BASE DE DATOS

% INCREMENTO EN VENTAS 0.05 DECIR PORQUE

%INCREMENTO DE COSTOS 0.0194 INFLACION
%INCREMENTRO EN GASTOS 0.0194 INFLACION
%INCREMENTO NOMINAS 0.047 EL INCREMENTO DEL SALARIO MINIMO
TASA INTERES 0.0385 DTF
IMPUESTO RENTA 0.33
CAPITAL DE TRABAJO (DIAS) 60
 INVERSION DEL PROYECTO

INVERSION FIJA………………………….. 2,135,000

MAQUINARIA 1,505,000
equipo -
EQUIPO OFICINA 380,000
OTROS 250,000

INVERSION DIFERIDA……………………… 3,465,000

GASTOS DE CONSTITUCION 150,000
PUBLICIDAD INAUGURACION 300,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 2,000,000
GASTO DE PERSONAL 300,000
GASTOS DE INAUGURACION 400,000

IMPREVISTOS 315,000
CAPITAL DE TRABAJO…………………….. 83,094,622

TOTAL INVERSION…………………………. 88,694,622

FINANCIACION 60,000,000

INVERSION NETA……………………………. 28,694,622

RECURSOS PROPIOS 28,694,622
 INGRESOS

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

INGRESOS

INGRESOS SERVICIOS - - -

INGRESOS PRODUCTOS 36,000,000 36,698,400 37,410,349

TOTAL INGRESOS…… 36,000,000 36,698,400 37,410,349

COSTOS DEL SERVICIO

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

COSTOS
- -
servicios tecnicos 22,656,000 23,720,832 24,835,711
MATERIALES 785,600 800,841 816,377

TOTAL……………………. 23,441,600 24,521,673 25,652,088

GASTOS ADMINISTRACION

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

GASTOS
NOMINA 12,277,511 12,854,554 13,458,718

HONORARIOS 6,000,000 6,116,400 6,235,058

ARRENDAMIENTOS - - -

SERVICIOS PUBLICOS 3,000,000 3,058,200 3,117,529

PAPELERIA 360,000 366,984 374,103
ELEMENTOS
MATERIALES DE ASEO
SEGURIDAD 600,000 611,640 623,506
INDUSTRIAL 600,000 611,640 623,506

AMORTIZACION DIFERIDO 693,000 693,000 693,000

DEPRECIACION 589,000 589,000 589,000
TOTAL………………… 24,119,511 24,901,418 25,714,420

GASTOS VENTAS

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

GASTOS
PUBLICIDAD 600,000 611,640 623,506

TOTAL…………………… 600,000 611,640 623,506

 CANTIDAD DE SERVICIOS

AÑO 4 AÑO 5

- -

38,136,110 38,875,950

38,136,110 38,875,950 TOTAL

AÑO 4 AÑO 5

- -
26,002,990 27,225,130
832,215 848,360 INSUMOS CANTIDAD
Papeleria 10
Facturas de ventas 10
Canastas 10
Bolsas de polipropileno 1000
Polvo para hornear 50
Chocolate para derretir 10
26,835,204 28,073,490 Aceite 5
Harina de trigo 20
Mantequilla 5
Sal 4
ON Etiquetas 1000
TOTAL
AÑO 4 AÑO 5

14,091,278 14,753,568

6,356,018 6,479,325
- -

3,178,009 3,239,663
 381,361 388,760
635,602 647,933
635,602 647,933

693,000 693,000
589,000 589,000
26,559,870 27,439,180

AÑO 4 AÑO 5

635,602 647,933

635,602 647,933
 CANTIDAD UNIDAD DE
MES MEDIDA VALOR SUBTOTAL MES TOTAL AÑO 1

- -

- -

- -

- -

- -

- -
-

22000
polvo de hornear 500
chocolate para derret 4500
Aceite 2100
harina de trigo 1200
Mantequilla 1100
COSTO UNITACOSTO TOTAL Sal 500
8,000 80,000 bolsas X 100 1300
40,000 400,000 Etiqueta 2800
3,000 30,000
30 30,000
100 5,000
4,500 45,000
15,000 75,000
700 14,000
1,000 5,000
400 1,600
100 100,000
785,600

GASTOS
MES TOTAL AÑO
ADMINISTRATIVOS

Arrendamiento - -

Papeleria 30,000 360,000

Honorarios 500,000 6,000,000
Publicidad 70,000 840,000
Materiales de
Seguridad Industrial 40,000 480,000
Elementos de aseo 50,000 600,000
 800
CANTIDAD UNIDAD DE
480 CANTIDAD DE PRODUCTOS MES MEDIDA
Chococroc Chocolate
tradicional 3000 UNIDAD

Chococroc Chocolate
blanco 3000 UNIDAD

TOTAL

SERVICIOS PUBLICOS COSTO/MES TOTAL AÑO

teléfono celular 30,000 360,000
Internet plan – Servicio-Telef 60,000 720,000
Energia 100,000 1,200,000
Agua 60,000 720,000
TOTAL 250,000 3,000,000
VALOR SUBTOTAL MES TOTAL AÑO 1

500 1,500,000 18,000,000

500 1,500,000 18,000,000

- -

- -

- -

- -
36,000,000
NOMINA SERVICIOS

CARGO No. SALARIO MESN AYUV TRANSP MEENSALARIO ANUAL AUX TRANSPORTE A
- -
- -
- -
- -
- -

- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -

SUBTOTALES…………….. - - - -
APORTES SEGURIDAD SOCIAL 0.2102 -
PARAFISCALES 0.0900 -
PRESTACIONES SOCIALES 0.2183 -
TOTAL………………………………….

NOMINA SERVICIOS

CARGO No. SALARIO MESN AYUV TRANSP MEENSALARIO ANUAL AUX TRANSPORTE A
Panadero 1 1,200,000 14,400,000 -
Auxiliar de Panaderia 1 616,000 72,000 7,392,000 864,000
- -
- -
- -

TOTAL

NOMINA DADMINISTRACION

CARGO No. SALARIO MESN AYUV TRANSP MEENSALARIO ANUAL AUX TRANSPORTE A
Auxiliar Contable 1 616,000 72,000 7,392,000 864,000
- -
- -
- -

SUBTOTALES…………….. 616,000 72,000 7,392,000 864,000

APORTES SEGURIDAD SOCIAL 0.2102 1,553,946
PARAFISCALES 0.0900 665,280
PRESTACIONES SOCIALES 0.2183 1,802,285
TOTAL………………………………….

NOMINA ADMINISTRATIVO

CARGO No. SALARIO MESN AYUV TRANSP MEENSALARIO ANUAL AUX TRANSPORTE A
- -
- -
- -
- -
- -

TOTAL
SUBTOTAL
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

CAPITAL HUMANO CANTIDAD VALOR/MESUAL

SUBTOTAL
14,400,000
 8,256,000
-
-
- Gran total 0

22,656,000

SUBTOTAL
8,256,000
-
-
-

8,256,000
1,553,946
665,280
1,802,285
12,277,511 1,023,126

SUBTOTAL
-
-
-
-
-

-
 DEPREC

Cantidad Costo Unitario

MAQUINARIA
Freidoras 3 40,000
Pinzas 3 5,000
Bandejas 3 10,000
Cucharas para freír 3 10,000
Computador 1 1,000,000
Escritorio 1 80,000
Ollas 2 20,000
Selladora 1 100,000
Telefax 1 90,000

SUBTOTAL………….

equipo

SUBTOTAL……………
EQUIPO OFICINA

ASIENTOS 2 40,000
SILLLAS 6 50,000
SUBTOTAL…………..

OTROS
extintores 1 250,000

SUBTOTAL…………..

TOTAL……………………

AMORTIZACION GASTOS PREOPERATIVO

AÑOS AÑO 1
GASTOS PREOPERATIVOS VALOR 1
GASTOS DE CONSTITUCION 150,000 30,000
PUBLICIDAD INAUGURACION 300,000 60,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 2,000,000 400,000
GASTO DE PERSONAL 300,000 60,000
GASTOS DE INAUGURACION 400,000 80,000
- -
IMPREVISTOS 315,000 63,000
- -
- -
-
-
-
-
TOTAL……………………. 3,465,000 693,000

AMORTIZACION CREDITO

AÑOS AÑO 1
Periodo 0 1
CUOTA FIJA 13,420,885
INTERESES 2,310,000
ABONOS AL CREDITO 11,110,885
SALDOS 60,000,000 48,889,115
 DEPRECIACION ACUMULADA

Costo Total Vida util DEPRECIACION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

120,000 5 24,000 24,000 24,000 24,000

15,000 5 3,000 3,000 3,000 3,000
30,000 5 6,000 6,000 6,000 6,000
30,000 5 6,000 6,000 6,000 6,000
1,000,000 5 200,000 200,000 200,000 200,000
80,000 5 16,000 16,000 16,000 16,000
40,000 5 8,000 8,000 8,000 8,000
100,000 5 20,000 20,000 20,000 20,000
90,000 5 18,000 18,000 18,000 18,000
- 5 - - - -
- 5 - - - -
- 5 - - - -
- 5 - - - -
- 5 - - - -
- 5 - - - -
5 - - - -
1,505,000 301,000 301,000 301,000 301,000

- 1 - - - -
- 1 - - - -
- 1 - - - -
- - - - -

80,000 10 8,000 8,000 8,000 8,000

300,000 10 30,000 30,000 30,000 30,000
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
- 10 - - - -
 - 10 - -
- 10 - - - -
380,000 38,000 38,000 38,000 38,000

250,000 1 250,000 250,000 250,000 250,000

- 1 - - - -
- 1 - - - -
250,000 250,000 250,000 250,000 250,000

2,135,000 589,000 589,000 589,000 589,000

IZACION GASTOS PREOPERATIVOS

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

2 3 4 5
30,000 30,000 30,000 30,000
60,000 60,000 60,000 60,000
400,000 400,000 400,000 400,000
60,000 60,000 60,000 60,000
80,000 80,000 80,000 80,000
- - - -
63,000 63,000 63,000 63,000
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
693,000 693,000 693,000 693,000

AMORTIZACION CREDITO

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

2 3 4 5
13,420,885 13,420,885 13,420,885 13,420,885
1,882,231 1,437,993 976,651 497,548
11,538,654 11,982,892 12,444,233 12,923,336
37,350,461 25,367,570 12,923,336 - 0
AÑO 4 AÑO 5

24,000 24,000
3,000 3,000
6,000 6,000
6,000 6,000
200,000 200,000
16,000 16,000
8,000 8,000
20,000 20,000
18,000 18,000
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
301,000 301,000

- -
- -
- -
- -

8,000 8,000
30,000 30,000
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
- -
 - -
38,000 38,000

250,000 250,000
- -
- -
250,000 250,000

589,000 589,000
 ESTADO DE RESULTADOS

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS 36,000,000 36,698,400 37,410,349 38,136,110 38,875,950

COSTOS DEL SERVICIO 23,441,600 24,521,673 25,652,088 26,835,204 28,073,490

UTILIDAD BRUTA 12,558,400 12,176,727 11,758,261 11,300,906 10,802,461

GASTOS OPERACIONALES
ADMNISTRACION 24,119,511 24,901,418 25,714,420 26,559,870 27,439,180
VENTAS 600,000 611,640 623,506 635,602 647,933
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 24,719,511 25,513,058 26,337,926 27,195,472 28,087,112

UTILIDAD OPERACIONAL - 12,161,111 - 13,336,331 - 14,579,665 - 15,894,566 - 17,284,652

OTROS INGRESOS
OTROS EGRESOS 2,310,000 1,882,231 1,437,993 976,651 497,548

UTILIDAD ANTES IMPUESTOS - 14,471,111 - 15,218,562 - 16,017,658 - 16,871,218 - 17,782,200

IMPUESTO RENTA - 4,775,467 - 5,022,125 - 5,285,827 - 5,567,502 - 5,868,126
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS - 9,695,644 - 10,196,436 - 10,731,831 - 11,303,716 - 11,914,074
RESERVA LEGAL - 969,564 - 1,019,644 - 1,073,183 - 1,130,372 - 1,191,407

UTILIDAD NETA - 8,726,080 - 9,176,793 - 9,658,648 - 10,173,344 - 10,722,667

 ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS DE EFECTIVO

INGRESOS…………………………………….. 36,000,000 36,698,400 37,410,349 38,136,110 38,875,950

EGRESOS DE EFECTIVO

COSTOS DEL SERVICIO 23,441,600 24,521,673 25,652,088 26,835,204 28,073,490

GASTOS OPERACIONALES
ADMNISTRACION 22,837,511 23,619,418 24,432,420 25,277,870 26,157,180
VENTAS 600,000 611,640 623,506 635,602 647,933

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 23,437,511 24,231,058 25,055,926 25,913,472 26,805,112

GASTOS FINANCIEROS 2,310,000 1,882,231 1,437,993 976,651 497,548

ABONOS AL CREDITO 11,110,885 11,538,654 11,982,892 12,444,233 12,923,336
IMPUESTO DE RENTA - 4,775,467 - 5,022,125 - 5,285,827 - 5,567,502

TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO………….. 60,299,996 57,398,149 59,106,774 60,883,734 62,731,985

EFECTIVO NETO……………………………… - 24,299,996 - 20,699,749 - 21,696,425 - 22,747,624 - 23,856,035

EFECTIVO INICIAL 83,094,622 58,794,626 38,094,878 16,398,453 - 6,349,171

EFECTIVO FINAL…………………………………. 58,794,626 38,094,878 16,398,453 - 6,349,171 - 30,205,206

BALANCE GENERAL

INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA 83,094,622 58,794,626 38,094,878 16,398,453 - 6,349,171

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 83,094,622 58,794,626 38,094,878 16,398,453 - 6,349,171

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 1,505,000 916,000 327,000 - 262,000 - 851,000
- - - - -
EQUIPO OFICINA 1,505,000 1,505,000 1,505,000 1,505,000 1,505,000
EQUIPO COMPUTO - - - - -
- - - - -
- - - - -
DEPRECIACION ACUMULADA 589,000 1,178,000 1,767,000 2,356,000
OTROS ACTIVOS 3,465,000 2,772,000 2,079,000 1,386,000 693,000
ACTIVOS DIFERIDOS 3,465,000 2,772,000 2,079,000 1,386,000 693,000
 DIFERIDOS 3,465,000 3,465,000 3,465,000 3,465,000 3,465,000
AMORTIZACION 693,000 1,386,000 2,079,000 2,772,000
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 4,970,000 3,688,000 2,406,000 1,124,000 - 158,000

TOTAL DEL ACTIVO 88,064,622 62,482,626 40,500,878 17,522,453 - 6,507,171

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
IMPUESTOS POR PAGAR - 4,775,467 - 5,022,125 - 5,285,827 - 5,567,502

TOTAL PASIVO CORRIENTE - 4,775,467 - 5,022,125 - 5,285,827 - 5,567,502

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 60,000,000 48,889,115 37,350,462 25,367,570 12,923,336

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 60,000,000 48,889,115 37,350,462 25,367,570 12,923,336

TOTAL DEL PASIVO 60,000,000 44,113,649 32,328,336 20,081,742 7,355,834

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 28,694,622 28,694,622 28,694,622 28,694,622 28,694,622
RESERVA LEGAL - 969,564 - 1,989,208 - 3,062,391 - 4,192,763
UTILIDAD DEL EJERCICIO - 8,726,080 - 9,176,793 - 9,658,648 - 10,173,344
UTILIDADES ACUMULADAS - 8,726,080 - 17,902,873 - 27,561,520

TOTAL DEL PATRIMONIO 28,694,622 18,998,978 8,802,541 - 1,929,290 - 13,233,005

TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO 88,694,622 63,112,626 41,130,878 18,152,453 - 5,877,171
- 630,000 - 630,000 - 630,000 - 630,000
 AÑO 5

- 30,205,206

- 30,205,206

- 1,440,000
-
1,505,000
-
-
-
2,945,000
-
-
 3,465,000
3,465,000
- 1,440,000

- 31,645,206

- 5,868,126

- 5,868,126

- 0

- 0

- 5,868,126

28,694,622
- 5,384,170
- 10,722,667
- 37,734,865

- 25,147,080

- 31,015,206
- 630,000
 ANALISIS FINANCIERO

CONCEPTO INDICADOR AÑO 1

LIQUIDEZ

Liquidez (Por cada peso que debe, tiene x veces en activos corrientes para responder
a sus deudas de corto plazo)
-12.3
Liquidez Inmediata (Por cada peso que debe, tiene x veces en activos corrientes,
menos los inventarios, para responder de forma inmediata -12.3
Activo Corriente/Activo Total (% de los activos que corresponde al capital de trabajo,
que permiten crecimiento a la empresa) 94.1%
Pasivo Corriente./Pasivo Total (porcentaje de las deudas, que debe pagar en corto
plazo, se debe revisar la conformacion de las deudas, y analizar caules podrían ser de
largo plazo) -10.8%
Capital de Trabajo Neto ($) (es la diferencia entre al activo corriente menos el pasivo
corriente, es el efectivo disponible) 63,570,093

RENTABILIDAD

Margen Neto
-24.2%
Margen Bruto
34.9%
Margen Operacional
68.7%
Rendimiento dekl patrimonio (Las utilidades netas que % reporesentan sobre el
patrimonio)
-45.9%

Rendimiento de la inversion: (cada $1 invertido en activo total cuanto genera de

utilidad neta)
-14.0%

ESTRUCTURA

Endeudamiento (% de los activos totales se deben a terceros,) 70.6%

Endeudamiento a Corto Plazo (% de las deudas que se vencen a menos de un año) -11%

Carga financiea: Gastos financieros / ventas netas (% de las ventas que son
0.06
dedicadas al cubrimiento de gastos financieros)

Pasivo Oblig. Fcieras/Utilidad Operacional (por cada peso que se debe, que
- 4.02
porcentaje de utlidad operacional se tiene para responder)

PUNTO DE EQUILIBRIO

Gastos Fijos 24,719,511

Costos Variables 23,441,600

Ventas 36,000,000

Punto Equilibrio (ventas minimas para no perder o ganar) 70,861,129

Margen de seguridad (% maximo que deben disminuir las ventas para no ganar ni
-96.84%
perder)

PE: % sobre las ventas proyectadas 196.84%

Tiempo en que se alcanza el PE (Meses) 24
INANCIERO

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

-7.6 -3.1 1.1 5.1

-7.6 -3.1 1.1 5.1

94.1% 93.6% 97.6% 95.4%

-15.5% -26.3% -75.7% 100.0%

43,117,003 21,684,280 -781,669 -24,337,080

-25.0% -25.8% -26.7% -27.6%

33.2% 31.4% 29.6% 27.8%

69.5% 70.4% 71.3% 72.2%

-104.3% 500.6% 76.9% 42.6%

-22.7% -55.1% 156.3% 33.9%

79.8% 114.6% -113.0% 18.5%

-16% -26% -76% 100%

0.05 0.04 0.03 0.01

- 2.80 - 1.74 - 0.81 -

25,513,058 26,337,926 27,195,472 28,087,112

24,521,673 25,652,088 26,835,204 28,073,490

36,698,400 37,410,349 38,136,110 38,875,950

76,891,630 83,797,342 91,774,017 101,080,044

-109.52% -124.00% -140.65% -160.01%

209.52% 224.00% 240.65% 260.01%

25 27 29 31
 EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO

AÑOS Inversion AÑO 1 AÑO 2

Numero periodos 0 1 2
FLUJO NETO - 28,694,622 - 24,299,996 - 20,699,749

VPN - 113,044,936 VPN mayor a cero, el proyecto es rentable.

TIR #NUM! TIR mayor a TIO, la verdadera rentabilidad del proyecto e

B/C - 2.94 B/C mayor a 1, los ingresos son mayores a los egresos, el

TASA INTERNA OPORTUNIDAD 0.11

- 24,299,996 360
- 28,694,622 X

425 DIAS
14.17018622 MESES
395.1055865 DIAS

VALOR % PARTICIPACION COSTO CAPITAL

PASIVOS 60,000,000 0.68 0.04
PATRIMONIO 28,694,622 0.32 0.25
ACTIVOS 88,694,622

DTF 0.10
RIESGO 0.05
UTILIDAD 0.10
0.25
RA DEL PROYECTO

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3 4 5
- 21,696,425 - 22,747,624 - 23,856,035

o es rentable.

a rentabilidad del proyecto es del 32%, el proyecto es rentable

debe estar entre 0.25 y 0.35

on mayores a los egresos, el proyecto es rentable

COSTO PROM PONDERADO

0.03
0.08
0.11
AÑOS AÑO 1 AÑO 2 % VAR AÑO 3 %VAR
INGRESOS 36,000,000 36,698,400 2% 37,410,349 2%
COSTOS 23,441,600 24,521,673 5% 25,652,088 5%
GASTOS OPERACIONALES 24,719,511 25,513,058 3% 26,337,926 3%
UTILIDAD - 8,726,080 - 9,176,793 5% - 9,658,648 5%

50000000

40000000 38136109.73 38875950.26

36698400 37410348.96
36000000

30000000 28087112.49
28073489.66
26337926.28 27195471.87
26835204.19
25513058.06 25652088.05
24719511.04 24521672.64
23441600

20000000

10000000

0.0460750392
0.0194
0.0321020516
0.0516512239 0.0460986258
0.0194
0.0323312171
0.0525080175 0.0194
0.046121631
0.0325593435
0.0532886643
0
AÑO 1 AÑO 2 % VAR AÑO 3 %VAR AÑO 4 %VAR AÑO 5

-10000000 -8726079.957 -9176792.667 -9658647.857 -10173344.3 -10722666.8

-20000000
-10000000 -8726079.957 -9176792.667 -9658647.857 -10173344.3 -10722666.8

-20000000
 AÑO 4 %VAR AÑO 5 %VAR
38,136,110 2% 38,875,950 2%
26,835,204 5% 28,073,490 5%
27,195,472 3% 28,087,112 3%
- 10,173,344 5% - 10,722,667 5%

38875950.26

28087112.49
28073489.66

INGRESOS
COSTOS
GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD

94
6121631
0325593435
0.0532886643

%VAR AÑO 5

-10722666.8
-10722666.8
AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVO 62,482,626 40,500,878 17,522,453 - 6,507,171 - 31,645,206 3.86312801
PASIVO 44,113,649 32,328,336 20,081,742 7,355,834 - 5,868,126
PATRIMONIO 63,112,626 41,130,878 18,152,453 - 5,877,171 - 31,015,206 4.27723382

80000000

63112626.32
62482626.32

60000000

44113648.64
41130877.55
40500877.55
40000000
32328336.17

20081742.37
20000000 18152452.81
17522452.81

7355834.412

0
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
-5877171.048
-6507171.048

-20000000

-3

-40000000
 -5877171.048
-6507171.048

-20000000

-3

-40000000
 ACTIVO
37
2452.81 PASIVO
PATRIMONIO
7355834.412

AÑO 4 AÑO 5
-5877171.048
-6507171.048 -5868126.111

-31645205.8-31015205.8
 -5877171.048
-6507171.048 -5868126.111

-31645205.8-31015205.8
AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS 36,000,000 36,698,400 37,410,349 38,136,110 38,875,950
PUNTO EQUILIBRIO 70,861,129 76,891,630 83,797,342 91,774,017 101,080,044

120000000

101080043.6
100000000

91774017.17

83797342.2

80000000 76891629.6

70861128.6

60000000 VENTAS
PUNTO EQUILIBRIO

40000000 38136109.73 38875950.26

36698400 37410348.96
36000000

20000000

0
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
20000000

0
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
 INVERSION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
EFECTIVO NE - 28,694,622 - 24,299,996 - 20,699,749 - 21,696,425 - 22,747,624 - 23,856,035
-0.1481583382 0.0481491824 0.0484503374 0.0487264475

0
INVERSION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

-5000000

-10000000

-15000000 INVERSION
AÑO 1
AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
-20000000 AÑO 5
-20699748.77
-21696424.75
-22747623.85
-23856034.75
-25000000 -24299995.76

-28694622.08
-30000000

-35000000
 -28694622.08
-30000000

-35000000
ÑO 5

INVERSION
AÑO 1
AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5

56034.75