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Concepto
Las actividades en moneda extranjera representan transacciones y negocios en el
extranjero pactadas en una moneda diferente a la nacional, en otras palabras,
denominadas o pactadas a ser cobradas o pagadas en divisa, es decir, cualquier otra
distinta de la moneda funcional de la entidad. La moneda funcional de una entidad
representa la moneda del entorno económico principal en el que opera tal entidad.
La Norma Internacional de Contabilidad Nº 21 (NIC 21) Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, establece que una
empresa puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes:
transacciones en moneda extranjera y negocios en el extranjero. Por otra parte, la
Norma Internacional de Contabilidad N° 21 (2012) agrega que las entidades pueden
presentar sus estados financieros en una moneda extranjera, por lo cual señala cómo
convertir dichos estados financieros, a la moneda de presentación elegida.
Similarmente, la NIIF para PYMES en la Sección 30 “Conversión de la Moneda
Extranjera” prescribe cómo incluir las transacciones en moneda extranjera y los
negocios en el extranjero, en los estados financieros de una entidad, y cómo realizar
la conversión a la moneda de presentación.
Tipos de cambio
Reconocimiento inicial
Toda transacción en moneda extranjera debe registrarse, en el reconocimiento inicial,
“utilizando la moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda
extranjera, de la tasa de cambio de contado a la fecha de la transacción entre la
moneda funcional y la moneda extranjera” (NIC 21, párrafo 21 y NIIF para PyMES,
Sección 30, párrafo 30.7).
Reconocimiento posterior o en fecha en la cual se informa
De acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N° 21 (2012, párrafo 23) y
NIIF para PYMES, Sección 30 (2009, párrafo 30.9), al final de cada período sobre el
que se informa:
(a) Las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán utilizando la tasa
de cambio al cierre;
(b) Las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en términos
de costo histórico, se convertirán utilizando la tasa de cambio en la fecha de la
transacción; y
(c) Las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda
extranjera, se convertirán utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se
determine este valor razonable.
2
Una transacción prevista es una operación futura anticipada pero no comprometida (NIC 39, 2012,
párrafo 9).
3
La transacción de tipo anticipada bajo la cual se negocia la adquisición de un activo de carácter
pesado (propiedad, planta y equipo), para su posterior transferencia de la propiedad en la fecha de la
liquidación, cumple con la definición de transacción prevista para un activo no financiero.
4
Siguiendo la argumentación explanada en los Fundamentos de las Conclusiones de la NIC 39, una
cobertura del flujo de efectivo en moneda extranjera de una transacción prevista no necesita ser
redesignada como cobertura del valor razonable cuando la transacción prevista se convierte en un
compromiso en firme, 2012, FC154.
financiero, se permite a las entidades elegir la aplicación del “ajuste de la
base”, es decir, que las ganancias o pérdidas relacionadas que se hubieran
reconocido en otro resultado integral, formen parte del costo del activo no
financiero o del pasivo no financiero.
Ahora bien, la norma contable (NIC 39, 2012, párrafo 100) precisa que, para las
coberturas de flujos de efectivo distintas a las anteriormente descritas, entre las
que se ubica la cobertura de activos y pasivos reconocidos, los importes que hayan
sido reconocidos en otro resultado integral, se reclasificarán del patrimonio al
resultado del periodo como un ajuste por reclasificación en el mismo periodo o
periodos durante los cuales los flujos de efectivo previstos cubiertos afecten el
resultado del periodo. Específicamente, en el caso de cobertura de moneda
extranjera, tal como se advierte en la NIIF para grandes empresas (Parte B,
Pronunciamientos oficiales, 2010, Sección F Coberturas, F.3.3 y F.3.4), la
ganancia o pérdida de volver a medir el contrato a término reconocida en otro
resultado integral, se reconoce en resultados en el mismo periodo o periodos
durante los cuales los cambios en la medición de partida cubierta (cuentas por
pagar o cuentas por cobrar) afecte a resultados; por ejemplo cuando el pasivo es
nuevamente medido por cambios en las tasas de cambio. En consecuencia, si la
cobertura es efectiva, la ganancia o pérdida de la partida de cobertura se lleva a
resultados en los mismos periodos durante los cuales el activo o pasivo (partida
cubierta) es nuevamente medido, no cuando se producen los cobros o pagos.
Por su parte, la NIIF para PYMES (2009, Sección 12, párrafo 12.17, literal b),
en el contexto de las transacciones en moneda extranjera, únicamente permite la
contabilidad de coberturas para el riesgo de tasa de cambio, en los casos
particulares representados por compromisos en firme o transacciones previstas
altamente probables. Esto, por cuanto la NIIF para PYMES constituye un
compendio simplificado de normas contables.
(c) Cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero: este tipo de
cobertura, incluyendo la cobertura de una partida monetaria que se contabiliza
como parte de dicha inversión neta (partida que una entidad ha de cobrar o pagar
al negocio en el extranjero, si su liquidación no está contemplada, ni es probable
que se produzca en un futuro previsible) siguiendo lo establecido por la NIC 39
(2012, párrafo 102) y la NIIF para PYMES (Sección 12, párrafo 12.23) debe ser
contabilizada de manera similar a las coberturas del flujo de efectivo:
(a) La parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se
determina que es una cobertura eficaz se reconoce en otro resultado
integral; y
(b) La parte ineficaz se reconoce en el resultado.
De allí, la norma contable establece claramente que una inversión neta
contabilizada por el método de la participación no puede ser una partida cubierta
en una cobertura de valor razonable, dado que este método reconoce en el
resultado la proporción del inversor en los resultados de la entidad (asociada), no
los cambios en el valor razonable de la inversión. Similarmente, una inversión en
una subsidiaria consolidada no puede ser una partida cubierta en una cobertura del
valor razonable, porque la consolidación reconoce en los resultados la porción de
la ganancia o pérdida de la subsidiaria, no los cambios en el valor razonable de la
inversión. En síntesis, la cobertura de una inversión neta en un negocio en el
extranjero resulta distinta, porque se trata de una cobertura de la exposición a la
tasa de cambio de la moneda extranjera, no una cobertura del valor razonable del
cambio en el valor de la inversión (NIC 39, 2012, Apéndice A, Guía de
Aplicación, GA99).
Al disponer parcial o totalmente de un negocio en el extranjero, la ganancia o
pérdida del instrumento de cobertura relacionado con la parte eficaz de la
cobertura que ha sido reconocida en otro resultado integral, debe reclasificarse del
patrimonio a resultados como un ajuste por reclasificación, cuando se reconozca la
ganancia o pérdida de la disposición. (NIC 39, párrafo 102 y NIC 21, párrafo 48).
Con respecto a los instrumentos de cobertura de una inversión neta, uno de
estos pudiera consistir como lo advierten Herranz y otros (2011), “en solicitar un
préstamo en una divisa con objeto de financiar inversiones de las que retornarán
flujos de efectivo denominados en la misma divisa” (p.82).
5
El concepto de control e influencia significativa es abordado en la NIIF 10, NIC 28, Sección 9 y
Sección 14 de la NIIF para PYMES, respectivamente.
mantenga la mayoría de esos derechos de votos, en ausencia de otros factores,
controla la participada. No obstante, un inversor que mantiene más de la mitad de
los derechos de voto de una participada tiene poder en las siguientes condiciones:
(1) las actividades relevantes son dirigidas por el voto del tenedor de la mayoría
de los derechos de voto y, (2) una mayoría de los miembros del órgano de
gobierno que dirige las actividades relevantes se nombran por el voto del tenedor
de la mayoría de los derechos de voto.
(b) Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su
implicación en la participada. En este sentido, un inversor está expuesto, o
tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada cuando los rendimientos del inversor procedentes de dicha
implicación tienen el potencial de variar como consecuencia del rendimiento
de la participada.
(c) Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe
de los rendimientos del inversor.
6
Según el método de la participación, en el reconocimiento inicial la inversión se registrará al costo, y
el importe en libros se incrementará o disminuirá para reconocer la parte del inversor en el resultado
del periodo de la participada, después de la fecha de adquisición. La parte del inversor en el resultado
del periodo de la participada se reconocerá, en el resultado del periodo del inversor. Las distribuciones
recibidas de la participada reducirán el importe en libros de la inversión. Podría ser necesaria la
realización de ajustes al importe por cambios en la participación proporcional del inversor en la
participada que surja por cambios en otro resultado integral de la participada. Estos cambios incluyen
los que surjan de la revaluación de las propiedades, planta y equipo y de las diferencias de conversión
de la moneda extranjera. La parte que corresponda al inversor en esos cambios se reconocerá en el
otro resultado integral de éste. (NIC 28, 2012, párrafo 10).
Método de
Nivel de Posesión
contabilización/presentación
Control: más de la mitad (50%) de los Método de la participación y
derechos de voto (poder) Consolidación
Influencia significativa pero no control: Método de la participación
Fuente: Elaborado por la autora con base en la NIIF 10 (2012) y NIC 28 (2012)
(a) Modelo de costo: se aplica para inversiones en asociadas distintas de las que
tienen un precio de cotización publicado. Se miden al costo menos las pérdidas
por deterioro del valor acumuladas, reconocidas de acuerdo con la Sección 27
Deterioro del Valor de los Activos. El inversor reconocerá los dividendos y otras
distribuciones recibidas procedentes de la inversión como ingresos, sin tener en
cuenta si las distribuciones proceden de las ganancias acumuladas de la asociada,
surgidas antes o después de la fecha de la adquisición.
(b) Método de la participación: la inversión se reconocerá inicialmente al precio de
la transacción (incluyendo los costos de la transacción) y se ajustará
posteriormente para reflejar la participación de inversor tanto en el resultado
como en otro resultado integral de la asociada.
Ejercicios resueltos
30-09-2011 -x-
Resultados 1.750,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 1.750,00
P/R. Cierre de cuentas nominales
11-10-2011 -x-
Cuentas por pagar (ME) 3.500,00
Ganancias por fluctuación cambiaria 3.500,00
P7R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al 11/10: Bs. 6,25
Tipo de cambio al cierre: Bs. 5,75
Diferencia...................... Bs. (0,50)
Bs. 0,50 x $ 7.000: Bs. 3.500,00
11-10-2011 -x-
Cuentas por pagar (ME) 36.750,00
Efectivo en bancos 36.750,00
P/R. Pago al proveedor (según saldo del
mayor correspondiente)
Ejercicio 2. COMPACT S.A., cuyo ejercicio económico finaliza el 31-12-2011
negocia el 01-11-2011 la venta de 1.200 unidades de mercancías con empresa
estadounidense por un valor de $ 4.800, a ser cobrada a los tres meses. La empresa
venezolana no efectúa protección ante fluctuaciones cambiarias. El tipo de cambio
supuesto al contado para cada fecha es:
Bs. 6,35 por dólar al 01-11-2011
Bs. 7,80 por dólar al 31-12-2011
Bs. 7,95 por dólar al 31-01-2012
01-11-2011 -x-
Cuentas por cobrar (ME) 30.480,00
Ventas 30.480,00
P/R. Ventas de mercancías a crédito a un
tipo de cambio de Bs. 6,35 por dólar
31-12-2011 -x-
Cuentas por cobrar (ME) 6.960,00
Ganancias por fluctuación cambiaria 6.960,00
P/R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al cierre: Bs. 7,80
Tipo de cambio al 01/11: Bs. 6,35
Diferencia....................... Bs. 1,45
Bs. 1,45 x $ 4.800: Bs. 6.960,00
31-12-2011 -x-
Ganancias por fluctuación cambiaria
Resultados
P/R. Cierre de cuentas nominales
31-01-2012 -x-
Cuentas por cobrar (ME) 720,00
Ganancias por fluctuación cambiaria 720,00
P7R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al 31/01: Bs. 7,95
Tipo de cambio al cierre: Bs. 7,80
Diferencia....................... Bs. 0,15
Bs. 0,15 x $ 4.800: Bs.720,00
31-01-2012 -x-
Efectivo en bancos 38.160,00
Cuentas por cobrar (ME) 38.160,00
P/R. Cobro al de cliente (según saldo del
mayor correspondiente)
Ejercicio 3. Con fecha 01-03-2012, KURY C.A. solicita crédito pactado en dólares
por un valor de $ 8.340 a un tipo de cambio de Bs. 5,75 por dólar y a una tasa de
financiamiento del 25% anual. El crédito no presenta cobertura del riesgo por
fluctuación cambiaria y deberá ser cancelado el 31-05-2012, fecha para la cual el tipo
de cambio vigente es de Bs. 5,90 por dólar. La fecha de cierre de KURY C.A. es el
30-04-2012, fecha para la cual el tipo de cambio es de Bs. 5,70 por dólar. Los
intereses no son reajustados por cambio en la tasa y se cancelan por anticipado.
Requerimiento: realizar los asientos procedentes de acuerdo a lo descrito. Considerar
que en el país en el cual se ubica KURY C.A. no se tiene una política de control de
cambio.
Nota: Los tipos de cambio suministrados son supuestos, es decir, simulados para fines
didácticos.
30-04-2012 -x-
Préstamos por pagar (ME) 417,00
Ganancias por fluctuación cambiaria 417,00
P/R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al cierre: Bs. 5,70
Tipo de cambio al 01/03: Bs. 5,75
Diferencia....................... Bs. (0,05)
Bs. 0,05 x $ 8.340: Bs. 417,00
30-04-2012 -x-
Gastos intereses 1.998,13
Intereses pagados por anticipado 1998,13
P/R.Reconocimiento intereses
consumidos hasta el cierre
Bs. 2.997,19 / 3 x 2: Bs. 1.998,13
30-04-2012 -x-
Resultados 1.581,13
Ganancias por fluctuación cambiaria 417,00
Gastos intereses 1.998,13
P/R. Cierre de cuentas nominales
31-05-2012 -x-
Pérdidas por fluctuación cambiaria 1.668,00
Préstamos por pagar (ME) 1.668,00
P7R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al 31/05: Bs. 5,90
Tipo de cambio al cierre: Bs. 5,70
Diferencia....................... Bs. 0,20
Bs. 0,20 x $ 8.340: Bs. 1.668,00
31-05-2012 -x-
Préstamos por pagar (ME) 49.206,00
Gastos intereses 999,06
Intereses pagados por anticipado 999,06
Efectivo en bancos 49.206,00
P/R. Pago de préstamo (según saldo del
mayor correspondiente)
01-04-2012 -x-
Compras 44.850,00
Cuentas por pagar (ME) 44.850,00
P/R. Adquisición de mercancías a
crédito a un tipo de cambio de Bs. 6,90
por euro
01-04-2012 -x-
Activo garantía indemnización 44.850,00
Prima en contrato a futuro 5.850,00
Pasivo de cobertura 50.700,00
PR. Contrato para adquirir divisa un tipo
futuro de Bs. 7,80 por euro
_________________________________
Tipo de cambio futuro: Bs. 7,80
Tipo de cambio vigente: Bs. 6,90
Diferencia .................... Bs. 0,90
Bs. 0,90 x 6.500 euros: Bs. 5.850,00
29-07-2012 -x-
Resultados 2.876,25
Prima en contrato a futuro 2876,25
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
29-07-2012 -x-
Efectivo (ME) 46.475,00
Pasivo de cobertura 50.700,00
Activo garantía indemnización 46.475,00
Efectivo en bancos 50.700,00
P/R. Liquidación del contrato a futuro
29-07-2012 -x-
Cuentas por pagar (ME) 46.475,00
Efectivo (ME) 46.475,00
P/R. Pago al proveedor (según saldo del
mayor correspondiente)
01-04-2012 -x-
Compras 44.850,00
Cuentas por pagar (ME) 44.850,00
P/R. Adquisición de mercancías a
crédito a un tipo de cambio de Bs. 6,90
por euro
01-04-2012 -x-
Activo garantía indemnización 44.850,00
Prima en contrato a futuro 5.850,00
Pasivo de cobertura 50.700,00
PR. Contrato para adquirir divisa un tipo
futuro de Bs. 7,80 por euro
_________________________________
Tipo de cambio futuro: Bs. 7,80
Tipo de cambio vigente: Bs. 6,90
Diferencia .................... Bs. 0,90
Bs. 0,90 x 6.500 euros: Bs. 5.850,00
31-05-2012 -x-
Activo garantía indemnización 1.300,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 1.300,00
Cuentas por pagar (ME) 1.300,00
Ganancias diferidas por fluctuación 1.300,00
cambiaria
P/R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al cierre: Bs. 7,10
Tipo de cambio al 01/04: Bs. 6,90
Diferencia....................... Bs. 0,20
Bs. 0,20 x 6.500 euros: Bs. 1.300,00
31-05-2012 -x-
Ganancia diferida por fluctuación 1.300,00
cambiaria
Ganancias por fluctuación cambiaria 1.300,00
P/R. Reclasificación de resultado
integral a resultados
31-05-2012 -x-
Resultados 2.973,75
Prima en contrato a futuro 2.973,75
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
Bs. 5.850,00 / 120 x 61: Bs. 2.973,75
31-05-2012 -x-
Ganancias por fluctuación cambiaria 1.300,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 1.300,00
P/R. Cierre de cuentas nominales
29-07-2012 -x-
Activo garantía indemnización 325,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 325,00
Cuentas por pagar (ME) 325,00
Ganancias deferidas por fluctuación 325,00
cambiaria
P7R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al 29/07: Bs. 7,15
Tipo de cambio al cierre: Bs. 7,10
Diferencia....................... Bs 0,05
Bs. 0,05 x 6.500 euros: Bs. 325,00
29-07-2012 -x-
Ganancias diferidas por fluctuación 325,00
cambiaria
Ganancias por fluctuación cambiaria 325,00
P/R. Reclasificación de resultado
integral a resultados
29-07-2012 -x-
Resultados 2.876,25
Prima en contrato a futuro 2876,25
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
29-07-2012 -x-
Efectivo (ME) 46.475,00
Pasivo de cobertura 50.700,00
Activo garantía indemnización 46.475,00
Efectivo en bancos 50.700,00
P/R. Liquidación del contrato a futuro
29-07-2012 -x-
Cuentas por pagar (ME) 46.475,00
Efectivo (ME) 46.475,00
P/R. Pago al proveedor (según saldo del
mayor correspondiente)
Ejercicio 6. MATS S.A., vende el día 25-04-2012 mercancías por $ 3.000 a ser
canceladas en tres meses. En esa misma fecha se firma contrato a futuro para vender
$ 3000 dólares a un tipo de cambio específico futuro de Bs. 5,80 por dólar. Las tasas
de cambio supuestas al contado para cada fecha son:
25-04-2012 -x-
Cuentas por cobrar (ME) 16.500,00
Ventas 16.500,00
P/R. Ventas a crédito a un tipo de
cambio de Bs. 5,50 por dólar
25-04-2012 -x-
Activo de cobertura 17.400,00
Prima en contrato a futuro 900,00
Pasivo garantía indemnización 16.500,00
PR. Contrato para vender divisa un tipo
futuro de Bs. 5,80 por dólar
_________________________________
Tipo de cambio futuro: Bs. 5,80
Tipo de cambio vigente: Bs. 5,50
Diferencia .................... Bs. 0,30
Bs. 0,30 x $ 3.000: Bs. 900,00
25-07-2012 -x-
Pasivo garantía indemnización 600,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 600,00
Cuentas por cobrar (ME) 600,00
Ganancias por fluctuación cambiaria 600,00
P/R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al 25/07: Bs. 5,30
Tipo de cambio al 25/04: Bs. 5,50
Diferencia....................... Bs. (0,20)
Bs. 0,20 x $ 3.000: Bs. 600,00
25-07-2012 -x-
Efectivo (ME) 15.900,00
Cuentas por cobrar (ME) 15.900,00
P/R. Cobro de cuenta en divisa (según
mayor correspondiente)
25-07-2012 -x-
Prima en contrato a futuro 900,00
Resultados 900,00
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
25-07-2012 -x-
Pasivo garantía indemnización 15.900,00
Efectivo en bancos (MN) 17.400,00
Activo de cobertura 17.400,00
Efectivo (ME) 15.900,00
P/R. Liquidación del contrato a futuro
31-07-2012 -x-
Ganancias por fluctuación cambiaria 600,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 600,00
P/R. Cierre de cuentas nominales
25-04-2012 -x-
Cuentas por cobrar (ME) 16.500,00
Ventas 16.500,00
P/R. Ventas a crédito a un tipo de
cambio de Bs. 5,50 por dólar
25-04-2012 -x-
Activo de cobertura 17.400,00
Prima en contrato a futuro 900,00
Pasivo garantía indemnización 16.500,00
PR. Contrato para vender divisa un tipo
futuro de Bs. 5,80 por dólar
_________________________________
Tipo de cambio futuro: Bs. 5,80
Tipo de cambio vigente: Bs. 5,50
Diferencia .................... Bs. 0,30
Bs. 0,30 x $ 3.000: Bs. 900,00
TCF>TCV = Prima en contrato a futuro
(diferencia temporal a llevar a resultados durante
la vigencia del contrato)
Nota: La partida “activo de cobertura” representa
la exigibilidad en divisa a un tipo de cambio
futuro a la fecha de liquidación y, la partida
“pasivo garantía indemnización” representa el
compromiso que se tiene de cubrir la divisa “al
tipo de cambio vigente” si la empresa
exportadora, unilateralmente, decidiera no
cumplir con el contrato a futuro.
25-07-2012 -x-
Pasivo garantía indemnización 600,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 600,00
Cuentas por cobrar (ME) 600,00
Ganancias diferidas por fluctuación 600,00
cambiaria
P/R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al 25/07: Bs. 5,30
Tipo de cambio al 25/04: Bs. 5,50
Diferencia....................... Bs. (0,20)
Bs. 0,20 x $ 3.000: Bs. 600,00
25-07-2012 -x-
Ganancias diferidas por fluctuación 600,00
cambiaria
Ganancias por fluctuación cambiaria 600,00
P/R. Reclasificación de resultado integral a
resultados
25-07-2012 -x-
Efectivo (ME) 15.900,00
Cuentas por cobrar (ME) 15.900,00
P/R. Cobro de cuenta en divisa (según
mayor correspondiente)
25-07-2012 -x-
Prima en contrato a futuro 900,00
Resultados 900,00
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
25-07-2012 -x-
Pasivo garantía indemnización 15.900,00
Efectivo en bancos (MN) 17.400,00
Activo de cobertura 17.400,00
Efectivo (ME) 15.900,00
P/R. Liquidación del contrato a futuro
31-07-2012 -x-
Ganancias por fluctuación cambiaria 600,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 600,00
P/R. Cierre de cuentas nominales
01-10-2011 -x-
Activo garantía indemnización 343.750,00
Descuento en contrato a futuro 27.500,00
Pasivo de cobertura 316.250,00
PR. Contrato para adquirir divisa un tipo
futuro de Bs. 5,75 por dólar
_________________________________
Tipo de cambio futuro: Bs. 5,75
Tipo de cambio vigente: Bs. 6,25
Diferencia .................... Bs. (0,50)
Bs. 0,50 x $ 55.000: Bs. 27.500,00
TCF<TCV = Descuento en contrato a futuro
(diferencia temporal a llevar a resultados durante la
vigencia del contrato)
31-12-2011 -x-
Activo garantía indemnización 35.750,00
Ganancias diferidas por fluctuación
cambiaria 35.750,00
P/R. Actualización del tipo de cambio a la
fecha
_________________________________
Tipo de cambio al cierre: Bs. 6,90
Tipo de cambio al 01/10: Bs. 6,25
Diferencia....................... Bs. 0,65
Bs. 0,65 x $ 55.000: Bs. 35.750,00
31-12-2011 -x-
Descuento en contrato a futuro 20.625,00
Resultados 20.625,00
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
Bs. 27.500,00 /4meses x 3meses = 20.625,00
31-01-2012 -x-
Pérdidas diferidas por fluctuación cambiaria 66.000,00
Activo garantía indemnización 66.000,00
P7R. Actualización del tipo de cambio a la
fecha_______________________________
__
Tipo de cambio al 31/01: Bs. 5,70
Tipo de cambio al cierre: Bs. 6,90
Diferencia....................... Bs. (1,20)
Bs. 1,20 x $ 55.000: Bs. 66.000,00
31-12-2011 -x-
Descuento en contrato a futuro 6.875,00
Resultados 6.875,00
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
31-01-2012 -x-
Efectivo (ME) 313.500,00
Pasivo de cobertura 316.250,00
Activo garantía indemnización 313.500,00
Efectivo en bancos (MN) 316.250,00
P/R. Liquidación del contrato a futuro
31-01-2012 -x-
Maquinaria y Equipo 343.750,00
Ganancias diferidas por fluctuación 35.750,00
cambiaria
Pérdidas diferidas por fluctuación
cambiaria 66.000,00
Efectivo (ME) 313.500,00
P/R. Ajuste de base por reconocimiento del
activo no financiero
01-06-2012 -x-
Activo de cobertura 1.001.250,00
Descuento en contrato a futuro 136.170,00
Pasivo garantía indemnización 1.137.420,00
PR. Contrato para vender divisa un tipo
futuro de Bs. 6,25 por euro
_________________________________
Tipo de cambio futuro: Bs. 6,25
Tipo de cambio vigente: Bs. 7,10
Diferencia .................... Bs.(0,85)
Bs. 0,85 x 160.200 euros: Bs. 136.170,00
TCF<TCV = Descuento en contrato a futuro
(diferencia temporal a llevar a resultados durante
la vigencia del contrato)
31-07-2012 -x-
Pasivo garantía indemnización 24.030,00
Ganancias diferidas por fluctuación
cambiaria 24.030,00
P/R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al cierre: Bs. 6,95
Tipo de cambio al 01/06: Bs. 7,10
Diferencia....................... Bs. (0,15)
Bs. 0,15 x 160.200 euros: Bs.
31-07-2012 -x-
Resultados 90.780,00
Descuento en contrato a futuro 90.780,00
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
Bs. 136.170,00/3x2=Bs. 90.780,00
31-08-2012 -x-
Pasivo garantía indemnización 8.010,00
Ganancias diferidas por fluctuación
cambiaria 8.010,00
P/R. Actualización del tipo de cambio a
la fecha
_________________________________
Tipo de cambio al 31/08: Bs. 6,90
Tipo de cambio al cierre: Bs. 6,95
Diferencia....................... Bs. (0,05)
Bs. 0,05 x 160.200 euros: Bs. 8.010,00
31-08-2012 -x-
Resultados 45.390,00
Descuento en contrato a futuro 45.390,00
P/R. Afectación resultados por evolución
diferencia temporal
31-08-2012 -x-
Efectivo (ME) 1.105.380,00
Ganancias diferidas por fluctuación
cambiaria 32.040,00
Ventas 1.137.420,00
Ejercicio 10. ALFA C.A. (entidad venezolana) invierte en el activo neto de entidad
norteamericana por un monto de $ 80.000, lo cual equivale al 25% de participación.
El cambio a la fecha de la inversión (01-05-2012) es de Bs. 5,50 por dólar. En esta
misma fecha la entidad venezolana para protegerse ante las fluctuaciones cambiarias,
contrae deuda mediante préstamo en dólares, a una tasa anticipada del 7,50% anual y
por un monto de $ 105.000, renovable cada seis (6) meses. El dividendo declarado y
pagado en efectivo por la entidad extranjera (asociada) al 31-12-2012 (cierre) es de $
35.000, siendo el tipo de cambio vigente para la fecha de Bs. 6,05 por dólar. De igual
manera, se reporta un dividendo en acciones por $ 20.000. La utilidad (al cierre) de la
entidad extranjera es de $ 50.000. Para el 31-10-2012 el tipo de cambio vigente es de
Bs. 5,80 por dólar y la tasa de interés anticipada es del 9% anual.
Requerimiento: efectuar los asientos necesarios considerando que en Venezuela no
rige una política de control de cambios.
01-05-2012 -x-
Efectivo (ME) 555.843,75
Intereses pagados por anticipado 21.656,25
Préstamos por pagar (ME) 577.500,00
P/R. Préstamo obtenido en divisa
________________________________
Bs. 5,50 x $ 105.000: Bs. 577.500,00
Bs. 577.500,00 x 7,50%: Bs. 43.312,50
Bs. 43.312,50 / 12 x 6: Bs. 21.656,25
01-05-2012 -x-
Inversión en acciones a largo plazo (ME) 440.000,00
Efectivo (ME) 440.000,00
P/R. Adquisición de acciones a un tipo de
cambio de Bs. 5,50 por dólar
31-10-2012 -x-
Pérdidas diferidas por fluctuación cambiaria 24.000,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 7.500,00
Inversión en acciones largo plazo (ME) 24.000,00
Préstamos por pagar (ME) 31.500,00
Ganancias diferidas por fluctuación
cambiaria 24.000,00
P/R Actualización del tipo de cambio a la
fecha
_______________________________
Tipo de cambio al 31/10 Bs. 5,80
Tipo de cambio al 01/05 Bs. 5,50
Diferencia ...................... Bs. 0,30
Bs. 0,30 x $ 80.000: Bs. 24.000,00
Bs. 0,30 x $ 105.000: Bs. 31.500,00
31-10-2012 -x-
Gastos intereses 21.656,25
Intereses pagados por anticipado 27.405,00
Intereses pagados por anticipado 21.656,25
Efectivo (ME) 27.405,00
P/R. Renovación crédito en divisas
_______________________________
Bs. 5,80 x $ 105.000: Bs. 609.000,00
Bs. 609.000,00 x 9%: Bs. 54.810,00
Bs. 54.810,00 / 12 x 6: Bs. 27.405,00
31-12-2012 -x-
Pérdidas diferidas por fluctuación cambiaria 20.000,00
Pérdidas por fluctuación cambiaria 6.250,00
Inversión en acciones largo plazo (ME) 20.000,00
Ganancias diferidas por fluctuación
Cambiaria 20.000,00
Préstamos por pagar (ME) 26.250,00
P/R: Actualización del tipo de cambio al
cierre
________________________________
Tipo de cambio al cierre: Bs. 6,05
Tipo de cambio al 31/ 10: Bs. 5,80
Diferencia ..................... Bs. 0,25
Bs. 0,25 x $ 80.000: Bs. 20.000,00
Bs. 0,25 x $ 105.000: Bs. 26.250,00
31-12-2012 -x-
Efectivo (ME) 52.937,50
Inversión en acciones largo plazo (ME) 52.937,50
P/R. Cobro de dividendos en efectivo
________________________________
$ 35.000 x 25% = $ 8.750 x Bs. 6,05: Bs. 52.937,50
31-12-2012 -x-
Inversión en acciones largo plazo (ME) 75.625,00
Utilidades de la asociada 75.625,00
P/R. Reconocimiento de la utilidad
reportada por la subsidiaria
__________________________________
$ 50.000 x 25% x Bs. 6,05: Bs. 75.625,00
31-12-2012 -x-
Gastos intereses 9.135,00
Intereses pagados por anticipado 9.135,00
P/R. Intereses consumidos al cierre
________________________________
Bs. 27.405,00 / 6 x 2: Bs. 9.135,00
31-12-2012 -x-
Utilidades de la asociada 75.625,00
Resultados 31.083,75
Gastos intereses 30.791,25
Pérdidas por fluctuación cambiaria 13.750,00
P/R. Cierre de cuentas nominales
01-04-2012 -x-
Efectivo (ME) 3.777.060,00
Intereses pagados por anticipado 86.940,00
Préstamos por pagar (ME) 3.864.000,00
P/R. Préstamo obtenido en divisa
________________________________
Bs. 6,90 x 560.000 euros: Bs. 3.864.000,00
Bs. 3.864.000,00 x 9%: Bs. 347.760,00
Bs. 347.760,00 / 12 x 3: Bs. 86.940,00
01-04-2012 -x-
Inversión en acciones largo plazo (ME) 3.712.200,00
Efectivo (ME) 3.712.200,00
P/R. Adquisición de acciones a un tipo de
cambio de Bs. 6,90 por euro
30-06-2012 -x-
Pérdidas diferidas por fluctuación 618.700,00
cambiaria
Préstamos por pagar (ME) 644.000,00
Inversión en acciones largo plazo (ME) 618.700,00
Ganancias diferidas por fluctuación 618.700,00
cambiaria
Ganancias por fluctuación cambiaria 25.300,00
P/R Actualización del tipo de cambio al
cierre_____________________________
Tipo de cambio al cierre Bs. 5,75
Tipo de cambio al 01/04 Bs. 6,90
Diferencia ...................... Bs. (1,15)
Bs. 1,15 x 538.000 euros: Bs. 618.700,00
Bs. 1,15 x 560.000 euros: Bs. 644.000,00
30-06-2012 -x-
Inversión en acciones a largo plazo (ME) 3.036.000,00
Utilidades de la subsidiaria 3.036.000,00
P/R. Reconocimiento utilidad informada
por la subsidiaria
________________________________
880.000 euros x 60% = 528.000 euros
528.000 euros x Bs. 5,75 = Bs. 3.036.000,00
30-06-2012 -x-
Gastos intereses 86.940,00
Intereses pagados por anticipado 56.350,00
Intereses pagados por anticipado 86.940,00
Efectivo (ME) 56.350,00
P/R. Renovación crédito en divisas e
intereses consumidos________________
Bs. 5,75 x 560.000 euros: Bs. 3.220.000,00
Bs. 3.220.000,00 x 7%: Bs. 225.400,00
Bs. 225.400,00 / 12 x 3: Bs. 56.350,00
30-06-2012 -x-
Dividendos por cobrar 1.342.050,00
Inversión en acciones largo plazo 1.342.050,00
P/R. Reconocimiento de dividendos en
efectivo___________________________
389.000 euros x 60%: 233.400
233.400 euros x Bs. 5,75: Bs. 1.342.050,00
30-06-2012 -x-
Ganancias por fluctuación cambiaria 25.300,00
Utilidades de la subsidiaria 3.036.000,00
Gastos intereses 86.940,00
Resultados 2.974.360,00
P/R. Cierre de cuentas nominales
26-07-2012 -x-
Inversión en acciones largo plazo (ME) 116.700,00
Dividendos por cobrar 116.700,00
P/R: Actualización del tipo de cambio de
los dividendos a la fecha
________________________________
Tipo de cambio al 26/07: Bs. 5,25
Tipo de cambio al cierre: Bs. 5,75
Diferencia ..................... Bs. (0,50)
Bs. 0,50 x 233.400 euros: Bs. 116.700,00
26-07-2012 -x-
Pérdidas diferidas por fluctuación
cambiaria 269.000,00
Préstamos por pagar (ME) 280.000,00
Inversión en acciones largo plazo (ME) 269.000,00
Ganancias diferidas por fluctuación
cambiaria 269.000,00
Ganancia por fluctuación cambiaria 11.000,00
P/R. Actualización del tipo de cambio al
cierre
________________________________
Bs. 0,50 x 538.000 euros: Bs. 269.000,00
Bs. 0,50 x 560.000 euros: Bs. 280.000,00
26-07-2012 -x-
Efectivo (ME) 1.225.350,00
Dividendos por cobrar 1.225.350,00
P/R. Cobro de los dividendos
Ejercicios propuestos
Ejercicio 3. LAS DELIAS C.A. vende el 01-04-2012 mercancías por $ 45.500, a ser
canceladas a los noventa y cinco días. En esta misma fecha se firma contrato a futuro
para vender $ 45.500 en la fecha de liquidación. El tipo de cambio específico futuro
es de Bs. 5,40 por dólar.
Las tasas de cambio para cada fecha son:
01-04-2012 Bs. 5,60 por dólar
30-06-2012 (cierre) Bs. 5,77 por dólar
En la liquidación Bs. 5,80 por dólar
Requerimiento: efectuar los registros necesarios.
De acuerdo a la norma contable, cuando la entidad que informa prepare sus estados
financieros, cada entidad individual7 incluida en esa entidad deberá determinar su
moneda funcional y, calcular sus resultados y situación financiera utilizando dicha
moneda. La moneda funcional, como se advirtió en páginas precedentes, corresponde
a la moneda del entorno económico principal en el que opere la entidad. Este término
de moneda funcional se utiliza en lugar de moneda de medición.
Para determinar la referida moneda funcional, la NIC 21 (2012, párrafo 9)
establece que una entidad considerará los factores siguientes:
(a) La moneda que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y
servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los
precios de venta de sus bienes y servicios); y del país cuyas fuerzas competitivas
y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y
servicios.
(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de
los materiales y de otros costos producir los bienes o suministrar los servicios
(con frecuencia será la moneda en la cual se denomine y liquiden tales costos)
Ahora bien, la norma contable (NIC 21, 2012, párrafo 38) establece que, sí la
moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la entidad, ésta deberá
“convertir” sus resultados y situación financiera, de la moneda funcional a la moneda
o monedas de presentación. La moneda de presentación no es otra que, aquella en la
cual se presentan los estados financieros.
Para convertir los resultados y situación financiera de la moneda funcional a la
moneda de presentación, la entidad deberá aplicar el método bajo el cual se exige que
los activos y pasivos se conviertan a la tasa de cambio al cierre, mientras que los
ingresos y gastos se conviertan a las tasas de cambio de las fechas de las
7
Esta entidad individual puede ser una entidad aislada, una entidad con negocios en el extranjero
(ejemplo una controladora) o un negocio en el extranjero (por ejemplo una subsidiaria o sucursal).
transacciones correspondientes (o al tipo medio del periodo, cuando esto suponga una
aproximación razonable).
No obstante, de acuerdo a la NIC 21 (2012) se requiere que las cifras comparativas
sean convertidas siguiendo los criterios siguientes:
A) Cuando la moneda funcional de la entidad no sea la de una economía
hiperinflacionaria:
(i) Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se
convertirán a la tasa de cambio de cierre, en la fecha de dicho estado (las
cifras comparativas del año anterior se convertirán a la tasa de cambio de
cierre del año anterior).
(ii) Los gastos e ingresos de cada estado del resultado integral o estado de
resultados separado presentado se convertirán a las tasas de cambio de las
fechas de las transacciones (las cifras comparativas del año anterior se
convertirán a las tasas de cambio medias o reales del año anterior).
(iii) Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocerán en otro resultado
integral-como componente separado del patrimonio hasta la disposición del
negocio en el extranjero.