UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CIENCIAS CONTABLES

INFORME FINAL
PRÁTICA PREPROFESIONAL

“EVALUACION DE LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE COMERCIAL ABAD”
PRESENTADO POR: LOZANO CARDENAS, Violeta
TINGO MARIA – PERU 2010

UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CIENCIAS CONTABLES

INFORME DE PRÁCTICA PRE PROFESIONAL

ASESOR : CIUDAD :

CPC. PARDO HUAYLLAS, ROBERTO C. TINGO MARIA EVALUACION DE LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE COMERCIAL ABAD.

ENTIDAD :

TIEMPO

:

4 MESES : 05 – 07 – 2010 05 – 11 – 2010

FECHA DE INICIO

FECHA DE TÉRMINO:

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------LOZANO CARDENAS, Violeta

CPC. PARDO HUAYLLAS, ROBERTO C.

ASESOR

ALUMNA

UNIVERSIDAD NACIONAL AGRARIA DE LA SELVA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS “AÑO DE LA CONSOLIDACION ECONOMICA Y SOCIAL DEL PERU” Tingo María, 15 de Noviembre del 2010 INFORME Nº A DE ASUNTO - FACEA /UNAS-TM

: DECANO DE LA FACEA : CPC. PARDO HUAYLLAS, Roberto C. : INFORME DE PRÁCTICA PRE-PROFESIONAL DE LA ALUMNA LOZANO CARDENAS, Violeta.

============================================================ De mi especial consideración: Es grato dirigirme a su despacho para saludarlo cordialmente y hacer de su conocimiento la labor de asesoría de práctica Preprofesional de la alumna LOZANO CARDENAS, Violeta de la especialidad de contabilidad. La práctica se ha realizado en la empresa Comercial Abad de la Sra. Angélica Vásquez Vda. De Abad, habiendo sido supervisada y asesorada durante el desarrollo de las prácticas, y elaboración del informe titulado: “EVALUACION DE LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE COMERCIAL ABAD” Es todo cuanto informo a UD. para su conocimiento y tramite que esta derive. Atentamente,

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CPC. PARDO HUAYLLAS, Roberto C. Asesor

DEDICATORIA A Arístides Lozano Vargas. y a Raynelda Cárdenas Angulo. . y por sus sacrificio económico y moral para hacerme persona de bien y útil en la sociedad. por sus oraciones y preocupación permanente por mi proyecto de vida. por motivar mis deseos de superación constante. mi querido padre. mi amada madre.

ánimo y sobre todo cariño y amistad. con sus altos y bajos y que no necesito nombrar porque tanto ellas como yo sabemos que desde los más profundo de mi corazón les agradezco el haberme brindado todo el apoyo. asesor de la Practica Pre-Profesional. Pardo Huayllas. a COMERCIAL ABAD por permitirme realizar mis prácticas lo cual contribuyen en el proceso de mi formación profesional. por haber dedicado su tiempo y esmero en la realización de la misma.AGRADECIMIENTO A Roberto C. colaboración. y a todas y cada una de las personas que han vivido conmigo. .

es una entidad privada que ejerce derechos y cumple obligaciones a título personal. entre otros. Finalidad entre otros. dedicada a la comercialización de artículos de ferretería. los métodos de análisis tales como: razones financieras. está referido a los Estados Financieros. Estado de Flujo de Efectivo y al Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. materiales de construcción. El Capitulo II hace mención al Aspecto Contable.INTRODUCCION.prácticos adquiridos en la Universidad con la realidad actual. flujo grama de la Contabilidad. En el presente informe de práctica pre profesional se fundamenta el contenido del informe final. los Libros y Registros Contables. El capítulo IV se referirá a la Evaluación Económica y Financiera. abarcando así el Análisis e Interpretación a los Estados Financieros. Misión. de Abad. abarcando puntos tales como: El sistema contable. El Capítulo III. Dichas prácticas Pre-profesionales sirven para contrastar los conocimientos teóricos . razones económicas y por último el caso práctico correspondiente. herramientas agrícolas y de carpintería. contiene datos básicos de la Empresa. para así relacionarlos y fortalecerlos. entre ellos: su Naturaleza. denominado: “EVALUACIÓN DE LA SITUACIÓN ECONOMICA Y FINANCIERA DE COMERCIAL ABAD”. Visión. El informe consta de IV capítulos distribuidos de la siguiente manera: El Capítulo I. entre ellos tenemos al Balance General. . maquinaria agrícola. Estado de Ganancias y Perdidas. “COMERCIAL ABAD” de Angélica Vásquez Vda.

Sistema Contable Flujo grama de la contabilidad Libros y registros contables.1 1.INDICE DEDICATORIA AGRADECIMIENTO INTRODUCCION INDICE CAPITULO I : ANGELICA VASQUEZ VDA DE ABAD .5 1.4 Características Básicas.“COMERCIAL ABAD” Pág. 19 19 24 25 . 1.1 2.3 1.2 2.2 1.4 1.3 2.6 Aspectos generales Naturaleza de la Empresa Visión y Misión Finalidad y Objetivos Organización estructural de Comercial Abad Base Legal 10 11 13 14 15 18 CAPITULO II: TRATAMIENTO CONTABLE 2.

1. Análisis Vertical o Estructural 4.2. Ratios de Liquidez 4.4.3 3.2.3. Ratios de Gestión 4.1. Evaluación Financiera.3. Principales Métodos De Análisis de Los Estados Financieros 36 36 37 4.2.2.2.3.1 3.3.3.2. Análisis Horizontal 4.1. Evaluación Económica y Financiera 4.4 Balance General Estado de Ganancias y Pérdidas Estado de Flujo de Efectivo Estados de Cambios en el Patrimonio Neto 32 33 33 34 CAPITULO IV EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA 4.CAPITULO III: LOS ESTADOS FINANCIEROS 3. Ratios de Solvencia 4.2.3. 4.1.1. Evaluación Económica 4.3.2. Análisis e Interpretación de los Estados Financieros 35 4.2 3.1.1. Ratios de Rentabilidad 4.2. Estructura Financiera 39 40 45 47 48 50 .

CASO PRÁCTICO CONCLUSIONES RECOMENDACIONES BIBLIOGRAFIA ANEXOS .

etc.1 Aspectos Generales El Estado promueve un entorno favorable para la formalización. se desarrolla la actividad comercial mediante el intercambio de bienes y/o servicios en los diversos sectores que se ubiquen: Comercio. de acuerdo a las normas de calidad establecidas. En la Ciudad de Tingo María. Servicio. . Es por ello. así como en las ciudades del resto del País. desarrollo y competitividad de la actividad comercial en el País. de Abad . Región Huánuco y entre otras regiones del país. Industria. Comercial Abad tiene la finalidad de satisfacer las necesidades básicas y de mediana tecnología en comercialización y servicios dentro de la provincia de Leoncio Prado. establece un marco legal e incentiva la actividad privada. generando una oferta de servicios empresariales destinados a mejorar los niveles de organización administración. estableciendo políticas para el crecimiento económico con empleo decente y sostenible.CAPITULO I ANGELICA VASQUEZ VDA DE ABAD – “COMERCIAL ABAD” 1. los cuales son muy necesarios para satisfacer las necesidades de la población. Para ello. que se decide crear a la empresa Angélica Vásquez Vda.“Comercial Abad” bajo el rubro de comercialización de artículos de ferretería y otros afines. tecnificación y articulación productiva y comercial. dispone de suficientes recursos humanos calificados y comprometidos con la organización y la comunidad en general. En ese sentido..

es una empresa unipersonal que se encuentra registrada en el RUC de la Sunat a nombre de la Señora Angélica Vásquez Vda.2 Requisitos Formales de Funcionamiento Como todo Ente que desea empezar a laborar y ofertar sus bienes o servicios según el rubro al que pertenece.Distrito de Rupa Rupa. dedicada a la comercialización de artículos de ferretería.2 Naturaleza de la Empresa La empresa denominada “COMERCIAL ABAD”. Comercial Abad.2. Comercial .Provincia de Leoncio Prado . materiales de construcción. entendiéndose por ello. maquinaria agrícola. herramientas agrícolas. su domicilio fiscal está ubicado en el Jr.1. herramientas de carpintería. que el titular del negocio asume responsablemente con su patrimonio (bienes dinerarios y no dinerarios) por las deudas o pérdidas si es que las hubiere. De Abad. Cayumba Nº 240 Urbanización Tingo María.1 Ubicación Geográfica Comercial Abad se encuentra ubicado en el Departamento de Huanuco . y accesorios varios. 1. fue legalmente constituida un 02 de Enero de 1960 en la Ciudad de Tingo Maria. 1.2. teniendo como nombre comercial “Comercial Abad” La responsabilidad de esta empresa es ilimitada.

El órgano ejecutante de la inscripción técnica de Seguridad en Defensa Civil de acuerdo al D. 776 “Ley de Tributación Municipal”. el cual es requisito imprescindible para regular el funcionamiento del negocio. Leg. de los cuales tenemos: La Municipalidad Provincial de Leoncio Prado. entre otros..Es emitida por el Instituto Nacional de Defensa Civil. la Superintendencia de Administración Tributaria.. es el encargado de realizar la inspección técnico de Seguridad en Defensa Civil a Comercial Abad. toda entidad que desea iniciar actividad alguna está en la obligación de pagar un derecho por concepto de LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO. b. Certificado de Defensa Civil.S. Para iniciar el negocio formal se tramitó a la Municipalidad Provincial de Leoncio Prado los siguientes: a. Licencia de Funcionamiento.En cumplimiento del D. para efectos de cumplimiento de la obligación tributaria se tramitó ante la SUPERINTENCIA NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA – SUNAT HUANUCO los siguientes: . Dirección Regional de defensa Civil – Huánuco. Asimismo. Nº013-2000-PCM. ha tenido que cumplir con una serie de exigencias de las entidades fiscalizadoras. Segunda región de Defensa Civil.Abad por su misma naturaleza.

estos en concordancia a la Resolución de Superintendencia Nº 007-99/SUNAT. en lo referente a materia fiscal. Registro Único del Contribuyente.Todas las empresas e Instituciones. Autorización de Comprobantes de Pago. es la mayor exigencia por parte de la Administración Tributaria. Razón Social Nombre Comercial : : : : 10229931097 Persona Natural con negocio Angélica Vásquez Vda. Boletas de Ventas Guía de Remisión Remitente Notas de Créditos . la Empresa Comercial Abad cuenta los siguiente datos: Numero de RUC Tipo de Contrib.Más conocido como RUC. Venta de artículos de ferretería.a. Fecha de Inscripción : Actividad Económica : b. De Abad Comercial Abad 02/01/1960. Comercial Abad en la actualidad emite los siguientes comprobantes de pago: • • • • Facturas. y a través del tiempo se ha venido modificando con la finalidad de perfeccionar la base de datos de los contribuyentes. “Reglamento de Comprobantes de Pago”.. están en la obligación de emitir los comprobantes de pago respectivos de acuerdo al régimen en el cual se ubican.. En este contexto.

así como la compra y venta de toda clase de materiales para la construcción. a través del cumplimiento de las normas establecidas.4 Fines y Objetivos Comercial Abad. herramientas y accesorios varios. disponiendo de recursos humanos altamente calificados y comprometidos con la organización y la comunidad en general” 1.3.• 1. tiene finalidad satisfacer las necesidades de la población en general. Misión “La comercialización de todo tipo de productos en la línea de artículos de ferretería. maquinaria agrícola.3 Notas de Débito Visión y Misión 1. materiales de . con posibilidades de proyección a otras regiones” 1. herramientas de carpintería.3. destinados a satisfacer las necesidades básicas dentro de la región. en la línea de ferretería. maquinaria agrícola. materiales de construcción. dirigidos a organizaciones y público en general. Visión “Convertirnos en una Empresa ubicada entre las primeras del mercado donde operamos en la rama de artículos de ferretería. alcanzando altos estándares de calidad y manteniendo un alto grado de competitividad y orientación de servicio hacia la comunidad.2. herramientas agrícolas y accesorios varios.1.

manuales y reglamentos así como organigramas. donde el dueño es el que manda y siempre . En este contexto es usual encontrar en toda institución pública o privada. el cual al interactuar forman un sistema. para así lograr posicionarse en el mercado local.  Generar empleo para contribuir al desarrollo socio económico de la Provincia. maquinaria agrícola. herramientas agrícolas y accesorios varios. El organigrama tradicional están fundamentados en categorías jerárquicas muy marcadas. las tendencias de orden administrativas. A su vez tiene como objetivos lo siguiente:  Ser líderes competitivos. se enmarcan en dos caminos. 1.construcción. herramientas de carpintería. la tradicional o tendencia horizontal y la moderna o tendencia vertical. entre ellos forman un solo bloque. En lo referente a los organigramas. regional y nacional. nos estamos refiriendo al conjunto de elementos que al cohesionarse.  Mantener a sus clientes satisfechos.5 Organización Estructural de Comercial Abad Al hablar de estructura. Desde esta perspectiva. en la cual se refleje el orden jerárquico y la función que desempeña cada persona en determinada institución. con la calidad del producto y la atención personalizada. todo ente económico cuenta con una estructura el cual le permite funcionar de una manera fluida en el rubro en el cual se desempeña.

dando valor significativo a la persona.tiene la razón. En cambio en los organigramas de orden moderno.1 Propietaria del Negocio . dejando de lado el rango jerárquico que ocupa. donde las demás áreas o trabajadores tengan participación activa en los acontecimientos de la empresa. ORGANIGRANIGRAMA ESTRUCTURAL DE “COMERCIAL ABAD” PROPIETARIA DEL NEGOCIO GERENCIA ADMINISTRATIVA AREA DE CONTABILIDAD AREA DE CAJA AREA DE COMPRAS AREA DE VENTAS 1.5. mientras los demás integrantes solo obedecen sin tener ningún grado de participación en las decisiones que se adopten en la empresa. plantean tendencias verticales.

5. Pardo Huayllas. es el responsable de la administración en general.4 Área de Compras Está a cargo del Sr. tributarios y financieros.La Propietaria del Negocio es la Sra. Milagros Ríos Mori. de la publicidad. 1. para así beneficiar económicamente a la empresa. 1. 1. Roberto C. Ricardo Abad Vásquez.5. es la persona encargada de hacer las adquisiciones de las Mercaderías . es el encargado del pago de remuneraciones al personal.3 Área de Contabilidad. etc. A su vez. dirige las actividades funcionales que sirven a la empresa para cumplir sus metas. emitir los comprobantes de pago de acuerdo a la petición del cliente y de realizar los depósitos bancarios del efectivo ingresado. viene asesorando a la empresa en los aspectos contables. de Abad. Está a cargo del CPCC Msc.. la misma que está a cargo de la Sra.2 Gerencia Administrativa Está a cargo del Sr. Del Área de Contabilidad se deriva el área de Caja. Angélica Vásquez Vda. quien es la encargada de: recepcionar el dinero por las ventas efectuadas. Carlos Rodrigo Abad Vásquez. quien asume con gran responsabilidad patrimonial por las obligaciones.5. quien hace varios años. del manejo operativo. compromisos y deudas si es que las hubiere.

se rige bajo ciertas normatividades y principios entre ellas tenemos: La Constitución Política del Perú promulgada por el CCD 1993 Decreto Legislativo Nº 821 – Ley del I.5. D.G. TUO DEL I. la distribución del producto. 774-D.G.O del Código Tributario.6 Base Legal Comercial Abad empresa unipersonal.U.).S. Nº 29-94-EF D.V.V. NIFS y los Principios Generales de Contabilidad   . 1.U.5 Área de Ventas Está a cargo de todo el personal involucrado en la estrategia de ventas del negocio.F. Resolución de Superintendencia Nº 007-99/SUNAT: Reglamento de Comprobantes de Pago.   D. el punto de venta. la mayoría de la mercadería que se adquiere son productos gravados (IGV) y su facturación es mas en Dólares ($) que en soles(S/.LEG. Nº 179-2004-EF y D.. la promoción.S Nº 055-99-EF   Reglamento y sus Modificatorias del I.L.G. Nº 122-94: T.O del Impuesto a la Renata y su Reglamento. D.(Artículos de ferretería y afines) para su comercialización. y D.  Las NICS. Nº 135-99-E. Nº 981: T. entre otros.V. es decir.S.S. 1.S.

permitiendo al empresario tener toda la información posible para que le sirva como punto de referencia en las decisiones que sobre la empresa ha de tomar. puesto que necesita fundamentarse en los principios contables y normas de contabilidad. que servirán para procesar y formular los Estados Financieros. La contabilidad proporciona información para la toma de decisiones. Este campo de acción no solo se limita al departamento de contabilidad si no se extiende a todas las áreas que posee la empresa de quienes se obtendrán la información y documentación necesaria.CAPITULO II ASPECTO CONTABLE 2. Cabe recalcar que el personal en el área contable realiza un papel importante en lo que respecta al tratamiento contable.1. . el objeto primordial es conocer la “situación económica y financiera de la empresa”..Características Básicas La contabilidad es una forma de reflejar ordenadamente las variaciones patrimoniales con el objeto de llevar un control exacto de todas las operaciones. así como de los resultados que estas arrojan.

estos datos se descomponen. ordenan. . El sistema contable es un subsistema de control empresarial que tiene por objeto medir. norma y hechos contables que rigen el manejo y control patrimonial de la entidad contable. Comercial Abad cuenta con un sistema de contabilidad manual. Los Principios Contables.Sistema Contable El Sistema contable es un conjunto de principios. Los Datos Contables. b. evaluar y administrar el patrimonio a través de la información contable. entre ello se muestra: a. Está representado por la Cuenta. clasifican y resumen. el cual procesa lo siguiente: • • • • • • • Libro de Inventario y Balances Libro Caja Libro Mayor Libro Diario Libro Bancos Registro de compras Registro de Ventas El sistema de contabilidad tiene elementos necesarios. brindando una información el cual es producto del proceso de análisis y síntesis de los datos..2.2.

es quien organiza. c. Elemento Humano La Clínica como organización tendiente a la eficiencia requiere de un personal idóneo. que le permita cumplir los objetivos trazados por la institución. Objetividad. Prudencia. dirige y . Moneda Común Denominador. Periodo.Los principios que reconoce el plan contable. Devengado. Partida Doble. el personal del área de contabilidad de la empresa está conformado por un Contador y un Asistente Contable. cuenta con elementos necesarios dentro de su organización contable entre ellos es importante mencionar los siguientes: I. Valuación al Costo. siendo sus funciones: a) Contador: Es el profesional encargado de llevar la contabilidad de la empresa. Significancia o Importancia Relativa y Exposición. Elementos de la organización Contable. Bienes Económicos. Estos principios se basan en postulados contables así tenemos: Equidad. Uniformidad. La validez de los principios de Contabilidad se apoya en su claridad y generalidad para reflejar las prácticas y proporcionar una orientación para la conducta moral de los profesionales en ejercicio y para el desarrollo continuo de la profesión. Comercial Abad al igual que otros entes. Ente. Realización. son un cuerpo de doctrinas asociadas a la contabilidad que sirve de explicación a las diferentes actividades normales y eventuales que realiza la empresa. Empresa en Marcha.

encargado de apoyar con los registros contables.  Realizar encomiende. esta bajo las órdenes del Contador.efectúa oportunamente las operaciones contables. b) Asistente de Contabilidad.  Supervisa los registros contables y trámites correspondientes. previa coordinación con el auxiliar contable.  Efectuar los cálculos mensuales de los impuestos (IGV. IR y Leyes Sociales). Es el personal con conocimiento de contabilidad.  Elabora mensualmente la información contable para la elaboración de los estados financieros. lo cual destaca las siguientes funciones:  Aplicar y controlar los procedimientos contables según directivas. supervisando las labores del personal a su cargo. normas y dispositivos vigentes. siguientes:  Realizar los registros de las operaciones en los Libros de compras y ventas. otras funciones que el contador siendo sus principales funciones. las . en el año transcurrido los asistentes de contabilidad fueron practicantes.  Verifica y controla la documentación sustentatoria de las operaciones.

con el objetivo de determinar el movimiento de cada una de las cuentas con sus respectivos importes. Está conformado por el elemento que sirve para realizar un trabajo sistemático de adquisición. Registro documentado de los convenios realizados con las entidades prestadoras de salud. es por eso que se lleva lo siguiente: Documentos contables (Facturas. Libro principal que refleja todo movimiento operacional en forma cronológica clara y ordenada. demostrando claramente quien es el deudor y quien es el acreedor LIBRO DE INVENTARIO Y BALANCE LIBRO DIARIO LIBRO MAYOR Libro principal que clasifica por cada cuenta las partidas deudoras y acreedoras.3 Flujo Grama de Contabilidad Libro principal que muestra la situación económica de la empresa. b. Elemento Material. HOJA DE TRABAJO Mas conocido como Balance de Comprobación en el cual se consigan que fueron registradas o abiertas es en libro mayor con sus respectivos importes.II. 2. tanto en el Debe como en el Haber. Libros contables principales y auxiliares. de tal manera que coadyuve la gestión empresarial y no sea un obstáculo. Notas de Débito y Guía de Remisión Remitente). Notas de Crédito. a. donde se registran los activos pasivos y patrimonios con que cuenta. Boletas de Ventas. conservación y disposición de bienes. .

Los libros que se utilizan están debidamente foliados de acuerdo a la exigencia del ente rector. para efectos del inciso b) del tercer párrafo del artículo 65° de la Ley del Impuesto a la Renta. siendo los siguientes: a. como resultado final de la Contabilidad 2.4 Libros y Registros Contables Son aquellos en los cuales se registra en forma adecuada y sistemática todas las operaciones que efectúa la empresa.1. así como legalizadas dentro de los plazos establecidos según ley. Contabilidad completa Comercial Abad por encontrarse en el régimen general.ESTADOS FINANCIEROS Muestra la situación Económica y Financiera de la empresa. .1. Estos libros deben tener un adecuado aspecto y disposición para reflejar las operaciones contables.1.4. con orden y claridad de fácil comprensión. encuadernados. Los libros de contabilidad son conjuntos de hojas de una misma estructura gráfica. en lo que se hace anotaciones de las. Libros Principales. 2.4. Libro de Inventarios y Balances. está obligado a llevar contabilidad completa. 2.

entró en vigencia el 1 de enero de 2009. Libro de Caja En este libro se registra los movimientos del dinero de la empresa es decir. así como todas las deudas y obligaciones que ha contraído la empresa dentro del periodo. . Esta disposición. Libro de Inventarios y Balances. tanto los ingresos como los egresos que ocurrieran. representan el patrimonio. Libro Mayor. A. La obligatoriedad esta estipulado en el Art. valores y derechos. La empresa registra las operaciones manualmente y mensualmente son centralizadas en el libro diario. Libro Diario. B. 33º del Código de Comercio. referida a la contabilidad completa. En conclusión presenta en síntesis la situación de la empresa. d. Es un libro principal y obligatorio. c. Libro Caja y Bancos. es decir este libro permite la historia resumida de la empresa. reflejando las diversas metas conseguidas en su marcha. en el cual se registran todos los bienes.b. El conjunto de estos bienes y derechos comprobados con las deudas y obligaciones.

Comercial Abad. transferencias y cierre del ejercicio. ajustes.C. indicando el origen que ha dado lugar a dicho registro y los documentos que lo justifica. que sirve como depósito final de todos los importes de las cuentas en el debe y el haber. el libro Caja. y al cierre del ejercicio se anotaran los asientos de provisión. Libro Diario Libro contable oficial y obligatorio que registrará todas las operaciones relativas a la actividad de la empresa. . cuya información sirve para elaborar el balance de comprobación de origen a los Estados financieros. determinando el saldo de cada cuenta. Este libro cumple la misión de agrupar las cuentas que integra el patrimonio de la empresa. Tiene por objeto reflejar todos los hechos contables en forma cronológica. registra en el libro diario las operaciones de la empresa mensualmente en resumen general a través de la centralización del registro de ventas y compras. En este libro se anotarán por primer asiento el resultado del inventario y balance. Libro Mayor Es un libro principal y obligatorio. planilla. es decir según las fechas en que se produjeron las diferentes operaciones. D.

proporciona información de liquidez inmediata con que dispone las cuentas corrientes bancarias. diaria y detallada las actividades que realiza la empresa.4. notas de cargo. Libros Auxiliares Son aquellos libros y registros que sirven de ayuda a los libros principales. Así mismo. Su finalidad principal es controlar en forma ordenada. siempre que exista una relativa independencia con los libros principales de contabilidad. precisa y cronológica los depósitos en cuenta corriente. b. Libro de Bancos Es un libro auxiliar voluntario que se utiliza de acuerdo a la necesidad de la empresa. Así mismo éstas ayudan a tener un mejor control de las operaciones económicas.2.2. Registro de Compras . clara. de acuerdo a su naturaleza y envergadura económica pueden llevarse todos los auxiliares que crean por conveniente. notas de abono. pues en ella se registra en forma analítica. los cheques girados. Los registros y libros auxiliares utilizados Comercial Abad son los que se mencionan a continuación: a.

reconocido por la SUNAT. Ley Nº 821 en su Art. en el cual se registran todas las compras sean estas al contado o al crédito en forma detallada. c. teniendo como elemento sustentatorio las facturas de los proveedores. En este registro se anotaron las facturas de mercaderías adquiridas de los proveedores así como los gastos vinculados con las compras y además gastos que dan derecho al crédito fiscal. debiendo constar los siguientes: Fecha de emisión y tipo del comprobante de pago.Es un libro auxiliar obligatorio. 37º los contribuyentes del impuesto están obligados a llevar un registro de compras en la que anotarán las operaciones que realicen. Registro de Ventas Libro auxiliar obligatorio. ordenada y cronológica. De conformidad del D. Base imponible de la adquisición gravada que dan derecho al crédito fiscal.  Monto del impuesto correspondiente a la adquisición registrada y entre otros más.    Serie y número del comprobante de pago. en la cual se registra las operaciones de ventas que efectúa la empresa durante el  . Número del RUC del proveedor.

 Tipo de documento de acuerdo con la codificación que aprueba la SUNAT. por lo tanto debe ser legalizado de acuerdo a las normas establecidas.mes y en forma detallada y adecuada cronológicamente. El número de RUC del cliente cuando cuente con este documento.   Serie y número del comprobante de pago. Importe total de la operación exonerada o inafecta.   Base imponible de la operación gravada.  . Este registro contendrá las siguientes informaciones: Fecha de emisión del comprobante de pago.

1. El objeto de los Estados Financieros para propósitos generales es proporcionar información sobre la situación financiera.ESTADOS FINANCIEROS Según la NIC Nº 1 “Presentación de los Estados Financieros”. los estados financieros proporcionan información de la empresa respecto a sus: ..01 y publicado en El Peruano el 24 de Julio de 1999. oficializada con Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad Nº 016-99-EF/93. Los Estados Financieros muestran también los resultados de la dedicación y cuidado de la gerencia sobre los recursos que le han sido confiados.CAPITULO III LOS ESTADOS FINANCIEROS 3. la cual es útil para una amplia gama de usuarios en la toma de decisiones económicas. de la situación financiera y de las transacciones efectuadas por una empresa. que a la letra dice: Los Estados Financieros constituyen una representación financiera estructurada. Para alcanzar su objetivo. resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.

incluyendo Ganancias y Perdidas. Ingresos y Gastos. la oportunidad y certeza sobre el origen del efectivo y equivalente de efectivo. en particular. Esta información. sirve de ayuda a los usuarios para predecir los futuros flujos de efectivo de la empresa y. junto con aquella contenida en las notas a los estados financieros.1. Pasivos. Estado. Los estados financieros constituyen un medio principal que suministra información válida para la toma de decisiones tanto para usuarios internos en este caso la Gerencia como para los usuarios externos tales como: entidades financieras. Flujos de Efectivo. por un lado la parte de la inversión y por otro la de financiamiento. INEI etc. Es importante porque nos permite tener una herramienta necesaria para la toma de decisiones. 3. el . proveedores. pasivo y patrimonio. acreedores. Este estado financiero está conformado por el activo.1 Balance General Es el Estado Financiero que refleja la situación financiera de la empresa en un periodo determinado. Además los estados financieros como este deben cumplir dos características bancos. Patrimonio Neto.     Activos.

es decir muestra los resultados de operación del ejercicio que puede ser utilidad o pérdida. independientemente de la oportunidad en la que se generó la entrada o salida real del efectivo. Estado de Ganancias y Pérdidas El Estado de Ganancias y Pérdidas muestra la gestión económica que ha tenido la empresa durante un periodo determinado. por razones básicamente tributarias los Balances Generales deben ser preparados al 31 de diciembre de cada año. El propósito del Estado de Ganancias y Pérdidas es proporcionar un análisis sumario de los hechos y factores significativos que originaron un aumento o disminución en los recursos netos de una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Los requerimientos de la información van a estar en función de las necesidades de la empresa. mensual.1. conocido también como Estado de Resultados.fundamentales.3.2. 3. anual etc. semestral. oportunidad y veracidad.1. En el Perú. es decir la información debe presentarse en el momento necesario y debe reflejar la real situación de la empresa. . incluye los ingresos y gastos que se han generado e incurrido durante un periodo o ciclo contable. Estado de Flujo de Efectivo. Este estado financiero. 3.

Es el Estado Financiero donde se refleja los movimientos producidos en las cuentas patrimoniales de la empresa durante un periodo determinado. o equivalentes de efectivo.4. de la empresa durante un periodo dado. que son las actividades concernientes a fondos provenientes de préstamos o nuevas aportaciones lo que producen cambios en el tamaño y la composición del capital propio y del endeudamiento de la empresa.Este Estado Financiero tiene por objetivo presentar un resumen del movimiento de las entradas y salidas de efectivo.1.Las normas contables establecen que en dicho estado. Este Estado Financiero agrupa los movimientos de efectivo en fuentes y usos según se genere o apliquen fondos y los clasifica de acuerdo con las siguientes actividades: De operación. que son las principales actividades productoras de ingresos para la empresa . como el Capital Social y Resultados Acumulados . las partidas integrantes del Patrimonio Neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen. 3. inversión. se refieren a las adquisiciones y disposiciones de activos a largo plazo y de otras inversiones no incluidas entre los equivalentes de efectivo. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. y financiamiento. aporte de los propietarios y resultados acumulados. . ósea.

CAPITULO IV EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA 4. Por sobre todo el análisis financiero reduce la dependencia de corazonadas. . También se dice que es la técnica primaria para entender y comprender lo que dicen o tratan de decir los Estados Financieros. que es siempre bien escaso. el análisis de estados financieros cumple. es además una herramienta en la evaluación de la gestión. en primer lugar y sobre todo. con el fin de obtener de ellos medidas y relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones así. Análisis e Interpretación de los Estados Financieros. El proceso de análisis de estados financieros puede describirse de varias formas. El proceso de análisis de estados financieros consiste en la aplicación de herramientas y técnicas analíticas a los estados y datos financieros. dependiendo de los objetivos que se persigan. la función esencial de convertir los datos. que en esta era de los ordenadores existen en desconcertante cantidad y variedad en información útil.1. El análisis de estados financieros constituye una técnica para la interpretación de los mismos. Se puede usar como herramienta de prevención de situaciones y resultados financieros futuros.

2. utilizándose dos métodos:  Reducción de los estados a por cientos Permite tener una visión general de la estructura financiera de la empresa y de la productividad de sus operaciones. La interpretación de estados financieros es dar un significado al análisis realizado anteriormente. habilidad y esfuerzo.conjeturas e intuiciones de tal manera que también reduce las inevitables áreas de incertidumbre que acompañan en todo proceso de toma de decisiones. este .1. Esta es la fase más crítica y difícil de todas y la que exige una dosis de criterio. evaluación y proyección de la realidad que se esconde detrás de los datos analizados. Principales Métodos De Análisis de Los Estados Financieros. 4. 4. el cual no exige ningún proceso mecánico que pueda sustituir este proceso de evaluación La última fase del análisis de estados financieros es la interpretación de los datos y medidas recopiladas como base para la toma de decisiones y de actuación.2. La interpretación es un proceso de investigación. Consiste en la utilización de datos contables como punto de partida para descubrir hechos económicos relativos a un negocio. Análisis Vertical o Estructural Mediante las cuales se estudia las relaciones entre los elementos contenidos en un solo grupo de estados financieros.

Las cuales facilitan hacer comparaciones con empresas similares y con presupuestos establecidos por al misma empresa. y Valores relativos %”. ratios o índices. también denominados cocientes. empleándose tres métodos:  Método de aumento y disminuciones Son aplicables generalmente a los estados financieros comparativos. . Análisis Horizontal o Evolutivo También conocido como “valores absolutos S/. de fechas sucesivas.  Método de razones o coeficientes Este principal método de análisis vertical lo constituyen las razones o coeficientes. Es usualmente utilizado para analizar el Balance General y el Estado de Resultados. Son los que estudian las relaciones entre los elementos contenidos en dos o más grupos de estados financieros. 4.método se considera al total que se desea analizar como 100% y luego compara cada uno de sus integrantes para designarles un porcentaje (%) que representa una parte del total y la importancia relativa de sus componentes.2.2. siendo los principales: Balance General y Estado de Resultados.

Esto se hace con el fin de estudiar los cambios sufridos en la empresa en el transcurso del tiempo, para lo cual sirve de gran ayuda la comparación, lográndose con ello, por un lado presentar los principales cambios sufridos en cifras

homogéneas. El método de estados comparativos pertenece a los métodos de análisis denominados horizontales, pues se refiere al análisis de varios periodos. Los balances generales se presentan en forma de reporte para facilitar el análisis. Se determina las variaciones entre las partidas tanto en valores absolutos como en valores relativos.  Método de Tendencias Debe efectuarse teniendo en cuenta los siguientes factores: • • Los cambios constantes en la empresa. Las fluctuaciones de los precios.

Deben tan solo calcularse las tendencias de elementos significativos que tengan relación, debe presentarse tanto las cifras absolutas, como las relativas. Es muy importante el estudio del movimiento de las tendencias en varios años, base que justificadamente nos permitirá emitir opinión sobre el futuro de una empresa. Al igual que el método comparativo, el método de tendencias es

un método horizontal de análisis. Se seleccionara un año base y se le asignara 100% a todas las partidas de ese año, posteriormente procederemos a determinar los porcentajes de tendencias para los demás años y con relación al año base, se dividirá el saldo de la partida en el año de que se trate entre para encontrar el porcentaje de tendencias.  Método gráfico Es una representación gráfica de los resultados del análisis de los Estados Financieros, ejemplo:

GRAFICO DE LIQUIDEZ

2

------------------

1.5 - - - - - - - - - - - - -1 ---------

0.5 - - - 2000 2001 2002 OBSERVACIONES: Gráfica de liquidez corriente en aumento, en comparación a 4 periodos. 2003

4.3. Evaluación Económica y Financiera. 4.3.1. Evaluación Económica.

Los datos necesarios para efectuar el análisis económico de la empresa se extraen básicamente del Estado de Ganancias y Pérdidas presentada por la entidad. Fundamentalmente de la rentabilidad que tenga la empresa dependerá su capacidad de autofinanciar sus actividades normales. Por tal motivo, el análisis de la rentabilidad tiene gran importancia para evaluar en alguna medida los riesgos crediticios inherentes. 4.3.1.1. Ratios de Gestión. Permite evaluar el nivel de las actividades de la empresa y la eficiencia con el cual ha sido utilizados los recursos disponibles, a partir del cálculo del número de rotaciones de determinadas partidas del Balance durante el año, de la estructura de las inversiones, y del peso relativo de todos los componentes del gasto, sobre los ingresos que genera la empresa a través de las ventas. Cabe mencionar, que una gestión más eficaz es reflejo del resultado de las políticas de inversión, ventas y cobranzas aplicadas, incidirá en la obtención de mejores niveles de rentabilidad para la empresa. Rotación de Existencias

un numero menor de días implica un mayor nivel de actividad. parte integrante de los activos circulantes que sirven de respaldo a las obligaciones de corto plazo.Determina el número de veces que rotaran los inventarios durante el año. y por tanto un mayor nivel de liquidez para las existencias. ROTACION DE EXISTENCIA = COSTO DE VENTAS EXISTENCIAS Canto mayor sea el numero de rotaciones mayor será la eficacia con que se administran los inventarios de la empresa Plazo Promedio de Inmovilización de  Existencias Este índice nos indica el número de días que en promedio. PLAZO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE EXISTENCIAS = EXISTENCIAS x 360 DIAS COSTO DE VENTAS  Rotación de Inmueble. Maquinaria y Equipo . indicando la velocidad con que estos se renuevan mediante la venta. los productos terminados permanecen dentro de los inventarios que mantiene la empresa.

ROTACION DE INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO = . IME . en consecuencia.DEPRECIACION  Rotación del Activo Total Mide la eficiencia en el empleo de todos los activos de la empresa para la generación de ingresos y resulta asociando el monto de inversión en activos con el nivel de ventas que estos generan. ROTACION DE ACTIVO TOTAL = VENTAS NETAS ACTIVO TOTAL  Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales Indica la velocidad en que se recuperan los créditos concedidos.Mide la eficiencia relativa con la cual la empresa ha utilizado los bienes de capital para generar ingresos a través de las ventas. VENTAS NETAS . constituye un indicador de la eficiencia de las políticas de crédito y cobranza aplicadas por la empresa ROTACION DE CUENTAS = POR COBRAR COMERCIALES . VENTAS NETAS . CTAS X COBRAR COMERCIALES .

Cuanto mayor sea el grado de depreciación. GRADO DE INTENSIDAD DE CAPITAL = IME . . GRADO DE DEPRECIACION = DEPRECIACION ACUMULADA INMUEBLE. MAQUINARIA Y EQ. Plazo Promedio de Cobranza Determina el número de días que en promedio transcurren entre el momento en que se realiza la venta y el momento en que se hace efectivo el cobro. mayor será el requerimiento futuro de inversión en bienes de capital para la empresa. El valor de este indicador naturaleza dependerá de la en gran medida productiva de la que actividad desempeñe la empresa. PLAZO PROMEDIO DE COBRO  = CTAS X COBRAR COMERCIALES VENTAS NETAS Grado de Intensidad de Capital Mide el porcentaje del activo total que ha sido invertido en bienes de capital.DEPRECIACION ACTIVO TOTAL  Grado de Depreciación Mide el porcentaje en que se encuentran depreciados los bienes de capital de la empresa.

GASTOS OPERACIONALES = GASTOS OPERACIONALES VENTAS  Gastos Financieros-Ventas Muestra la proporción en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas. indicando el peso relativo de este componente del gasto. han sido absorbidos por el pago de las obligaciones con terceros. han sido absorbidos por los costos aplicados en la producción de los productos terminados. Costo de Ventas-Ventas Indica la proporción en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas. han . COSTO DE VENTAS/VENTAS = COSTO DE VENTAS VENTAS  Gastos Operacionales-Ventas Determina la proporción en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas.

 RENTABILIDAD ECONOMICA = UTILIDAD NETA + INTERESES x (1 . constituyen los índices más importantes por que demuestran el poder de generación de utilidades de la empresa y la capacidad de obtener un rendimiento sobre las inversiones realizadas.sido absorbidos por el pago de las obligaciones con terceros. Permite evaluar el resultado de la eficacia en la gestión y administración de los recursos económicos y financieros de la empresa.t) ACTIVO TOTAL  Rentabilidad financiera . sin considerar los efectos del financiamiento. Ratios de Rentabilidad.2.1. Rentabilidad Económica Es la que mide la eficiencia con que han sido utilizados los activos totales de la empresa. indicando el peso relativo de este componente del gasto GASTOS FINANCIEROS = GASTOS FINANCIEROS VENTAS 4.3.

 MARGEN COMERCIAL = VENTAS NETAS . RENTABILIDAD FINANCIERA = UTILIDAD NETA PATRIMONIO Es importante recordar que a medida que el costo de la deuda sea inferior al rendimiento económico de los activos. Margen Comercial Determina la rentabilidad sobre las ventas de la empresa considerando solo el costo de producción. RENTABILIDAD DE VENTAS = UTILIDAD NETA VENTAS NETAS . será mayor la rentabilidad obtenida por encima del rendimiento del negocio para los propietarios de la empresa.Considera los efectos del apalancamiento financiero sobre la rentabilidad del patrimonio (acciones).COSTO DE VENTA VENTAS NETAS  Rentabilidad de Ventas Es una medida más exacta de la rentabilidad neta sobre las ventas. ya que considera además los gastos operacionales y financieros de la empresa.

2. Detallándose así: ACTIVOS APLICACIÓN DE FONDOS EN QUE INVIRTIO LA EMPRESA PASIVOS ORIGEN DE FONDOS DE DONDE OBTUVO FINANCIAMIENTO 4. Los datos para efectuar el análisis de la Situación Financiera de la empresa se extraen básicamente del Balance General de la empresa. se han considerado dos indicadores que miden en distinto grado la capacidad de pago corriente de la empresa. Evaluación Financiera.3. Se calcula  dividiendo los activos corrientes con las deudas a . Ratios de Liquidez. Para dicho propósito.4. Razón de Liquidez Corriente Indica el grado de cobertura que tienen los activos de mayor liquidez sobre lasa obligaciones de menor vencimiento o mayor exigibilidad.1.2. Muestran el nivel de solvencia financiera a corto plazo de la empresa.3. En el Balance General presenta la situación financiera del activo. en función a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo que se derivan del ciclo de producción. pasivo y patrimonio a la fecha.

2. Una razón de liquidez general mayor a 1 indica que parte de los activos circulantes de la empresa están siendo financiados con capitales a largo plazo. Ratios de Solvencia. cuanto mas elevado sea el coeficiente alcanzado. Se calcula como relación entre los activos corrientes de mayor grado de convertibilidad en efectivo y las obligaciones de corto plazo.3.corto plazo. LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE  Prueba Acida Representan una medida más directa de la solvencia financiera de corto plazo de la empresa al tomar en consideración los niveles de liquidez de los componentes del activo circulante. PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE .EXISTENCIA PASIVO CORRIENTE 4. Son indicadores que miden la solvencia financiera de largo plazo con que cuenta la empresa para hacer frente . mayor será la capacidad de la empresa para satisfacer las deudas que venden a corto plazo.2.

 Razón de Endeudamiento Total Se constituye en un indicador o medida del riesgo financiero de la empresa y depende de la política financiera de la empresa.N.al pago de sus obligaciones con regularidad. La solvencia de la que las empresa existe dependerá entre y el el de plazo plazo la de de correspondencia recuperación de inversiones vencimiento de los recursos financieros propios o de terceros. = DEUDA L/P + PATRIMONIO A. COBERTURA DEL A. ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL  Razón de Cobertura del Activo Fijo Cuando mayor sea el exceso de este ratio sobre la unidad. una mayor proporción de los activos circulantes de la empresa estará financiada con capitales permanentes o de largo plazo. contando la empresa con una mayor solvencia financiera.F. un mayor apalancamiento financiero implica un mayor financiamiento a través de deuda con terceros por tanto un mayor riesgo financiero y una menor solvencia para la empresa. .F.

Estructura Financiera Es el conjunto de órganos e interrelacionados entre si. La estructura financiera es un esquema formal que permite apreciar la situación financiera como base para administrar. el giro de la empresa nos definirá con mayor precisión la proporcionalidad que deba existir entre el patrimonio y el pasivo. Este elemento nos muestra la proporcionalidad entre el patrimonio y el pasivo de la empresa. Razón de Cobertura de los Intereses Mide el número de veces en que las utilidades operativas de la empresa cubren el pago de intereses provenientes de las obligaciones con sus acreedores. COBERTURA DE = UTILIDAS ANTES DE INTERES E IMPUESTOS INTERESES INTERESES 4. sobre esta base se determina el grado de autoridad y responsabilidad. Cuando nos referimos a estructura financiera nos referimos exactamente al Balance General. . la misma que esta integrada por la estructura de inversión y la estructura del financiamiento.4. Es también conocida como el armazón de la organización de la empresa.

 Rendimiento o Rentabilidad: Es la relación generalmente expresada en porcentaje. 1. maquinarias o activos netos.El Balance General reestructurado se divide en: 1. Características de la Inversión:  Periodo de Recuperación: Tiempo en que se recupera la inversión. también están los inmuebles. el exigible y el realizable. el disponible. y riesgo explicito. que es el que está vinculado con el periodo de recuperación. . Financiamiento. riesgo implícito.Considera los siguientes rubros: a) Capital Corriente: Dentro de ello se encuentra. que se establece entre el rendimiento económico que proporciona una determinada operación y lo que se ha convertido en ella.. b) Capital Inmovilizado: Su base es el activo no corriente en ellas encontramos inversiones en valores si la naturaleza lo requiere.  Grado de Liquidez: Capacidad de pago frente a las deudas.  El Riesgo: Presenta dos tipos. Inversión. Inversión 2.

La estructura financiera es parte del análisis a los estados financieros. • Costo de Capital o Servicio de la Deuda: Calculamos los intereses de la deuda.. cuyo pago se efectúa en un plazo prolongado. . 2.  Deudas a largo plazo: Son las obligaciones con terceros. y en las sociedades es el resultado del aporte de los socios. donde evaluamos la rentabilidad de las acciones. está en función del financiamiento. siendo su base el pasivo corriente.que es el que frente a la deuda. • Costo de Capital Teórico: Se refiere a la emisión de bonos. Tiene como base a las deudas a largo plazo y el patrimonio neto. porque permite conocer el posicionamiento financiero de la empresa. Financiamiento. al capital social y a las utilidades retenidas.Evalúa lo siguiente:  Deudas a corto plazo: Son las obligaciones cuyo pago se efectúa a corto plazo. Características del Financiamiento: • Grado de Exigibilidad: Evaluamos las deudas a corto plazo frente a las deudas a largo plazo.  Capital Permanente: En las Empresas Unipersonales esta expresado por el valor del aporte del dueño o propietario.

permite saber exactamente como esta financiado el activo. ESTRUCTURA FINANCIERA CAPITAL AJENO C/P CAPITAL CORRIENTE CAPITAL AJENO L/P CAPITAL INMOVILIZADO CAPITAL PROPIO INVERSION FIANCIAMIENTO . el origen de los fondos y como fueron aplicados.

los Estados Financieros son elaborados por el Contador manualmente utilizando un sistema diseñado y establecido en programa de Microsoft Office Excel. no cuenta con un sistema computarizado propio. El análisis de los Estados Financieros se mostrará en cuatro partes. para un mejor entendimiento y buena comprensión.CASO PRÁCTICO EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE “COMERCIAL ABAD” Comercial Abad a la fecha. El caso práctico elaborado está acorde a la naturaleza y condiciones actuales de la Empresa. .

87 10.86 7.15 55.80 75.38 23.00 1.848.28 22.93 8.91 4.828.55 565.07 7.68 Tributos por Pagar Proveedores Cuentas por Pagar Diversas Beneficios Soc.59 35.07 100 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 951.32 46.71 18.27 22.13 6.370.07 100 .24 91.848.709.162.112.97 -23.PARTE I : EL ANALISIS VERTICAL O ESTRUCTURAL ANALISIS MEDIANTE EL MÉTODO VERTICAL DEL BALANCE GENERAL ANGELICA VASQUEZ V D A.52 92.56 5.472.78 56.) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Clientes Mercaderías Desvalorización de Existencias Cargas diferidas TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inmueble Maquinaria y Equipo Depreciación y Amortización Acumulada TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 31/12/2008 % 31/12/2009 % PASIVO PASIVO CORRIENTE 31/12/2008 % 31/12/2009 % 475.653.653.34 4.34 77.40 49.01 6.490.47 221.65 227.39 60.29 0.42 183.58 -13.024.068.691.926.95 6.06 -121.53 100 994.66 5.13 37.566.16 0.557.89 PATRIMONIO 353.84 9.36 0.596.00 768.921.34 80.86 765.28 6.92 32.93 866.384.15 2.490.374.85 0.278.685.538.49 0.464.63 -23.923.93 232.11 TOTAL ACTIVO 951.495.32 Capital Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO 768.96 3.235.75 50.53 100 994.514.47 -2.655.89 -2.38 77.972. DE ABAD BALANCE GENERAL (Expresado en Nuevos Soles S/.27 82. de los Trabajadores TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.698.73 24.709.55 909.95 46.46 78.182.58 85.409.18 -12.72 719.011.491.06 -131.491.28 65.65 1.45 353.

18 % del total del activo en el año 2008. y el 77. En segundo lugar. lo cual se observa que en el año 2008 en forma muy relevante.0% en el 2009. está representado por el 9% para el año 2008 y el 7. ya que el capital ajeno a corto plazo.75%.INTERPRETACION: Al aplicar el análisis vertical al Balance General periodos 2008 y 2009 en Comercial Abad.91%.89% para el año 2009. Consecuentemente. se observaron puntos con siguientes: En primer lugar. lo que significa que para el año 2009 se han devengado todas las cargas diferidas pendientes. encontramos al Pasivo y al Patrimonio. el rubro Capital Propio. tenemos la cuenta Cargas Diferidas que está representada por el 0. se observa que la cuenta Inmueble Maquinaria y Equipo representa el 37. Con respecto al Activo no Corriente.96%. lo que significa que la empresa está muy bien financieramente. esta cuenta tiene una representatividad del 35.58% del total del activo. y el año 2009.8% en el año 2008 y el 0. dentro del activo podemos observar que la cuenta Caja y Bancos está representada por el 49. en tanto para el año 2009 vemos un aumento progresivo estando representado por el 56.27% en el año 2009. más relevancia y son los . está representado por el 80. correspondientes al año 2008.

496.43 UTILIDAD NETA 32.72 Gastos de Administración Gastos de Ventas -89.88 -1.398.06 3.29 345.00 100 -80.405.76 Impuesto a la Renta -14.915.24 Otros Ingresos y Egresos Ingresos Diversos Ingresos Financieros Ingresos Excepcionales Gastos Financieros Cargas Excepcionales 0.128.95 4.138.52 12.21 -0.112.) 31/12/2008 % 31/12/2009 % VENTAS NETAS Costo de Ventas 1.ANALISIS MEDIANTE EL METODO VERTICAL DEL EE.33 .148.846.00 0.34 4.GG.52 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 46.573.63 -7.71 1.00 0.950.55 4.28 UTILIDAD EN VENTAS (UTILIDAD BRUTA) 141.40 74.00 100 -87.00 -3.07 19.579.31 0.00 -15.006.923.09 65.83 -0.95 0. D E A B A D ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS (Expresado en Nuevos Soles S/.00 0.241.148. Y PP.06 -271.00 -9.156.00 UTILIDAD DE OPERACIÓN 50.077.23 -19.34 -726.12 4.07 -1.00 0.17 -0.48 0.750.751.52 -1.86 45.533.088. ANGELICA VASQUEZ V D A.00 -1.00 0.34 2.00 0.

82 céntimos de costo de ventas. al cual disminuye el Impuesto a la Renta con un 1. el Costo de Ventas es el rubro más representativo con un 80.29 % del total de las ventas.33%. el cual significa que por cada S/. 1.INTERPRETACION: Para el año 2008: Vemos que el rubro más representativo es el Costo de Ventas.83%. Para el año 2009: Al igual que en el año 2008. representan un 12.43%.00 vendido. las Utilidades Brutas. obteniendo así un resultado neto del 2. obtenemos un Resultado antes de Impuesto de 4. De esta manera.72%.87 céntimos de costo de ventas.76%.71%. representan el 15. . el cual absorbe la mayor parte de las ventas con un 87.0% lo q indica que disminuyeron en un 100%.48% y los Gastos de Ventas. 1. Consecuentemente los Gastos Administrativos. el 0.86%.00 vendido incurrirá un costo aproximado de 0. Consecuentemente. los Gastos de Ventas con un 0.28%. incurrirá un costo aproximado de 0. asimismo refleja una Utilidad Bruta de 19. los Gastos de Administrativos con un 7.23% al las Utilidades antes de Impuesto. y como resultado final tenemos una Utilidad Neta de 3. lo cual demuestra que por cada S/.06% y el rubro Impuesto a la Renta que resta en un 1.

21 100.464.40 90.77 43. 565.15 55.86 7.683.86 772.685.384.) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos Clientes Mercaderías Desvalorización de Existencias Cargas diferidas TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Inmueble Maquinaria y Equipo Depreciación y Amortización Acumulada TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 31/12/2009 31/12/2008 VARIACION S/.763.54 10.63 -23.92 32. AUMENT O DISMIN.976.42 183.39 60.88 11.54 8.06 -121.46 1.20 1.790. de los Trabajadores 994.28 6.72 719.13 60.655.47 221.278.53 42.74 19.182.03 14.763.88 4.921.93 232.72 53.65 227.09 3.13 10.374.85 71.58 15.PARTE II : EL ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS MEDIANTE EL METODO HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL ANGÉLICA VÁSQUEZ V D A.972.848.490.566.926.024.557.50 TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Tributos por Pagar Proveedores Cuentas por Pagar Diversas Beneficios Soc.845.543.04 44.28 22.95 46. DE ABAD BALANCE GENERAL (Expresado en Nuevos Soles S/.34 7.73 .59 353.45 353.37 8.691.63 4.472.162.655.374.709.653.07 951.14 475.97 -23.13 6.87 10.409.67 DISMIN .06 -131.780.568.508. VARIACION % AUMENT O 19.068.24 4.653.538.848.495.00 7.41 156.

.

también se observa que la cuenta Resultados del Ejercicio. En la parte del Pasivo. ha disminuido representativamente en 71.37%. vemos que los Resultados Acumulados aumentaron en 62. asimismo se observa que las Cuentas por Pagar Diversas. periodos 2008 y 2009 en Comercial Abad. .76% con respecto al año anterior. se observa que la Cuenta Proveedores. lo que significa que la empresa año a año va obteniendo mas utilidades. se incrementaron en un 38. el cual demuestra que aumentaron las cuentas por cobrar y por ende las ventas. se encontró que: El rubro con mayor crecimiento en la parte del Activo. han aumentado en un 60.67%. con un porcentaje de 44. En el rubro Patrimonio. es la cuenta Clientes.09%.INTERPRETACION: Al aplicar el método del Análisis Horizontal al Balance General.8%.

923.61 726.07 -1.34 -14.17 65.00 0.02 0.00 0.73 155.63 50.00 -9.00 39.95 -19. ANGELICA VASQUEZ V D A.398.573.950.456.52 -89.12 31/12/2008 1.) 31/12/2009 VENTAS NETAS Costo de Ventas UTILIDAD EN VENTAS (UTILIDAD BRUTA) Gastos de Administración Gastos de Ventas UTILIDAD DE OPERACIÓN Otros Ingresos y Egresos Ingresos Diversos Ingresos Financieros Ingresos Excepcionales Gastos Financieros Cargas Excepcionales UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA 1.077.148.63 23.00 0.259.55 VARIACION AUM/DISM (S/). Y PP.60 204. D E A B A D ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS (Expresado en Nuevos Soles S/. GG.88 0.00 0.88 12.76 38.95 0.55 144.34 .088.138.751.006.059.148.46 38.579.61 -5.06 32.96 18.405.915.72 181.800.00 74.00 0.00 141.496.732.112.241.00 -3.00 47.00 345.76 38.533.156.846.750.57 -201.241.128.55 52.189.744.00 -5.07 -271.76 45. AUM/DISM (%) 603.57 -100.21 46.52 -1.554.00 0.53 -398.ANALISIS MEDIANTE EL METODO HORIZONTAL DEL EE.34 -726.

76% en comparación al año pasado. . que el rubro principal es Ventas. por un lado los Gastos Administrativos aumentaron en un 201. aumentó en un 38. a que el Costo De Ventas se incrementaran en un 39.76%.60%. Al finalizar. lo que significa que la empresa finalmente se beneficio de por el incremento de la utilidades. y la Utilidad Neta.57%. las cuales se incrementaron en un 52. claramente se observa que el Impuesto a la Renta. y los Gastos de Ventas.53% con respecto al año anterior. pero eso también llevó. también se incrementó en un 38.INTERPRETACION: Este método nos indica. disminuyeron en su totalidad al 100%. en relación al año anterior. Consecuentemente los gastos operativos aumentaron y disminuyeron.

148.63 Año 2008 1´006. Evaluación: Este indicador permite hacer el análisis respectivo de las existencias.C.691. Rotación de Existencias = Costo de Ventas Existencias Año 2009 1´405.374.07 = 37.65 183.PARTE III : EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA 1. Rotación de Cuentas Por cobrar Comerc.00 = 7. 088.61 46.65 = Ventas Netas Ctas.52 = 35.43 227.1 RATIOS DE GESTION: a.42 . las existencias rotaron 8 veces en todo el año.557.182. X C. 950. sobre su rotación y renovación. el cual nos demuestra que Comercial Abad tiene una regular política de inventarios. 750. b. Año 2009 1´751. PARTE ECONOMICA 1.97 Lectura: Los indicadores muestran que en el año 2008.00 = 4.67 32. Año 2008 1´148. las existencias del inventario rotaron 4 veces al año y en el 2009.

. 579. 846. los activos han producido ese año un rendimiento de 3% sobre la inversión y en el 2009 un rendimiento del 5%. Rentabilidad Económica = Utilidad Neta Activo Total Año 2009 45.2 RATIOS DE RENTABILIDAD: a. obtuvo en el 2008 una rentabilidad de 3% después de los impuestos. Evaluación: Por cada S/.05 994. 490. en tanto el 2009 se incrementó progresivamente a un 5%.00 invertido en el 2008.709.06 = 0. eso quiere decir que en el año 2008.03 951. 1.07 Año 2008 32.Lectura: Estos indicadores muestran la velocidad en que se recuperan los créditos concedidos por las ventas. 1.34 = 0. se demostró que la empresa tiene una eficiente política de cobranza para con sus Clientes.53 Lectura: Comercial Abad. Evaluación: Al hacer el análisis respectivo a las Cuentas por Cobrar Comerciales. las cuentas por cobrar comerciales rotaron 36 veces al año y en el 2009 rotaron 38 veces.

514. pues ahora posee .05 915. 1.b.24 Lectura: Significa que el año 2008 Comercial Abad logró una rentabilidad después de los impuestos de 4% y en el 2008 con 5% sobre su patrimonio mostrando un incremento con respecto al año anterior.84 78.14 = 9.975. 024. 8.00 de deuda a cubrir en un periodo menor de un año. Evaluación: Esto significa que por cada S/. Rentabilidad Financiera = Utilidad Neta Patrimonio Año 2009 45.011.40 = 8.1 RATIOS DE LIQUIDEZ: a. en el 2009 esta situación aumentó.06 = 0. PARTE FINANCIERA 2.04 866.85 Año 2008 719. 846.22 Año 2008 32. Liquidez General = Activo Corriente Pasivo Corriente Año 2009 772.00 invertido de patrimonio se obtuvo una rentabilidad de 4% e incrementándose el año siguiente a 5% 2. 568.34 = 0.39 de liquidez por cada S/.29 Lectura: En el año 2008 Comercial Abad contaba con S/. 1. 579.698.39 85.

00 de deuda corriente. 7. Evaluación: Para ambos años son favorables. 7. 9. Evaluación: De acuerdo al análisis de Liquidez Corriente. 1. nos muestra en ambos periodos un resultado muy favorable con el estándar del sector económico.14-183.74 85. esto se debe a que la empresa no cuenta con muchas deudas con sus acreedores.29 Lectura: Comercial Abad. 5.00 de deuda corriente. en el 2009 esta situación tiende a aumentar obteniéndose un índice de S/. 1. en el año 2008 contaba con S/. 514.84 por cada S/. Prueba Acida = Activo Cte . ya que en el 2009 se ha incrementado a S/. superando más aún el índice estándar que es S/ 1.691. 698.97 = 5.85 Año 2008 719.024.Activo Realizable Pasivo Corriente Año 2009 772.1 por cada S/.568.65 78. 1.65 por cada S/.40-227. Esto indica que la empresa muestra mucha capacidad para convertir .mucho más respaldo frente a sus deudas corrientes ya que aumento a S/.74 de activo de inmediata realización para pagar oportunamente los compromisos a corto plazo.374. b.00 de deuda a corto plazo.63= 7. Un coeficiente generalmente aceptable es 2. En tal sentido la empresa no cuenta con ningún tipo de riesgo de sufrir iliquidez.00 por cada deuda a corto plazo.65.

b. 514. cuenta con suficiente respaldo para contrarrestar su deuda total.29 Lectura: Por cada S/. lo que significa que la empresa cuenta con un buen respaldo de sus inversiones frente a sus deudas totales. Solvencia General = Activo Total Pasivo Total Año 2009 994. Endeudamiento Total = Pasivo Total Activo Total Año 2009 78. Evaluación: Comercial Abad. es decir por cada S/.11 como respaldo de la Inversión Total.67.53 . ya que el estándar dice que es aceptable el índice de 2.00 de deuda total.09 951.07 Año 2008 85.50 de activo total.85 Año 2008 951. 490.fácilmente su activo corriente en dinero para así enfrentar sus obligaciones corrientes.00 de deuda total.11 85.29 = 0.67 78. 1. 2. 514. contaba con S/. 1.5.85 = 0. 698.07 = 12.08 994.2 RATIOS DE SOLVENCIA: a. 490.53 = 11. 11. Comercial Abad en el año 2008. 698. 709. 709. 12. y en el 2009 con un incremento a S/. 2. la empresa debe contar con S/.

Lectura: En el año 2008 la Empresa. En el 2009 los activos fueron financiados en 8% con capitales ajenos y el 92% con recursos propios. Comercial Abad. muestra una razón de deuda del 9%. Evaluación: En ambos periodos. ha trabajado en gran parte con sus recursos propios que ajenos. . el cual dice a la vista que sus activos totales fueron financiados por acreedores el 9%. en tanto el 91% fue financiado con recursos propios.

DE ABAD "COMERCIAL ABAD" CAPITAL AGENO A C/ P ANGELICA VASQUEZ VDA.89% S/. 232.PARTE IV : POSICIONAMIENTO FINANCIERO COMPARATIVO 2009 2008 ANGELICA VASQUEZ VDA.32% S/.68% S/.59 S/.709.685.53 S/. 719.024.11% S/.011. 85. 994.07 S/.568.85 ESTRUCTURA DE FINACIMIENTO ESTRUCTURA DE INVERSION 9% S/.53 S/.921.22 CAPITAL INMOVILIZADO 22. 951.709.490. 994. 866. 772.40 CAPITAL PERMANENTE 91% S/. DE ABAD "COMERCIAL ABAD" CAPITAL AGENO A C/ P 7.55% S/. 78. 951.48 CAPITAL PERMANENTE 92. 221.24 CAPITAL INMOVILIZADO 24.13 CAPITAL CORRIENTE 77.698.514.07 .975. 994.45% S/.29 ESTRUCTURA DE INVERSION ESTRUCTURA DE FINACIMIENTO CAPITAL CORRIENTE 75.490.

 Las deudas a corto plazo están siendo financiados por el activo corriente en su totalidad.89%. ello indica que la empresa está muy bien financieramente.  El Capital Permanente.  La relación de los capitales son óptimos. en comparación con el capital ajeno a corto plazo en un 7. ya que financia más sus actividades con su capital propio. saltando a la vista.INTERPRETACION: PERIODO 2008: El cuadro nos muestra claramente que:  Los Activos Corrientes son mayores que los Activos Fijos. lo que significa que estas deudas están siendo financiados con el capital corriente de la Empresa. . tiene una significante representación en un 91%. que en este año se incrementaron más en relación al año 2008.11%. lo que significa que la empresa tiene autonomía financiera. PERIODO 2009: En este período se observa lo siguiente:  Los Activos corrientes son mayores que los Activos fijos. ya que el capital permanente está representado por el 92.  El Capital Ajeno a corto plazo tiene una reducida representación en un 9% de la Estructura de Capital.

indican que Comercial Abad en ambos periodos. Año 2009 C. al igual que las utilidades.32% en el año 2009.CONCLUSIONES 1. que los compromisos son pagados oportunamente. siendo estas las relaciones. siendo esta su representatividad en la estructura financiera: Año 2008 C.C = 75. Año 2009: C. La situación financiera. La situación económica de la empresa es muy buena.C = 77.45% en el año 2008 y el 22. para realizar sus actividades. mientras que el activo inmovilizado está representado por el 24. Indican también. tiene regular política de inventarios y una buena política de cobranza de cuentas por cobrar comerciales. que tiene una buena rentabilidad económica y financiera en ambos periodos.89%. 2.11%. Los Ratios empleados. es significativamente buena. Ello hacen su repercusión en la parte del activo corriente. Para finalizar se ve que la empresa cuenta con un buen respaldo de sus inversiones y que esto le . Los índices muestran a su vez que se tiene capacidad de pago frente a sus acreedores y que estos son financiados con los activos corrientes.A C/P = 9%. también denominado salud financiera de la empresa ANGELICA VASQUEZ VDA DE ABAD – “COMERCIAL ABAD”.68%. 3.A C/P = 7.P = 91%. ello indica que la empresa no está utilizando apalancamiento financiero.55. entendiéndose por ello. ya que las ventas se han incrementado. C. Año 2008: C.P = 92. ya que el capital ajeno no tiene mucha representación en la estructura financiera. C.

sin embargo la empresa debe implementar con más rigor la política de stock máximos y mínimos de existencia. RECOMENDACIONES 1. 2. tiene buenos índices. teniendo en cuenta la distancia y la demora del transporte entre el proveedor mayorista y el intermediario. .permite financiarse con sus propios recursos. Por el lado de los Ratios Financieros y Económicos. lo cual es conveniente ya que no pone en riesgo a sus capitales. ya que eso le proporciona tener autonomía financiera. 3. La Empresa debe mantener su posición financiera. debe mantenerse o mejorar ya mediante ello puede atener de manera inmediata a sus obligaciones. sin necesidad de apalancamiento. la Situación Económica por su lado.

son de mucha importancia para el estudiante universitario. El tema de Evaluación Financiera y Económica es muy importante. ya que permite hacer una radiografía a la situación en la que esta la Empresa. que tenga voto en la toma de decisiones de la Empresa. Hoy en día el rol del Contador ya no es ser un Analista Contable. 2. Las prácticas pre profesionales.CONCLUSIONES 1. ya que le permite relacionar y fortalecer sus conocimientos con la realidad actual. sino un Analista Financiero. .

deben realizarse dos o tres veces.RECOMENDACIONES 1. las prácticas pre profesionales con la mucha importancia que tienen. para así poder fortalecerlos y no ver mucha novedad cuando estemos en el campo laboral. ya que los conocimientos teóricos y prácticos adquiridos en la Universidad no lo son todo. . Los cursos como Análisis y Evaluación Económica y Financiera. 2. necesitan verse contactados con la vida real. A mi punto de vista. por lo mínimo. deben impartirse desde temprano para que el estudiante conozca y sepa identificar los cambios y anomalías que se presentan en una Empresa a través de la estructura financiera.

F. El TUO de la Ley I. 1996.BIBLIOGRAFIA 1.S. INFORMATIVO CABALLERO BUSTAMANTE. Editorial San Marcos”. Nº 29-94-EF 8.R. Nº 135-99-E. “Elaboración Análisis e Interpretación de los Estados Financieros” Lima-Perú “Editora y Distribuidora Real” 2003. TUO DEL I. Editorial “San Marcos”. Decreto Legislativo Nº 774. y D. Decreto Legislativo Nº 821. Mario. . 1997.O del Código Tributario. APAZA MEZA.LEG. Teoría y Práctica”. DEMETRIO GIRALDO.U. 7. Revista Especializada Edición Mensual Lima – Perú 2000-2006.S. Lima – Perú. LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA. D. 3. 5. Jara “Estados Financieros. 6.V. Nº 981: T. “Manual de Referencia rápida del Contador” Lima-Perú Imprenta Editorial el Búho EIRL. LEY DEL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS. Primera Edición 2005.S Nº 122-94-EF (21/09/1994) 9. D. Lima – Perú. APAZA MEZA. 4. Mario “Análisis e Interpretación Avanzada de los Estados Financieros y Gestión Financiera Moderna” Lima-Perú “Editores Pacífico” 2001 2. Jara “Plan Contable General Revisado”. Nº 179-2004-EF (08/12/2004) y su Reglamento D.S. D.G. DEMETRIO GIRALDO. INFORMATIVO CONTADORES Y EMPRESAS.S Nº 055-99-EF Y el Reglamento y sus Modificatorias D.

Las NICS.10. . Resolución de Superintendencia Nº 007-99/SUNAT: Reglamento de Comprobantes de Pago. 11. NIFS y los Principios Generales de Contabilidad.

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