III TRI 2019

Un país es tan fuerte como sus industrias

ENCUESTA CUALITATIVA DE COYUNTURA INDUSTRIAL

III TRIMESTRE 2019
 EMPRESAS POR TAMAÑO III TRI 2019
REPRESENTADAS EN LA MUESTRA

38%

GRAN EMPRESA

MEDIANA EMPRESA

PEQUEÑA EMPRESA 33%

29%

El incremento proporcional de la “mediana empresa” responde al empequeñecimientos de empresas grandes

PERCEPCIÓN DE LA SITUACIÓN III TRI 2019
ECONÓMICA DEL PAÍS
90%
RESPECTO AL MISMO
TRIMESTRE DEL AÑO 2018

Mucho peor
46%
Peor

Igual
44%

Mejor
9%
Mucho mejor
1%

Los industriales consideran como negativa la situación económica del país en el 90% de los casos
INVERSIÓN REALIZADA CON RESPECTO III TRI 2019
AL MISMO TRIMESTRE DEL 2018

100%

90%
80% Mayor
80% 76% 76%
70%
70%

60%

50% Fue igual/Se

40% mantuvo
30% 25%
19%
20%
12% 12% 12%
8% 5% Menor
10% 5%
0%
Total Industria Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa

La inversión, que representa el principal recurso gerencial en el desarrollo de una empresa a lo largo del tiempo, mantiene
la tendencia negativa de los últimos años; la falta de acceso al financiamiento dificulta las posibilidades de endeudarse
TIPOS DE INVERSIÓN REALIZADAS EN III TRI 2019
EL III TRIMESTRE DE 2019

Mayores:
70% Edificaciones,
Maquinarias
60%
54% Otras inversiones
50% 57%
40% 37% 35%
32% 32% 32% 33% Operativas:
29% 29%
30% 25% 26% Equipos, Sistemas,
Mantenimiento
20%
12% Inventarios
10% 7% 8%
3% 4%
0% 0% 0% 0%
0%
Total Industria Gran Empresa Mediana Empresa Pequeña Empresa No realizó

Más de la mitad de los industriales destinaron su inversión a mantenimiento y reposición de inventarios. No se realizaron inversiones
mayores. Lo que se traduce en la imposibilidad de crecimiento, siendo la pequeña empresa la más afectada por la crisis de acceso a capital
 INVERSIÓN EN INNOVACIÓN III TRI 2019
PLANIFICADA EN EL FUTURO
PRÓXIMO

Actualización de procesos de Organización 64%

36%
Contratación de personal dirigido para el crecimiento 67%
del negocio 33%

Endeudamiento para adquisición de tecnología 78%

22%
NO
43%
Desarrollo de Nuevos Productos
57%
SÍ
Destinar capital para emprendimiento de otras marcas 75%
25%
Endeudamiento para la expansión de edificaciones o 85%
establecimientos 15%
Destinar capital para actividades de investigación y 76%
desarrollo (I + D) 24%

70% de los industriales no tiene expectativas de realizar inversiones en materia de innovación a mediano y largo plazo. Solo
el 30% pudiera desarrollar nuevos productos y actualizar procesos organizacionales a un corto plazo
 VARIACIÓN DEL NIVEL DE EMPLEO III TRI 2019
CON RESPECTO AL MISMO PERÍODO
DEL 2018
Aumentó mucho
70%

60%
76% Aumentó poco
50%
44% 43%
39% 41%
40% 37% 39%
Ha sido igual / Se
32%
27% ha mantenido
30%
23%
19% 20%
20% Disminuyó poco
14%
10%
4% 4% 4% 5% 5%
1% 0% 0%
0% Disminuyó mucho
TOTAL INDUSTRIA GRAN EMPRESA MEDIANA EMPRESA PEQUEÑA EMPRESA

76% de los encuestados reportan disminución en el nivel de empleo, respecto al mismo período en 2018
 VARIACIÓN DE LA PRODUCCIÓN, EN III TRI 2019
UNIDADES, CON RESPECTO AL MISMO
TRIMESTRE DEL 2018
Aumentó mucho

70%
82% 61%
Aumentó poco
59%
60%
53%
50% 48% Ha sido igual / Se
40% ha mantenido
40%
29% Disminuyó poco
30%
21%
20% 18%
Disminuyó mucho
8% 7% 9%
10% 5% 5%
3% 4% 4% 4% 4% 4% 5% 5% 5%
0% 0%
0%
No se produjo
TOTAL INDUSTRIA GRAN EMPRESA MEDIANA EMPRESA PEQUEÑA EMPRESA

Siendo este un período de mayor demanda(Estacional), el 82% de los industriales indican que su producción disminuyó y el 5% afirma que
no produjo. Las grandes empresas no indicaron un aumento en su producción. Así mismo, el 9% de la pequeña industria no produjo
 UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD III TRI 2019
INSTALADA (USI) DURANTE ESTE
TRIMESTRE

COMPARATIVA 2015-2019
0-5% 23%

6-10%
60%
11-20% 14%

21-30% 24% PROMEDIO

20,57%
31-40%
15%
41-50%
13% 3%
51-60% 7%
71-80% 1%

Al igual que en los dos trimestres anteriores, este ha sido el más bajo de los últimos años, pasando de 47,6% en 2015 a 20,6% en
2019 (más de la mitad), observándose que el 60% de las empresas trabaja a niveles inferiores al promedio ponderado
 UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD III TRI 2019
INSTALADA (COMPARATIVA REGIONAL)

90%
80%
77,7%
70%
59,3% 59,0%
60%
50%
40%
30%
20,6%
20%
10%
0%
BRASIL PERÚ ARGENTINA VENEZUELA

Fuente: Promedio UCI Confederación Nacional de la Industria (CNI) Brasil, noviembre 2019. Encuesta de Coyuntura Industrial Conindustria, Venezuela,
IIITRI 2019. Promedio ponderado Encuesta de Opinión Industrial SNI de Perú, septiembre 2019. Promedio trimestral INDEC Argentina, octubre 2019
 VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE VENTAS III TRI 2019
CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE DEL
2018

69% Aumentó mucho

70%

60% 80%
52% Aumentó poco
50% 48%
42%
40% 38% Ha sido igual / Se
ha mantenido
30% 28%
24%
19% 19% Disminuyó poco
20% 17%
10% 8% 10%
10% 6%
4% 4% 4%
0% 0% 0% Disminuyó mucho
0%
TOTAL INDUSTRIA GRAN EMPRESA MEDIANA EMPRESA PEQUEÑA EMPRESA

80% del total de los encuestados redujeron sus ventas en este trimestre, siendo la “mediana empresa”, la más afectada
EXPECTATIVAS SOBRE SI LA EMPRESA III TRI 2019
PODRÁ SEGUIR OPERANDO DURANTE
LOS PRÓXIMOS AÑOS

87%
42%
Menos de 6 meses

Entre 6 meses y 1 año

Entre 1 a 2 años 19%

Entre 2 a 5 años 26%

5%
8%
Más de 5 años

El 87% de los industriales no cree poder mantenerse más allá de 2 años operando, si las circunstancias son las mismas,
lo que dificulta las expectativas de invertir a corto plazo
PÉRDIDA DE PERSONAL CALIFICADO III TRI 2019
DESDE EL TRIMESTRE ANTERIOR
HASTA EL ACTUAL
Menor al 10%

25%
36% Entre 11% al 20%

12%
Entre 21% al 30%
PROMEDIO
21,4% 11%
Entre 31% al 40%

34%
13% Mayor del 40%
5%
No aplica

La pérdida de personal calificado es en promedio ponderado, de 21,4%. El 36% de los encuestados reportan fuga de talentos
mayor al 20% comparado con el trimestre anterior
TRIBUTOS FISCALES Y PARAFISCALES III TRI 2019
QUE MÁS IMPACTO TIENEN EN LA
PRODUCCIÓN

Impuesto al Valor Agregado (de

24% retención semanal)

Impuesto a las Grandes

Transacciones Financieras

44% 20% Impuestos Municipales

Ley de Impuesto a los Grandes

12%
Patrimonios

44% de los encuestados considera que las retenciones semanales del IVA impactan de forma considerable en su producción. 24% indica que el
impuesto a las Grandes Transacciones también le afecta. 12% dio especial atención a la nueva Ley de Impuesto a los Grandes Patrimonios y sostuvo que
tendrá un gran impacto incluso antes de que se oficializara su ejecución
INCIDENCIA (%) DE LA DEFICIENCIA III TRI 2019
DEL SERVICIO ELÉCTRICO EN LA
PRODUCCIÓN DE LA INDUSTRIA

0-10%
19% 11%
11-20%
9% 46%
21-30%

35% 31-40%
26%
Más de 40%

46% de industriales considera que su producción ha sido afectada, en más de 20%, por las deficiencias del servicio eléctrico,
siendo que 26% afirmó que su línea de producción se ve afectada, en más del 40%
 ÍNDICE DE CONFIANZA III TRI 2019
INDUSTRIAL (ICI)
COMPARATIVA 2018-2019
En Venezuela el ICI sigue
63,7 reflejando una situación
70 58,9 59,9 57,4 60,2 58,1 negativa del sector
58,7
60 manufacturero, lo cual
50 57,9 58,3 indica rechazo de las
57,7 57,1 57,3
40 53,9 52,1 empresas a realizar
30 nuevas inversiones y a la
toma de riesgos.
20
10
En comparación, países
0
I TRIMESTRE 2018 II TRIMESTRE 2018 III TRIMESTRE 2018 IV TRIMESTRE 2018 I TRIMESTRE 2019 II TRIMESTRE 2019 III TRIMESTRE 2019 como Brasil y República
-10 Dominicana, cuyos
-20 estudios de ICI son
-30 -42,1 -38,4 -39,9 similares, registraron en
-45,4 -46,4 -44,4 -42,8
-40 su mayoría valores
-50 considerablemente
-60 positivos en todo el
-70 República Dominicana Venezuela Brasil periodo.

Fuente: República Dominicana. CNI, Brasil. Conindustria

El índice de Confianza Industrial (ICI) mide las percepciones que tienen los industriales en cuanto al comportamiento de las ventas,
producción e inventarios en sus empresas, indicando así las probabilidades de aumentar o no su inversión en el corto plazo
ÍNDICE DE EXPECTATIVAS III TRI 2019
EMPRESARIALES (IEE)
VENEZUELA 2018-2019

0
I TRIMESTRE 2018 II TRIMESTRE 2018 III TRIMESTRE 2018 IV TRIMESTRE 2018 I TRIMESTRE 2019 II TRIMESTRE 2019 III TRIMESTRE 2019

-10

-20

-30 -34,50

-40

-50 -54,19 -52,94 -53,07

-55,18 -55,76
-57,69

-60

-70

El IEE es el resultado del promedio ponderado (Índice Likert) de tres preguntas presentes en la Encuesta Coyuntura, éstas representan las
expectativas de los industriales en tres niveles: el país o la economía en general, el sector industrial, y la empresa como unidad económica. Este
indicador resultó negativo en todos los trimestres considerados.
 ASPECTOS QUE MÁS IMPACTARON EN LA III TRI 2019
FABRICACIÓN DE PRODUCTOS DE LA EMPRESA

1° BAJA DEMANDA NACIONAL

El poder de compra del venezolano se redujo 86% en el último año.

2° PRECARIEDAD DE LOS SERVICIOS BÁSICOS

La deficiencia del servicio eléctrico ha afectado 26% de la productividad de las empresas.

3° INCERTIDUMBRE EN EL ESCENARIO POLÍTICO E INSTITUCIONAL

77% de los empresarios no cree que se produzca un cambio político que reactive la
economía.

4° FALTA DE ACCESO A FINANCIAMIENTO

Cartera de crédito de la banca venezolana es de unos US$250 millones.

5° COMPETENCIA DE PRODUCTOS IMPORTADOS

Producir un artículo cuesta 3 veces más que importarlo. Esto se debe, entre otros factores,
a las exenciones del pago de impuestos que tienen muchos de los productos elaborados.