1. Con base en el proyecto productivo se necesita tomar un prestamo por $5.000.

000 para poder abrir

la empresa; vamos al banco familiar y nos dicen que cobran una tasa de interes nominal anual del 31%
con capitalización mensual vencida. Vamos a otro banco el Nacional; aqui prestann el 32%nominal
anual con capitalizacion semestral vencida. ¿Que opinion aconseja?. explique la decisión.

De nominal a efectiva
Banco Familiar
Prestamo $5,000,000
Tasa CM 31%
Periodos 12 ie=[0,31/12]*100

Banco Nacional
Prestamo $5,000,000 ie=[0,32/2]*100 ie= 16
Tasa CS 32%
Periodos 2

R/: Aconsejo la opcion numero 2 del banco nacional ya que es la que otorga una tasa de interes mas
baja

2. La empresa presenta excedentes de tesoreria, por lo tanto esta liquidando los rendimientos de
invertir $10000000 en un CDTpor un trimestre. El banco paga una tasa de interes 6.5% e.a. y
descuentan por concepto de retancion en la fuente el 7%. El gerente le solicita a usted realizar la
liquidación de los rendimientos.

Inversión $10,000,000
Periodo 1T
00.000 para poder abrir
nominal anual del 31%
estann el 32%nominal
lique la decisión.

e nominal a efectiva De %M cambio a %A

ie=[𝑖𝑛/𝑚]*100 ie=[[(1+��)_𝑛^𝑚 ]−1]*100

ie= 2,5833% M ie=[[(1+0,025833)_1^12 ]−1]*100 ie= 35,81% A

ie= 16% S ie=[[(1+0,16)_1^2 ]−1]*100 ie= 34,56% A

tasa de interes mas

rendimientos de
es 6.5% e.a. y
usted realizar la
 Banco Familiar Cambio a E.A
Prestamo $5,000,000
Tasa CM 31% 36%
ie= 35,81% A
Periodos 12

Banco Nacional Cambio E.A

ie= 34,56% A
Prestamo $5,000,000
Tasa CS 32% 35%
Periodos 2
2. La empresa presenta excedentes de tesoreria, por lo tanto esta liquidando los rendimientos de invertir $100000
en un CDTpor un trimestre. El banco paga una tasa de interes 6.5% e.a. y descuentan por concepto de retancion e
fuente el 7%. El gerente le solicita a usted realizar la liquidación de los rendimientos.

CDT $10,000,000 Conversion de tasa

Periodo 1T Efectiva anual Trimestral
Tasa de interes 6,5%E.A 6.5% 1.59%
Retención en la fuente 7%

PERIODO Valor inicial Valor del interes saldo final

1 $10,000,000 $158,682.85 $10,158,682.85
 rendimientos de invertir $10000000
ntan por concepto de retancion en la
ntos.
 4. El gerente le pide a ud realizar una tabla de amortización, para contabilizar trimestralmente los
siguientes datos. Modalidad: periodo de gracia 2 trimestres sin pago de intereses y cuota fija. Val
trimestral, plazo 3 años, tasa 22%EA

Periodos saldo
0 $ 25,000,000
Monto del crédito $ 25,000,000 Trimestral 1 26375000
Tasa de interes e.a 0,22 5.5% 2 27825625
n 14 3 $ 26,127,448
r $ 3,228,586 4 $ 24,335,872
ani 8.619 5 $ 22,445,759
6 $ 20,451,690
7 $ 18,347,947
8 $ 16,128,499
9 $ 13,786,980
10 $ 11,316,678
11 $ 8,710,510
12 $ 5,961,002
13 $ 3,060,271
14 -$ 0
ón, para contabilizar trimestralmente los valores generados por los pagos con los
es sin pago de intereses y cuota fija. Valor del credito $25000000, amortización

interes cuota amortizacion

0
1375000 -$ 1,375,000
1450625 -$ 1,450,625
1530409 3228586 $ 1,698,177
1437010 3228586 $ 1,791,576
1338473 3228586 $ 1,890,113
1234517 3228586 $ 1,994,069
1124843 3228586 $ 2,103,743
1009137 3228586 $ 2,219,449
887067 3228586 $ 2,341,518
758284 3228586 $ 2,470,302
622417 3228586 $ 2,606,169
479078 3228586 $ 2,749,508
327855 3228586 $ 2,900,731
168315 3228586 $ 3,060,271
 9. Una empresa constructora desea adquirir una mezcladora para utilizarla en sus construcciones por
la utilizara durante 5 años, cuando espera venderla por $15.000.000. Se esperan beneficios anuales de
mantenimiento anuales de $500.000. Si la tasa de oportunidad de la empresa constructora es del 18%
compra de la mezcladora según el resultado VPN?

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

INGRESOS
Ventas $ - $ 3,600,000,000.0 $ 3,900,000,000.0 $ 4,200,000,000.0
Beneficios $ 1,500,000.0 $ 1,500,000.0 $ 1,500,000.0
Total ingresos $ - $ 3,601,500,000.0 $ 3,901,500,000.0 $ 4,201,500,000.0
Egresos
Compra de Maquina -$ 8,000,000.00 -$ 8,000,000.0
Mantenimiento -$ 3,000,000.0 -$ 3,000,000.0 -$ 3,000,000.0
Salarios -$ 30,000,000.00 -$ 180,000,000.0 -$ 213,600,000.0 -$ 360,000,000.0
Servicios -$ 3,000,000.00 -$ 18,000,000.0 $ 20,400,000.0 -$ 24,000,000.0
Impuestos -$ 1,500,000.00 -$ 14,000,000.0 -$ 15,000,000.0 -$ 16,500,000.0
Amortización -$ 48,000.0 -$ 540,000.0
Costos de exportación -$ 31,412,000.00 -$ 376,944,000.00 -$ 424,944,000.00 -$ 496,944,000.00
Arriendo -$ 10,000,000.00 -$ 66,000,000.0 -$ 72,000,000.0 -$ 84,000,000.0
Total egresos -$ 83,912,000.00 -$ 657,992,000.0 -$ 708,684,000.0 -$ 992,444,000.0

Flujo de caja -$ 167,824,000.0 $ 2,285,516,000.0 $ 2,484,132,000.0 $ 2,216,612,000.0

VA $6,420,893,217.93
Inversión -$ 83,912,000.00
VNP $6,336,981,217.93 >0
TIR 1369% >18
B/C -$76.52 >1

Respuesta: No se recomienda la compra de la mezcladora por el VNP resulto <0

 rla en sus construcciones por valor de $26000000. La empresa
esperan beneficios anuales de $1.500.000 y unos costos de
mpresa constructora es del 18% anual. ¿Recomienda usted la
 Le piden a usted analizar y presentar la mejor opcion a la gerencia. La
empresa tiene $14.000.000 para invertir en 2 años y se presentan las
siguientes oportunidades de inversión: A) Inversión de un CDT que
ofrece una rentabilidad del 14.5% A.C.V B) Inversión de un lote que se
valoriza el 13.96% A.T.A y C) Inversión en acciones que se valorizan al
14.06% A.S.V

Inversión 14000000 Efectiva anual

CDT 14,5% A.C.V 43.50% 50.11%
Lote 13.96% A.T.A 16.23% 64.90% 82.47%
Acciones 14.06% A.S.V 28.12% 30.10%