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Análisis estratégico del sector de la energía eléctrica

Presentado por:

Angie Guisell Bonilla Díaz Código 1331981144

Alexander Penagos Manrique Código 1221640089
Luz Adriana Sánchez Zamudio Código 1511980327
Leidy Sanabria Código 1421024044
Jose Luis Lozano Código 1210010758

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Bogotá D.C Mayo 2016
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Análisis estratégico del sector de la energía eléctrica

Presentado por:

Angie Guisell Bonilla Diaz Código 1331981144

Alexander Penagos Manrique Código 1221640089
Luz Adriana Sanchez Zamudio Código 1511980327
Leidy Sanabria Código 1421024044
Jose Luis Lozano Código 1210010758

Presentado a:
Martha Lucía Páez Cely

Grupo No 31

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Facultad de ciencias administrativas económicas y contables
Bogotá D.C
Mayo 2016
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INDICE

1. Introducción

2. Objetivos

3. Reseña Histórica

4. Factores Políticos Y Legales

5. Factores Culturales Y Tecnológicos

6. Conclusiones

7. Webgrafía
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1- INTRODUCCIÓN

Las empresas del sector de energía eléctrica desde sus inicios se han convertido en un

referente de factores políticos, legales económicos y socioculturales ayudando de esta manera al

desarrollo del país, teniendo en cuenta que este es un sector en vía de desarrollo donde presentan

unas oportunidades de mejora y a través del tiempo han generado unas fortalezas que las

destacan de otros sectores de la industria, en ayuda con algunas instituciones educativas como el

sena, comprometido con el programa de transformación productiva alianza publica privada. Estas

alianzas y convenios, nos permite conocer de una manera general cuales son las orientaciones y

objetivos de dichas instituciones y compañías.

La energía como muchos conocemos es uno de los factores importantes para el desarrollo de

procesos y eficiencia de las empresas, podemos decir que se manifiesta como uno de los sectores

más importantes e influyentes de los demás sectores. Es muy importante analizar y conocer un

poco más los diferentes ámbitos en los cuales se desarrolla y se proyecta en el tiempo, debido a

que en este proceso se ve afectado por factores y situaciones que vale la pena analizar.
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2- OBJETIVOS

- Conocer la línea del tiempo en la cual se desenvuelve y evoluciona el sector energético.

- Identificar los diferentes componentes del entorno general del sector.

- Conocer los factores políticos, legales, económicos, sociales, culturales y tecnológicos que

influyen sobre las empresas del sector.

- Identificar debilidades, oportunidades, fortalezas y amenazas del sector.

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3- RESEÑA HISTORICA

EL sector energía eléctrica, bienes y servicios conexos un desarrollo progresivo que tiene a

Colombia en juego de existencia en el mercado, que se desea posicionar a través de exportaciones

e inversión extranjera directa de salida, para lograr éxitos en la productividad y sin perjuicios en

el avance financiero y comercial.

Comprometido para un presente y un futuro en el sector con el dominio del PROGRAMA DE

TRANSFORMACIÓN PRODUCTIVA “alianza pública-privada” que está orientada a

fortalecer el aparato productivo, el aprovechamiento de las oportunidades que surgen de los

acuerdos comerciales y construir el mejoramiento de la calidad de vida en Colombia con unos ejes

principales como participación a los logros: capital humano, fortalecimiento, promoción e

innovación, infraestructura y sostenibilidad, marco normativo y regulación. Hacia el 2010, se

firmo al menos nueve acuerdos comerciales (TLC) con 45 países, para brindar acceso preferencial

a los productos y servicios del país, dentro del contexto de estrategia se quiso mostrar como la

fuente de oportunidad de empleo y la necesidad del desarrollo de competencia del SENA, generar

propuestas competitivas en los precios de energía, fortalecimiento en la industria con niveles de

productividad y competitividad y para la promoción se entabla los mecanismos y estrategias para

realizar la promoción en cada país. La iniciativa productiva de manufactura señala unos ejes de

concentración para determinar dicho progreso poseer: minería, petróleo y gas, expansión del

sistema electrónico nacional, la interconexión electrónica internacional, la expansión del sistema

eléctrico en otros países y las exportaciones.

En el año 2011 y 2013 se implementó unos logros específicos para su desarrollo: Proyectos de

investigación (SENA y Colciencias) para el desarrollo e implementación de una plataforma

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informática para la Red Nacional de Laboratorio, consolidación del Núcleo Empresarial del Sector

Eléctrico para la ciudad de Bogotá, aprobación de recursos de Cooperación Técnica por la UE para

estudio eliminación de obstáculos técnicos al comercio, vinculación del sector al programa

¨buscando carrera¨ del MEN, acompañamiento al desarrollo del estudio de pertinencia del Sector

Eléctrico en Antioquia y Medellín. Se implementaron dos proyectos de vigilancia tecnológica para

el sector(baterías y redes inteligentes), Aprobación CONPES 3672 en el cual se establecen los

lineamientos para el desarrollo de los proyectos de interés nacional y estratégicos (PINES), estudio

que define la Competitividad de la cadena de Energía Eléctrica entregado el 24 de Septiembre en

un comparativo con 5 países relevantes el cual emitió 30 recomendaciones para el sector, inicio

del estudio diagnóstico de competitividad para el subsector de servicios conexos a la energía

eléctrica. Reiniciación de exportaciones de energía eléctrica a Venezuela de 250 GWh/año

exportados en 2011.

Como nota informativa el país cuenta con 679.791 nuevas familias conectadas al servicio del gas

natural. En 2011 se alcanzaron 466.641 y en 2012 se cumplirá la meta de 350.000 nuevas familias

conectadas. Entre agosto de 2010 y abril de 2012 el servicio público de energía eléctrica llego a

603.095 nuevos usuarios, de los cuales 507. 621 son residenciales.

Para el 2014 el sector de Energía Eléctrica, Bienes y Servicios Conexos trabajo en el desarrollo

del capital humano, por medio de la caracterización de los perfiles técnicos requeridos e

identificando la oferta educativa asociada, con lo cual se buscó la definición del proceso de

certificación para dichos perfiles. Así mismo se desarrolló una macro rueda de Capital Humano

para el sector con el fin de que la industria y la academia revisen el contenido de la oferta educativa

existente y se actualice a las necesidades del sector. Para promover el desarrollo, la innovación y

la certificación de productos en el sector de Energía Eléctrica, se realizó en 2014 un estudio que

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busco la solución a las necesidades de laboratorios para el sector, que identifico las capacidades

técnicas actuales, entre otros aspectos, dentro del estudio proporciono los requerimientos que

necesitan los laboratorios en infraestructura, ubicación y logística. Igualmente se trabajó en la

consolidación de los clústeres del sector, buscando fortalecer sus capacidades y actividad, para

luego aprovechar los encadenamientos productivos que se generan en estas dinámicas. Por ello se

realizaron acciones para mejorar la operación del clúster de Medellín y trabajo en

el fortalecimiento del clúster de suroccidente y la formación del clúster de Bogotá.

Como visión del sector para el 2032 Colombia será reconocida como uno de los líderes en América

Latina y con presencia en Estados Unidos, generando ingresos en 2032 de al menos US$ 19 mil

de millones (de 2007), enfocándose en:

. Generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, a través de s exportaciones en un

mercado regional e inversión extranjera directa de salida.

. Producción para incrementar ventas en mercado local y mercado de exportación de partes

y bienes en nichos especializados.

. Exportación de servicios con base en conocimiento y capacidades distintivas y propietarias en

diseño, ingeniería, construcción, administración y operación de mercados

2010 2011 – 2013 2014 – 2032

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ASOCIACIONES Y GREMIOS

GOBIERNO NACIONAL SECTOR PRIVADO

MINISTERIO DE MINAS Y ELECTRICAS DE MEDELLIN

ENERGIA ISA

MINISTERIO DE EDUCACIÓN ENERGIA DE BOGOTA

NACIONAL ACCE

MIPYME DIGITAL PLAY TDC ASOCODIS

COLCIENCIAS COLOMBIA GERS SA.

ICETEX HMV – INGENIEROS

SUPERINTENDENCIAS DE XM- EXPERTOS EN

SOCIEDADES MERCADOS

BANCOLDEX EPM

INVIMA CIDET

FNG ACOLGEN

MINISTERIO DE COMERCIO, CONCOL

INDUSTRIA Y TURISMO EMINCCO

PROEXPORT COLOMBIA ANALDEX

SENA ANDESCO

FIDUCOLDEX GAMMA

SNC CAC

DNP IEB
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CLUSTER ENERGIA

ELECTRICA

IEB

COMERCIALIZAR SA ESP

Portafolio
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4 - POLITICO – LEGAL

Reformas tributarias: Hay que tenerlas muy en cuenta, pues en la última década ha presentado

constantes cambios en todos los sectores que de una u otra manera afectan al sector de la energía

eléctrica; más específicamente en este sector encontramos la eliminación de la sobretasa del 20%

al consumo de energía eléctrica del sector industrial (ley 1430 reforma tributaria de 2010).

Desregulación sectorial: La desregulación del Sector Eléctrico ha generado cambios sin

precedentes en el negocio de la energía eléctrica, permitiendo la libre competencia y el ingreso de

la inversión privada, ofreciendo condiciones más equitativas y justas para los agentes del mercado.

A la vez, el proceso de liberalización de los servicios y las privatizaciones mejoraron las

perspectivas para nuevos inversores internacionales, lo que produjo un aumento de la

competitividad en este sector.

Nivel del salario mínimo: El nivel del salario mínimo es un tema que siempre será bastante

controversial para todos los sectores económicos de nuestro país, pues no hay suficientes estudios

que vinculen el salario mínimo con la acumulación de capital humano, el empleo de los jóvenes,

el crecimiento económico de largo plazo, la productividad, el componente estructural de la

pobreza, el bienestar de la población, el tamaño de la informalidad, etc. Todos estos argumentos

han estado ausentes en las decisiones sobre incremento del salario mínimo, pues por un lado se

habla de que no es suficiente y que los costos de vida son muy altos, pero el punto de vista de las

empresas es que de esta manera se puede ofrecer más empleo.

Situación política: La estructura del mercado energético colombiano se basa en las Leyes 142

(Ley de Servicios Públicos) y 143 (Ley de Electricidad) de 1994. El Ministerio de Minas y Energía

es la principal institución del sector energético de Colombia. Dentro del Ministerio, UPME
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(Unidad de Planificación de Minería y Energía) es responsable del estudio de los futuros

requerimientos de energía y escenarios de suministro, así como de la elaboración del Plan Nacional

de Energía y Plan de Expansión.3

CREG (Comisión de Regulación de Energía y Gas) está a cargo de regular el mercado para un

suministro eficiente de energía. CREG define estructuras de tarifas para consumidores y garantiza

libre acceso a la red, cobros de transmisión, y normas para el mercado mayorista, garantizando la

calidad y confiabilidad del servicio y eficiencia económica. Entre otros, CREG es responsable de

elaborar regulaciones que garanticen los derechos de los consumidores, la inclusión de principios

de sostenibilidad ambiental y social, la mejora de la cobertura, y la sostenibilidad financiera de las

entidades participantes.

Política fiscal (impuestos): En comparación con otros países de Amé- rica Latina, los precios de

la energía eléctrica en Colombia son altos. En parte, este fenómeno es causado por los altos

impuestos que enfrentan los usuarios: la industria enfrenta una tarifa de impuestos de energía

eléctrica cercana al 24% de la tarifa. Este valor corresponde a: 20% por la contribución que pagan

la industria, el comercio y los hogares de estratos cinco y seis para subsidiar el consumo de los

estratos uno, dos y tres, y 4% por las contribuciones al Fondo de Apoyo a las Zonas no

Interconectadas (Fazni), a la Ley Ambiental (Ley 99 de 1993), al Fondo de Apoyo Financiero para

la Energización de las Zonas Rurales Interconectadas (FAER), y al Programa de Normalización

de Redes Eléctricas (Prone).

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Regulaciones comerciales: La legislación es adecuada y eficiente en lo que tiene que ver con la

regulación y vigilancia, pero no tanto en lo que hace referencia a las condiciones para

internacionalizarse, invertir en terceros países, monetización de divisas, tratados de doble

tributación, tratados para la protección de inversiones, esquemas de tributación justos y adecuados,

etc.

PROTECCIONISMO: en estos momentos no hay una ley específica, hay muchos vacíos, pero

se está trabajando en el desarrollo de una política económica para proteger los productos del propio

país, pues es bastante sostenible en el ámbito de la energía eléctrica y no hay necesidad de importar

este recurso.

Oportunidades y amenazas:

Oportunidades

 Por otro lado uno de los principales factores es la redefinición estratégica de las empresas

eléctricas a nivel mundial, donde estas definen la internacionalización Propuesta de Valor

Sector Eléctrico 29 como su estrategia de crecimiento. Por lo que su rápida experiencia en

los mercados externos han ayudado a incrementar tanto las exportaciones de servicios

eléctricos, como de energía a través de las fronteras y la presencia de la inversión extranjera

directa (IED) en este sector a nivel mundial, puesto que la empresa busca nuevos horizontes

que le permitan maximizar su rentabilidad. “Latinoamérica posee todos los factores

determinantes para el éxito del proceso

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Amenazas

 Entrada de competidores extranjeros.

 El sector debe conocer, respetar y adaptarse a las leyes de cada país con los que puede

llegar a comercializar

5- FACTORES ECONOMICOS Y SOCIALES

Las plantas hidráulicas constituyen el 68%, térmicas a gas un 14.8%, térmicas a carbón

6.9%, térmicas combustibles liquidos9.1%, térmicas menores 0.6%, cogeneración 0,4% y eólicas

un 0.1%

El Marco regulatorio ha permitido a la inversión extranjera ls libre competencia y el ingreso de

inversión privada que ofrece confiabilidad, autoabastecimiento y capacidad para exportar energía,

se cuenta con un nuevo plan en la que con una priorización de mercados en la que Chile y Perú

son los países de mayor atractivo para las empresas de SCEE. Se resalta factor de accesibilidad

comercial en las dos naciones, se proyecta que para el 2020 se llegue a panamá y a Ecuador, las

líneas de acción habrán conducido a empresas nacionales a realizar proyectos de generación

térmica y renovable.

La proyección para el 2025 es llegar a Estados Unidos, Canadá, México y Brasil, enfocados en

proyectos térmicos y estarán vendiendo sus servicios de diseño y construcción a otros sectores

económicos.
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DIAGNÓSTICO DE LA COMPETITIVIDAD DE LAS EMPRESAS COLOMBIANAS

EN EL SUBSECTOR DE SERVICIOS CONEXOS A LA ENERGÍA ELÉCTRICA

(SSCEE)

Como podemos ver en la siguiente imagen Chile y Perú, son los países de mayor facilidad de

acceso para las empresas Colombianas del

Sector SCEE

Países objetivos

El plan de negocio proyectado para el 2032 es alcanzar ingresos superiores a $19 mil millones de

dólares para para el sector Energía Eléctrica, Bienes y Servicios Conexos, así generando 15 mil

empleos, establecido por la consultora McKinsey & Company( consultora estratégica global que

trabaja prestando servicio a mayores empresas de negocios gobiernos e instituciones).

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Volumen de mercado

Las áreas de mayor criticidad en Colombia son Cerromatoso, Chinú, Bolívar, Cesar, Magdalena,

Guajira, Atlántico, Santander, Boyacá y Nariño; Como posibles fuentes de financiación para

desarrollar programas de ampliación de la cobertura del servicio de energía eléctrica, además de

las antes mencionadas, se dispone de recursos de créditos de la Financiera de Desarrollo Territorial

S.A. - FINDETER y de recursos de cofinanciación por parte del Fondo de Cofinanciación para la

Inversión Rural
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Principales productos exportados

Fuente. DANE (http://ptp.amagi4all.com/informacion-estadistica/energia)

Otra fuente de financiación para el desarrollo de proyectos de infraestructura eléctrica, que permite

la ampliación de la cobertura, en su etapa de preinversión, es el Fondo Financiero de Proyectos de

Desarrollo – FONADE.

Unas de las principales formas de crecimiento está en la internacionalización, este sector ha

cambiado sus interés frente a los acuerdos de integración, ya que se ha fijado la inversión, a realizar

exportación de energía bienes y servicios conexos y la creación de filiales eléctricas colombianas

en el exterior.

El sector de energía eléctrica, bienes y servicios conexos se enfoca en el mercado local con

intereses en la internacionalización, todo con el fin de que Colombia llegue a generar $19 mil

millones para el 2032, dándole un vuelto a la economía y así generar disminuir el desempleo. El
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crecimiento del subsector de energía eléctrica será impulsado por las economías emergentes como

India y China, para el 2015 en crecimiento en la demanda fue del 3% la visión para 2032 en el

sector eléctrico es multiplicar su capacidad en 3.7 para soportar la economía, se deben alinear

objetivos y generar programas de desarrollo e inteligencia para impulsar la competitividad de las

compañías de bienes y servicios, para así incrementar la productividad de los agentes al recibir

bienes y servicios de mejor calidad y precio, se debe implementar con Proexport para promocionar

los diferentes subsectores a nivel internacional y abrir nuevos mercados para las compañías

interesadas.

VALOR EXPORTADO

Fuente DANE, DIAN(http://ptp.amagi4all.com/informacion-estadistica/energia)

IMPORTACIONES MENSUALES BIENES CONEXOS

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Fuente. DANE, DIAN (http://ptp.amagi4all.com/informacion-estadistica/energia/energia-

importaciones)

En Colombia hay una oferta de electricidad integrada principalmente por centrales hidráulicas y

térmicas a gas y carbón, con una participación mayoritaria de las centrales hidráulicas. La

capacidad efectiva neta del Sistema de Interconexión Nacional –SIN– en el 2006 fue de 52.368

GWh. En los últimos años el sector de energía eléctrica ha presentado un crecimiento en promedio

del 2% y su participación en los últimos cinco años en el PIB nacional ha sido del 2%.

Fuente. DANE
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Vemos en esta imagen Colombia enfrenta grandes retos, que derivan la mayor demanda de energía

McKinsey, asume que el consumo interno de energía en el país se incrementara 1,9 en los próximos

25 años quedando de 43TWh a 81TWh, lo que implicaría generar infraestructura para sostener el

suministro de energía y asegurar la confiabilidad del sistema, en particular en el sector industrial.

Es vital promover la competitividad de las empresas de energía más productivas para así mismo

hacer precios competitivos.

Un estudio de Frontier Economics (empresa que proporciona análisis económicos, para la ayuda

de toma de decisiones de política y regulación de las empresas de energía) dice que en Colombia

la capacidad de suministro es baja y a pesar de todo lo que implica el Fenómeno del niño no se ha

sufrido racionamientos como los de principios de los años noventa. En 1994 mediante la ley 142

y 143 se modifica la estructura del sector eléctrico colombiano, mejorando la calidad, eficiencia y

la confiabilidad.

OPORTUNIDADES

 Durante 2014, el PIB de Colombia creció por encima del promedio estimado para

América Latina y el Caribe. Mientras que el país creció 4,6%, el estimado de

región fue en 1,3%.

 En los últimos cinco años, la economía colombiana creció en promedio 4,8%

 Según Doing Business ubica a Colombia como líder en la región más “amigable”

para hacer negocios

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 Compromiso gubernamental en la oferta de incentivos para la inversión y

estabilidad para los inversionistas.

 Podemos generar alianzas entre compañías colombianas para realizar gestión y

asignación de riesgos en proyectos nacionales e internacionales.

 Exportación del marco regulatorio colombiano a otros países de la región con menor

desarrollo regulatorio a través de: Regulador, gremios y promoción.

 Búsqueda de socios locales.

 Colombia puede llegar a convertirse, por su conocimiento desarrollo en mercado

local.

 Impacto en la economía al generar empleo

 Apoyo a gremios industriales, para trabajar en el desarrollo de precios eficientes.

VARIABLES ANÁLISIS PEST

DIMENSIÓN POLÍTICO

LEGAL DIMENSIÓN TECNOLÓGICA

Conocimientos que se poseen en el sector, gracias a los años

de experiencia que las personas vinculadas han adquirido

en la trayectoria que el país lleva con el manejo en este

sector.

Conocimientos y aprovechamiento de las nuevas

tecnologías de la información (TIC's).

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Por medio de la tecnología se debe fortalecer el

conocimiento de las personas que se encuentran laborando

en este sector, con el fin de ofrecer un muy buen o único

valor agregado fortaleciendo los centros y grupos de

investigación y desarrollo

Promoción por parte de las distintas empresas de este sector

hacia la creación y/o mejoramiento de distintos procesos y

tecnologías, con el fin que está siempre sea viable, eficaz y

productiva en cada una de sus áreas.

Incentivar a las pertenecientes a ese sector, a que generen

tecnologías entre los distintos subsectores (cadena de valor

del servicio eléctrico, bienes conexos yservicios conexos),

así como entre las mismas.

Crear estratégias tecnológicas con el fin de siempre estar en

un constante proceso de reingeniería, planeación, control,

etc.

Generación de tecnología hacia la producción de energías

renovables.

Mejoramiento constante en la infraestructura

Nuevas y mejora fuentes de energía, tanto renovables como

no renovables

Mejoramiento en procesos de generación, transmisión y

distribución de los productos generados por el sector

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Búsqueda de mejoramiento tecnológico y asociaciones con

otros sectores internacionales.

Benchmarcking constante, enfocado hacia la innovación de

la tecnología.

DIMENSIÓN ECONÓMICA DIMENSIÓN SOCIO-CULTURAL

Ubicación geográfica del país para el aprovechamiento e la

consecución de nuevos mercados

Capacitar de manera apropiada y eficaz a las personas

encargadas en laborar en este sector.

Los perfiles de las personas que laborarán en este sector,

deben ser de perfiles variados y con conocimientos

específicos que apliquen o ayuden en cada área de este

sector, con el fin que este sea muy productivo.

Incentivar a la sociedad involucrada, en la generación

constante de soluciones en todo tipo de área y la innovación

de procesos.

PRINCIPALES OPORTUNIDADES
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Sector se encuentra en un constante crecimiento debido a la creación de nuevas tecnologías

1 ecofrendly.

Crear estrategias entre las empresas del sector y los distintos entes educativos, con el fin

de crear tocino, tecnólogos y profesionales idóneos para todos los cargos, con un fuerte

2 énfasis hacia la investigación y creación de nuevas tecnologías.

PRINCIPALES AMENAZAS

La persona no se puede encontrar muy bien capacitado, debido las posibles fallas y/o

1 oportunidades de las personas para adquirir conocimiento en el país.

Costos de producción y mano de obra en Colombia son demasiado altos, en comparación

2 con otros mercados como China.

Baja innovación de productos, lo que produce un desatrazo y respectiva desventaja por la

3 competitividad con el mercado.

Poca facilidades en la financiación de productos, lo que se refleja en el estancamiento de

4 posibles mejoras y nuevas tecnologías.

Inhabilidad para poder captar clientes o consolidad productos en el exterior debido a la

5 falta de conocimiento para poder invertir en estos mercados

6- CONCLUSIONES

Claramente el sector de la energía, resulta ser una parte muy esencial para la economía y la

industria en Colombia, podemos evidenciar que esta económicamente muy bien posicionada,
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sujeta a la regulación establecida tanto a nivel nacional como regional, se orienta a la organización

del mercado suministrando no solo el servicio eficiente, sino también transacciones comerciales

trasparentes, así mismo este sector establece las condiciones necesarias para un mercado

competitivo en las cuales todos los agentes tienen una participación activa.

Aunque no es un secreto que cuando mencionamos el tema de los salarios para este caso el

SMMLV se encuentra en discusión por lo que nos involucra en el tema de costo beneficio.

Todo lo que corresponde al proyecto de expansión y proyección que tiene en los próximos años,

sujeto a las políticas de los agentes regulatorios y administradores, que a su vez nos muestra el

desarrollo del sector.

7- WEBGRAFIA

http://www.camaramedellin.com.co/site/Portals/0/Documentos/2013/5.Energia%20un%20sector

%20de%20talla%20mundial%20130923PTP.pdf

https://www.ptp.com.co/categoria/energiaelectricabienesservicios.aspx

http://www.cac.org.co/boletin_agosto_2009/boletin_ago.html#actualidad

http://www.mineducacion.gov.co/cvn/1665/articles-314920_archivo_pdf4.pdf

https://www.ptp.com.co/contenido/contenido.aspx?conID=574&catID=643
 26

http://www.dinero.com/economia/articulo/cuantas-reformas-tributarias-ha-tenido-

colombia/206248.

http://www.incubodc.com/memorias_congreso_cali/Octubre_29/Propuesta_Valor_Sectorial_AN

ALDEX.pdf

http://www.compite.com.co/site/wp-content/uploads/informes/2010-2011/3C-Energia-como-insumo-

VFinal-(nov-2010).pdf

http://www.banrep.gov.co/docum/Lectura_finanzas/pdf/espe_056-6.pdf

https://www.ptp.com.co/documentos/Plan%20de%20Negocios%20Energia%20Electrica%20bie

nes%20servicios.pdf

www.dropbox.com/sh/3g6g0w3n6zn6qfn/AABmcRBVpMwBciH8jIb5jfVQa/18120-

%20P3_plan%20de%20desarrollo_131213%20FINAL.pdf?dl=0

www.ptp.com.co/contenido/contenido.aspx?conID=523&catID=1

www.mckinsey.com/

ptp.amagi4all.com/informacion-estadistica/energia

www1.upme.gov.co

www.upme.gov.co

www.siel.gov.co

www.dinero.com

www.lanotadigital.com
 27

www.frontier-economics.com

http://www.procolombia.co