Está en la página 1de 13

Auditoría Financiera

Caso de Estudio: Empresa “WorldCom””

PROF. MARGARITA MEJÍA VILLACORTA

18 de octubre de 2014
Autor: Javier Baquedano Suarez
Auditoría Financiera
Caso de Estudio: Empresa “WorldCom”

Índice

1. INTRODUCCIÓN ......................................................................................... 2
2. HISTORIA DE LA EMPRESA “WORLDCOM” ................................................ 3
3. EVENTOS O SUCESOS ALREDEDOR DEL ESCÁNDALO FINANCIERO ............. 4
4. CAUSA DE LA MANIPULACIÓN CONTABLE ................................................. 6
5. ¿CÓMO SE LLEGÓ A DESCUBRIR EL FRAUDE?............................................. 7
6. DEFICIENCIAS EN EL CONTROL INTERNO .................................................. 8
7. CONCLUSIONES ......................................................................................... 9
8. RECOMENDACIONES ................................................................................ 10
9. BIBLIOGRAFÍA ......................................................................................... 11
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

1
1. Introducción

Los casos de fraude nos han acompañado a lo largo de la historia y es estudiado por
numerosa literatura trata de acercarse más o menos a la realidad.

Decimos que fraude viene a ser cualquier acto ilegal caracterizado por engaño, ocultación o
violación de confianza. Estos actos no requieren la aplicación de amenaza de violencia o de fuerza
física. Los fraudes son perpetrados por individuos y organizaciones para obtener dinero, bienes o
servicios, para evitar pagos o pérdidas de servicios, o para asegurarse ventajas personales o de
negocio.

Los mercados bursátiles forman parte del desarrollo de las economías modernas y su
operativa normal se ha visto afectada, en repetidos momentos de la historia, por la codicia y la
falta de ética de ciertas corporaciones que llevaron a cabo actos fraudulentos de diversa índole
haciendo perder millones de dólares a los accionistas e innumerables puestos de trabajo a la
sociedad. Cuando estas malas prácticas empresariales salen a la luz, se atacan los cimientos del
sistema bursátil y todo tipo de inversor pierde confianza en la misma, poniendo en tela de juicio
la competencia de los organismos encargados de la regulación.

En esta oportunidad vamos a estudiar el caso de fraude de la empresa WorldCom que es


uno de los casos más sonados en siglo XXl. Comenzaremos por resumir la breve historia de la
empresa y como logro en un momento a ser una de las compañías más importantes dentro del
negocio de las telecomunicaciones, luego analizaremos cuales fueron los eventos o sucesos que
ocurrieron alrededor de este caso y pasaremos a dar las causas y como se descubre los actos de
delito de los altos ejecutivos de la empresa WorldCom.

Por ultimo comentaremos algunas de las deficiencias encontradas dentro del control interno
de organización mencionada para luego dar algunas recomendaciones para poder evitar estos
hechos maliciosos y codiciosos que perjudican a la sociedad y al mercado de capitales.

Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

2
2. Historia de la empresa “Worl dCom”

En el año 1983, Bernard Ebbers,


dueño de una cadena de hoteles en
Mississippi, emprendió un nuevo negocio
en el sector de las telecomunicaciones.
Bernard aprovechó la oportunidad de que
la empresa AT&T se segregó en sectores
más pequeños. De este modo, durante casi
2 años adquirió pequeñas empresas de
telecomunicaciones para formar una red
nacional en todo los Estados Unidos. A
partir de 1984 y 1994 crea LDDS (Long
DistanceDiscountService) que empezó a
trabajar en Mississippi. Años más tarde, la empresa cambia de nombre a WorldCom y dispuesto
a ganar más participación de mercado en los Estados Unidos se fusiona con la empresa MCI, con
el mando como director ejecutivo de su fundador, Ebbers.

Después de la fusión, la empresa empezó a comprar todas las cadenas más pequeñas de
telecomunicaciones de todos los estados. De esa manera, la empresa pudo aumentar su
participación y en pocos años Bernard pasó a ser una de las personas más influyentes y poderosas
en el mercado de las telecomunicaciones norteamericano. La empresa WorldCom pasó a estar
valorada en 180.000 millones de dólares.

En junio de 1999, la empresa cotizaba ya en la bolsa de los Estados Unidos, entrando con un
valor por acción de 64,5 dólares.

En el 2001 se empieza a sentir los síntomas de generados por el fraude financiero y en ese
año la empresa despide aproximadamente 6.000 empleados a nivel nacional. En el 2002 es
descubierto el millonario fraude financiero y el director ejecutivo renuncia a su cargo, ese año
WorldCom anuncia que despedirá 17.000 trabajadores y la Comisión de Seguridad e
Intercambio de Valores Bursátiles presenta cargos por fraude contra WorldCom.

En junio del 2002, el mercado bursátil de todo el mundo bajó enormemente tras la difusión
de un fraude contable cometido por la empresa WorldCom por una suma multimillonaria. En
Nueva York, el índice industrial Dow Jones empezó el día con una caída de 200 puntos
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

aproximadamente, un margen muy inferior a la caída en el octubre del pasado año (2001).
Además, el índice Nasdaq indicaba para el mes de junio del 2002 una caída del 3%, aunque luego
una subida de solo el 0,38%. Por otro lado, las bolsas de valores de Londres, Frankfurt, Tokio y
París siguieron bajando todo el mes.

Debido a la enorme deuda se declara en bancarrota. El ex director financiero de WorldCom


Scott Sullivan y el ex contador principal David Myers son arrestados por fraude con valores y
conspiración. En el 2004 se formulan cargos federales contra Ebbers por el escándalo contable y
Sullivan admite haber proporcionado a los inversionistas reportes financieros excesivamente
optimistas y acepta testificar contra Ebbers. Ya en el 2005 se inicia el juicio a Ebbers y el juez lo
declara culpable de todos los cargos y es sentenciado a 25 años de prisión.

3
Todo ello indicó que la empresa WorldCom, una de las empresas más grande de todo los
Estados Unidos, había “maquillado” sus cuentas para poder tener ingresos de 3.800 millones de
dólares, algo que su auditora Andersen no lo había indicado.

3. Eventos o Sucesos alrededor del escándalo financiero

Para el año 2002, luego de la caída de la empresa Enron, la U.S. Securities and Exchange
Commission (Comisión de mercado de valores de los Estados Unidos) presentó documentos que
ponían de manifiesto un gran fraude contable realizado por la empresa WorldCom. El
departamento de Justicia y dos comisiones del congreso investigaron el caso. Bernard afirmó que
no conocía nada sobre las acciones de sus gerentes y de las movidas y “maquillajes” de los estados
contables. Pero las investigaciones desvelaron que el principal “cerebro” del fraude fue Bernard
Ebbers. Además, dos agencia de análisis de riesgo calificaron las acciones de la compañía como
“basura”. Reflejando así las inevitables pérdidas que ocultaba la empresa WorldCom. Luego de
muchas investigaciones, se logró descifrar el fraude, una pérdida para sus accionistas en más de
180.000 millones de dólares, una mala cuenta de gastos por más de 4 mil millones de dólares y
una cuenta irregular por más de 3 mil millones de dólares.

La pregunta primordial fue como pudo lograr Bernard Ebbers todo esto y porqué. Las
investigaciones establecieron que en el 2000 la compañía ya estaba emitiendo deuda, pero no se
trasladó a los accionistas. Ese año, el mercado de las telecomunicaciones fue muy mal, en el caso
de WorldCom también, pero ellos maquillaron las pérdidas contables como inversiones de
capitales, así pues, sus estado financieros no publicaban pérdidas. Mientras que su flujo de caja
seguía intacto y sin ningún endeudamiento. Se supo que la auditora Andersen y Bernard estaban
asociados a este fraude y que ambos conocían de la acción de “maquillaje” de las cuentas.

Para WorldCom significó el anuncio en bancarrota en el 2002 y el despido de más de 12 mil


personas, Bernard fue enjuiciado y condenado a 25 años en prisión por el fraude. Además, la
compañía auditora Andersen fue cerrada y sus principales ejecutivos fueron enjuiciados en
Estados Unidos por fraude y colaboración en el mal uso de la información contable.

Pero quienes más estaban implicados en este caso. La respuesta es muy simple. No sólo fue
Bernard el encargado de realizar toda la maniobra, sino también tuvo sus colaboradores. El
director financiero de WorldCom, Scott Sullivan, también estaba implicado. Cuando la empresa
inició el negocio mostraba grandes ingresos de cerca de los 1.000 millones de dólares, pero para
inicios del año 2000 la empresa entró en crisis, la empresa estaba adquiriendo grandes pérdidas
en sus estados de resultados y el valor de las acciones estaban bajando. Por ello, Scott Sullivan
empezó a inflar los estados financieros de la empresa reemplazando los gastos por inversiones de
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

capitales por 3 mil millones a mediados del 2000 y por 800 millones a finales del 2000.

Según las investigaciones de la comisión de justicia, Scott Sullivan estaba siendo presionado
por el director ejecutivo, Bernard, a alterar las cuentas de manera que se vean beneficiados y que
las acciones sigan subiendo. Por ello, Scott realizaba las acciones para maquillar las cuentas.
Aunque en algunos casos se pudieron reconocer en el 2002 algunas transferencias entre Bernard
y Scott por unos 3 mil millones de dólares aproximadamente. Además, Scott comentó que
Bernard presionaba a todas las áreas para llegar a las metas y subir las acciones y presentar
buenos estados financieros a sus accionistas y a Wall Street. Todo indica que las acciones de
manipulación contable eran conocidas por el director ejecutivo, Bernard, y Scott.

Después de la quiebra de la entidad y después de todas las investigaciones realizadas; a


mediados del mes de julio del 2005, su ex director ejecutivo Bernard Ebbers fue sentenciado a 25
años de prisión por nueve cargos de conspiración, fraude de valores y presentación de

4
documentos no veraces ante los organismos reguladores y controladores de los Estados Unidos.
Con más de 65 años, Bernard tendrá que estar en prisión hasta sus 90 años. Aunque sus
abogados estarán apelando para bajar la sentencia o que le den libertad condicional, se puede
concluir que la sentencia está dada y que el fraude fue encabezado por Bernard Ebber.

Por otro lado, la sentencia pudo haber sido peor, pero las buenas acciones de la empresa
WorldCom y la de su director, fueron favorables para que Bernard fuera sentenciado a menos
tiempo. La juez neoyorquina, Bárbara Jones le pudo haber impuesto una sentencia de 30 a 80
años prisión.

Las últimas acciones de Bernard para reducir su sentencia, ha declarado que ofrece todas sus
pertenencias valorizadas en más de 30 millones de dólares para reparar y dar en liquidación a la
empresa WorldCom. Además, un dato particular en el juicio a WorldCom es que Bernard es el
único de los 6 directivos de la empresa que mantiene su inocencia desde el inicio del juicio, los
demás se han declarado culpables de las acciones cometidas en WorldCom, pero Bernard sigue
declarando que nunca le llegaron documentos que fueran relevantes para la declaración de
pérdidas de la empresa. Los demás directivos de la empresa que reconocieron su culpabilidad
fueron sentenciados a menos tiempo que Ebbers.

Después de declarar Scott Sullivan, ex directivo financiero, David Mayers ex supervisor,


Buford Yates ex director de contabilidad, y de reconocer su culpabilidad, acusaron a Bernard
Ebbers de que él era la cabeza del fraude y que todas las acciones eran conocidas por él. Según
sus testimonios, Bernard Ebbers ordenó la falsificación de todos los documentos y cuentas de la
empresa. Lo que sin duda para la juez Jones le queda muy claro y declara que puede haber una
conspiración contra Ebbers y dejar que se le baje sentencia a los demás implicados.

Por último, la juez afirmó que el fraude es un escándalo inmenso que no sólo implica a
Bernard Ebber , el ex directivo ejecutivo y fundador, sino que deben de haber más implicados en
el asunto.

Después del fraude de WorldCom y otras compañías como Enron, El Congreso de Estados
Unidos empezó una serie de aplicaciones para frenar la ola de fraudes millonarios de las
empresas norteamericanas. Por ello, se aprobó La ley de reforma de contabilidad de compañías
públicas y protección al inversionista, que entró en vigencia en julio del 2002. Años más tarde la
ley es conocida como “ley Sarbanes – Oxley ”, que lleva el nombre de sus pioneros. Esta ley crea
una supervisión sólida e independiente para auditar a los auditores de compañías públicas y le
permite investigar sobre acciones raras y que puedan influir de manera negativa a sus accionistas.

Además, sus principales ejecutivos deberán firmar los documentos de los estados financieros
y contables verificando su veracidad y responsabilizando a los mismos ejecutivos por alguna mala
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

acción. Por otro lado, aquellos que no cumplan o que violen la nueva ley podrán ser sometidos a
juicios y llegar a pasar algunos años en prisión. Además, los empleados están protegidos ante
cualquier presión de sus principales jefes para cometer delitos financieros.

5
4. Causa de la manipulación contable

Los gerentes habían realizado movidas y maquillaje de los estados contables.

Dos agencias de análisis de investigación revelaron que el principal responsable del fraude
fue su propio fundador, Bernard Ebbers y lo que lo motivo a realizar falta tan grave fue que no
quería desprenderse de su estatus económico y social, por ello manipuló la información contable,
logrando ocultar las grandes pérdidas, las que altero para reflejar una buena situación financiera
de la compañía

La prestigiosa auditora Andersen se prestó para apañar este fraude y se coludió con el dueño
WorldCom para darle la validez a los estados financieros que no se asemejaban a la realidad .En
el año 2000 cuando la compañía arrojaba perdidas, las acciones no enviciaban sub quiebra
financiera, más bien el volumen de las perdidas lo hicieron figurar como inversiones de capital,
de esta manera sus estados financieros no indicaban lo que realmente sucedía. Su flujo de caja se
mantenía igual y no mostraba ningún endeudamiento lo que hacía más difícil desenredar su
verdadera situación financiera.

Los directores y gerentes de esta empresa de telecomunicaciones querían mantenerse en sus


cargos, por lo tanto, pasaron por alto la ética y la moral, así por ejemplo el director financiero,
Scott Sullivan, empezó a inflar los estados financieros de la empresa a reemplazar los gastos de
inversiones de capitales por 3mil millones de dólares a mediados del año 2000 y por 800
millones a finales del año 2000. Debido a este procedimiento, Scott realizaba las acciones para
maquillar las cuentas. Cuando WorldCom empezó su actividad económica, por su gran
aceptación en el mercado, tuvo grandes ingresos, cerca de los 1000 millones de dólares. Pero al
empezar el año 2000; la situación cambio y la empresa entro en crisis manifestando grandes
pérdidas en los estados de resultados y el valor de sus acciones comenzó a bajar.

WorldCom fue una de las empresas que tuvo una mayor manipulación contable histórica
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

en los Estados Unidos con elevación de 30850 millones de dólares en los últimos cinco
trimestres. El fraude consistió en presentar como inversiones de capital habían sido gastos; de esa
forma se elevó un balance con beneficios por 1400 millones al cierre de 2001 y 130 millones
adicionales en el primer trimestre de 2002, cuando en realidad se originaron pérdidas cuantiosas.
Este fraude asesto un nuevo golpe a los mercados, que no saben qué y a quién creer: los
directivos de las compañías, los auditores, los analistas entre otros empleados todos parecen
confabulados en un gran engaño.

WorldCom, Causa Principal de la crisis son los fraudes contables llevados a cabo con el
objetivo de que la empresa no perdiera valor en la bolsa. Donde cuya finalidad es evitar que la
firma pierda valor en la bolsa. La manipulación contable en la cuenta de resultados se ha
traducido como una suspensión de pagos que afecta a los accionistas y a los 17000 empleados
despedidos de los 80000 que formaban parte de la plantilla. Sin embargo, el presidente de

6
WorldCom, John Sidgmore asegura que la suspensión de pagos se
levantara ya que la compañía podría adquirir una posición fuerte en la
industria si sale de la quiebra sin el peso de sus deudas.

Los inversionistas de esta gran empresa de telecomunicaciones


confiaron ciegamente en el dueño y los directivos de WorldCom, estos
últimos no quisieron que la empresa perdiera su liderazgo en el sector,
por lo que manipularon los estados contables. Esto comenzó a
convertirse en un terremoto político aceptando el gobierno del
presidente George W. Bush y a otros destacados miembros del Partido
Republicano.

Por tanto, el derrumbe de WorldCom ha representado la pérdida de 180 mil 505 millones
de dólares a los inversionistas que confiaron en esa empresa de telecomunicaciones, una vez que
sus títulos valen actualmente 0.27 por ciento del precio que alcanzaron en junio de 1999, cuando
se encontraba en la cumbre de su expansión.

Las acciones de la empresa, que anteriormente cotizaban en 64.50 dólares, han sufrido una
variación, ahora se negociaba en 83 centavos de dólar antes de iniciar las operaciones bursátiles, a
las que finalmente ya no ingresaron al quedar suspendidas por la Comisión de Valores (SEC).

Además el costo económico del desplome en el valor de las acciones de WorldCom, la


manipulación contable resucitó el debate sobre la supervisión a los grandes corporativos y la falta
de decisión del gobierno para proteger los derechos de los accionistas, entre los que se
encuentran los fondos de pensiones de millones de trabajadores .El presidente Bush, y sus
aliados republicanos en el Congreso, fueron acusados de debilidad a la hora de denunciar las
manipulaciones contables, y de exigir a los ejecutivos de las compañías que cumplan sus
obligaciones con los accionistas.

5. ¿Cómo se llegó a descubrir el fraude?

En el año 2002 un pequeño equipo de auditores internos, encabezado por Cynthia Cooper,
decide frenar este escándalo financiero y deciden hacer indagaciones en las noches para no ser
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

descubiertos. Ellos fueron los que investigaron y descubrieron los 3,8 millones de dólares en el
fraude. Poco después, la compañía, el comité de auditoría y la junta directiva, fueron notificados y
actuaron con rapidez, despidiendo a Sullivan, Myers por su lado renunció y Arthur Andersen
(empresa auditora) retiró su dictamen de auditoría correspondiente al año 2001.

El 25 junio de 2002 WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias en 3.800 millones
de dólares, el 26 de junio del mismo año la Comisión de Seguridad e Intercambio de Valores
Bursátiles presenta cargos por fraude contra WorldCom y el 21 julio de 2002.

En uno de los dos informes que fueron firmados por William McLucas (estudio Wilmer,
Cutler & Pickering), remitidos el 10 de julio de 2001 por Ebbers al Director Operativo (Ronald
Beaumont), admite complejas maniobras para alterar asientos contables e implica a los
vicepresidentes a cargo de finanzas (John McGuire y Michael Higgins). Este informe prueba que
Ebbers estaba al tanto de las irregularidades, hecho que había negado sistemáticamente durante

7
meses. En otro punto del informe, se señala que Ebbers participaba en reuniones donde se
decidió "inflar de 6% a 12% anual el aumento de ingresos para el tercer trimestre de 2001

En el otro informe se explica como Ebbers vendió acciones por USD 70 millones a fines de
septiembre de 2000, antes de trascender un abrupto descenso de ingresos. WorldCom no lo
comunicó a los accionistas hasta noviembre. Este informe, detalla cómo varios altos ejecutivos
ocultaban deliberadamente información a la auditoría externa, en manos de Arthur Andersen.
Ebbers y los implicados, alteraban documentos y negaban acceso a la base de datos que
almacenaba las cifras más comprometedoras (había juegos dobles y hasta triples de libros). El
informe confirma también que en el directorio de WorldCom, no todo fluía con transparencia,
particularmente, haciendo referencia a alrededor de sesenta adquisiciones por cifras
multimillonarias, aprobadas tras apenas minutos de discusión, sin que la junta recibiese siquiera
un papel con términos e implicancias de cada transacción.

6. Deficiencias en el control interno

Los fraudes financieros mayormente cuando la empresa de alguna u otra manera trata de
aparentar fortaleza financiera para poder obtener beneficios ilícitos derivados de la
sobrevaloración de las acciones cotizadas en la bolsa de valores o aparentar debilidad financiera
con el fin obtener beneficios ilícitos derivados de la evasión de impuestos. Por ello es necesario
que haya un adecuado control interno dentro de las organizaciones con el propósito de que se
pueda detectar y luego informar acerca de acciones raras dentro de los documentos contables u
otros parecidos.

En el caso de la empresa WorldCom se pueden mencionar las siguientes deficiencias en el


control interno:

 Falta de atención por parte de los auditores internos ante acciones raras dentro de la
organización
 Falta de información a los grupos de interés; esto se pude señalar puesto que en el
año 2000 la empresa ya estaba emitiendo deudas pero no eran divulgadas a los
accionistas.
 Falta de veracidad en su información financiera ya que contabilizaban como
inversiones ciertas partidas que en realidad eran gastos las cuales debieron haber
sido llevadas a resultados en el ejercicio en que se incurrieron.

Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

Deficiencia en la evaluación de los indicadores que señalen la posibilidad de que el


fraude pudo haberse perpetrado, para así comunicarlo a los directivos y comenzar
una investigación (auditoría forense).
 Falta de integridad y valores éticos, esto se puede reflejar ya que no solo el Director
Ejecutivo Bernard Ebbers se vio implicado en actos de fraude, sino también Scott
Sullivan el jefe financiero y los vicepresidentes a cargo de finanzas; esto pinta de
cuerpo entero la falta de ética y de integridad de estos ejecutivos puesto que lo único
que deseaban era que la empresa muestre ganancias cuando en verdad estaban
incurriendo en pérdidas. Esto también describe la falta de propuestas y respuestas
legales frente a casos en el cual el mercado entra en crisis.
 Falta de conocimientos y habilidades suficientes por parte de algunos de los
auditores internos para detectar los indicadores de fraude, y esto lo podemos decir
ya que en algunos informes que se mencionan indican que la empresa WorldCom

8
estaba bajo constantes análisis, y muchos hablaban de que la empresa estaba
pasando por dificultades financieras.
Hay que tener en cuenta que este punto no es absolutamente cierto ya que las
personas encargadas del control interno pudieron ser manipuladas adrede por parte
de los ejecutivos de la empresa.
 Deficiencias o inexistencias de un consejo de Administración y Comité de Auditoria
que evalúan la razonabilidad de las decisiones contables tomadas por la dirección y
sus estimaciones y además se encarga de las principales declaraciones presentadas
ante los organismos de control. Estas tareas son importantes en los controles sobre
la información financiera.
 Falta de una supervisión eficaz y continua por parte de los encargados del control
interno ya que en este caso los altos mandos de la empresa WorldCom pudieron
realizar sus maniobras pasando desapercibidos.

7. Conclusiones

Los casos de fraude a principios del siglo XXl hicieron que los cimientos de los mercados de
capital tiemblen y se pusieron en debate la importancia de un efectivo control interno que
proporcione la seguridad necesaria en relación a la evaluación financiera de una organización y
de esta manera se pueda informar acerca de cualquier tipo de error o manejo inescrupuloso
encontrado. Luego del bochornoso escándalo de la empresa WorldCom se crearon
innumerables normas legales como Ley Sarbanes-Oxley, para evitar la caída de confianza de los
inversores hacia las empresas norteamericanas, garantizando que las compañía reflejen sus
estados contable reales y establece la responsabilidad en una persona encargada de firmar los
informes y de garantizar a la compañía auditora que la información es veraz y completa. Estas
guías o pautas en estos días ayudan a los organismos profesionales a mejorar el control del
patrimonio de los inversionistas y también se pueda presentar informes de calidad y
transparencia a los mismos.

Las malas prácticas de negocios tienen el potencial de infligir un enorme daño en las
personas, comunidades y el medio ambiente: En el caso del fraude de WorldCom, existieron
muchos grupos de interés o constituyentes de la empresa que se vieron realmente afectados.
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

Los accionistas de la empresa perdieron aproximadamente el 98% del valor que invirtieron en
la empresa, los colaboradores de la empresa se quedaron desempleados, los clientes se vieron
perjudicados al quedarse sin su empresa proveedora, los proveedores de WorldCom se
quedaron sin un cliente grande y, por último, las empresas estadounidenses ya no gozan de la
misma credibilidad y confianza que antes por parte del mercado.

Pocos hombres de negocios han recibido entrenamiento en ética para los negocios:
Seguramente, Bernard Ebbers y Scott Sullivan no han logrado recibir un conocimiento básico
de la ética de los negocios como para diferenciar entre lo que es correcto y lo incorrecto en el
ámbito empresarial, ya que sus acciones fueron anti éticas. Tal vez, ellos pensaron que eso era
lo “correcto” de hacer en ese momento en el que el mercado sufría una crisis muy grave,
pensaron que “no tenían otra opción”; sin embargo, debieron buscar soluciones al problema sin
recaer en acciones incorrectas que perjudiquen a la empresa y demás. Es por ello que la ética y

9
la moral, al margen del conocimiento, aptitudes, actitudes y habilidades que puedan tener los
ejecutivos de una empresa, deben ir de la mano al momento de tomar decisiones o plantear
estrategias organizacionales; cuando no existe este vínculo ocurren desequilibrios en el modo de
responder a las exigencias del entorno empresarial.

A pesar de que la empresa WorldCom trato de armar la jugada perfecta, los actos de fraude
fueron descubiertos y puestos a la luz y de así se deterioró su imagen en general ante la
sociedad.

Otro punto que podemos rescatar del caso es que existe riesgo inherente al mercado
financiero, ya que pese a que las acciones de la compañía eran prósperas y al parecer provenían
de una empresa solvente, los fraudes internos pueden llevar a la quiebra a los inversionistas que
no hayan podido descifrar a tiempo las señales de aviso que pudo haber emitido la compañía.

8. Recomendaciones

 Hay que tomar en cuenta que la responsabilidad empresarial no debe esfumarse y es


proporcional al daño causado.
 Se necesitan fuertes mecanismos de control interno y externo.
 Los inversores deben tener en cuenta que las cifras de contabilidad financiera están llenas
de estimaciones y juicios. El público debe ser hasta cierto punto escéptico, y debe darse
cuenta de que ciertos juicios pueden ser erróneos. Puede que los inversores tengan
demasiada fé en las cifras de resultados.
 Comparar empresas en la misma industria y en el mismo sector. Por ejemplo, ¿son
similares las condiciones de leasing? ¿Son las previsiones de deudas parecidas? En el
caso de WorldCom se podría comparar la evolución de la capitalización de las
inversiones y los gastos en inversiones entre empresas. No obstante, todavía es bastante
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

difícil detectar el fraude porque las empresas no facilitan información detallada sobre la
evolución específica de los gastos e inversiones en capital.
 Analizar la evolución del flujo de caja en relación con los beneficios calculados según los
"principios-contables-generalmente-aceptados". Si existe una amplia y creciente
divergencia entre éstas cifras, se trata de una señal de aviso de que los managers pueden
estar manipulando dichas cifras.
 Tener presenta la independencia de las empresas auditoras.
 Prohibición de préstamos personales a directores y ejecutivos.
 Es requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa tengan un comité de
auditores completamente independientes, que supervisen la relación entre la compañía y
su auditoría. Este comité de auditores pertenece a la compañía, no obstante los miembros
que lo forman son completamente independientes a la misma. Esto implica que sobre los

10
miembros, que forman el comité de auditores, recae la responsabilidad confirmar la
independencia.
 Evaluar la efectividad de los controles y procedimientos de divulgación de información
financiera y no financiera.
 Hacer referencia a los cambios en el control interno sobre el reporte financiero que se
hayan registrado desde el cierre del último informe presentado y que tengan o puedan
tener un efecto significativo sobre la efectividad del sistema de control interno.
 Certificar que ha revisado los estados contables incluidos en el reporte y que, de acuerdo
a su conocimiento, los mismos reflejan razonablemente, en todos los aspectos materiales,
la situación financiera, resultado de las operaciones y flujo de fondos de la compañía.

9. Bibliografía

 BBC MUNDO, WorldCom: nace otro


escándalo, http://news.bbc.co.uk/hi/spanish/business/newsid_2066000/2066868.stm
 Analisis de caso: WorldCom, http://www.monografias.com/trabajos89/worldcom-caso-
analisis/worldcom-caso-analisis.shtml
 WorldCom, http://es.wikipedia.org/wiki/WorldCom
 PDF: Los fraudes corporativos y sus repercusiones en el mundo del control interno, Ana
Laura Lima Machado y Matias Gutierrez Donatti,
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

 BBC NEWS, Caso WorldCom sacude los mercados,


http://news.bbc.co.uk/hi/spanish/business/newsid_2068000/2068441.stm
 Escandalo WorldCom, http://worldcomescandalo.blogspot.com/2008/10/1-descripcion-
del-caso.html
 Fraudes Contables, http://fraudescontables.blogspot.com/

11
Auditoría Financiera | 18 de octubre de 2014

12