enajenación el valor de aporte o adquisición de dichos derechos. para los efectos de determinar la renta proveniente de dicha operación. por los aumentos o disminuciones de capital posteriores efectuados por el enajenante. cuando el enajenante de los derechos sociales no esté obligado a declarar su renta efectiva según contabilidad completa y haya renunciado expresamente a la reinversión del mayor valor obtenido en la enajenación. Lo dispuesto en este inciso también se aplicará si el contribuyente que enajena los derechos estuviera obligado a determinar su renta efectiva mediante contabilidad completa. El impuesto de primera categoría que se hubiera pagado por esas utilidades constituirá un pago provisional de la sociedad en el mes en que se efectúe el retiro o distribución. y el último día del mes anterior a la enajenación.9 sociedad respectiva o en las que tengan intereses. Para estos efectos. calculándose el valor actualizado de los derechos en conformidad con el número 9 de este artículo. Para los efectos del inciso anterior. . los valores indicados deberán reajustarse de acuerdo a la variación del índice de precios al consumidor entre el último día del mes anterior a la adquisición o aporte. adquisición o aumentos de capital tengan su origen en rentas que no hayan pagado total o parcialmente los impuestos de esta ley.

Compras por importación directa: del segundo semestre del primer semestre del ejercicio anterior 3. de C.2. Aportes a Soc.1.1.Inicial 2. PPM 5.Compras en el mercado nacional: del segundo semestre del primer semestre del ejercicio anterior 3.Moneda extranjera y oro 6/7. Créditos reajustables Precio última importación T. de C.Compras del ejercicio 3. 41°) Grupo 2. Importaciones en tránsito 3.2.2.2.2. 8. Productos terminados y en proceso: materias primas + mano de obra 4.1.Existencias 3.derechos en moneda extranjera 4. Precio más alto IPC s/ precio más alto IPC Ejercicio completo Presemestre a precierre Preejercicio a precierre Mecanismo de ajuste a considerar IPC IPC Lapso a considerar Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Reajuste pactado Según acuerdo o disposiciones legales Fecha operación a fecha de cierre Preoperación a precierre Fecha de operación a fecha de cierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preejercicio o preoperación a precierre 4.3.4.Créditos reajustables o Derechos en moneda extranjera 4. Igual a 3.1. Inicial 8. Incorporados en el ejercicio 8. Adquiridas en el ejercicio 9. Acciones de S.A.3. de C. Activo fijo tangible Subgrupo 2. y 3. T.2. Inicial 6.1. Activo intangible 6. de personas Tipo de cambio IPC Tipo de cambio IPC IPC IPC IPC IPC y ajuste ulterior a VPP .10 Cuadro sinóptico sobre tratamiento de cada grupo del balance (Art.1. s/precio última importación T. Segundo semestre ejercicio Ejercicio completo Operación al cierre Último mes de producción.

no es éste el único mecanismo de actualización.1. atendiendo a la naturaleza de cada cuenta.11 10. La corrección monetaria es integral. en el sentido de que deben actualizarse todas las partidas que forman parte de dicho estado y que tengan el carácter de valores no monetarios. El ajuste es permanente y obligatorio. La contabilización de la corrección monetaria puede significar un cargo o un abono neto al resultado calculado antes de su aplicación. Capital propio 1. al referirse a los contribuyentes de la Primera Categoría que declaran sus rentas efectivas conforme a las normas contenidas en el Artículo 20° de la Ley de la Renta.2. 2. puesto que. Característica de la Corrección Monetaria Tributaria: Del enunciado del Artículo 41.4.Deudas reajustables Reajuste pactado Según acuerdo o disposiciones legales Fecha de operación a fecha de cierre Preejercicio a precierre Preoperación a precierre Preoperación a precierre 10. Inicial 1. puede decirse que ella es integral.1. La corrección monetaria implica una modificación del resultado neto. se desprenden las siguientes características de la corrección monetaria tributaria: 1. Aun cuando son diversas las partidas que se ajustan a base del índice de Precios al Consumidor IPC). Aumentos durante el ejercicio 1. Generalizando.2. Atendido el hecho de que la corrección monetaria tributaria se refiere exclusivamente al balance general. Disminuciones durante el ejercicio Tipo de cambio IPC IPC IPC 1.Deudas en moneda extranjera 1.3.Deudas reajustables o en moneda extranjera 10. Así se señala taxativamente en el inciso 1° del Artículo 41. 3. la corrección monetaria da lugar a las siguientes contabilizaciones: Activo Corrección Monetaria Corrección Monetaria Pasivo Corrección Monetaria Patrimonio XXX XXX XXX XXX XXX XXX 4. puesto que la actualización de las diferentes cuentas no monetarias se hace contra la cuenta Corrección Monetaria. Se aplican diferentes mecanismos de actualización. se .

se considera que el deterioro de la moneda se ha medido de acuerdo a un determinado índice que señala lo siguiente para cada uno de los años implicados. la Unidad de Fomento (UF). El Artículo 41° contempla. es necesario actualizar los costos respectivos.000 $830. en consecuencia. se da el caso de aplicación de diferentes modalidades específicas de ajuste para una misma partida. susceptibles de corrección monetaria. se considerará que el deterioro de la moneda se ha medido de acuerdo a un determinado índice que señala lo siguiente para cada uno de los años implicados. Además. Año 1 Año 2 Año 3 100 160 256 . como ocurre con las existencias.000. los siguientes grupos de partidas no monetarias y. como así también el elemento que debe tomarse como base para la actualización de cada grupo: Para ilustrar el ejemplo. etc.000 representa la suma de valores heterogéneos.12 utilizan también el precio de reposición. expresados en una moneda de igual valor. debemos reconocer que el total de $830.000 280. el tipo de cambio de la moneda extranjera. Sin embargo.000 400. Con el objeto de hacer homogéneos los costos de adquisiciones hechas en los distintos años.000 La información anterior nos dice que la empresa posee maquinaria con un costo total de $830. Para ilustrar el ejemplo. Año 1 Año 2 Año 3 $150. es decir. numerados del 1 al 10. si suponemos que la moneda ha experimentado una disminución en su poder adquisitivo.

A su vez. el activo intangible. Existen distintas modalidades de actualización según la naturaleza de la partida a ajustar. Esto supone que para un ejercicio terminado el 31 de diciembre de 1988.13 La actualización del costo de las máquinas adquiridas se obtendrá en la siguiente forma: Costo Año 1 Año 2 Año 3 $ 150.6 1 Costo actualizado $ 384.232. los créditos reajustables.000 280. determinan la necesidad de reconocer los efectos de la inflación en la contabilidad. por ejemplo. expresado en valores monetarios del año 3. las existencias.000 El factor de actualización para las adquisiciones del año 1 se obtuvo al dividir el índice del año 3 por el índice del año 1. Situaciones como la descrita en el ejemplo. moneda extranjera. su actualización debe hacerse referida al tipo de cambio existente a la fecha del balance.232.000 400. y el de las existencias. las demás partidas se corrigen monetariamente de acuerdo a la variación que haya experimentado el índice de precios al consumidor (VIPC). 1. las acciones de sociedades anónimas. Al haber actualizado los costos de las máquinas adquiridas en distintas épocas. los aportes en sociedades de personas y las deudas reajustables.000 400. créditos y deudas en moneda extranjera. por ejemplo.000 $830.000 $ 1. Desde el punto de vista teórico se han planteado distintas modalidades conducentes a la obtención de una información contable más homogénea y. es decir. por ende. el oro y la moneda extranjera. Así. aquellos que están registrados a un valor histórico determinado que no corresponde a su actual valor de conversión.56 1. se trata de actualizar todas las partidas del balance que responden al concepto de "valores no monetarios". el factor de actualización del año 2 es el que resultó de dividir el índice del año 3 por el correspondiente al año 2. debemos considerar la VIPC habida entre el 30 de noviembre de 1987 y 30 de noviembre de 1988.000. En las normas legales se han considerado como valores no monetarios el capital propio. tratándose del oro. siempre que se trate de partidas que hayan permanecido durante todo e! ejercicio. más confiable.5 Resumen de las normas sobre Corrección Monetarias: En general.000 448. Para . se ha llegado a un total de $ 1.000 Factor de actualización 2. ésta debe determinarse con un desfase de un mes. Excepto el caso de los créditos y deudas que deben actualizarse en conformidad al mecanismo de reajuste que se haya pactado. el activo fijo tangible. En los casos en que es aplicable la VIPC.

044 1.6 9. la VIPC se determina comparando el IPC del último día del mes anterior al de la operación con el IPC del último día del mes anterior al del balance.88 662.12. y dentro de cada una de estas dos posibilidades.09 677 .094 1. consultando las situaciones que se dan con mayor frecuencia en relación con los distintos grupos de cuentas a que se refiere el artículo 41.65 682. los factores de actualización correspondientes.053 1.9 - El siguiente es el balance general de una empresa.22 691.065 1. según la época en que la existencia haya sido adquirida.106 1.019 1. al 31 de diciembre de 1987: .4 7.09 677.26 713. A continuación presentamos una tabla que contempla ambas posibilidades para ejercicios anuales al 31 de diciembre de 1988.9 10.16 696.10 690. 1.4 3.6 Ejemplo: Presentamos a continuación un ejemplo de aplicación de la corrección monetaria.14 el caso de partidas que han tenido una menor permanencia. La actualización de las existencias debe hacerse de acuerdo con su "precio de reposición".88 1.16 696.26 713.22 691.4 6.4 5.034 1.46 741. ya sea el tanto por ciento de variación para cada mes del ejercicio. Sin embargo. una vez hecho el desfase de un mes: IPC Mes Diciembre (1987) Enero (1988) Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre IPC Real 657.71 703. debe tenerse presente que el precio de reposición a que se refiere las leyes el que específicamente se define según se trate de existencias adquiridas en el mercado nacional o de importación directa.074 1.66 665.73 657. es muy útil el uso de tablas que contienen.5 6.87 686. Tabla de actualización: Con el objeto de facilitar la aplicación de las VIPC en los casos que corresponde.66 665.000 % de reajuste 10.87 686.65 682.71 703.098 1.4 1.3 4.88 662.46 Factor de Actualización al 31. o bien.054 1.95 727.109 1.060 1.95 727.8 9.0 5.10 690.32 desfasado en un mes 655.

000 T oa tl 6.000 50.200 Observaciones: 1.800.000 Capital 1.000 $ 4.950.000 90. se ha tomado como base el balance al 31 de diciembre de 1987.000 a) Cálculo del capital propio inicial.000 $ 1.000 $ Proveedores Provisión impuesto renta 1.710.160.000 1. .15 ACTIVO PASIVO $ Banco Clientes Estimación créditos incobrables Existencias Muebles Depreciación acumulada Acciones Total 200.000 500.200 c) Contabilización: Corrección Monetaria Revalorización Capital Propio 10.110.000 300.200 523.110.000 Utilidad 6. Total del activo Total del pasivo $6.110.000 1.400.000 x 1.800.9% corrección monetaria sobre capital propio inicial $500.500.000 3.000 523. A pesar de que en el ejemplo se está aplicando la corrección monetaria al 31 de diciembre de 1988.000 450.550.800.000 Se agrega: Provisión de impuesto renta Ingresos diferidos Estimación créditos incobrables Capital propio inicial b) Cálculo del reajuste del capital propio inicial: $ 4.050.110.000 640.000 1.200.109= $523.000 50.000 Ingresos diferidos 2.000 90.000 $ 4.000 1. puesto que procediendo de esta forma se puede establecer más fácilmente el capital propio inicial.

4. Además se agregó el saldo de la cuenta Estimación Créditos Incobrables ($90. corresponden a la cuenta capital ($3. Para el cálculo del capital propio inicial se determinó en primer lugar el capital contable que resulta de restarle al total del activo el total del pasivo a favor de terceros: Total del activo Total del pasivo Capital contable $ 6. Una vez determinado el capital propio inicial ($ 4.000) Y a la utilidad del ejercicio ($ 1. que tampoco se acepta como gasto desde el punto de vista tributario. como tal. La cuenta Corrección Monetaria pertenece al grupo de cuentas de resultado.000).200.109.16 2.000 $ 4. Para la contabilización del ajuste así determinado.950.000) se agregó al capital contable por cuanto su contabilización tiene su origen en un cargo a resultados que no se acepta para los fines tributarios. . se le aplicó el factor de actualización correspondiente a todo el ejercicio que.000). Al capital contable así determinado se agregan y se deducen las partidas que según las disposiciones tributarias no constituyen activos y pasivos para la determinación del capital propio inicial. En consecuencia. El monto de ingresos diferidos ($ 50.160.000) debió agregarse ya que según la Ley de la Renta deben tributar en el ejercicio en que se perciben. mientras que la cuenta Revalorización Capital Propio es una cuenta de reserva y. 5. aun cuando no estén devengado s a la fecha del balance. 7. se cargó la cuenta corrección Monetaria y se abonó la cuenta Revalorización Capital Propio. según la tabla presentada en el apartado anterior. por tratarse de una estimación global con cargo al resultado del ejercicio. 3. cuentas que están señaladas taxativamente en el artículo 41° de la Ley de la Renta.000 También se pudo haber llegado al mismo resultado sumando todas las cuentas integrantes del patrimonio que en el ejemplo. la corrección monetaria resultante es de $ 523.110.000 1. 6.050.110. integrante del patrimonio. es de 1. La provisión para impuesto a la renta de primera categoría ($ 500.000).800.

520 35.520). supondremos que durante el año 1988 ocurrieron las siguientes operaciones que afectan el capital propio inicial: Abril 28 Junio 26 Pago impuesto renta Aumento del capital.000 1. Finalmente.000).000) con la misma cantidad ya ajustada ($515.950. Por lo tanto.520 Aumentos b) Contabilización: Corrección Monetaria Revalorización Capital Propio Por la corrección monetaria correspondiente de los aumentos del capital propio inicial. al comparar la suma pagada ($ 480. esta disminución tuvo lugar el 28 de abril. al producirse el pago ($480.067. Pago impuesto renta abril 28 $ 480.074.000 $ 117.000 Revalorización Capital Propio Corrección Monetaria Por la corrección monetaria correspondiente a las disminuciones del capital propio inicial 35.520 Aumento de capital junio 26 $ 1.000 117. .17 Ejemplo 2 A base del ejemplo 1. razón por la cual para determinar el ajuste se multiplicó la suma pagada por el factor de actualización correspondiente al mes de abril.000 a) Cálculo del ajuste por variaciones del capital propio inicial. 117.950. Ahora bien.520 Observaciones: 1.000 Disminuciones $ 35.000) formaba parte del capital propio inicial.060 = 2. que. por nuevos aportes $ 480. En el desarrollo del ejemplo 1 advertimos que la provisión para impuesto a la renta ($500.000 x 1.000 x 1. es de 1.074 = $ 515. es lógico que el capital propio inicial experimente una disminución. la diferencia resultante corresponde a la corrección monetaria. según la tabla.

Aplicando la metodología descrita en la letra precedente resulta un ajuste de $ 117. a contar de esa fecha. Ejemplo 3 Al 31 de diciembre de 1988 las cuentas Maquinaria y Depreciación Acumulada de Maquinaria presentan el siguiente movimiento.290 126.000 25 Compra 85. De Maquinaria Enero 10 Saldo 130.000 X 1.000 a) Cálculo de la corrección monetaria: Maquinaria Enero Abril Agosto 1° Saldo 650.000 120.109 $ 144.500 855.18 2.000) hecho el 26 de junio da lugar a un aumento del capital propio inicial.330 Observaciones .500 14. El nuevo aporte ($1.360 $ 938. $ 130.170 130.000 $ 14.500 Depreciación Acum.850 91.000 855.000 X 1.000 X 1.000 X 1.000 $ 83. Maquinaria Enero 10 Saldo abril 25 compra agosto 17 compra 650.053 Saldo actualizado Saldo según Cuenta Corrección monetaria Depreciación Acumulada de Maquinaria Enero 1° Saldo Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización: Maquinaria Depreciación Acumulada de Maquinaria Corrección Monetaria Corrección monetaria del ejercicio.109 $ 720.074 17 Compra 120.170 39.000.000 85.170 83.950.

c/u 210 unidades artículo C. que no es otro que el de ajustar todas las partidas no monetarias que están expresadas en valores históricos. 2.000 11. ha sido necesario actualizar tanto la cuenta Maquinaria como su cuenta complementaria Depreciación Acumulada de Maquinaria. se procede a registrar la corrección monetaria exclusivamente en la cuenta Maquinaria.250 a) Cálculo de la corrección monetaria: . A veces.750 $ 45. la corrección monetaria sobre las adquisiciones hechas durante el ejercicio se aplica considerando el tiempo de permanencia de los respectivos bienes.330 Como puede observarse.800 15. Por haberse utilizado el método indirecto de contabilización para la depreciación. en la práctica.7 00 2. procedimiento que si bien es cierto no afecta el resultado del ejercicio. el hecho de no actualizar la cuenta Depreciación Acumulada de Maquinaria se contrapone al espíritu de la metodología de la corrección monetaria. c/u 40 unidades artículo C. c/u 50 unidades artículo B. Así.19 1. obviamente distorsiona la relación existente entre ambas cuentas.330 Corrección Monetaria 69. la contabilización que se haría de acuerdo a este último criterio sería la siguiente: Maquinaria 69. c/u 130 unidades artículo B.000 4. Ejemplo 4 AI 31 de diciembre de 1988 la existencia de mercaderías adquiridas en el mercado nacional es la siguiente: Fecha de adquisición : Enero 1° Febrero 15 Mayo 18 Junio 25 Octubre 16 220 unidades artículo A. c/u 50 80 90 70 75 11. Como se advierte.

109 16. se les aplicó el factor de actualización correspondiente a todo el ejercicio (1.750 $ 48.000 a 245.199 17.000 a $ 247.871 2.000 x 1.871 Observaciones: 1.000) el cual se encuentra impago a la fecha del balance (31 de diciembre de 1988). las existencias deben valorizarse al precio más alto del ejercicio. 3. se valorizó al precio más alto.109).227.20 Artículo A 220 unidades a $ 50 c/u Artículo B 180 unidades a 90 c/u Artículo C 250 unidades a 75 c/u Valor actualizado Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización Mercaderías Corrección Monetaria Corrección monetaria de las existencias. Ejemplo 5 El 15 de septiembre de 1988 se concedió un crédito expresado en dólares norteamericanos por $ 1. aplicándose luego el factor de actualización correspondiente al segundo semestre del ejercicio (1.227. por lo tanto. Por el solo hecho de existir una compra en el segundo semestre.550 . a) Cálculo de la corrección monetaria: US$ 5. 2. en este caso.49 Corrección monetaria $ $ 1.450 (US$ 5. $ 11. Se ha supuesto que las existencias del artículo A provienen del ejercicio anterior y. a $ 75 la unidad.060).000 1.200 x 1. Como la existencia del artículo B se descompone en dos partidas de compra ocurridas en el primer semestre del ejercicio. Las existencias del artículo C corresponden a compras hechas tanto en el primero como en el segundo semestre del año.20 5.060 $ 12.121 45.871 2.172 18.450 8.250 $ 2.236.

034 $ 26.550 Ejemplo 6 Al 31 de diciembre de 1988 la cuenta Seguros Vigentes tiene un saldo de $ 26.550 8. a) Cálculo de la corrección monetaria: Octubre 15 Saldo según cuenta Corrección monetaria b) Contabilización: Seguros Vigentes Corrección Monetaria Corrección monetaria del ejercicio. $ 26.21 b) Contabilización: Créditos en Moneda Extranjera Corrección Monetaria Corrección monetaria de US$ 5. que corresponde a parte de la prima por el seguro contratado el 15 de octubre del mismo año.000 X 1.000.000.884 26. 8. que se difiere para el próximo ejercicio.000 $ 844 844 844 .

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