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CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

YESICA ANDREA GOMEZ

JHON JAIRO ROBAYO

SANDRA PATRICIA GUTIERREZ

INGRID YINETH DELGADO

LEIDY MILENA RINCON RODRIGUEZ

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

SIGUIENTE
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INSTRUCCIONES

Por favor dé clic en el siguiente enlace para ir al video de instrucciones, donde además podrá suscribirse y activar la campa
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https://youtu.be/x1vdn0SCKSk
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drá suscribirse y activar la campana de


MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
PATRIMONIO
COSTO DEL PATRIMONIO
Ke P

Se conoce como el costo que Hace referencia al conjunto de


exige el inversionista, por el bienes propios de una persona
proceso realizado expresado o entidad, prestos a una
en %. estimacion economica.

WACC PF CP

Se eutiliza para expresar en


una sola cifra en termino
porcentual, las fuentes de corresponde a la deuda a
financiamiento que la plaza determinado y flexible.
empresa utilizara en un
proyecto.

PF

es la deuda a determinado
plazo,
es la deuda a determinado
plazo,

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

es la deuda determinada a un
plazo largo.
es la tasa de interes sobre la
deuda nueva promediando el
costo promedio del capital.

EVA

Tx

es el resultado obtenido una


vez que se han cubierto todos
los gastos y se genera una
minima rentabilidad, es el valor aplicado al ingreso
total de una persona durante
un tiempo.

UODI

hace referencia a los mismos


ingresos obtenidos por la
empresa durante un tiempo
hace referencia a los mismos
ingresos obtenidos por la
empresa durante un tiempo

RONA PO

es un mecanismo para calcular hace referencia a las cuentas


el ingreso neto divido por el
que debe ser canceladas a los
activo fijo y el capital trabajo comerciales, proveedores.
neto.

AON

KTO

hace referencia a la inversion


mantenida en el capital
corriente
hace referencia a la
disponibilidad y acceso a los
recursos de mano de obra

AO

corresponde a los valores a


favor de la empresa.
corresponde a los valores a
favor de la empresa.

PAO AF

son lo que pueden ser


es la utilizacion de los activos liquidados a corto plazo,
de la empresa pueden ser intangibles o
tangibles.

IO Decisiones Inversión

hace referencia a los


resultados obtenidos por la
realizacion de la actividad
economica de la empresa

RO MB

CV

es la relacion entre la utilidad la diferencia del costo entre


operacional y las ventas los bienes vendidos dividos
totales por los ingresos
es la relacion entre la utilidad la diferencia del costo entre
operacional y las ventas los bienes vendidos dividos
totales por los ingresos
hace referencia al costo que se
incurre para la produccion de
una unidad

ME

es un indicador para evaluar la


rentabilidad operativa,

GOA

es la suma de todos los valores


causados durante la
realizacion de la direccion
administrativa

MO GO

GOV

son los costos por los que


la relacion entre la utilidad incurre una compañía en el
operacional y las ventas ejercicio de las actividades
totales son los costos por los que
principales.
incurre una compañía en el
ejercicio de las actividades de
son los costos por los que
la relacion entre la utilidad incurre una compañía en el
operacional y las ventas ejercicio de las actividades
totales son los costos por los que
principales.
incurre una compañía en el
ejercicio de las actividades de
venta y distribucion.

corresponde a la disminucion
de valor del dinero o un bien

OGO

son los costos por los que la


empresa incurre sin incluir los
costos de los bienes vendidos.

es ir registrando un gasto de
manera periodica para
disminuir la deuda.
es ir registrando un gasto de
manera periodica para
disminuir la deuda.

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Kd CP K/I CP

hace referencia al coste que consta de los abonos


tiene una empresa en el adicionales que se realizan
momento de desarrollar un
para acabar la deuda.
proyecto

K Servicio de la deuda
I

son los gastos


refenciados al soporte
para pagos.
son los gastos
refenciados al soporte
para pagos.

K
Kd LP K/I LP I

hace refencia al costo permite establecer ese dinero


generado despues del para el pago de intereses.
vencimiento de la deuda.

FCP

es la cantidad generada en un
determinado periodo para el
pago a los accionistas.
es la cantidad generada en un
determinado periodo para el
pago a los accionistas.

PROVEEDORES

son la fuente principal de


abastecimiento.

CXC CCE

es el plazo que transcurre


son los activos a favor de las desde la compra a la
empresas. transformacion de materia
prima.

FCL

INVENTARIOS

cantidad de dinero disponible


para cubrir una deuda o
es la disponibilidad de los compra
recursos principales para el
cantidad de dinero disponible
para cubrir una deuda o
es la disponibilidad de los compra
recursos principales para el
inicio del proceso de
transformacion.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

son los bienes tangibles que


suma de los beneficios herramienta que permite
se define como el punto limite las empresas adquieren
despues de los impuestos y las medir la liquidez de un dentro de un periodo de
o produccion minima de provisiones. negocio operación.
unidades para obtener un
equilibrio.
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PET

es el nivel de ventas donde los


costos fijos y variables se
encuentran cubiertos.
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS NIT.315.895.571-9 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 105.68% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 57.95% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 47.73% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 16.48% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.32% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 26.93% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.25% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 25.68% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.94% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 21.74% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.32% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 17.42% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.74% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 15.68% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%


PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%


COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)


DATOS REQUERIDOS:

KL Tasa libre de riesgo 6% 6%


KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 2%
94.3 91.3 -299.1% -3.2% 68.9% 81.0% 0 18%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.4% 11.9% - 0 -11% 181
179 144 - 35 -20% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% - 0 -100% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.3% 1.4% - 0 -42%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 0 -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0 6%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 0.1628

RONA PO PROVEED
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500
133 151 1876.0% 14.1% 31% 20% -11% -34% 40%
372 días
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,927 1,513 - 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.58 0.13 27% 450
219% 172% - 0.47 -22% 23%

IO Decisiones In
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 0 44% 44% 45% - 390 -100% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% - 0 -2% Año 1
39000%
GOA UE 44%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% - 0 -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23% 24% 2% 8% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 2800% 14% 21% 20% - 0 -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% - 0 -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% - 0%
11 11 - 0%
1% 1% - 0 -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - N/A
- N/A

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE


INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda


Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.1% 12.1% - 0% K 161.4 180.9 20 12% 215.6 215.6 - 0%
9% 13% 0 43% GF 54 35 - 20 -36% I 54.2 34.7 - 20 -36% %IO 24.5% 23.2% -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 -100%
11% 0% - 0 -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 - 158 1,016 -87%
- N/A

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE


Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 178 días -195 días -52%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
142% 97% -45% -32% 118 días 116 días -02 días -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 58 1,016 -106%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -813% 21% NA -103%
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 450 - 0%
23% 30% 6% 27%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 1876% 13% 651 104 - 756 -84% AF 450
39.1% 39.9% 1% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB 313%
MC $ 344 371 2700% 8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
39000% 42000% 3000% 8% 345 336 - 9 -3%
44% 45% 1% 2% 39% 36% -3% -8%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
AF
Año 2 V. ABS V. REL
- - 450 -100%
0% -313% -100%

NTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

En cada casilla “Hallazgos del


Diagnóstico” se debe describir en
forma puntual una debilidad de la
O empresa o una situación presentada
r que sea susceptible de mejorar. En la casilla “Indicadores utilizados
e en el diagnóstico que sustentan el
i Los hallazgos deben extraerse de los
hallazgo” se debe registrar un
n resultados de los indicadores
indicador o, de ser necesario varios
t financieros del año 2, pues son tales
a indicadores que tengan relación
resultados los que se deben mejorar
c directa con el hallazgo. Pero, se
con las acciones que se formulen.
i recomienda que sea un solo
o indicador de los que se calcularon en
Se recomienda revisar indicadores
n la hoja “PASO 2” de la plantilla única
como PAO, EVA, WACC, KTO, KTNO,
e de trabajo.
CCE, INVENTARIOS, FCB, FCL, FCP,
s MO, ME, PET, PEO y otros para que
de cada uno describa un hallazgo y
se formule las acciones de
mejoramiento a que haya lugar.
E
j
El capital de trabajo neto
e
operativo es negativo en el
m KTNO
segundo año y pone en riesgo
p
la operación de la empresa.
l
o
Resumen del Informe de Diagnóstico a tener en cuenta para formular los hallazgos de

• El desempeño de la empresa “MI MEJOR EJEMPLO SAS” en el segundo año (año 2) es

• La gestión de la financiación es favorable porque indicadores como Costo Promedio P


Pasivo a Corto Plazo (PCP) aumentó y el Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO) dism
• Indicadores como Rentabilidad de los Activos Operacionales Netos (RONA), Utilidad O
rentabilidad y generación de valor. De hecho, una Rentabilidad de los Activos Operacion

• Aunque el Costo de Ventas (CV), los Gastos Operacionales (GO) y los Gastos Operacio
Adicionalmente, el Punto de Equilibrio Operacional (PEO) y el Punto de Equilibrio Total

• Se observa eficiencia en la gestión del crédito y la cobranza (cartera) porque el Ciclo d


P L A N D E M E

Acciones a tomar para la


Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

En la casilla “Acciones a tomar para


la maximización del valor de la
empresa” deben ser gestiones,
operaciones, labores, acciones,
procesos y actividades que deberán
adelantarse para superar las
En la casilla “Objetivo Estratégico debilidades descritas en el hallazgo y
Propuesto” se debe proponer un lograr el objetivo estratégico
logro a alcanzar para mejorar el o propuesto.
los indicadores en los que se
sustenta el hallazgo y combatir la Deben proponerse varias acciones
debilidad o aprovechar la concretas que contribuyan al logro
oportunidad de mejora descrita en el del objetivo estratégico y que
hallazgo. Los objetivos deben ser tengan relación directa con el
medibles, cuantificables, retadores, indicador en el que se sustenta el
realistas, consistentes, hallazgo.
comprensibles, jerárquicos,
congruentes a través de todos los
departamentos y/o áreas,
alcanzables en el tiempo y
formularse empezando por un verbo
en infinitivo y en términos de logros.
Disminuir los pasivos
operacionales
Conservar el disponible
estrictamente necesario para
las operaciones diarias de la
empresa
Garantizar permanentemente
un capital neto de traabajo INVENTARIOS
operativo ue equivalga al 110%
del pasivo corirnete
Disminuir las cuentas por cobrar

Etc.

Etc.
ar los hallazgos del diagnóstico y formular acciones de mejoramiento

ndo año (año 2) es positivo. Se obtuvo rentabilidad y generación de valor.

Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC), Costo del Patrimonio (Ke), Pasivo Financiero (PF
rativo (KTNO) disminuyó hasta un nivel negativo en el segundo año.
(RONA), Utilidad Operativa Después de Impuestos (UODI), Productividad de los Activos Operaci
s Activos Operacionales Netos (RONA) mayor que el WACC demuestra productividad y eficiencia

os Gastos Operacionales de Administración (GOA) se incrementaron, se observa eficiencia opera


de Equilibrio Total disminuyeron (PET).

a) porque el Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE) pasó de 374 días a 172 días. Además, las Cuen
D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

En la casilla “Indicador del logro de


En la casilla “Meta” se debe registrar
la acción” se debe proponer el
únicamente el porcentaje o la cifra
indicador con el que se medirá el
que se espera obtener del
logro que se espera obtener con las
“Indicador del logro de la acción”
“Acciones a tomar para la
correspondiente a la acción que se
maximización del valor de la
propone.
empresa.”
Pasivos Operacionales 50%

Disponible 48%

INVENTARIOS 300

cxc 31%

¿? ¿?

¿? ¿?
or.

e), Pasivo Financiero (PF), Costo de la Deuda Después de Impuestos (Kdt), PROVEEDORES, Pasiv

d de los Activos Operacionales (PAO), RO, Flujo de Caja Bruto (FCB), Flujo de Caja Libre (FCL), Flu
roductividad y eficiencia en la financiación. Además, el Pasivo Financiero de Largo Plazo se amo

observa eficiencia operacional. Se obtuvo incremento en Margen Bruto (MB), Productividad de

2 días. Además, las Cuentas por Cobrar (C X C) disminuyeron.


T O

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita


evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

En la “Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita


evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la empresa” se
debe hacer una descripción clara, detallada y precisa de todas las
acciones de mejoramiento (gestiones, operaciones, labores y procesos) a
emprender para lograr la “Meta” y contribuir al logro del “Objetivo
Estratégico Propuesto.” En dicha descripción no se deben plasmar
recomendaciones ni definiciones de los indicadores.
Cancelar los pasivos corrientes.

Con el exceso de disponible se pagará el 48% de los pasivos


corrientes.

Mantener la misma cantidad de inventarios para el año 3, que es


suficiente para atendar la demanda existente y la proyeccción
realizada sobre los ingresos operacionales.

Con la disminución de

¿?

¿?
t), PROVEEDORES, Pasivo Operacional (PO) e INVENTARIOS disminuyeron. Sin embargo, el Capit

o de Caja Libre (FCL), Flujo de Caja para los Propietarios (FCP), y Valor Económico Agregado (EVA
o de Largo Plazo se amortizó en su totalidad y el Pasivo Financiero disminuyó.

(MB), Productividad de los Activos Operacionales (PAO), Margen Operacional (MO), UODI. Adem
Observaciones

Si es necesario, aquí se deben incluir


comentarios adcionales.
n. Sin embargo, el Capital de Trabajo Operativo (KTO) disminuyó sustancialmente, el

conómico Agregado (EVA) se incrementaron en el año 2. Resultados que evidencian


nuyó.

cional (MO), UODI. Además, los Gastos Operacionales de Ventas (GOV) disminuyeron.
erativo (KTO) disminuyó sustancialmente, el

ron en el año 2. Resultados que evidencian

peracionales de Ventas (GOV) disminuyeron.


INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Según el análisis vertical del estado de resultados encontramos que lo que se analiza es el porcen
corresponde a cada rubro del 100% de los ingresos, es decir para los gastos de ventas y prestació
servicios le correspondió el 55,68% en el año 1 del 100% de los ingresos y para el año 2 el 54,84%
de los ingresos del año 2, aquí bajaron porque los ingresos operacionales en el año 2 aumentaron e
comparación al año 1de o sea que de cada 100 pesos este rubro equivale a 55, 68 pesos de los 10
así sucesivamente hasta llegar a la utilidad del ejercicio donde para el año 1 le correspondió 11,23
cuales pueden ser repartidos, igual para el año 2, le corresponde el 14,84 del 100% y de acuerdo a
horizontal los ingresos operacionales aumentaron en 50 millones del año 1 al 2 con un porcentaje d
pero también crecieron los costos de ventas y prestación de servicios en 20 millones o sea que se i
dinero para poder vender más, de acuerdo a los operacionales de admón., aumentaron en 7 millone
corresponde al 5,68%, mientras que los operacionales de ventas disminuyeron en 5 millones que co
al 11,63%, esto quiere decir que se ahorraron este porcentaje en lo que tuvieron que invertir para v
EBITDA en 28 millones con un porcentaje del 13,40%, esto es el beneficio bruto explotado antes de
gastos financieros, lo cual muestra que la empresa está creciendo en cuanto a sus ingresos, los ga
operacionales disminuyeron en 20 millones que equivalen al 36%, llegando a la utilidad del el ejerci
aumento del año 1 al 2 en 39 millones que corresponde al 39,63%, pero también debemos analizar
situación financiera, de acuerdo al análisis horizontal del balance, se observa que los inventarios de
un 64,45%, esto quiere decir que las ventas aumentaron, pero sería preocupante en caso de que la
tenga una venta grande y no halla los suficientes inventarios para cubrirla, por eso es bueno tener u
stock de inventarios y la cxc en un 1,28% también decrecieron, para ser una empresa comercial es
las cuentas por cobrar bajen porque quiere decir que los clientes están
pagando.
El
patrimoni
o supero
al pasivo,
en
$495millo
nes,
hasta
aquí se
puede
analizar
que la
empresa
va por
buen
camino,
pero
tenemos
que mirar
los
indicador
es para
hacer un
análisis
concreto.
año 1 al
2 paso
del
13,4% al
11,9%, la
empresa
pudo
pagar
proveedo
res y el
crédito
que tenía
a largo
plazo,
por esto
bajó el
porcentaj
e,
adicional
el EVA
del año 1
estaba
negativo
en -46
millones
con un
porcentaj
e -2,4% y
paso al
0,5% con
7
millones,
esto
quiere
decir que
De
acuerdo
al flujo de
caja
bruto, la
empresa
aumento
en $19
millones
con un
2,13%,
esto
quiere
decir que
la
empresa
está
generand
o sus
recursos.

El FCL
paso de
negativo
-958 a
267 con
un
porcentaj
e del
98%,
esto
muestra
que la
empresa
pudo
cubrir sus
deudas.
El FCP
también
estaba
negativo
en el año
-1.173 y
paso
positivo a
51, lo
cual
indica
que al
final del
ejercicio
estos 51
millones
se
utilizan
para
repartir
entre
accionist
as y
acreedor
es que
existan.

El ME,
nos dice
que la
empresa
aumento
en
rentabilid
ad 28
millones,
en un
13,4%,
en
porcentaj
e de un
año a
otro del
1%
El KTNO
esta
negativo
para el
año 2 en
(-104), la
empresa
está
teniendo
una
operación
rápida
para
generar
dinero y
pagar
sus
pasivos
corriente
s
operacion
ales, la
empresa
no le falta
el dinero
para
cubrir sus
pagos.
BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO

e se analiza es el porcentaje que le


os de ventas y prestación de
para el año 2 el 54,84% del 100%
en el año 2 aumentaron en
a 55, 68 pesos de los 100 del año 1 y
1 le correspondió 11,23 del 100, los
del 100% y de acuerdo al análisis
al 2 con un porcentaje del 5,68%,
0 millones o sea que se invirtió más
aumentaron en 7 millones lo que
eron en 5 millones que corresponde
vieron que invertir para vender, el
bruto explotado antes de deducir
to a sus ingresos, los gastos no
a la utilidad del el ejercicio que
mbién debemos analizar el estado de
va que los inventarios decrecieron en
upante en caso de que la empresa
por eso es bueno tener un tope en el
a empresa comercial es bueno que
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E


BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA


INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: LEIDY MILENA RINCON RODRIGUEZ

Las organizaciones en la parte financiera tienen tres partes fundamentales que les permite llegar a los resultados finale
fase de financiacion, decisión y rentabilidad. En cada fase se encuentran las variables correspondientes que apoyan y co
valores en un porcentaje que compara y arroja resultados claros para establecer estrategias de mejora continua.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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CIONES

e llegar a los resultados finales, estas son la


espondientes que apoyan y convierten los
as de mejora continua.
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