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EVALUACION DE PROYECTOS

Gonzalez Martinez Karol Yesenia


Melo Garzon Antwan Stiven
Peñalver Sierra Damián Jesús
Rodriguez Rodriguez Angelica
Ruiz Ochoa Alejandra

Grupo 2

Doris Caicedo
Institucion Universitaria Politécnico Grancolombiano
Bogotá D.C
2019
INTRODUCCIÓN
Uno de los grandes retos que afronta la sociedad en la
actualidad es el manejo, protección y cuidado del medio
ambiente, el cual diariamente es explotado. Pensando en el
futuro y en el uso consciente de los recursos naturales no
renovables como el acero, se propone una propuesta de
inversión que adopte todas las las medidas ecológicas que
permitan impactar positivamente a la conservación y
reutilización de este apreciado metal.

Siendo el acero uno de los metales más usados en el mundo,


obtiene un gran peso económico y ecológico, su reciclaje
permitiría la disminución de un 70% de energía en los procesos
de fabricación. La rentabilidad de este proyecto estará enfocado
en el estudio y análisis del sector, posibles estados financieros
de la empresa, monto de la inversión, financiación del proyecto,
costos de fabricación del producto, entre otros factores que
permitirán identificar el éxito de la inversión y futuros riesgos
que se pueden presentar.

Con base en supuestos se analizará la viabilidad de la inversión,


lo que será clave a la hora de evaluar el desarrollo de esta idea,
sus ventajas y desventajas, además de enfatizar en la
importancia de reutilizar el acero a la hora de fabricar y distibuir
ollas y sartenes en acero inoxidable.

Para la evaluación de esta pequeña empresa de 27 empleados, se


considerarán los siguientes aspectos: organigrama y distribución
de cargos, máquinaria y equipos, ubicación, operatividad del
negocio y todo lo relacionado con el estudio financiero.

Se tendrá en cuenta los objetivos del proyecto para evaluar los


resultados y poder medir esta idea de inversión con base al
estudio previamente realizado.

Las fuentes de información a utilizar serán las primerarias


como: artículos de periódico, revistas, libros y algunas
publicaciones, dentro de las fuentes secundarias a utlizar se
encuentran: enciclopedias y artículos de investigación.
OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B  Analizar el sector, los procesos que se utilizan, y cuál ha sido su evoluc
 Identificar los modelos ya existentes en el mercado.
J Evaluar la viabilidad de este proyecto de
inversión al llevarlo a la práctica, como
 Evaluar el mercado al que se va a dirigir el producto con el fin de ir esta
p posibles alternativas de desarrollo.
E empresa productora de ollas en el sector de
acero inoxidable y así poder determinar la
 Reconocer las falencias que tiene el sector de acero inoxidable en la actu
 Determinar cifras y condiciones económicas rentables del mercado de ac
T rentabilidad durante y después de la inversión
proyectada.
 Establecer una estrategia de crecimiento rentable para el proyecto.
 Definir técnicas de valoración financiera.
I  Aprender hacer los supuestos de inversión.
 Adquirir conocimientos referente a la elaboración de flujos de caja
V  Interpretar indicadores financieros
 Saber cuales son los indicadores financieros y como se aplican en la fase
O  Aplicar estrategias que sean medibles y permitan un seguimiento y evalu

S
y cuál ha sido su evolución.
ado.
ducto con el fin de ir estableciendo su viabilidad y definiendo las
esarrollo.
cero inoxidable en la actualidad.
ntables del mercado de acero inoxidable en Colombia.
le para el proyecto.

ón de flujos de caja

omo se aplican en la fase de un proyecto.


an un seguimiento y evaluación continua del proyecto.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financiero

El sector acero en Colombia cuenta con 5 productores que producen 1,4 millones de toneladas de acero largo, el resto de operaciones las comercionaliza 12
a nivel local, "Colombia consume 3,7 millones de toneladas de acero y tiene un consumo por habitante del orden de 70 kilos".

En los últimos 25 años la industria del acero ha demostrado que depende de la red de distribución de mayoritas que controlan las firmas independientes
por otra parte las multinacionales del acero que compraron las empresas que sobrevivieron a la crisis de lo 90s se quieran quedar en Colombia.

En enero del presente año, Colombia registro 42.000 toneladas en consumo de acero laminado, al ser comparado con paises como Guatamela, Perú, M
se encuentra sobresaliendo, a pesar de la decisión de EE.UU de subir un 25% los aranceles del acero, lo que convierte en una amenaza a grandes pote
apuntaría su comercialización en mercados latinoamericanos.

"Sí se analiza por la variación porcentual del consumo de acero en enero de este año frente al mismo mes del año pasado, Colombia pasa a la tercera p
15 % y solo le antecede Guatemala, con un incremento de 27 %; y Honduras, con 21%"

El siguiente proyecto de inversión se enfocará en la creación de una empresa dedicada a la producción de ollas y sarten de cocina a base de acero inox
En la actualidad se fabrican utensilio
tipo de material que afecta negativamente el medioambiente y en su mayoría no pueden ser recuperados, de acuerdo con lo anterior, esta propuesta de
cuenta la estrategia de economía circular pensando a futuro en la recuperación y reutilización del acero.

El punto de fábrica y venta tendrá lugar en el barrio Ricaurte de Bogotá, contando con d
operativa y la segunda un 70% operativa y 30% administrativa. El número de empleados son 27 distribuidos de la siguiente manera:

Gerente, Subgerente, contador, secretaria, jefe de diseño , asistente de diseño, 2 asesores comerciales, jefe de producción, 1 cortador, 2 torneros, 2 fre
pulidores, 1empacador, 1 almacenista, 1 auxiliar de servicios generales, con cada uno de estos cargos se logra constituir una pequeña empresa, el orga
presenta de la siguiente manera:
La tecnología y mano de obra a usar son máquinas industriales y profesionales de área para el proceso de producción,de las ollas y sarten en acero inoxidable se requ
Fresadora (2) 2,600,000 2 5,200,000
Pulidora (9) 1,000,000 9 9,000,000
Mesa de corte 1,000,000 1 1,000,000
Maquina Cortadora (1) 6,100,000 1 6,100,000
Torno (2) 5,000,000 2 10,000,000
Mesa de pulido (1) 2,290,000 1 2,290,000
Equipo de oficina y computo(8) 3,500,000 8 28,000,000
61,590,000

Salarios Mensuales 30,056,088


ciones de los estados financieros

iones las comercionaliza 120 mayoritas con redes

n las firmas independientes de los productores,


edar en Colombia.

como Guatamela, Perú, México y Brasil, el país


a amenaza a grandes potencias como China que

olombia pasa a la tercera posición con un alza de

ocina a base de acero inoxidable.


alidad se fabrican utensilios para el hogar en otro
anterior, esta propuesta de inversión tiene en

de Bogotá, contando con dos bodegas, una 100%


anera:

1 cortador, 2 torneros, 2 fresadores,1 soldador, 9


pequeña empresa, el organigrama y salarios se
n en acero inoxidable se requiere lo siguiente:

2213151
1000000
3213151 4,883,990
10,175
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 319,590,000

a. Inversión en Propiedad, planta y equipo 76,590,000 Se invertirian $60.000.000 en


b. Inversión en Capital de trabajo 243,000,000 efectivo, inventarios disponible de
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos materias primas por valor de
$163.000.000, con un valor
TOTAL 319,590,000 disponible para vender a los clientes a
credito 30 dias por $20.000.000.

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 319,590,000


a. Financiación Propia ( socios) 199,590,000 62.45%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 120,000,000 37.55%

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Mano de Obra
Directa Materiales Directos CIF Variables Otros variables
Olla 4,063 10879 3892
Sarten 3,078 9795 2998
Producto 3
Producto 4
Producto 5

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 17,894,000 214,728,000
COSTOS FIJOS 765,666 9,187,992
Depreciación de los activos relacionados con producción 365,666 4,387,992
Mantenimiento maquinaria y otros 400,000 4,800,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 14,141,668 169,700,016
Depreciación activos de administración 291,668 3,500,016
Salarios de Administración 10,850,000 130,200,000
Arriendo -
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 3,000,000 36,000,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 2,986,666 35,839,992
Depreciación activos de ventas 116,666 1,399,992
Salarios de Ventas 2,800,000 33,600,000
Publicidad 70,000 840,000
Gasto 3 -
Gasto n -

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIP 76,590,000

Vr depreciación Vr depreciación
Valor Años de depreciación anual mensual
Terrenos 15,000,000 0 0 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo 30,300,000 10 3,030,000 252,500
Vehículos y equipo de transporte
Muebles y Enseres 3,290,000 5 658,000 54,833
Equipo de computo y tecnología 28,000,000 5 5,600,000 466,667
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 76,590,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA


De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capa

Parámetros capacidad instalada


No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 360

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día


OLLA SARTEN Producto 3 Producto 4
Maquina Cortadora 90 100
Torno 85 90
Fresadora 70 85
Pulidora 65 70
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 65 70

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO


PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
OLLA SARTEN Producto 3 Producto 4
AÑO 1 100% 100%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 OLLA SARTEN Producto 3 Producto 4


Costos Variables por Unidad 18,834 15,871 0 0
% participación en las ventas de c/u 48% 52%
Costos Fijos totales 214,728,000
Costos fijos totales por línea de productos 103,387,556 111,340,444 - -
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 23,400 25,200 - -
Costos fijos por unidad 4,418 4,418 - -
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 23,252 20,289 - -
% De utilidad Operacional Esperada por línea 95% 95%
PRECIO 45,342 39,564 0 0

Incremento de unidades Número Número Número


vendidas para los años unidades /Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4
proyectados %
OLLA 10% 25,740 28,314 31,145
SARTEN 15% 28,980 33,327 38,326
Producto 3
Producto 4
Producto 5

Proyección IPC AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4


IPC 3.90% 3.50% 3.50%

Año 1 Año 2
olla sarten olla sarten
unidades 23,400 25,200 25,740 28,980
precio 45,342 39,564 47,110 41,107
ingreso 1,061,002,800 997,012,800 1,212,620,100 1,191,280,744
2,058,015,600 2,403,900,844

AÑO 1 AÑO 2
costos fijos 4,800,000 4,987,200
costos variables por unidad 34,705 36,058
costos variables totales 840,664,800 873,450,727
total costos 845,464,800 878,437,927
depreciacion de produccion 4,387,992 4,559,124
depreciacion de administracion y ventas 3,500,016 3,636,517
gastos de administracion 166,200,000 172,681,800
gastos de ventas 35,839,992 37,237,752

2,400,000 2,400,000
18,834 15,871
440,715,600 399,949,200
443,115,600 402,349,200
2,193,996 2,193,996
1,750,008 1,750,008
83,100,000 83,100,000
17,919,996 17,919,996
% de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
por unidad producir/año cada producto
18,834 23,400 48%
15,871 25,200 52%
0
0
0
48,600 100%
Para fabricar los productos sera necesario comprar la siguiente maquinaria: Fresadoras,
pulidoras, maquina cortadora y tornos

de personal contratado, defina la capacidad de producción


vicios prestados en un día Número de unidades que produce en un año
Producto 5 OLLA SARTEN Producto 3 Producto 4 Producto 5
32400 36000
30600 32400
25200 30600
23400 25200
23,400 25,200

R AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO


Producto 5 OLLA SARTEN Producto 3 Producto 4 Producto 5
23,400 25,200

Producto 5
0

-
-
-
-

Número
unidades / Año 5
34,260
44,075

AÑO 5
3.50%

Año 3 año 4 año 5


olla sarten olla sarten olla sarten
28,314 33,327 31,145 38,326 34,260 44,075
48,759 42,546 50,466 44,035 52,232 45,576
1,380,567,984 1,417,921,906 1,571,776,650 1,687,681,548 1,789,467,716 2,008,762,963
2,798,489,890 3,259,458,198 3,798,230,678

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


5,161,752 5,342,413 5,529,398
37,321 38,627 39,979
904,021,503 935,662,255 968,410,434
909,183,255 941,004,669 973,939,832
4,718,693 4,883,847 5,054,782
3,763,795 3,895,528 4,031,871
178,725,663 184,981,061 191,455,398
38,541,073 39,890,011 41,286,161
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC 3.90% 3.50%

0 1 2 3
INGRESOS 2,058,015,600 2,403,900,844 2,798,489,890
(-)COSTOS DE VENTAS 845,464,800 878,437,927 909,183,255
(=) UTILIDAD BRUTA 1,212,550,800 1,525,462,917 1,889,306,635
GASTOS DE VENTAS 35,839,992 37,237,752 38,541,073
GASTOS ADMINISTRACION 166,200,000 172,681,800 178,725,663
(-) DEPRECIACION 9,288,000 9,288,000 9,288,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL 1,001,222,808 1,306,255,365 1,662,751,899
Gastos Financieros 14,417,905.95 12,149,060.02 9,607,614
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 986,804,902 1,294,106,305 1,653,144,285
Provisiòn de Impuestos 34% 335,513,667 439,996,144 562,069,057
UTILIDAD NETA 651,291,235 854,110,161 1,091,075,228
RESERVA LEGAL 65,129,124 85,411,016 109,107,523
UTILIDAD DEL EJERCICIO 586,162,112 768,699,145 981,967,705

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO


0 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL 1,001,222,808 1,306,255,365 1,662,751,899
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 340,415,755 444,126,824 565,335,646
(=) NOPAT/UODI 660,807,053 862,128,541 1,097,416,253
(+) DEPRECIACIONES 9,288,000 9,288,000 9,288,000
(+) AMORTIZACIONES - - -
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 9,477,000 9,846,603 9,181,326
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 0 0 0
FLUJO DE CAJA LIBRE 679,572,053 881,263,144 1,115,885,579
PAGO INTERESES 14,417,906 12,149,060 9,607,614
PAGO CAPITAL 18,883,568 21,152,414 23,693,860
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 4,902,088 4,130,680 3,266,589
FLUJO CAJA ACCIONISTA 651,172,667 852,092,350 1,085,850,694
DIVIDENDOS 351,697,267 461,219,487 589,180,623
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 0 - - -
FLUJO DE CAJA INICIAL 243,000,000 243,000,000 243,000,000
FLUJO DE CAJA FINAL - 243,000,000 243,000,000 243,000,000

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA


Periodo 0 1 2 3
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 243,000,000 252,477,000 262,323,603 271,504,929
ACTIVO FIJO 76,590,000 79,577,010 82,680,513 85,574,331
DEPRECIACION 0 9,288,000 18,576,000 27,864,000
ACTIVO FIJO NETO 76,590,000 79,577,010 82,680,513 85,574,331
ACTIVOS DIFERIDOS 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO 319,590,000 332,054,010 345,004,116 357,079,260
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 120,000,000 101,116,432 79,964,017 56,270,157
TOTAL PASIVO 120,000,000 101,116,432 79,964,017 56,270,157
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 199,590,000 207,374,010 215,461,596 223,002,752
RESERVA LEGAL 14,417,906 500,751,096 659,591,623
UTILIDAD DEL EJERCICIO 586,162,112 768,699,145 981,967,705
UTILIDADES RETENIDAS 0 586,162,112 1,354,861,257
TOTAL PATRIMONIO 199,590,000 807,954,028 2,071,073,949 3,219,423,337
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 319,590,000 909,070,459 2,151,037,967 3,275,693,494

CHECK SUMAS 0 -577,016,449 -1,806,033,850 -2,918,614,234

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 319,590,000 679,572,053 881,263,144 1,115,885,579

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI

TABLA DE AMORTIZACION
VALOR DEL PRESTAMO $120000000 INTERES MENSUAL 0.95%
PERIODO DEL PRESTAMO EN AÑOS 5 11.40%
NUMERO DE PAGOS ANUALES 12 INTERES EFECTIVO ANUAL 12.01%
TOTAL PAGOS A REALIZAR 5

Pago Nº Pago interes Pago Capital Saldo Valor de la cuota


1 14,417,906 18,883,568 101,116,432 33,301,474
2 12,149,060 21,152,414 79,964,017 33,301,474
3 9,607,614 23,693,860 56,270,157 33,301,474
4 6,760,815 26,540,659 29,729,498 33,301,474
5 3,571,976 29,729,498 0 33,301,474
3.50% 3.50%

4 5
3,259,458,198 3,798,230,678
941,004,669 973,939,832
2,318,453,529 2,824,290,847
39,890,011 41,286,161
184,981,061 191,455,398
9,288,000 9,288,000 La depreciación no se afecta es igual para todos los años ya que es un registro contable

2,084,294,458 2,582,261,287
6,760,815 3,571,976
2,077,533,642 2,578,689,311
706,361,438 876,754,366
1,371,172,204 1,701,934,945
137,117,220 170,193,495
1,234,054,984 1,531,741,451
4 5
2,084,294,458 2,582,261,287
708,660,116 877,968,838
1,375,634,342 1,704,292,450
9,288,000 9,288,000
- -
9,502,673 9,835,266
0 0
1,394,425,015 1,723,415,716
6,760,815 3,571,976
26,540,659 29,729,498
2,298,677 1,214,472
1,363,422,218 1,691,328,713
740,432,990 919,044,871
- -
243,000,000 243,000,000
243,000,000 243,000,000

4 5

281,007,602 290,842,868
88,569,433 91,669,363
37,152,000 46,440,000
88,569,433 91,669,363
0 0
369,577,035 382,512,231

29,729,498 0
29,729,498

230,807,849 238,886,123
844,850,485 1,063,861,489
1,234,054,984 1,531,741,451
2,336,828,962 3,570,883,946
4,646,542,279 6,405,373,009
4,676,271,778 6,405,373,009

-4,306,694,743 -6,022,860,778

1,394,425,015 1,723,415,716
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS


al y realizar la tabla de amortización.
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones

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