Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Enseguida deben compararse los flujos de entradas y salidas de efectivo para evaluar la
posición de caja a lo largo del periodo. Para hacer esta comparación, el tesorero tuvo
que desarrollar otro dato indispensable: el probable saldo inicial de caja (real) al 1o. de
enero de 20X2. El tesorero lo determinó en $54 000 y procedió a elaborar la cédula 55:
“Comparación de los ingresos y desembolsos de efectivo”, antes de ningún
financiamiento.
La última columna en la cédula 55: “Saldo final de caja”, indica una posición favorable
de caja para cada periodo excepto en uno. Al 31 de marzo existe un déficit de $23 261,
que denota una necesidad de financiamiento. Los saldos estimados de caja para los
periodos subsecuentes sugieren que la posición de caja quedaría protegida mediante un
préstamo bancario a corto plazo. Después de considerar todos los factores relevantes,
el tesorero decidió que el siguiente financiamiento a corto plazo debía incluirse en el
presupuesto de caja.
PERIODO REF. 50 54
Enero $54 000 $505 997 $599 997 $396 623 $163 374
Febrero 163 374 534 004 697 378 580 860 116 518
Marzo 116 518 567 003 683 521 706 782 23 261*
2o. trimestre 23 261* 1 635 202 1 611 941 1 310 230 301 711
3er. trimestre 301 711 1 198 794 1 500 505 1 200 888 299 617
4o. trimestre 299 617 1 692 006 1 991 623 $1 364 107 627 516
Total $6 133 006 $5 559 490
Tasa de interés 6%
SALDO SALDO
INICIAL INGRESOS PAGOS DE FINAL
DE CAJA DE EFECTIVO TOTAL EFECTIVO DE CAJA
PERIODO REF. 50 54
Enero $54 000 $505 997 $559 997 $396 623 $163 374
Febrero 163 374 534 004 697 378 580 860 116 518
Marzo 116 518 667 003a 783 521 706 782 76 739
2o. trimestre 76 739 1 635 202 1 711 941 1 411 230b 300 711
3er. trimestre 300 711 1 198 794 1 499 505 1 200 888 298 617
4o. trimestre 298 617 1 692 006 1 990 623 1 364 107 626 516
Totales $6 233 006 $5 660 490
Básicamente, este método desarrolla los flujos de efectivo empezando con la utilidad neta, la
cual se ajusta por las partidas que no implican efectivo y que afectan a la utilidad neta
determinada sobre la base contable de acumulación. En esencia, la utilidad se convierte de la
base de acumulación a una base de efectivo (es decir, al flujo de efectivo generado por las
operaciones). Los demás flujos de entradas y salidas de efectivo se estiman para los renglones
no operacionales como son las ventas de activos fijos, las adiciones de capital y el pago de la
deuda. Estas estimaciones se calculan de modo muy semejante al del método de ingresos y
desembolsos de efectivo. Para un grupo común de planes fundamentales, el método directo de
ingresos y desembolsos de efectivo y el enfoque de la contabilidad financiera producen los
mismos resultados de determinación del flujo de efectivo. El método directo suministra más
datos detallados, los cuales se emplean posteriormente, ya en el curso real de las operaciones,
para la evaluación y el control de los flujos de efectivo.