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Sector de Interés

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 Se dispara precio de gas LP en 2017
NORMA ZÚÑIGA
A un año de la liberalizad on
del mercado de gas LP los
precios subieron 27 por cien
to en promedio a nivel nacio
nal según datos del Inegi
El incremento en el com
bustible que es utilizado por
76 por ciento de los hogares
mexicanos contra 8 por cien
to que cuenta con gas natural
se rastró entre la primera
quincena de enero de 2017
con el mismo lapso de 2018
En contraste la inflación
en ese mismo periodo fue de
5 5 por ciento
249.
El aumento del gis LP es
casi seis veces mayor al que
registró el gis natural en ese
mismo lapso que fue de 5
por ciento
A partir del 1 de enero
del año pasado para el gas
LP dejó de existir un precio
fijado por el Gobierno fede
ral y arrancó la apertura del
mercado
En este lapso el alza pa
ra el área metropolitana de la
CDMX fue de 28 por ciento
de acuerdo con datos del Ine
gi actualizados ayer
En Guadalajara el com
bustible subió 20 por ciento
en el periodo referido y en
Monterrey 24 por ciento
Fue en la región de la
frontera norte donde el Inegi
detectó el mayor incremento
en el gas LP al reportar un
36 6 por ciento de alza
Además de la libe ral i
zación de precios otro fac
tor que influyó en el mer
cado fue el aumento de 58
por ciento en promedio en
los precios del Mont Bel
vieu la referencia interna
cional registrados durante
todo 2017 según datos de
la Comisión Reguladora de
Energía CRE
2018.01.25
 REPORTE DEL INEGI EN LA PRIMERA QUINCENA DE ENERO

Aumento en energeticos
se reflejó en la inflación
Gas LP y electricidad son los productos que mas se encarecieron
Frida Lara v Silvia de 3 86 por ciento gasolina de inflación general tomará tiempo
Rodríguez México bajo octanaje 1 47 por ciento y y será lento va en la dirección
electricidad 0 54 por ciento correcta su pronóstico es que
Al terminar la primera quin
cena de enero la inflación La inflación fue más baja en cerrará 2018 en 4 1 por ciento
comparación con lo previsto por
anual se ubicó en 5 51 por Convergencia de inflación
ciento lo cual implica un aumento analistas de Citibanamexy Banorte El nuevo gobernador del Banxico
en los precios al consumidor de La desviación se debió a una Alejandro Díaz de León dijo que
0 24 por ciento en comparación mayor contribución de los precios espera que la inflación continúe
con el mismo periodo de 2017 de los energéticos menor impacto su convergencia hacia su rango
publicó el Inegi Este incremento de otros servicios loncherías deseado de entre 3 y 4 por ciento
es consecuencia de mayores fondas taquerías restaurantes durante el 2018
precios de los energéticos el servicio telefónico local fijo ser Yaunque el resultado dela inflación
cual fue mitigado por la caída en vicio de telefonía móvil consulta fue una sorpresa positiva al estar
otros servicios frutas y verduras médica y servicios turísticos en por debajo de lo anticipado por el
explica un análisis económico paquete entre otros donde se mercado Finamex Casa de Bolsa
de Banorte observó una diminución de 0 31 prevé una convergencia más lenta
Los precios de los energéticos por ciento una menor contribu a la meta del Banco de México de
y las tarifas autorizadas por el ción de frutas y verduras y del 3 por ciento debido a la reciente
gobierno reportaron un ascenso precio de alimentos procesados depreciación del tipo de cambio
de 1 32 por ciento en la primera afirmó Banorte la carrera entre salarios e inflación
quincena de enero impulsados por Para Citibanamex aunque el el aumento en los precios de los
el componente de gas LP aumento proceso de desaceleración de la energéticosylos agropecuarios M

249. 2018.01.25
 Energéticos impulsan
inflación al iniciar 2018
Precios aumentan 0 24 en la primera quincena de enero
Gas doméstico gasolina y luz los que más incidieron Inegi
RUBÉN MIGUELES
el Inegi anual respecto al cierre del año pa
El índice Nacional de Precios al sado fue producto de una base de
ruben migneles eluniversal com mx
Consumidor registró en la primera comparación favorable ya que apar
Entre los precios de bienes y servi quincena de enero de 2018 un incre tir de enero del año pasado inició el
cios que más impulsaron la infla mento de 0 24 con lo que la infla proceso de liberalización del precio
ción enla primera quincena del año ción anual se ubicó en 5 51 tasa sus de algunos energéticos hecho que
destacan el incremento en los ener tancialmente inferior a la de 6 77 derivó en un incremento en el precio
géticos el cual fue compensado por con que cerró el año pasado pero to de las gasolinas
una baja en otros servicios así como davía por arriba de 4 78 reportado Aun así el aumento del nivel ge
frutas y verduras según los datos en el mismo periodo de 2017 neral de precios en la primera mitad
más recientes dados a conocer por La contracción de la inflación de enero de 2018 descontando el

249. 2018.01.25
 1 51 reportado en el mismo periodo Asimismo los precios de las mer
del año pasado es el más alto desde cancías aumentaron 5 94 a tasa
2014 cuando el alza fue de 0 68 anual por debajo del alza previa de
Entre los productos cuyos precios 6 11 En general la inflación subya
incidieron más en la inflación en la cente anual cayó en 20 puntos base
primera quincena del año destacan a 4 63 la más baja en 10 meses
el gas doméstico LP con un alza de Por su parte el índice de precios
3 86 respecto a la segunda quince no subyacente aumentó 0 43 al
na de diciembre pasado la gasolina canzando una variación anual de
de bajo octanaje con aumento de
8 10 Asuinterior los precios de los
1 47 y la electricidad con un in
productos agropecuarios disminu
cremento de 0 54
yeron 1 01 quincenal con lo que la
Otros bienes y servicios que con tasa anual se ubicó en 10 63
tribuyeron al alza fueron las lonche
En tanto los precios de los ener
rías fondas torterías y taquerías que géticos y tarifas autorizadas por el
aumentaron 0 59 restaurantes y
gobierno se elevaron 1 32 en la
similares 0 64 huevo 3 44 pa
quincena y 6 63 respecto al mismo
pa 6 09 plátano 9 69 derechos periodo del año anterior
por suministro de agua 1 61 y vi Pese a los resultados favorables en
vienda propia con 0 11
el comportamiento de los precios en
Por el contrario los productos que la primera quincena de enero per
más incidieron a la baja fueron el ji sisten riesgos que podrían afectar la
tomate con una disminución quin trayectoria inflacionaria en especial
cenal de 1742 así como las reduc
la del componente no subyacente
ciones en transporte aéreo de ya que por la temporada invernal los
31 91 servicios turísticos en paque precios de los energéticos podrían
te 8 33 calabacita 12 42 cebolla
continuar ejerciendo presión sobre
y chile serrano 12 57 chile pobla el indicador general de precios ex
no 10 53 otros chiles frescos
plicó Janeth Quiroz analista econó
12 11 chayóte 10 08 y ropa de mica de Grupo Financiero Monex
abrigo con retroceso de 1 92
La velocidad de la convergencia de
La proporción de artículos cuyos la inflación hacia el objetivo de Banco
precios crecieron por arriba del 6 de México será el principal elemento
anual disminuyo al pasar de 46 en de seguimiento de las autoridades
la quincena pasada a 38 Este es el monetarias por lo que la mayoría de
nivel más bajo desde la primera los analistas espera un incremento
quincena de marzo y se ubica sólo 10 de 25 puntos base en la tasa de interés
puntos base por arriba del nivel ob en la reunión del 8 de febrero
servado hace un año cuando el pro
ceso inflacionario comenzaba a des
puntar comentó Sergio Luna ana
lista económico de CitiBanamex jj 1 M
El índice de precios subyacente
que no considera los bienes y servi
cios cuyos precios son más volátiles
0 ifi fü
tuvo un crecimiento de 0 17 quin FUE EL CRECIMIENTO quincenal
cenal debido sobre todo alacaídaen del índice de precios subyacente
los precios de los servicios turísticos debido a la caída en precios de los
y tarifas aéreas servicios turísticos y tarifas aéreas

249. 2018.01.25
249. 2018.01.25
 #CAMBIOCLIMÁTICO
Quieren
recuperar
gas metano
RODOLFO LACY ASEGURA QUE
ES POSIBLE EVITAR QUE ESTE
ELEMENTOSE PIERDA
POR CARLOS NAVARRO
PAIS
HERALDODEMEXICO COM MX
Que el metano sea aprovecha
do para cumplir los objetivos
trazados por el gobierno es
la petición del subsecretario
de Planeación y Política Am
biental de la Semarnat Rodolfo
Lacy Tamayo
Lo anterior ocurrió durante
la presentación del estudio que
realizó el Clean Air Institute
para identificar las oportuni
dades de reducción de emi
siones en las actividades de
exploración y producción de
petróleo y gas enfocado a las
plataformas costa afuera
El metano es un gas natu
ral que tiene un alto precio en
el mercado Nosotros lo que
queremos usar es más metano
249.
todo el metano lo debería
mos poder recuperar afirmó
Lacy quien fue acompañado
por Claudia Octaviano coor
dinadora general de Mitigación
del Cambio Climático Insti
tuto Nacional de Ecología y
Cambio Climático INECC
Paulina Serrano subgerenta
de Protección Ambiental en
Pemex y Adrián Fernández
director ejecutivo de Iniciativa
Climática de México
Sergio Sánchez CEO y di
rector ejecutivo de Clean Air
Institute recordó que México
tiene compromisos muy am
biciosos e importantes para
reducir gases de efecto inver
nadero que incluyen tanto al
C02 como al metano pero
también al carbono negro
Cabe recordar que la Repú
blica Mexicana ante la Alianza
de América del Norte para el
Clima la Energía Limpia y el
Ambiente se comprometió a
reducir sus emisiones de me
tano entre 40 y 45 por ciento
para el año 2025
Asimismo respecto a las
conclusiones y recomenda
ciones Sánchez mencionó
que las plataformas costa
afuera son una de las princi
pales fuentes de emisiones de
metano se requiere una re
gulación adicional para reducir
estas emisiones
El director ejecutivo del
Clean Air Institute advirtió que
de no reducir las emisiones
como estaba pactado se puede
poner en riesgo el logro de las
metas de reducción de gas de
efecto invernadero y otros en
el país así como sus compro
misos internacionales
2018.01.25
249. 2018.01.25
 Avanza
competencia
en mercados
energéticos
Karol García
EL ECONOMISTA
LA COMISIÓN Reguladora de
Energía CRE emitió dos regu
laciones que aceleran la com
petencia en mercados energé
ticos los lineamientos para que
se acrediten los verificadores de
plantas eléctricas que cuenten
con generación eficiente me
diante gas natural para vender
Certificados de Energía Limpia
CEL y la determinación de
todo el país como zona única de
distribución de gas natural eli
minando la necesidad de adju
dicar proyectos para que las em
presas obtengan exclusividades
regionales
249.
En lo que respecta al nuevo en los proximos días
mercado de CEL diversas en Un CEL equivaldrá alme
tidades principalmente aca gawatt hora tendrá un valor
démicas podrán convertirse en aproximado de 1 500 pesos y
verificadores de la proporción funciona como incentivo para
de energía que puede conside la generación limpia en el país
rarse limpia en plantas de coge cuya meta es llegar a 35 de ge
neración o ciclos combinados a neración limpia en el 2024
vapor mediante gas natural Además el regulador abrogó
Con ello se avanza hacia la ayer la directiva sobre la deter
implementación de este mer minación de las zonas geográfi
cado de CEL en el que todos los cas para fines de distribución de
participantes del sector eléctri gas natural vigente desde 1996
co ya sea consumidores o pro y estableció que a partir de hoy
veedores deberán demostrar todo el territorio nacional se
que al menos 5 de su elec rá determinado como una zona
tricidad proviene de fuentes geográfica única para fines de
limpias durante el 2018 y 2019 distribución de gas natural por
obligación que aumentará has ducto la cual no confiere nin
ta 13 9 en el 2022 De acuerdo gún tipo de exclusividad a los
con la Ley de la Industria Eléc permisionarios que desarrollen
trica el arranque de este mer en ella la actividad de distribu
cado estaba previsto para el 1 de ción por ducto de gas Sin em
enero de este año más con es bargo los permisionarios que
tas condiciones podrían anun cuenten con exclusividad previa
ciarse las primera transacciones podrán seguir gozando de ésta
hasta la conclusión de su título
2018.01.25
 Desacelera inflación
en arranque del año
INEGI Durante la primera quincena
de enero el INPC bajó a 5 51 anual
Los precios en la primera quincena año sobre una espiral de precios el flación moderaron su avance anual
de enero se desaceleraron al regis INEGI reportó una baja en el ritmo menos el de frutas y verduras que
tra r un incremento de 5 51 por cien inflacionario de la primera quin se mantuvo en 20 83 por ciento y
to a tasa anual cena de enero que incluso resultó el de pecuarios que pasó de 4 54 a
Contrario a lo que denunciaron inferior a las expectativas que los 4 78 por ciento impulsado por el
organizaciones sociales y empresa expertos habían fijado alza en el precio del huevo de 20 2
riales en los primeros días de este Casi todos los subíndices de la in por ciento en los últimos 12 meses
KdiuirdaJardón

249. 2018.01.25
 Inflación anual
cede tras dilusión
del gasolinazo
Se ubica en 5 51 en la primera mitad
de enero por un efecto aritmético
Analistas preven que Los efectos de base de compara SIN FRENO LOS AGROPECUARIOS
ción desempeñaron un papel im Casi todos los subíndices inflacio
el índice inflacionario
portante para el resultado anual narios moderaron su avance anual
continuará con una particularmente los provenientes con excepción del de frutas y ver
trayectoria a la baja del aumento en el precio de la ga duras que se mantuvo en 20 83 por
solina de hace un año destaca ciento y el de pecuarios que pasó
EDUARDO JARDÓN
ejardon elfinanciero com mx
ron analistas de Citibanamex en de 4 54 a 4 78 impulsado princi
un reporte palmente por el alza en el precio
Los precios al consumidor en Mexi del huevo de 20 2 por ciento en
co crecieron 5 51 por ciento a tasa FUERTE DESACELERACION los últimos doce meses
anual en la primera quincena de El índice de precios de los ener Los economistas de JP Morgan
enero por debajo de lo estimado géticos pasó de un avance anual estiman que la inflación en parti
por los analistas y además presentó de 17 86 por ciento en la segun cular el índice subyacente man
su menor nivel desde marzo del año da quincena de diciembre a 6 38
por ciento en la primera mitad del tendrá una tendencia a la baja en
anterior ante la fuerte moderación el corto plazo lo que debería ser
presente mes El incremento anual
en los precios de los energéticos en el precio de la gasolina Magna motivo suficiente para que el Ban
principalmente en las gasolinas pasó de 17 77 por ciento a 2 3 en co de México se mantenga al mar
Por un efecto comparativo fa el periodo mencionado mientras gen de más movimientos en la tasa
vorable los precios de los ener de interés de referencia luego del
que en la Premium fue de 22 80 a
géticos suavizaron su avance en el 2 08 por ciento incremento previsto para febrero
arranque de este año ya que en el La institución financiera estima
En el gas doméstico la modera
mismo periodo de 2017 se vieron que en el corto plazo la inflación
ción fue menor ya que de un incre
presionados porel gasolinazo lo mento de44 03 por ciento al cierre subyacente seguirá una trayecto
que no ocurrió en este año ria descendente y se ubicará den
El alza anual del índice Nacional de 2017 en la primera quincena se tro del rango objetivo del banco
ubicó en 29 97 por ciento
de Precios al Consumidor INPC Analistas de Monex mencio central para finales del primer tri
fue inferior en 1 3 puntos respecto naron que perciben riesgos hacia mestre

al del cierre de 2017 que se expli

adelante que podrían afectar la
ca casi en totalidad por los energé trayectoria inflacionaria en es
6CO
D o
ticos ya que su incidencia sobre pecial al componente no subya
la inflación bajó de 1 77 puntos cente ya que por la temporada DE INFLACIÓN ANUAL
a finales del año anterior a 0 69 invernal los precios de los energé Reportaron los hogares de menor
puntos en la primera quincena de ticos podrían continuar ejerciendo ingreso en México contra 5 1 en los
enero 1 1 puntos menos presión sobre el indicador general de mayor ingreso
de precios

249. 2018.01.25
 75
DE ALZA ANUAL
En los precios experimentaron los
habitantes de Cortazar Guerrero la
localidad con mayor inflación

SIGUE PRESION DE LOS COMBUSTIBLES

GAS LP GENERA 35 DEL AUMENTO QUINCENAL

El encarecimiento del gas LP man por ciento reportado en la primera fueron el de la gasolina Magna
tuvo su presión sobre la inflación y mitad de enero del año anterior con 1 47 por ciento los observados
fue el que tuvo una mayor contribu Poco más de una tercera parte de en loncherías fondas torterías y
ción en el incremento del índice en inflación quincenal 0 083 puntos taquerías con 0 59 por ciento y de
la primera mitad de enero un 35 por ciento del total fue por 3 44 por ciento en el huevo
El INEGI informó que el INPC se los precios de ese gas que prácti Estas alzas fueron parcialmente
elevó 0 24 por ciento en los prime compensadas con las bajas en
camente no han dejado de elevarse
ros quince días del presente mes el precio del jitomate 17 42 por
y están en niveles máximos tras
por debajo del 0 38 por ciento esti ciento el transporte aéreo 31 91
la liberación de los precios desde
mado por el consenso de analistas enero del año anterior
los servicios turísticos 8 33 y la
Además fue inferior al 0 28 por calabacita 12 42
Otros aumentos con mayor
ciento de la quincena previa y al 1 51 incidencia en el índice inflacionario Eduardo Jardón

249. 2018.01.25
 Sener ajusta plan de
licitaciones a 5 años
Suman 66 áreas a proyecto quinquenal de hidrocarburos
Anuncian convocatoria para Ronda 3 2 en áreas terrestres
NOÉ CRUZ SERRANO
noe cruz eluniversal corn nLx
El gobierno federal echó toda la carne
al asador durante la última etapa de
esta administración al incorporar a 66
áreas nuevas al Plan Quinquenal de
Hidrocarburos
Las nuevas áreas contractuales po
drían sumar hidrocarburos con un
volumen proyectado de 2 mil millo
nes de barriles de petróleo crudo
equivalente aseguró el secretario de
Energía Pedro Joaquín Coldwell
Al presentar la actualización del
Plan Quinquenal de Hidrocarburos
de Licitaciones para la Exploración y
Extracción de Hidrocarburos Cold
well comentó que una parte está en la
Cuenca de Salinas así como en la
Cuenca de Cordilleras Se trata de
áreas que suman 39 mil kilómetros
cuadrados detalló
Hoy tenemos una nueva indus
tria la cual demostró ser resistente a
los cambios en el precio del petróleo
en los mercados internacionales
también a perdida de divisas dijo
La evaluación anual de la ejecución
del plan contó para su elaboración
con el apoyo técnico de la Comisión
Nacional de Hidrocarburos CNH
Las ubicación de las áreas son la
Cuenca de Sabinas en los estados de
Coahuila y Nuevo León y la Cuenca
de Salinas y Cordilleras Mexicanas en
aguas profundas del golfo
Así el nuevo plan quinquenal pasa
de239 mil kilómetros cuadrados a262
mil408kilómetros cuadrados yde42
mil 681 millones a 43 mil 267 millones
de barriles de crudo equivalente de
recursos prospectivos
Al mismo tiempo el encargado de
249.
la política energética de México pre
sentó la convocatoria de la Ronda 3 2
que incluye 37 áreas terrestres con
vencionales con una superficie de 9
mil 513 kilómetros cuadrados
Los recursos prospectivos para es
tas áreas se calculan en 260 millones
de barriles de crudo equivalente
Joaquín Coldwell comentó que en
esta nueva fase de licitaciones se es
pera una inversión promedio por blo
que de 89 millones de dólares La fe
cha de la adjudicación y fallo está pre
vista para el próximo 25 de julio
El comisionado presidente de la
Comisión Nacional de Hidrocarburos
CNH Juan Carlos Zepeda señaló
que las bases de licitación de la segun
da convocatoria de contratos de licen
cia de esta ronda se publicarán este
jueves 25 de enero en el Diario Oficial
de la Federación
Indicó que los interesados en par
ticipar en la licitación deberán preca
lificar como operador o no operador
y demostrar las capacidades técnicas
y financieras del caso
Detalló que como ha ocurrido en
todos los procesos licitatorios anterio
res en este proceso los comisionados
y los servidores públicos de la comi
sión no tendrán contacto con los po
tenciales participantes
El subsecretario de Hidrocarburos
de la Sener Aldo Flores Quiroga ex
plicó que los contratos en esta licita
ción tendrán una vigencia total de 30
años con posibilidad de dos prórro
gas de cinco años cada una
La exploración del campo será de
dos años con una prórroga de dos
más así como dos años también de
evaluación y por último el desarrollo
del proyecto de 24 a 26 años
2018.01.25
249. 2018.01.25
 El boom de
año nuevo
Jorge Eduardo Navarrete derivado de la generalizada reactivación económica del
momento que todos celebran y cuyas fragilidades todos
En varios momentos de las 10 jornadas de advierten pero al menos por el momento pasan por
alto Así la Agencia Internacional de Energía AIE
mercado de la primera quincena de enero el
Brent crudo que hace las veces de marcador en cuyo portal consultado el 23 de enero México
global cotizó arriba de 70 dólares por barril aún no figura como miembro a pesar de que tal in
Hubo que esperar hasta el lunes 15 para que la greso ha sido celebrado varias veces por la Secretaría
cotización de cierre quedase registrada encima de esa de Energía reitera que en el año la demanda mundial
de crudo con alza de 1 3 millones de barriles diarios
cifra Se juzga probable que esta fecha marque el final
del ciclo de mercado iniciado hace tres años y medio el alcanzará un promedio de 99 1 millones de barriles dia
19 de junio de 2014 Entonces el Brent inició desde la rios mbd a corta distancia del mítico nivel de 100 mil
cota de 115 16 dólares por barril dls b una larga de millones que de no ser por sus consecuencias sobre el
clinación que lo llevó a un mínimo de 27 88 dls b el 20 cambio climático ofrecería un motivo más de regocijo
de enero de 2016 Vino después la accidentada cadena Esta alza se concentrará casi por completo en las econo
de altibajos que ha mantenido en vilo al mercado por mías emergentes y en desarrollo
un lapso más prolongado que el que hubiesen deseado Del lado de la oferta la mejoría de las cotizaciones
todos los operadores y analistas excepto los especula provocará aumentos considerables en la producción
dores quizá los que más obtuvieron de una situación fuera de la OPEP en especial en Estados Unidos
incierta y revuelta provocada en gran medida por ellos Canadá y Brasil Las continuadas declinaciones en
mismos Venezuela casi catastrófica y en México incapaz de
Detrás de la notable alza de año nuevo de las coti superar su prolongada contracción además de las caídas
zaciones del crudo se encuentran numerosos factores imprevistas facilitarán el equilibrio del mercado La
Es desafortunado que uno de ellos cuyo aporte parece AIE estima para 2018 una oferta total entre 99 y 99 5
haber sido importante para la magnitud y oportunidad mbd un tercio de la misma proveniente de la OPEP
del aumento haya sido la fiebre especulativa En el La estadística de producción mexicana de crudo
momento en que los precios alcanzan niveles no vistos ofrecida por Pemex llega hasta noviembre Éste fue el
desde el comienzo del desplome de finales de 2014 quinto mes consecutivo con registro inferior a 2 mbd
un mayor número de actores del mercado advierte que lo que supone una pérdida de más de 250 mil barriles
quienes operan las mesas de dinero desde Mayfair diarios respecto de los volúmenes promedio de 2013
hasta Connectitut duplican sus apuestas en favor a la y 2014 Si esta reducción involuntaria contase como
alza del crudo a pesar del riesgo de que este exceso contribución al esfuerzo de control de oferta de los
provoque una precipitada toma de utilidades David productores podría argüirse que México es quizá el
Sheppard Oil betting funds are having their cake exportador de crudo que más ha contribuido al equili
and eating it Financial Times 16 1 18 Este tipio de brio del mercado La cifra de Pemex en noviembre mil
especulación es viable y redituable porque los funda 867 mbd coincide con la de producción nacional de la
mentales del mercado apuntan ahora hacia el equilibrio CNH Hasta ese mes la producción de crudo que no
Del lado de la demanda se espera en 2018 el impulso provenga de Pemex sigue siendo cero La CNH celebra

249. 2018.01.25
 sin embargo que se esperan inversiones por más de 60
mil millones de dólares en contratos petroleros para
los próximos 25 años No ofrece cifras de la produc
ción adicional esperada ni de las fechas previstas En
2018 la declinación continuará
En 2018 19 Estados Unidos se convertirá en el ma
yor productor mundial de crudo tras la vía libre los
estímulos fiscales y el desarme regulatorio que Trump
ha ofrecido a la industria petrolera La AIE prevé que
llegue en 2018 a una media anual de 10 3 mbd que
marcará el más alto promedio anual en la historia y
alcance los 11 mbd en noviembre de 2019 con lo que
dejará atrás tanto a Arabia Saudita como a la Federación
Rusa El grueso del aumento provendrá del petróleo no
convencional que parece reaccionar en forma instantá
nea a las alzas de precios y de otros estímulos como la
eliminación de restricciones ambientales
Un tan rápido aumento de la oferta de shale oil es
tadunidense puede ser el mayor factor específico que
demore o incluso impida el equilibrio del mercado y
de materializarse provoque caídas de las cotizaciones
Para prevenirlas Arabia Saudita en nombre de la OPEP
y otros productores formuló el lunes 22 un anuncio im
portante que fortaleció de nuevo los precios El ministro
Saudita de Energía Khalid al Falih reafirmó la inten
ción de estos productores de aplicar a lo largo de 2018 el
acuerdo vigente de restricción de oferta y añadió que ya
se discute su extensión más allá de diciembre del año en
curso Hay disposición para llevar la cooperación más
allá de 2018 El mecanismo que se aplicaría aún no se
define pero es claro el consenso de continuar contro
lando el volumen de oferta FT 22 1 18
En la actual coyuntura muchos se preguntan si el
equilibrio del mercado permitirá estabilizar los precios
internacionales en la banda de 65 a 75 dólares por barril
sin provocar aumentos de oferta de parte de los produc
tores shale de EU que no puedan ser contrarrestados por
disminuciones de la OPEP y otros exportadores Para
México incapaz de revertir la caída de su producción
los mayores precios internacionales sólo se traducirán
en déficit acrecidos del comercio exterior de derivados
gasolina sobre todo y mayores precios internos por su
artificial vinculación a las cotizaciones externas y el
apetito de ganancias de los nuevos actores admitidos
por la reforma

249. 2018.01.25
 SE LICITARÁN 37 CAMPOS TERRESTRES
Espera la Sener atraer
3 293 mdd con Ronda 3
Preve una extracción de 260 millones de barriles de petroleo crudo
equivalente 24 de los recursos estimados en el plan quinquenal
Yeshua Ordaz México
la inversión estimada promedio
por bloque será de 89 millones
de dólares indicó el titular de
la Secretaría de Energía Sener
Pedro Joaquín Coldwell
El secretario señaló que los re
cursos prospectivos de estas áreas
son de 260 millones de barriles de
petróleo crudo equivalente que
representa ofertar 24 por ciento
de los recursos convencionales de
zonas terrestres del Plan Quinque
nal de Hidrocarburos 2015 2019
La oferta se integra por 37 aé
reas terrestres convencionales 21
de ellas en la Cuenca de Burgos
nueve bloques más en la cuenca
de Tampico Misantla Veracruz
y otros siete en las Cuencas del
Sureste
Las áreas a licitar abarcan una
superficie de 9 mil 513 kilómetros
249.
cuadrados que representan 1 5
veces más superficie de todo lo que
se ha adjudicado en licitaciones
terrestres anteriores
El titular de Sener señaló que
con esto se verán beneficiadas
entidades como Nuevo León
Tamaulipas Veracruz y Tabasco
Agregó que el 75 por ciento de las
empresas ganadoras en aéreas
terrestres son mexicanas
Las aéreas contractuales
cuentan con acceso a la in
fraestructura de producción
transporte y almacenamientos
desarrollada en años anteriores
por Pemex así como infraes
tructura portuaria y carretera
que fomentará nueva actividad
petrolera en las zonas
El presidente de la Comisión
Nacional dé Hidrocarburos CNH
Juan Zepeda Molina indicó que
los interesados en la licitación
deberán precalificar como Ope
rador o No Operador además de
demostrar capacidades técni
cas y financieras Y como parte
Las áreas incluidas en el
concurso abarcan una
superficie de 9 mil 513
kilómetros cuadrados
del proceso los comisionados
y los servidores públicos de la
CNH no tendrán contacto con
potenciales participantes con
objeto garantizar la máxima
transparencia y equidad
El subsecretario de Hidrocar
buros de la Sener Aldo Flores
explicó los plazos de los proyectos
establecidos en el contrato el
cual cuenta con una vigencia
total de 30 años con posibilidad
de dos prórrogas de cinco años
cada una La exploración del
campo será de dos años con una
prórroga de dos más así como
dos años también de evaluación
y por último el desarrollo del
proyecto de 24 a 26 años M
2018.01.25
249. 2018.01.25
 Aceleran la subasta
de áreas petroleras
Suman 9 mil 513 kilómetros cuadrados una y media
veces más que todo lo adjudicado en licitaciones previas
POR NAYELI GONZÁLEZ Los recursos prospectivos de certidumbre e institucio
nayelLgonzalez glmm commx para estas áreas son de 260 nalldad que permitan reforzar
millones de barriles de pe
tróleo crudo equivalente que la entrada de nuevos parti
El gobierno federal lanzó la cipantes para complemen
segunda fase de la Ronda 3 en representa ofertar 24 de los
recursos terrestres del plan tar los esfuerzos de Pemexy
la que se ofertan 37 áreas en mantener el ritmo de las lici
tierra que de ser adjudicadas quinquenal
Los proyectos serán adju taciones petroleras estable
en su totalidad compromete cidas en el Plan Quinquenal
rían inversiones por más de 3 dicados bajo un contrato de
Que las rondas trasciendan
mil 293 millones de dólares licencia que tendrá una vi
gencia de 30 años con dos los ciclos electorales y obe
ya que por cada bloque se cal dezcan a la política energética
culan 89 millones de dólares prórrogas de cinco cada uno
para un total de 40 años que México demanda
El titular de la Secretaría
Sobre la actualización del
de Energía Sener Pedro Joa Para estos proyectos se es
plan quinquenal 2015 2016
quín Coldwell detalló que los pera la integración de con mencionaron que en la nue
bloques suman un total de 9 tenido nacional de 26 a 34 va versión se agregaron 66
mil 513 kilómetros cuadrados durante su desarrollo
En su intervención Juan nuevas áreas terrestres y cos
que representan una y media ta afuera con las que se adi
veces más superficie de todo Carlos Zepeda Molina presi
ciona una superficie de 39 mil
lo que hemos adjudicado en dente de la Comisión Nacio
licitaciones terrestres ante nal de Hidrocarburos CNH kilómetros cuadrados y recur
riores y donde ya se encuen mencionó que la apertura de sos prospectivos estimados de
tran 16 campos descubiertos y propuestas se llevará a cabo 2 mil millones de barriles de
ocho zonas para exploración y el 25 de julio mientras que el petróleo crudo equivalente
extracción de hidrocarburos fallo definitivo se emitirá el 27 Es así que el nuevo plan
Dijo que de los 37 blo del mismo mes por lo que las quinquenal pasa de 239 mil a
ques 21 de ellos se ubican en bases de licitación serán pu 262 mil 408 kilómetros cua
la Cuenca de Burgos nueve blicadas este jueves en el Dia drados y de 42 mil 681 millo
en las Cuencas Tampico Mi rio Oficial de la Federación nes a 43 mil 267 millones de
santlay Veracruz y siete en las Para el secretario de Ener barriles de crudo equivalente
cuencas del Sureste
gía es necesario que la con de recursos prospectivos
En el caso de éxito geoló tinuidad del plan quinquenal Las zonas petroleras que
gico se estima una inversión se mantenga pese a los cam se incluyen son Cuenca Sa
promedio por bloque de 89 bios de gobierno a fin de dar binas en Coahulla y Nuevo
millones de dólares que be una mayor certidumbre a León así como Cuenca Sali
neficiarán a Nuevo León Ta los inversionistas na y Cordilleras Mexicanas en
maulipas Veracruz y Tabasco Es preciso enviar señales aguas profundas del Golfo

249. 2018.01.25
249. 2018.01.25
 RONDA 3 2
LICITARÁN
37 BLOQUES
PETROLEROS
TERRESTRES
EL 25 DE JULIO
Plan quinquenal

Suman 66 bloques
para las próximas
licitaciones
AXEL SANCHEZ areas que suman 39 mil kilóme existen reservas de gas húmedo
asancheztyi lfinanrit ro cojn mx tros cuadrados en las áreas del norte y gas seco
La Secretaría de Energía Sener Hoy tenemos una nueva indus y crudo ligero en las del este y
anunció que sumará 66 nuevas tria la cual demostro ser resisten sureste

áreas contractuales al Plan Quin te a los cambios en el precio del Coldwell dijo que 21 de las
quenal de Licitaciones para la petróleo en los mercados inter áreas están en la Cuenca de Bur
Exploración y Extracción de Hi nacionales también a la pérdida gos en los estados de Nuevo León
drocarburos mismas que tienen de divisas explicó aunque no y Tamaulipas dos en Tampico
recursos proyectados de dos mil precisó la fecha en que podrían Misantla en Veracruz siete en
millones de barriles de crudo equi licitarlas Veracruz en el mismo estado
valente dijo Pedro Joaquín Cold PRESENTAN LA RONDA 3 2 y siete en la Cuenca del Sureste
well titular de la dependencia en Veracruz y Tabasco
Además Coldwell presentó las Las áreas tienen una super
En conferencia destacó que es 37 áreas contractuales en tierra ficie total de 9 mil 513 kilóme
tas se ubican en la Cuenca de Sa que se subastarán el próximo 25
tros cuadrados y sólo una de ellas
binas que incluye los estados de de julio en la segunda licitación tiene campos en producción
Coahuila y Nuevo León donde se de la ronda tres de campos pe
Representa 24 por ciento de los
encuentran campos d e recu rsos no troleros o Ronda 3 2
recursos proyectados a licitar en
convencionales o shale gas así En este sentido destacó que el plan quinquenal en zonas te
como en la Cuenca Salina y Cor las áreas requerirán en prome rrestres destacó el secretario
dilleras Mexicanas en aguas pro dio una inversión de 89 millones Los contratos de licencia tienen
fundas del Golfo de México son de dólares cada una agregó que
vigencia de 30 años

ANUNCIA PedroJ Coldwell secretario de Energía ajustó las próximas subastas

249. 2018.01.25
 Supervisores sin Cabeza
En el listado de nombramientos ratificados por la Co
misión Permanente del Congreso no están incluidos
dos puestos muy importantes del sector bancario y la lu
cha contra el lavado de dinero
Se trata de dos posiciones que no requieren aproba
ción del Congreso pero no por ello menos importantes
No hay presidente de la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores CNBV Jaime González Aguadé renun
ció hace unas semanas por acompañar a José Antonio
Meatic en su campaña
El organismo tiene una lista de reformas que debe
implementar en el marco de la normatividad global Basi
lea III Además la CNBV debería participar en la próxi
ma Convención Bancaria del 8 de marzo
Tampoco hay nada sobre quién se hará cargo de la
Unidad de Inteligencia Financiera UIF de Hacienda
Alberto Razbaz se fue como director del Centro de In
vestigación y Seguridad Nacional el Cisen
Hay que recordar que la actividad y resultados de la
UIF fueron seriamente cuestionados por el informe más
reciente del Grupo de Acción Financiera Internacional
Pese a la cantidad de informes que genera esta Uni
dad no desembocan en grandes investigaciones así que
uige lina cabeza que la haga funcionar
Dicho acuerdo no sería Según la Cofece cu
Cerca
un escrito totalmente con ya Autoridad Investigado
del Final cluido con puntos y comas ra encabeza Sergio López
pues dejaría pendientes as Rodríguez las aerolíneas
Parece que ya podrían em podrán rebatir su probable
pezarse a alinear las pie pectos técnicos por detallar
A este cierre le tienen responsabilidad en prácticas
zas para el cierre de la nue monopólicas absolutas co
va versión del TLC entre la que meter el acelerador metidas entre abril de 2008
Unión Europea y México pues además de que a la par y febrero de 2010
La conclusión se espera se tiene la renegociación del Van a pelear la acusa
ba desde diciembre pasado TLC de América del Nortea ción y para empezar deba
pero por una u otra cosa no en marzo comenzarán las
tirán la ley aplicable Im
se logró y tanto Ildefonso campañas electorales porta porque de ello de
Guajardo titular de Eco
nomía como la Ministra de pende la sanción
Comercio de la UE Cecilia Mexicana La actual Ley Federal
Mahnstrom tuvieron que Again de Competencia Económica
salir a anunciar una octava estipula una multa de hasta
ronda para enero En días pasados se hizo ofi 10 por ciento de los ingresos
Incluso ya se tiene pla cial que Aeroméxico que anuales de las empresas la
neada una novena en Bru preside Javier Arrigunaga anterior la topa a un millón
Volaris de Alfonso Gonzá 500 mil veces el salario mí
selas para el 5 de febrero la
cual se espera sea la última lez Migoya y también In nimo vigente de ese tiempo
La idea es que para fi ternet de Miguel Alemán Y si aplica la legisla
nales de febrero se pueda están bajo procedimiento en ción que estaba en vigor
anunciar el cierre de las ne forma de juicio de la autori por aquellos años entonces
gociaciones y con elfo un dad antimonopolios podría aparecer a escena
Mexicana de Aviación
acuerdo en principio

249. 2018.01.25
 En esa época las cua Las ofertas se evaluaran
tro aerolíneas se disputaban en los próximos 7 días pa
el mercado doméstico lue ra dar el fallo y de ahí 30
go de que otras seis habían días después firmarán el
dejado de volar en cosa de contrato
dos años capitanes refoima com
El síndico de Mexicana
Alfonso Ascencío tendrá
que hacer la defensa por la
extinta aerolínea
Los cálculos de Inter
jet dan 82 millones 500 mil
pesos que si lo paga es un
monto que a su parecer no
producirá efectos adversos
en su operación

Dos Ofertas

En 10 meses apenas dos

postores
Ese fiie el tiempo que
transcurrió desde que Jai
me Hernández capitán de
la CFE anunció su proyec
to para reutilizar tanques de
almacenamiento de com
bustibles líquidos que la
empresa tiene en desuso
En junio cuando for
malizó el proyecto la CFE
anunció que contaba con
496 mil barriles de capa
cidad en Baja California y
otros 656 mil en Sonora es
tados donde arrancaría con
el proceso
Como parte del negocio
CFEnergía que encabeza
Guillermo Turrent bus
caría un socio para invertir
en los tanques de almace
namiento además de con
tribuir con ingeniería per
misos operación manteni
miento y comercialización
mientras que la empresa es
tatal aportaría los activos
Ayer finalmente se pre
sentaron ofertas y única
mente llegaron dos empre
sas Andeavor antes Teso
ro empresa estadounidense
que ya ganó la temporada
abierta de Pemex precisa
mente en Rosarito y una
compañía mexicana Grin
nav para Rosarito y Puerto
libertad

249. 2018.01.25
 NEGOCIACIONES EN TRES PLANOS
MEXICO CANADÁ y
EU acordaron incluir
un capítulo energético
en la renegociación
del TLCAN

EL DETALLE AÚN PENDIENTE EUGENIO SALINAS

TLCAN 2 0 tendrá un capítulo energético
Roberto Morales tiones de seguridad en la provee TLCAN con respecto a las reformas
EL ECONOMISTA duría de combustibles del tema de energéticas de México lo que evi
Montreal Can MÉXICO ESTADOS mezclas en las gasolinas de tener o taría que las reformas se reviertan y
no tener etanol por ejemplo estarían otorgaría protección a los inversores
Unidos y Canadá acordaron incluir
en el nuevo capítulo agregó Salinas estadounidenses
un capítulo de energía como parte de
Se espera que en la renovación del Con respecto a Canadá los nego
las negociaciones para actualizar el
Tratado de Libre Comercio de Amé Tratado este capítulo se relacione con ciadores pueden abordar una dispo
sición llamada de proporcionalidad
rica del Norte TLCAN informó Eu el de inversión y con el de empresas
contenida en el capítulo actual de
genio Salinas secretario técnico del comerciales del Estado Este últi
Cuarto de Junto del sector privado mo también sería una incorporación
energía del TLCAN Ésta dispone que
mexicano nueva en el TLCAN una restricción interna a las exporta
Ahí precisamente por motivos ciones de energía canadiense no pue
Sentimos que esta es la manera
en que podemos redondear y conso de la reforma energética entramos de reducir la proporción de exporta
lidar todo lo de la reforma energéti en las asociaciones de empresas pri ciones dirigidas a Estados Unidos
ca de México Ese capítulo nos pue vadas con Pemex o la Comisión Fe La mesa de energía ya conclu
de ayudar para que queden muy bien deral de Electricidad sobre cómo yó sus trabajos en lo que respec
las definiciones que no están en el serán consideradas para efectos de ta a la sexta ronda de negociaciones
TLCAN actual comentó inversión y de disciplinas de empre del TLCAN y si bien se determinó la
sas comerciales del Estado añadió creación de un capítulo en la materia
En el TLCAN vigente el gobierno
Salinas Estados Unidos no presentó propues
mexicano se reservó para sí activida
En las renegociaciones del TLCAN tas respecto a su contenido
des estratégicas incluidas inversio
Estados Unidos podría tratar de ase El mecanismo creado para el diá
nes y provisiones en tales activida
gurar las recientes reformas energé logo directo entre la Secretaría de
des relacionadas con la exploración
ticas de México obtener un mayor Economía de México y los sectores
y explotación del petróleo el gas na
acceso al sector petrolero de México productivos mexicanos es denomi
tural y los petroquímicos básicos
nado Cuarto de Junto el cual tiene la
También el derecho de proporcionar mejorar la cooperación bilateral en
y
finalidad de estrechar las consultas a
electricidad como un servicio públi materia de producción y seguridad
energética nivel técnico para puntualizar intere
co dentro del país
Estados Unidos tiene unas dis Grupos de la industria estadouni ses y o sensibilidades de los sectores
involucrados
posiciones con Canadá en el actual dense han pedido a la Casa Blan
ca que se utilice el llamado meca rmorales eleconm sta com mx
TLCAN ahora algunas de esas cues
nismo conocido como Ratchet del

249. 2018.01.25
249. 2018.01.25
 Anticipan caiga PIB de construcción
NALLELY HERNÁNDEZ
Este año el Producto Inter
no Bruto de la industria de
la construcción no registra
rá crecimiento tendencia
que se percibe desde el año
pasado
Samuel Vázquez eco
nomista principal de BBVA
Bancomer destacó que de
bido a un menor crecimien
to de obras civiles se da este
resultada
En 2018 nuestra pers
pectiva es que no va haber
crecimiento para el PIB de
la construcción El peso de
la obra civil es bastante fuerte
las inversiones sobre todos
del sector energético que son
249.
las que están teniendo mas
influencia en el resultado del
PIB de la obra civil está te
niendo más una perspectiva
a largo plazo acotó
En tanto Carlos Serra
na economista en jefe de la
misma institución financiera
apuntó que desde 2017 la in
dustria de la construcción se
vio afectada principalmente
por la desaceleración de in
versión en obras de ingenie
ría civil especialmente las
energéticas de la mano de un
menor gasto de Pemex
Sin embargo comentó
que una disminución del gas
to de Pemex es sano para las
finanzas públicas y que re
percutirá en mayores ganan
cias para la empresa produc
tiva del Estado
Además puntualizó que
se tienen comprometidos
cerca de 70 mil millones de
dólares derivados de las ron
das petroleras pero este tipo
de inversiones debido a su
naturaleza se implementan
a largo plazo por lo que con
cretarlas puede llevar más de
cinco años
Los especialistas coinci
dieron en señalar que este
año será la edificación pro
ductiva es decir de centros
comerciales naves industria
les y oficinas entre otros ru
bros la que logre impulsar la
industria pero hacia el cuarto
trimestre
2018.01.25
 Avance de la
reforma petrolera
La reforma petrolera fue que las reservas de fácil de resolver que campos le co
la propuesta de cambio sarrollo y extracción se esta rresponderían a Pemex y cuá
estructural más visible les debían serlas condiciones
ban agotando y que Pemex económicas relacionadas con
y polémica del paquete pro no contaba con las destre
puesto por los partidos políti zas técnicas ni los recursos
su explotación Tkl proceso se
cos que establecieron elPacto denominó Ronda Cero
financieros requeridos para También fue necesario
por México
explorar y desarrollar yaci dotar a Pemex de indepen
Décadas de la expropia
mientos en aguas profundas dencia técnica operativa y
ción petrolera hicieron del
donde se pensaba que yacían reducir el costo laboral de la
petróleo un tótem político
emblemático de la soberanía las reservas petroleras más
empresa
del Estado sobre los recursos prometedoras El primer paso se logró
naturales del País El diagnóstico de los ex convirtiendo a Pemex en una
Consecuentemente el
pertos involucrados era que empresa productiva del es
urgía reformar la Constitu tado el segundo al asumir
costo político de proponer
un cambio para el sector era ción para que Pemex pu el Estado el pasivo asociado
diera asociarse con terceros
elevado y los riesgos asocia con las pensiones de los tra
que tuvieran las capacida bajadores
dos con su ejecución eran to
des técnicas y financieras Todos estos cambios eran
davía mayores
requeridas y para permitir indispensables para que ase
La evidencia objetiva
que empresas extranjeras gurar que la empresapudiera
disponible indica que la re
exploraran y desarrollaran competir en igualdad de con
forma petrolera ha sido un
éxito redondo campos de alto riesgo téc diciones cuando el mercado
nico y financiero petrolero se abriera
Los que todavía la cues Para crear condiciones
En 2015 el Gobierno por
tionan generalmente están que fueran propicias para lo fin pudo realizar la primera
motivados políticamente Pa grar estos fines fue necesario licitación internacional para
ra ellos reconocer que la re reformar la Constitución y explorar y desarrollar reser
forma ha funcionado y está hacer cientos de modificacio
vas probables y prospectivas
resolviendo problemas añe nes a las leyes secundarias y en el Golfo
jos equivaldría a reconocer reglamentos que norman la Después de esa primera
que su diagnóstico y pres operación del sector licitación siguió avanzando la
cripción estaba errado También fiie necesario
Ronda Uno la cual concluyó
En México pocos polí diseñar contratos de asocia
recientemente
ticos están dispuestos a re ción que fueran atractivos
conocer errores y menos para inversionistas priva Los dos protagonistas
clave de la Ronda Uno fue
cuando su estrategia política dos y permitieran al Estado
consta de mentiras y plantea maximizar el valor econó ron la Secretaría de Energía
mientos demagógicos mico derivado de la riqueza y la Comisión Nacional de
La reforma petrolera se petrolera Hidrocarburos Esta última
diseñó para dar reversa a la El diseño y la instrumen además de definir qué cam
caída de las reservas proba tación del paquete de refor pos licitar también estableció
das y reducir la declinación los procesos de subasta y eje
acelerada de los principales mas no fiie sencillo por mu
chas razones
cutó el primer plan quinque
nal de licitaciones
campos productores
La propuesta de sus au Por ejemplo antes de ini Los resultados alcanza
ciar el proceso de licitación
tores partió de la premisa internacional dos hasta la fecha han sido
era necesario

249. 2018.01.25
 muy buenos la adjudicación de zonas La reforma petrolera es
Durante la Ronda Uno de exploración y producción tá avanzando en la dirección
2014 2017 se firmaron 39 potencial en el Golfo todavía correcta
contratos Juntos esos con está en sus etapas iniciales Los resultados que se han
tratos suman compromisos A la fecha se ha licitado alcanzado son excelentes
por 49 mil millones de dóla una proporción pequeña al Las cosas van bien por
res de inversión Sener Mar rededor de 5 por ciento de que en este caso el Gobierno
zo 2017 se esmeró en establecer un
Los enormes montos de
las zonas con recursos 2 y
3P Por ello aprovechando las plan detallado bien pensado
inversión comprometidos lecciones aprendidas durante montado sobre procesos sóli
durante la Ronda Uno son
la Ronda Uno recientemente dos y conducido por técnicos
lamejor evidencia disponible se puso en marcha la Ronda y administradores altamente
sobre el valor de haber rea calificados
Dos y se estableció un plan
lizado la reforma petrolera quinquenal reformado para Bueno fuera que así fun
Aunque las reservas pro cionara
licitar otras zonas con po mexicano todo lo que el Estado
badas todavía están cayen haca
tencial productivo tanto en
do los montos de inversión aguas profundas como en ya
comprometidos son un au cimientos terrestres y aguas
Economista y Vicepresidente
gurio muy positivo que den someras que no se estaban del Instituto Mexicano para ia
tro de poco la plataforma de explotando porque eran cam Competividad A C Las
producción estará creciendo pos con prioridades bajas de
opiniones expresadas en esta
velozmente columna son personales
atención

249. 2018.01.25
 Deberán informar cuántos han
declarado en caso Odebrecht
POR PATRICIA RODRÍGUEZ
CALVA
prc gtmmcom rrix
Por interés público el INAI
ordenó alaPGR dar aconocer
el número de personas que
hasta el 28 de agosto de 2017
han sido llamadas a declarar
por el caso Odebrecht y que
forman parte de la carpeta
de investigación FED SEIDF
CGI CDMX 0000H7 2017
La información debe
rá estar desglosada por el
número de servidores pú
blicos o exfuncionarios
de Petróleos Mexicanos
249.
Pemex requeridos en la
indagatoria
Y en su caso si han de
clarado directivos de Ode
brecht Se pide además dar
a conocer el número de fo
jas que conforman la referida
carpeta de investigación
Un particular solicitó dicha
información a la PGR perol
ésta dijo que los documentos
que sustentan la investiga
ción se encuentran inmersos
dentro de la carpeta de in j
vestigación FED SEIDF CGI
CDMX 0000117 2017 consi
derada como reservada por
cinco años
2018.01.25
 Organiza el Foro Energy México 2018

Reyes Heroles pide

autonomía de Pemex
ATZAYAELH TORRES nalmente deberá contemplarse
atorrcshíaelfinandf ro com rnx
que la Secretaría de Energía Se
Aunque conseguir ajustes en la ner deje de presidir los conse
Reforma Energética tomaría en jos de administración de las dos
tre dos a tres años por los con empresas productivas del Estado
sensos necesarios sacaraPemex pues resulta contradictorio que sea
del presupuesto del gobierno así la propia Sener la que dicte la po
como a la Comisión Federal de lítica del país y además supervise
Electricidad CFE tendrían que a sus propias empresas
ser los siguientes pasos aseguró Adelantó que dentro del evento
Jesús Reyes Heroles presidente que organiza se llevará a cabo una
de EnergeA mesa de discusión donde participa
Quitaría un fardo enorme de rán representantes de los partidos
regulaciones del sector público políticos para que cada uno hable
en procura y adquisiciones se les sobre la política energética en caso
daría al flexibilidad de construc de ganar las elecciones
ción de plantas equipos mante FOCOS
nimiento se le daría una mayor
flexibilidad operativa dijo quien Organiza evento El Energy Méxi
co 2018 se llevará a cabo del 30 de
encabeza el foro Energy Méxi
enero al 1 de febrero en el Centro
co 2018 que se celebrará la si
CitiBanamex
guiente semana en la Ciudad de
México A detalle Habrá una mesa de dis
Debería revisarse no tengo cusión con los partidos políticos
una fórmula no es fácil pero es sobre su política energética en
algo que pudiera revisarse en una caso de ganar las elecciones
segunda ronda agregó quien ha Largo plazo Reyes Heroles esti
sido secretario de Energía y direc ma que tardaría entre dos a tres
tor general de Pemex años lograr nuevos ajustes a la
En entrevista con El Financik
Reforma Energética de 2013
uo Reyes Fleroles dijo que adicio

249. 2018.01.25
 Pemex nombra
a CFO suplente
EL DIRECTOR general de
Petróleos Mexicanos Pe
mex Carlos Treviño desig
nó a David Ruelas Rodríguez
como director corporativo
de Finanzas CFO por sus si
gla en inglés suplente y se
rá propuesto a consideración
del Consejo de Administra
ción de Pemex para ocupar el
cargo
Ruelas Rodríguez llega en
sustitución de Juan Pablo
Newman Aguilar quien fue
ratificado por la Comisión
Permanente del Congreso de
la Unión como titular de la
Unidad de Crédito Público
de la Secretaría de Hacienda
y Crédito Público
David Ruelas Rodríguez es
actuario por el Instituto Tec
nológico Autónomo de Mé
xico ITAM y maestro en
Ciencias por la Universidad
de Toronto Ingresó a Pemex
en el 2002 y desde entonces
ha desempeñado distintos
cargos dentro de las direccio
nes Corporativas de Finanzas
y de Administración y Servi
cios de la empresa
Desde el 2011 se desem
peña como subdirector de
Administración de Riesgos y
Aseguramiento desarrollan
do diversas estrategias de mi
tigación de riesgos financie
ros y de negocio así como los
programas de seguro y rease
guro de la empresa petrolera
Karo García

249. 2018.01.25
 BUSCA PROYECTOS AL EXTERIOR PRONTO HABRÁ NOTICIAS TREVIÑO

Pemex pone los

ojos fuera del país

SE ESTRENA EN CONCURSOS INTERNACIONALES

Pemex busca oportunidades

de negocio fuera de México
En Davos el director de la empresa productiva del Estado se reúne con posibles socios para participaren mas
licitaciones el objetivo es diversificar geográficamente sus ingresos
Luis Miguel González y Yolanda Mora
les Enviados
EL ECONOMISTA
Davos SUI PETROLEOS MEXI
CANOS Pemex busca oportuni
dades fuera de México y en el 2018
habrá anuncios muy importan
tes al respecto dice Carlos Trevi
ño director general de la petrolera
El reto es que una parte de la renta
petrolera se genere fuera de Méxi
co y podamos traerlo a México así
lo hacen muchas de las grandes
petroleras Estamos participando
en licitaciones En concreto hay
concursos en los que ya entramos
hace dos meses y muy pronto sa
bremos los resultados
Estamos pensando participar
en varias licitaciones dice Trevi
ño no importa el lugar puede ser
Brasil Estados Unidos Nigeria Nos ayudara a ser mas productivos
Argentina Medio Oriente Pe y competitivos
mex no irá solo y no se encargará El director de Pemex participa
de la operación explica Treviño en el Foro Economico Mundial de
empezaremos como socios mino Davos y tiene una agenda llena de
ritarios en consorcios con parti reuniones con directivos de gran
cipaciones de alrededor de 10 des empresas de la industria es
acompañados de socios muy im un espacio privilegiado para ha
portantes empresas del tama blar con nuestros posibles socios
ño de Chevron o Total aunque no
y clientes Venimos a escuchar a
puedo asegurar que sean ellos
aprender pero también estamos
México seguirá siendo nuestro
aquí para que se escuche la voz
principal mercado aclara el eje
de Pemex Aquí están los que to
cutivo pero incluso para aten
man las grandes decisiones y que
der mejor el mercado mexicano
la experiencia internacional nos remos que nos tengan en el radar
ayuda Queremos internaciona Durante mucho tiempo Pemex es
lizarnos pero seremos muy con peraba que tocaran su puerta pero
servadores En el corto y media las cosas han cambiado estamos
no plazo el objetivo es aprender tocando la puerta para conseguir
a hacer las cosas en otro entorno socios en los farmouts en México

249. 2018.01.25
 y para proyectos fuera de México
El diálogo con los grandes de
la industria en Davos le permitirá
re finar o reestructurar la estrate
gia en farmouts confiesa Treviño
la verdad es que fuimos al baile y
nadie nos sacó a bailar Eso duele
Estoy hablando con mis pares pa
ra conocer qué debemos hacer pa
rasermás atractivos Hemos sido
rígidos para lo que esta industria
requiere Se trata de saber en qué
ser más flexibles reflexiona
He comentado con el secreta
rio de Energía para que nos otor
gue más flexibilidad en principio
ha sido muy receptivo En es
te esfuerzo de flexibilización el
máximo ejecutivo de Pemex reco
noce que están evaluando el orden
en el que estamos poniendo los
farmouts quizá debemos ofrecer
primero proyectos que tenemos
para más delante y viceversa
Es autocrítico al evaluar la ex
periencia internacional de la em
249.
presa que dirige somos un ju
gador importante por el volumen
que movemos pero básicamente
lo que hacemos es vender crudo y
comprar refinados No somos un
jugador internacional debemos
trabajar para serlo
No hay un caso similar al de Pe
mex en el mundo Se trata de una
de las f0 mayores petroleras del
planeta pero en el top f0 abundan
los casos de operaciones en varias
regiones del mundo Algo similar
ocurre con las petroleras propie
dad de los Estados Petronas pro
duce la misma cantidad de petró
leo que Pemex pero 25 lo hace
fuera de Malasia Statoil Petro
bras las chinas en todos lados lo
normal es que una parte de los in
gresos se obtengan en otros países
con Pemex no ha sido así Debe
mos hacerlo y hacerlo bien
En el proceso de internaciona
lización de Pemex otro vehículo
es Pemex Perforación y Servicios
Treviño le tiene mucha fe Llegó
a Davos con un montón de catá
logos recién impresos en inglés
se sorprenden de que tengamos
tantos servicios que ofrecer Hay
procesos en los que somos muy
competitivos Se trata de gene
rar ingresos pero el objetivo es
más amplio construir relaciones
con otras empresas Proyectar el
nombre de Pemex en el mundo
en el fondo se trata de impulsar un
cambio cultural Ser más como las
grandes petroleras del mundo y
dejar de ser una paraestatal
En la búsqueda de contratos de
servicios en el extranjero Pemex
buscaría el acompañamiento de
otras empresas algunas de ellas
mexicanas si se trata de ofrecer
servicios integrales y ser compe
titivos lo mejor es ir acompaña
dos de empresas que nos ayuden a
presentar la mejor oferta
empresas eleconom stamx
2018.01.25
 Meten acelerador a Ronda petrolera
NORMA ZÚÑIGA
La Secretará de Energía Se
ner metió el acelerador a las
licitaciones petroleras y ayer
lanzó la convocatoria para la
Ronda 3 2 queincluye 37 áreas
terrestres convencionales
El titular de la Sener Pe
dro Joaquín Coldwell resaltó
que las áreas lanzadas a lici
tación son 1 5 veces más de
lo adjudicado a partir de la
reforma energética
Se puso como fecha el 25
de julio de este año para que
la Comisión Nacional de Hi
drocarburos CNH realice la
que sería la décimalicitación
petrolera a raíz de la reforma
energética
249.
El compromiso de la
Sener resaltó Coldwell es
continuar con las rondas
petroleras hasta el fin de la
Administración
Esto para que bajo esta
nueva lógica de competencia
y apertura las rondas tras
ciendan los ciclos electorales
y obedezcan exclusivamente
a la política energética que
México demanda comentó
Cada una de estas 37
áreas requerirá inversiones
por 89 millones de dólares y
se ubican en Nuevo León Ta
maulipas Tabasco yVeracruz
La Sener detalló que en
conjunto suman recursos
prospectivos por 260 millo
nes de barriles de petróleo
crudo equivalente
En la Ronda 3 2 los gana
dores firmarán un contrato
de 30 años con la posibilidad
de extenderlo a través de dos
prórrogas de 5 años cada una
Este modelo de contra
to es similar al de rondas
anteriores
La Sener detalló que 21
bloques se ubican enla Cuen
ca de Burgos 9 en las cuen
cas de Tampico Misantia y
Veracruz además de 7 en las
Cuencas del Sureste
Juan Carlos Zepeda co
misionado presidente de la
Comisión Nacional de Hidro
carburos CNH detalló que
de las 70 empresas petroleras
en el País 35 son mexicanas
2018.01.25
 Será crucial para inversionistas y condiciona el crecimiento BBVA
Posición de candidatos sobre la reforma
energética principal impacto de comicios
B Armando G Tejeda En el documento se advierte
Corresponsal que la economía mexicana estará
Madrid sujeta a lo largo del año a los dos
El principal impacto de las principales riesgos para su futu
elecciones presidenciales del pri ro el proceso electoral y la rene
mero de junio en la economía gociación del Tratado de Libre
mexicana se verá en los posicio Comercio de América del Norte
namientos que cada candidato con Estados Unidos que a su jui
tenga sobre la reforma energéti cio sigue entrampada
ca y si son partidarios de seguir El BBVA Research identificó
profundizando la liberación una serie de factores que favore
del sector y en desarrollar la ex cerán el crecimiento en América
plotación de las subastas de los Latina por lo que decidieron co
campos petrolíferos advirtió el rregir al alza las previsiones de
economista jefe del Banco Bil crecimiento en la mayoría de los
bao Vizcaya Argentaría BBVA países con la excepción de Mé
para América del Sur Juan Ruiz xico y Argentina que las mantu
en el informe trimestral sobre la vieron igual y de Colombia
situación dé la región que las corrigieran a la baja
El economista del BBVA
apuntó que en términos de las
elecciones creemos que aún es
temprano como para que las en
cuestas digan mucho a lo mejor a
partir de marzo serán más indica
tivas Donde vemos más riesgos
es en las implicaciones que pue
dan iener lo que piensen los can
didatos sobre las reformas estruc
turales en México en particular la
que más nos preocupa en térmi
nos de crecimiento potencial es la
reforma energética Si se da mar
cha atrás Así que dependerá mu
cho de lo que digan los candida
tos Creo que es el tema principal
en términos de impacto económi
co sobre las elecciones

249. 2018.01.25
 Exxon Mobil
abrirá ocho
gasolinerías
en Querétaro
Santiago de Querétaro Oro
Exxon Mobil anunció su alianza
con Grupo Orsan para abrir
ocho estaciones de servicio mar
ca Mobil en Querétaro como
parte de la entrada de la compa
ñía en el mercado de combusti
bles de México En conjunto
planea abrir 50 establecimientos
en la región del Bajío para fina
les del primer trimestre de 2018
Exxon Mobil es la primera
compañía en aprovechar el nue
vo modelo energético mexicano
y en brindar una oferta integral
de productos a lo largo de toda
la cadena de suministro de com
bustibles Las nuevas estaciones
de servicio serán operadas por
Grupo Orsan y abastecidas des
de sus refinerías en Texas
Los combustibles serán dis
tribuidos por tren mediante dos
terminales ubicadas en San
Luis Potosí y San José Iturbide
informó la compañía en un
comunicado
Señaló que este plan forma
parte del compromiso a largo
plazo que tiene Exxon Mobil de
invertir 300 millones de dólares
en logística inventario y comer
cialización en México durante
los próximos 10 años
Destacó también que Exxon
Mobil ha mantenido su presencia
en México por más de 130 años
con otros negocios en el país in
cluidos químicos lubricantes de
la marca Mobil así como en ex
ploración de petróleo y gas para
los cuales la compañía anticipa
un crecimiento continuo
De la Redacción

249. 2018.01.25
 SUBIRÍAN MÁS LAS TASAS
Temen transición lenta si izquierda gana
La paridad podría
irse a 20 2 pesos por
billete verde si hay
cambio de gobierno
y se mantiene
el TLCAN prevé
Finamex
POR FELIPE GAZCÓN
fellpegazcon glmm com mx
Un proceso electoral terso
en donde gane el PRI o el
PAN permitirá un crecimien
to del PIB de 1 8 por ciento en
el presente año y de 2 5 por
ciento en 2019 sin embar
go de ganar el candidato de
Morena preocupa el riesgo
de una recesión en donde la
economía podría registrar un
PIB negativo en 2019 advir
tió Guillermo Aboumrad
El director de Estrate
gias de Mercado de Finamex
Casa de Bolsa expuso que en
caso de ganar las elecciones
Andrés Manuel López Obra
dor lo que les preocupa es
que haya una transición muy
lenta de gobierno en lo que
toman el control de las co
sas así como por el cambio
de modelo que ha planteado
y las ideas que ha expresado
en público de detener el pro
yecto del nuevo aeropuer
to capitalino o de revisar la
Reforma Energética y el solo
hecho de retrasarla puede
ser algo icónico ya que los
agentes económicos pueden
pensar que no será tan favo
249.
rable a la inversión privada han contribuido a una mayor
cuando es lo que se necesita depreciación
A pesar de que la infla
No es que sea gente mala
ni buena sino que no vemos ción anual se desaceleró en
un gabinete de gente que la primera mitad de enero
haya estado en estos pues Aboumrad dijo que su insti
tución calcula una conver
tos y cualquier persona que
llega a un trabaj o nuevo debe gencia más lenta a la meta
enterarse donde está todo del Banco de México de 3 por
desde el sanitario etcétera ciento debido a la recien
te depreciación del tipo de
puntualizó
cambio la carrera entre sa
Precisó que en un escena larios e inflación el aumento
rio en donde se mantiene el
en los precios de los ener
TLCAN y hay cambio de go géticos y los agropecuarios
bierno la paridad se puede
por lo que para el cierre de
ir a 20 2 pesos por dólar y en 2018 prevén una tasa anual
uno sin TLCAN con cambio
de 4 5 por ciento y de 3 9 al
de partido puede llegar a 21 1 finalizar 2019
Advirtió que entre más
se deteriore el escenario
por ejemplo que se finiqui
te el TLCAN hay una mayor
6
probabilidad de victoria del No es que sea gente
candidato retador al modelo mala ni buena pero
AMLO En un escenario así
no vemos un gabi
latasade Banxico podría ele
varse hasta 8 por ciento por nete de gente que
haya estado en esos
la incertidumbre que se ge
neraría en el tipo de cambio
puestos
Pero en un escenario en
donde se mantiene el TL GUILLERMO
CAN y sin cambio de modelo ABOUMRAD
económico la paridad puede FINAMEX
quedarse en 18 4 por ciento
El experto indicó que el
tipo de cambio debería es
tar en 17 60 si la moneda
se desempeñara siguiendo
el índice de los mercados
emergentes Sin embargo
diversos factores como la in
certidumbre por el TLCAN y
los comentarios de Trump
2018.01.25
249. 2018.01.25
 Deloitte
Compartiendo puntos de vista
La Reforma Fiscal de EUA y la Competitivldad del
Régimen Fiscal Mexicano en materia energética
Miguel A Llovera M Socio de Impuestos
V Servicios Legales para el sector de Energía y Recursos Naturales
La contribución fiscal al estado mexicano
a través de los impuestos permite cubrir
sus necesidades y tiene un impacto en la
operación de los negocios que confor
man la economía La estructura fiscal de
los países es reconocida como un factor
relevante para la inversión y desempeño
de las entidades en donde operan En los
últimos años existe una tendencia como
lo ha sugerido la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico
OCDE para recaudar con base en im
puestos indirectos de amplia base y dis
minuir la dependencia de la recaudación
vía impuestos directos como lo es el Im
puesto sobre la Renta en México
Lstados unidos nación que no nabia
reducido su tasa del 35 ahora 21 es
la tasa estatal desde los años noventa
contaba con una brecha importante en
costo fiscal contra la media del 25 en
los países de la OCDE en un deseo por in
crementar la competitividad fiscal
Ahora bien la competitividad fiscal va
más allá de la tasa de impuesto sobre la
renta corporativa o para individuos y so
bre impuestos al consumo denominados
impuestos indirectos tales como el Im
puesto al Valor Agregado y el Impuesto
Especial sobre Producción y Servicios en
México También se ve afectada por im
puestos como aquellos aplicables a la
propiedad y herencias e impuestos esta
tales y locales y el efecto fiscal de per
cibir ingresos fuera de dicho país ente
otros

249. 2018.01.25
 Una legislación fiscal que genera com ra y Bienes Raíces Energético FIBRA E e
petitividad busca elevar la recaudación un vehículo que persigue el financiamientc
generando la menor distorsión posible en con base en el modelo de Master Limitec
la actuación de los agentes económico en Partnership MLP bajo condiciones simi
la toma de decisiones tales como mitigar lares a su contraparte la Fibra Inmobiliaria
la inversión cuando las tasas de depre El vehículo es útil para empresas con pro
ciación son bajas También un sistema yectos o activos en un negocio que genen
fiscal eficiente se refleja en las econo flujos estables La llamada transparenci
mías que no requieren incentivos sean fiscal permitirá el manejo de los recur
fiscales o no para llevar a cabo activida sos sin encarecer el pago de impuestos et
des necesarias en una economía
las empresas promovidas
México actualmente cuenta con una
tasa corporativa del 30 y 35 es la tasa Deducción de intereses La legislaciói
para personas físicas Estas tasas podrían amexicana contempla requisitos y limitante
la deducción de intereses Una de ellas e
incrementarse con un 10 en el caso de
distribución de dividendos o utilidades la limitante a deducir intereses bajo cierto
Evidentemente la brecha entre tasas no supuestos derivados de deudas con parte
es la única razón para generar compe relacionadas que excedan 3 veces el capital
titividad pero las tasas o más específi Esta limitante no aplicaría a aquellas deuda
camente el costo fiscal que se manifiesta contraídas para la construcción operación c
normalmente en tasas efectivas puede mantenimiento de infraestructura product
representar un incentivo para desarrollar va vinculada con áreas estratégicas para e
inversión productiva en una jurisdicción país tales como la producción de hidrocar
siendo esta la razón por la cual EUA ha buros o la transmisión de energía eléctrica
modificado su régimen para la generación de energía eléctrica
Si bien hay que resaltar que de no ha Depreciación al 100 Con el propósi
berse implementado las reformas estruc to de incentivar el uso de fuentes de ener
turales entre las que destaca la reforma gía renovables la Ley del Impuesto sobn
energética la de telecomunicaciones y la la Renta contempla ciertos supuestos par
financiera las cifras macroeconómicas llevar a cabo la deducción del total del va
como el Producto Interno Bruto P1B la lor de los activos fijos maquinaria y equipe
inversión extranjera y la inflación hubie para la generación de energía provenien
ran sido más desfavorables considero te de fuentes renovables o de sistemas d
que es momento de pensar en una re cogeneración de electricidad eficiente coi
forma fiscal de frente a 2019 que genere una tasa de depreciación anual máxima de
condiciones de eficiencia en recauda 100 Asimismo se crea una cuenta de uti
ción actividad económica redituable y lidad por inversión en energías renovables
que no requiera de estímulos para modi que se calculará en los mismos término
ficar la conducta de los agentes económi que la cuenta de utilidad fiscal neta par
cos y pueda fungir como contrapeso a la permitir la distribución de dividendos
competitividad fiscal de EUA
Deducción inmediata La legislaciói
Es importante señalar que el régimen contempla un estímulo fiscal para deduci
fiscal mexicano cuenta con numerosos en un año el valor presente de la depre
incentivos Por ejemplo durante el año ciación que correspondería a inversione
2017 se incorporaron diversas disposi bienes nuevos de activo fijo efectuadas er
ciones fiscales que refieren a zonas eco equipo para la generación transporte dis
nómicas especiales que podrían exentar tribución y suministro de energía así comc
el ISR y generar una tasa del 0 de IVA ciertas actividades en materia de hidrocar
focalizadas en el desarrollo de zonas con buros Cabe indicar que este incentivo tam
actividad productiva el programa tem bién resulta aplicable a inversiones en 1
poral para repatriación de capitales y la construcción y ampliación de infraestruc
ampliación de beneficios a ciertos desa tura de transporte tales como carreteras
rrolladores inmobiliarios así como empresas con ingresos inferiore
a 100 millones
INCENTIVOS EN EL SECTOR
ENERGÉTICO Pagos por el uso de ta tierra El de
sarrollo de proyectos de generación
En la legislación mexicana existen dispo transmisión de electricidad generalmentí
siciones aplicables de forma especial a requiere el asegurar el uso de la tierra er
sector energético que en términos genera sus etapas tempranas ya sea vía arrenda
les representan una disminución del costc miento usufructo derecho de paso etc
fiscal para estas empresas La deducción fiscal de los pagos a los pro
pietarios de la tierra puede ser cuestionad
FIBRA E El Fideicomiso de Infraestructu

249. 2018.01.25
 cuando no se cumplen con requisitos fisca económica mundial donde la regla es 1í
les p ej factura o retención A efectos di movilidad del capital y la competencia poi
solventar esta problemática existen regla las inversiones
administrativas cuya implementación pue
de ser útil Para más información consulte

En opinión del autor es momento de eva http www deloitte com mx

luar diferentes opiniones e ideas tendien
tes a una reforma fiscal acorde a la realidac

249. 2018.01.25