FORO INVESTIGATIVO MODULO DE ESTADISTICA

Presentado Por
JUAN MANUEL MORA BALDOVINO
SANDRA MARIN
CESAR HENAO

Profesor
FABIO ORTEGON

INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

MODULO ESTADISTICA
BOGOTA
2019

PLANTEAMIENTO

En la emisión de marzo de 1952 aparece en “The Journal of Finance”, el artículo titulado “Portfolio Selection” , el cual presen
Markowitz para la construcción de un portafolio de inversiones en el mercado de valores, tomando como criterio fundamental

El problema que pretendió resolver Markowitz en su trabajo, fue cómo determinar la mezcla óptima de activos financieros, d
rentabilidad con el mínimo riesgo posible, en la totalidad del portafolio. La rentabilidad futura se midió con el valor esperado
riesgo con la desviación estándar de las rentabilidades.

La estimación del comportamiento futuro de la rentabilidad se soporta en el estudio del comportamiento pasado de la rentab
Para esto, se selecciona una serie de tiempo de precios de activo, y se calculan las rentabilidades re

Por ejemplo, si el precio diario de un activo financiero se simboliza con Pt, entonces la rentabilidad porcentual del día t, se

El archivo Excel (http://bit.ly/36vbW46): “Precios y Variaciones – 2017, 2018 y 2019.1”, contiene los precios y las tasas diaria
grupo de diez (10) acciones del mercado de valores colombiano, para el periodo comprendido entre el 29 de diciembre d
A partir del gráfico y de la tabla de frecuencia concluimos que:

Si analizamos la frecuencia absoluta para la clase 6 podemos inferir que 249 datos u observaciones de las variaciones se encue
entre -0.16 y 0.94, y que estos mismos teniendo en cuenta a la frecuencia relativa representan el 41.09% de los datos totales.
Ahora cuando consideramos a las frecuencias absolutas nos encontramos con que para la clase 6 la frecuencia absoluta acumu
comprendido entre -5.68 y 0.94 se encuentran 483 observaciones de 606 posibles y que, si tenemos en cuenta la frecuencia re
el 79.83% del total analizado.
3. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la tasa promedio ponderada de variación diaria de

La tasa promedio ponderada se obtiene al sumar los distintos valores obtenidos de multiplicar la frecuencia relativa con la mar
Entonces según lo anterior añadimos una columna para obtener ese resultado, realizamos la suma y obtenemos el promedio p

Los datos obtenidos en Excel muestran que en promedio la variación diaria del precio de la acción es de 0,10525

4. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la desviación estándar de la tasa promedio ponde
la acción. En el contexto del problema escriba la interpretación de este valor.

La fórmula de la varianza es
Entonces para obtener dicho valor descompones esa fórmula en dos partes y sacamos raíz cuadrada para obtener la desviación
Los datos obtenidos en Excel muestran que en promedio la variación diaria del precio de la acción es de 0,10525

4. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la desviación estándar de la tasa promedio ponde
la acción. En el contexto del problema escriba la interpretación de este valor.
4. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la desviación estándar de la tasa promedio ponde
la acción. En el contexto del problema escriba la interpretación de este valor.

La fórmula de la varianza es
Entonces para obtener dicho valor descompones esa fórmula en dos partes y sacamos raíz cuadrada para obtener la desviación
Los datos obtenidos en Excel muestran que en promedio la variación diaria del precio de la acción es de 0,10525

4. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la desviación estándar de la tasa promedio ponde
la acción. En el contexto del problema escriba la interpretación de este valor.

La fórmula de la varianza es
Entonces para obtener dicho valor descompones esa fórmula en dos partes y sacamos raíz cuadrada para obtener la desviación

La desviación estándar es de 1,39 e indica el grado de dispersión de la tasa de variación con respecto a al valor promedio enco

5. Con los números obtenidos en 3 y 4, anteriores, obtenga e interprete el coeficiente de variación. En el contexto del problem
valor

Coeficiente de variación: Es una medida estadística que indica qué tan grande es la desviación estándar con relación a la media
variabilidad que existe entre dos conjuntos de datos, siempre que ambos tengan la misma distribución. Se calcula dividiendo la
Como ya tenemos la desviación y la media podemos obtener nuestro CV.

CV=σ/μ=13.25
Según lo obtenido, las variaciones diarias en el precio de las acciones del portafolio de Isa presentan dispersión en los datos, po
portafolio de acciones no muestra gran estabilidad en la variabilidad de sus acciones.
 

Conclusión

Una de las técnicas más utilizadas dentro de la estadística es la medición de parámetros de tendencial central, como lo es el p
centrar el problema y plantear puntos de referencia.

El investigador puede usar la estadística como herramienta para analizar, organizar e interpretar resultados poblacionales a tra
muestra, como en este caso que a partir de una muestra de 606 datos se pueden sacar conclusiones hacia futuro de la variabil
Conclusión

Una de las técnicas más utilizadas dentro de la estadística es la medición de parámetros de tendencial central, como lo es el p
centrar el problema y plantear puntos de referencia.

El investigador puede usar la estadística como herramienta para analizar, organizar e interpretar resultados poblacionales a tra
muestra, como en este caso que a partir de una muestra de 606 datos se pueden sacar conclusiones hacia futuro de la variabil

ISA # de datos 606

-0.5 Limite inferio -5.68
0.3 Limite superi 6.46
1.2 Rango 12.14
0.6 # de clases 11
0.39 Amplitud 1.1036363636
-0.39
-0.2
-0.2 Limite inferioLimite superior
0.2
-0.59 -5.68 -4.5763636364
0.2 -4.5763636 -3.4727272727
0.79 -3.4727273 -2.3690909091
-0.2 -2.3690909 -1.2654545455
0 -1.2654545 -0.1618181818
0 -0.1618182 0.9418181818
0.59 0.94181818 2.0454545455
0.59 2.04545455 3.1490909091
1.36 3.14909091 4.2527272727
1.15 4.25272727 5.3563636364
-0.19 5.35636364 6.46
0.57
-0.76
0.57
0.95
1.13
-1.3
-0.94
0.76
-0.38
1.7
-1.3
0.94
0.93
0.37
-0.74
0.19
0.19
1.67
2.55
-0.36
-0.18
2.14
-0.52
-0.53
0.18
0
0.71
-0.7
0.18
0.35
-1.4
0.89
0.35
0.88
1.74
-0.86
0.69
-0.86
-0.17
0.17
-0.35
0.69
0
-0.52
-0.17
0.52
-0.52
0.87
0.17
-0.34
0.86
-0.34
0
-1.37
-0.7
0.18
0.87
0.17
0.69
 0
0.17
0.34
-0.17
-1.03
0.69
1.89
0
2.7
0.82
0.98
2.26
-0.79
0.64
-0.16
-3.16
3.1
3.01
2.46
1.2
3.41
-0.86
2.03
0.57
-1.27
-1
1.01
-0.86
-0.14
-2.74
-1.34
1.5
1.04
0.88
-1.74
0.59
-1.47
0.45
1.04
-1.62
0.6
0.3
-1.19
0.9
1.78
-0.44
-1.03
-0.15
-0.3
0.89
-0.15
-0.3
0
0
-0.89
0.6
-0.3
0.45
-0.59
0.45
0
1.63
-0.58
-0.15
-0.74
-0.15
-2.08
1.52
0.75
-0.59
0.9
-0.44
1.04
-1.18
0.3
0.89
-0.59
-0.15
0.15
0.44
-0.15
-0.44
-1.04
0.75
0.15
1.19
-0.44
0.88
0
0
-2.19
0.75
0.44
1.18
0.73
-0.43
-1.02
-0.29
0.29
0.59
-0.73
1.32
0.29
-1.01
-0.15
0.73
-0.44
0.15
1.75
-0.72
0.14
-1.44
1.46
-0.14
-0.43
-0.43
-1.16
-1.18
-0.15
0.15
1.49
-0.73
-0.89
-0.75
0.15
0.75
-0.45
-0.15
0.9
-0.59
-0.15
-0.45
-0.15
-0.6
0.45
 0
1.66
-0.45
0.3
0.59
-0.3
0.59
1.47
0
0.15
0.29
0.87
-0.72
-1.01
-0.29
0.15
1.46
0.14
2.59
-1.12
-0.42
0.28
-0.57
0.29
1.56
-0.42
0.7
-0.84
-0.42
0.71
-0.7
0.42
0.56
0
0.28
0.56
-0.97
0.98
1.25
0.27
-0.27
-0.27
-0.14
-0.69
0.42
-0.55
0.69
-0.69
-0.69
1.26
1.52
-2.72
-0.56
0.98
-1.25
-1.27
-0.71
-1.29
0.44
-0.15
-0.29
-1.31
-1.77
2.26
1.03
0.44
0
1.16
-1.86
0.73
-4.35
1.52
1.04
-1.03
-0.6
-0.9
0
-1.36
-0.31
-1.23
0.16
0.78
0.46
2
-0.75
-0.61
0
1.83
0.75
1.79
-0.73
2.36
0.72
2.43
0.7
-2.08
0
-1.84
0.87
2.86
2.23
0.95
0.27
1.48
-3.97
2.76
-1.74
-1.64
0.56
-1.1
-2.37
-1.29
0.72
-1.01
0.44
1.88
-0.85
3.58
-2.63
-1.99
0.43
0.29
1.01
1.57
-0.84
-0.28
-0.85
0.57
-0.43
1.14
1.69
-0.14
0.14
1.11
0.55
0.82
-1.08
-1.23
-2.91
0.86
-2.83
-0.58
0.44
-0.29
1.76
2.59
-0.28
1.27
0.69
-3.31
3.42
0
-2.48
0.14
0.42
-1.13
-0.85
0.57
1
0.14
0.42
0.28
0.28
-0.56
-3.09
3.48
0.14
0.7
-1.39
-1.55
-1.14
-0.72
0
1.9
-0.57
-0.43
-1.16
0.44
0.73
-1.45
-0.44
0.59
0.15
0.88
0.58
0
-0.86
-1.16
-0.29
-0.29
-0.59
-0.15
-3.73
0.77
1.08
2.28
0.15
-0.74
1.94
-0.73
-3.1
2.9
-0.89
-2.69
4.45
-2.5
-0.6
0.3
1.21
0
0
0.15
1.94
0.73
-2.62
-1.64
-1.37
-1.23
-0.93
3.77
1.06
-1.2
-1.67
-1.23
-4.69
1.48
-0.65
-1.3
-1.15
-2.17
1.53
0.34
2.68
2.28
3.5
3.69
0.74
-2.8
-3.48
3.77
0
1.51
-2.24
-1.68
0
-0.31
0.31
2.64
-2.57
0.31
0.62
-0.61
0.46
3.38
0.3
0.74
1.18
0
-0.15
0.15
0.29
0
0.15
-0.72
2.77
-2.7
2.19
2.14
-0.14
-1.96
-0.14
0.14
2.43
1.12
0.83
-3.15
0.42
1.13
-1.25
0.14
-2.39
0.29
0.43
-0.14
0.29
0.86
0.42
-0.99
-0.57
0.29
-0.29
-0.29
0
-0.14
1.29
0.14
-0.99
-0.43
0.29
0
0.14
0.29
0.86
-0.14
-0.28
0.28
-0.28
-0.28
0
0.14
0.28
-0.71
0.43
-0.43
0.14
 1
0
0.42
0.56
0.42
3.77
0.81
3.2
6.46
1.33
-1.8
-1.83
-0.12
4.1
-2.63
-2.45
0.38
1.5
-0.25
0.37
-0.86
-1.24
-0.38
2.4
0.62
-0.49
-0.74
-3.6
-0.13
5.16
-1.23
-0.62
0.75
-0.62
1.62
-0.49
-2.35
0.88
0.75
-0.5
-0.38
-0.75
-0.25
-0.89
-0.9
 0.26
1.16
0
-0.51
0.13
0.64
0.13
0
0.13
0
-1.39
0.77
1.15
2.02
1.85
1.33
0.96
3.08
0.69
1.03
3.95
1.09
0.86
-0.96
0.65
0.96
0
0.53
2
-5.68
-2.41
0.22

Referencias.

• Barragués, J. I. (2011). Estadística y probabilidad. Uno: Revista de Didáctica de las Matemáticas, 17(57), 71-83.

• Montgomery, D. C., Runger, G. C., & Medal, E. G. U. (1996). Probabilidad y estadística aplicadas a la ingeniería (No. 968-18-59
Hill.
STICA

COLOMBIANO

Selection” , el cual presentó el trabajo desarrollado por Harry

omo criterio fundamental el balance entre rentabilidad y riesgo.

a de activos financieros, de tal manera que se logre la máxima

idió con el valor esperado de las rentabilidades del activo, y el
bilidades.

iento pasado de la rentabilidad del activo financiero de interés.

culan las rentabilidades respectivas.

dad porcentual del día t, se obtiene de la siguiente manera:

os precios y las tasas diarias de variación de los precios de un

entre el 29 de diciembre de 2016 y el 28 de junio de 2019.
e las variaciones se encuentran en el intervalo comprendido
09% de los datos totales.
recuencia absoluta acumulada indica que dentro del rango
en cuenta la frecuencia relativa acumulada, estas representan

rada de variación diaria del precio de la acción.

uencia relativa con la marca de clase así:

obtenemos el promedio ponderado:

de 0,10525

de la tasa promedio ponderada de variación diaria del precio de

para obtener la desviación estándar.

de 0,10525

de la tasa promedio ponderada de variación diaria del precio de

 a al valor promedio encontrado anteriormente.

n el contexto del problema, escriba la interpretación de este

dar con relación a la media. Se utiliza para comparar la

n. Se calcula dividiendo la desviación estándar entre la media.

dispersión en los datos, por lo tanto podemos concluir que este

al central, como lo es el promedio o media. Lo cual nos permite

ltados poblacionales a través de estimaciones sobre una

hacia futuro de la variabilidad en el precio de la acción.
57), 71-83.

ingeniería (No. 968-18-5914-6. 01-A1 LU. AL-PyE. 1.). McGraw