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Modelo BSM b. Cuál es el precio de la opción put?

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Nombre_______________________________ c. Cuál es la probabilidad de que la opción call
1. Considerar una opción sobre un activo que no sea ejercida? ________________
paga dividendos, cuando: d. Cuál es la probabilidad de que la opción put
 S = 30 $ sea ejercida? _______________
 X = 29 $ e. Qué tipo de distribución presentan los
 r = 5% anual continuo precios del activo subyacente?
  = 0,25 anual ____________________________________
El vencimiento de la opción es dentro de 4 meses ___________________
f. Qué tipo de distribución se utiliza para
 A) Calcular el precio de la opción si es una call determinar el valor de N(d1) y N(d2)
europea_________ ____________________________________
 B) Calcular el precio de la opción si es una put ___________________
europea_________ 5. Considere una opción call en la cual la acción
subyacente recibirá dividendos dentro de dos y
cinco meses por 0.50 dólares. El precio actual de
2. Calcular el valor de una opción call europea, a la
la acción es de 40 dólares, el precio de ejercicio
que le faltan 3 meses para el vencimiento, sobre
es de 40. La volatilidad de la acción es del 30%
el índice S&P 500, siendo:
anual. La tasa libre de riesgo es del 4.2% anual
 El valor actual del índice S = 250
con capitalización continua y el plazo es a 6
 X =250
meses. Calcular el precio de esta opción
 r = 10% anual continuo
call.__________
  = 18% anual
 El dividendo del índice se estima en un 3% anual
6. El 16 de Nov. De 2012 un inversor obtiene las
continuo
cotizaciones de opciones europeas sobre
Valor de la Call__________
acciones de la empresa Coca-cola.
3. Un inversionista tiene los siguientes datos
Precio de ejercicio 42.5 dólares
sobre una acción:
Vencimiento: Mayo 19 de 2013
Precio actual= 65 U$
Opciones Put en la bolsa, prima = 1.90 dólares
Plazo al vencimiento = 3 meses
El precio actual de la acción= U$145
Además, en el mercado spot las acciones de
Tasa libre de riesgo= 2% cc
Coca-cola se cotizan a 42.3 dólares
Volatilidad: 5% mensual
Coca–cola repartió un dividendo de 0.28 dólares
Dividendo por pagar: 1.5U$ en un mes
el 29 de noviembre de 2012
Completar la siguiente tabla:
El tipo de interés vigente es 4.55% nominal anual
trimestre vencido
X d1 d2 N(d1) N(d2) Call Put
60
a. Determinar la prima teórica de la opción put
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4. Tenga en cuenta los siguientes datos para b. Analizar de acuerdo al mercado cómo se
valorar opciones sobre divisas encuentra la opción._____________
Plazo al vencimiento = 3 meses
El precio actual de la divisa $2526.79. En la
actualidad la opción está ATM
Tasa libre de riesgo en EEUU: 4.7% cc
Tasa libre de riesgo en Colombia: 7.5% EA
Volatilidad: 8% bimestral
Utilice el modelo de Black & Scholes
a. Cuál es el precio de la opción call?
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