Presupuestos

Instructor: HERNAN DARIO ARISMENDI C.

Marzo de 2012
 Presupuestos
Objetivos

Este taller tiene el objetivo de repasar algunos conceptos importantes del

proceso de presupuestación en una empresa. Se busca que el candidato a
síndico aplique su habilidad para elaborar presupuestos de flujo de caja y
proyectar estados financieros Pro Forma. También se busca que el candidato
proponga políticas de gerencia que optimicen la gestión financiera de la
empresa y minimicen las diferencias entre los objetivos programados y
alcanzados. (Buscar el mejor ajuste posible entre lo programado y ejecutado)
 Presupuestos
Metodología

METODOLOGIA
Papel del Instructor:
Facilitar herramientas y guiar a los candidatos a síndicos durante
el desarrollo del taller.

Papel de los candidatos a síndicos de empresas:

Formar equipos de trabajo de no más de 5 personas y trabajar
los casos en grupo para posteriormente presentar sus
resultados en el plenario.
 Presupuestos
Estructura del taller

1) Aspectos básicos del presupuesto

• Definición
• Funciones
• Principios
• Tipos

2) Caso. Mi jerarquía

3) Caso. Presupuesto maestro y proyección

estados pro-forma empresa ABC.
Presupuestos
Evaluación

Trabajo Grupal 100%

¿?

¿Qué es un presupuesto y para qué

sirve?
¿?

Es la representación monetaria de un
plan de acción dirigido a cumplir una
meta prevista que debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas
condiciones previstas, este concepto se
aplica a cada centro de responsabilidad
de la organización
Funciones del presupuesto

•Al ser la representación monetaria del plan,

permite el control financiero de la organización.
•Permite monitorear la ejecución monetaria y
física del avance de lo programado y tomar
medidas correctivas en el tiempo.
•Permite conocer las necesidades de efectivo en
el tiempo (capital de trabajo) y determinar las
estrategias para cubrir déficit o colocar superávit.
•Sirven como mecanismo para la revisión de
políticas y estrategias de la empresa y
direccionarlas hacia lo que verdaderamente se
busca.
•Facilitan que los miembros de la organización
conozcan el desempeño de las tareas
programadas.
Principios del presupuesto

UNIVERSALIDAD: Señala que un presupuesto deberá

contener todos los ingresos y todos los gastos, identificados
por categorías programáticas.

UNIDAD: Expresa que todos los ingresos deben formar un

fondo único para cubrir todos los gastos. Además, el
contenido y la forma del presupuesto debe responder a una
política presupuestaria definida por los órganos competentes.

PERIODICIDAD: Indica que un presupuesto debe

considerar un período de tiempo definido, que se conoce
como ejercicio económico o financiero y generalmente cubre
un año calendario.

PREVISIÓN: "Significa que el presupuesto debe ser una

anticipación a los hechos, en el sentido de prever la
percepción de los ingresos y la realización de los gastos que
demanda el cumplimiento de las metas previstas.

FLEXIBILIDAD: Un presupuesto debe ser confeccionado y

aprobado de tal forma que permita modificársele, sin que por
ello el sistema quede dañado.
Principios del presupuesto

PLANIFICACIÓN: Consiste en que el presupuesto no

represente una simple lista de ingresos y gastos, sino que
además represente todo un plan de acción cuidadosamente
concebido.

EQUILIBRIO: Es el balance entre los ingresos y gastos del

presupuesto básicamente.

CLARIDAD: El documento del presupuesto debe ser

presentado de tal forma que no deje margen alguno a dudas
o interpretaciones personales y debe ser comprensible a los
diferentes usuarios, sin omitir las reglas técnicas esenciales.

DETALLE: Señala que un presupuesto debe contener un

desglose que permita, por un lado que los responsables de
su aplicación puedan visualizar rápidamente la parte que les
corresponde y por otro lado permita formarse una idea clara
de la naturaleza de las transacciones que se efectuarán,
jugando un papel importante las clasificaciones
presupuestarias (de ingresos y gastos) y la definición e
identificación de las categorías programáticas.

FORMALIDAD: Expresa que un presupuesto debe ser un

documento formal, autorizado y aprobado por la Junta
Directiva del Ente y que debe ser publicado y distribuido
convenientemente, de tal forma que sea conocido por
quienes lo deben ejecutar, controlar y evaluar.
Principios del presupuesto

EXACTITUD: El presupuesto debe prepararse con el mayor

grado de exactitud, aproximándose al máximo a los ingresos
por percibir y a las necesidades reales que derivan de la
acción programada.

PROGRAMACIÓN: "Consiste en seleccionar y ordenar por

categorías programáticas, las actividades y proyectos
necesarios para el logro de objetivos y cumplimiento de
metas, mediante la asignación racional de los recursos
disponibles y especificación de los responsables.
Tipos de presupuesto

Según la flexibilidad

Rígidos, estáticos, fijos o asignados

Son aquellos que se elaboran para un único nivel de actividad y no
permiten realizar ajustes necesarios por la variación que ocurre en la
realidad. Dejan de lado el entorno de la empresa (económico, político,
cultural etc.). Este tipo de presupuestos se utilizaban anteriormente en el
sector público.

Flexibles o variables
Son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se pueden
adaptar a las circunstancias cambiantes del entorno. Son de gran
aceptación en el campo de la presupuestación moderna. Son dinámicos y
adaptativos, pero complicados y costosos.

Según el periodo de tiempo

A corto plazo
Son los que se realizan para cubrir la planeación de la organización en el
ciclo de operaciones de un año. Este sistema se adapta a los países con
economías inflacionarias.

A largo plazo
Este tipo de presupuestos corresponden a los planes de desarrollo que,
generalmente, adoptan los estados y grandes empresas.
Tipos de presupuesto

Según el sector de la economía en el cual se

utilizan

Presupuestos del Sector Público

Son los que involucran los planes, políticas,
programas, proyectos, estrategias y objetivos del
Estado. Son el medio más efectivo de control del
gasto público y en ellos se contempla las diferentes
alternativas de asignación de recursos para gastos e
inversiones.

Presupuestos del Sector Privado

Son los usados por las empresas particulares,. Se
conocen también como presupuestos empresariales.
Buscan planificar todas las actividades de una
empresa.
Tipos de presupuesto

Según el campo de aplicación en la empresa

De operación o económicos
Tienen en cuenta la planeación detallada de las actividades que se
desarrollarán en el periodo siguiente al cual se elaboran y, su contenido se
resume en un Estado de Ganancias y Pérdidas. Entre estos presupuestos
se pueden destacar:

Presupuestos de Ventas: Generalmente son preparados por

meses, áreas geográficas y productos.

Presupuestos de Producción: Comúnmente se expresan en

unidades físicas. La información necesaria para preparar este
presupuesto incluye tipos y capacidades de máquinas, cantidades
económicas a producir y disponibilidad de los materiales.

Presupuesto de Compras
Es el presupuesto que prevé las compras de materias primas y/o
mercancías que se harán durante determinado periodo.
Generalmente se hacen en unidades y costos.

Presupuesto de Costo-Producción: Algunas veces esta

información se incluye en el presupuesto de producción. Al
comparar el costo de producción con el precio de venta, muestra si
los márgenes de utilidad son adecuados.
Tipos de presupuesto

Según el campo de aplicación en la empresa

Financieros
En estos presupuestos se incluyen los rubros y/o partidas que inciden en el
balance. Hay dos tipos: 1) el de Caja o Tesorería y 2) el de Capital o
erogaciones capitalizables.

Presupuesto de Tesorería
Tiene en cuenta las estimaciones previstas de fondos disponibles en
caja, bancos y valores de fáciles de realizar. Se puede llamar
también presupuesto de caja o de flujo de fondos porque se utiliza
para prever los recursos monetarios que la organización necesita
para desarrollar sus operaciones. Se formula por cortos periodos
mensual o trimestralmente.

Presupuesto de erogaciones capitalizables

Es el que controla, básicamente todas las inversiones en activos
fijos. Permite evaluar las diferentes alternativas de inversión y el
monto de recursos financieros que se requieren para llevarlas a
cabo.
Tipos de presupuesto

El Presupuesto Maestro

Definición:
Es un plan de negocios periódico que incluye un conjunto
coordinado de programas de operación y estados financieros
detallados . Este incluye proyecciones de
ventas, gastos, ingresos y desembolsos de efectivo y balances
generales. Algunas veces los presupuestos maestros también se
llaman estados proforma.
Las dos partes principales de un presupuesto maestro son:

El Presupuesto de Operación: El presupuesto de operación se

enfoca en el estado de resultados.

El Presupuesto Financiero: Se enfoca en los efectos que el

presupuesto de operación y otros planes (presupuestos de
capital e intereses) tendrán sobre el efectivo.
¿?

¿Qué relación existe entre la

planificación estratégica y el
presupuesto?
 Planificación estratégica y Presupuestos

Plan Estratégico
 Identifica el concepto básico y la dirección de una

organización

Proceso de la planificación estratégica

Misión + Análisis Formulación Implementación Evaluación +
Objetivos Entorno Estrategia Estrategia Control

Describe la Búsqueda ventaja Programas. Parámetros.

visión. La visión Análisis Interno competitiva Presupuestos. Objetivos.
define objetivos Análisis Industria. Procedimientos. Indicadores.
financieros y Comparaciones.
estratégicos Cambios.
 Planificación estratégica y Presupuestos

Misión + Análisis Formulación Implementación Evaluación +

Objetivos Entorno Estrategia Estrategia Control

Misión Visión Estrategia

Cristalización de lo que los Plan que explica como ganarles a

Descripción del porque la líderes desean que sea la los competidores de hoy -
empresa existe empresa mañana

Provee un contexto para todas
las decisiones dentro de la
organización
Describe una realidad
duradera
Guía el desarrollo de la
estrategia y organización
Describe una nueva realidad
+ inspiradora
Lista una serie de acciones para
proveer servicios y productos por
arriba del costo

Se puede lograr dentro de un

Describe la propuesta de valor
seleccionada por la empresa

Util para entes internos y período específico Cambia constantemente en

externos respuesta a análisis, prueba y error,
Se usa primordialmente al experiencias
Su logro puede ser infinito interior de la empresa
Es preferible restringir su uso a
personal interno
Casos de presupuesto
Mi jerarquía

Usted ha sido invitado a elaborar el presupuesto de una

empresa del sector industrial en la que demostrará su habilidad
y aptitudes para elaborar presupuestos. Debe asignar 1 al ítem
más importante para su trabajo, 2 al que sigue y así
sucesivamente hasta jerarquizar los 15 ítems del ejercicio.

Etapa I. En la columna 1 MI JERARQUIZACION de la hoja de

solución, asigne un orden de prioridad a los 15 ítems
presupuestarios que se enuncian. Use lápiz para que pueda
borrar en caso de que desee cambiar sus prioridades. Justifique
ese orden establecido.
Tiempo: 10 minutos.

Etapa II. Forme un grupo de 5 personas según las instrucciones

del facilitador. Discuta con ellos el orden de la clasificación
justificando el por qué de su orden establecido. En la columna 2
CONSENSO DE GRUPO anote la clasificación hecha por todos
ustedes. Así en dicha columna todos deben tener el mismo
orden de prioridades.
Tiempo: 20 minutos.

Etapa III. Cada grupo nombrará un representante y expondrán

los argumentos para la JERARQUIZACIÓN realizada.
Tiempo: 5 minutos por grupo.
 Casos de presupuesto
Mi jerarquía

ITEM PRESUPUESTARIOº MI Ranking OBS.

1. Tesorería 12 Es la proyección del flujo de caja necesario para cumplir con las metas previstas. Cuánto de dinero se espera
recibir por las ventas y erogar por las operaciones para cumplir con las metas previstas.

2. Cantidad a producir 2 Una vez que se determina las ventas debe determinanrse cuánto producir.

3. Costos indirectos de fabricación (Cif) 6 Es la estimación de insumos no directos que se necesitan para producir un producto. Energía eléctrica, etc.

4. Gastos generales 10 Son costos fijos que se incurren independientemente de la producció. Ej administración.

5. Mano de obra 5 Es la cantidad de mano de obra directa (hrs hombre) que se necesita para elaborar el producto.

6. Costo de materiales 4 Es la cantidad de material x el costo unitario.

7. Uso de materiales 3 Para producir se necesitan insumos directos como materiales.

8. Inventario de materia prima 7 Es una reserva como % de la producción esperada a producir en el periodo T+1

9. Compras 9 Son reservas de maeterial e inventario que desea mantener la empresa como política. Es una política que
adopta la empresa para evitar riesgos. Ej. Mantener un inventarios de producto terminado igual al 20% de
las ventas programadas para el mes siguiente.

10. Inventario de productos terminados 8 Es un provisión de inventario de producto terminado con respecto a las ventas programadas para el periodo
T+1

11. Ventas 1 Pronóstico de las ventas es crucial y determina la producción.

12. Aportes de capital 13 Es el aporte de capital que deberán aportar adicionalmente los propietarios para cumplir con las metas
previstas en el caso que se observen déficits de dinero en la proyección del flujo de caja

13. Inversión en activos fijos 11 Es la inversión en capital (Activos fijos (Equipo ))para cumplir con las metas programadas.

14. Pérdidas y ganancias 14 Son los estados proforma al finalizar el ejercicio.

15. Balance general 15 Son los estados proforma al finalizar el ejercicio.

Casos de presupuesto
Empresa ABC

EMPRESA ABC
La empresa ABC es una empresa de comercialización de artículos de línea blanca. La
administración elabora un presupuesto continuo para tomar decisiones financieras y de
operación. Por simplicidad, el horizonte de planeación solo es de 4 meses, de abril a julio. En
el pasado, las ventas han aumentado durante esta temporada. El cobro de las ventas está
atrasado y se necesita efectivo para realizar compras, pagar salarios y otros egresos de
operación. En el pasado, la compañía ha hecho frente a este problema de efectivo con
préstamos a corto plazo a una tasa del 18% de un banco local y cancelando los mismos
conforme la disponibilidad de efectivo.
Las ventas del mes de marzo fueron de 40,000 y las proyectadas para los meses de abril,
mayo, junio, julio y agosto se presentan en el cuadro siguiente:
Abril 50,000
Mayo 80,000
Junio 60,000
Julio 50,000
Agosto 40,000
El 60% de la ventas son en efectivo y el 40% restante a crédito. Todas las cuentas de crédito
se cobran durante el mes posterior. La empresa tiene como política mantener un inventario
de 20,000 más el 80% del costo de artículos vendidos del mes siguiente. El costo promedio
de la mercancía vendida es el 70% de las ventas. La empresa paga el 50% de sus compras
en efectivo y el saldo durante el mes siguiente. Los salarios se pagan con un retraso de 15
días. El costo fijo de salarios es 2,500 mes y comisiones del 15% de las ventas.
Otros gastos mensuales de la empresa son:
Gastos misceláneos 5% de las ventas.
Alquileres 2000 Bs /mes
Seguros 200 Bs/mes
Depreciación 500 Bs/mes
La empresa necesita un capital de operaciones al inicio de cada mes de 10,000 Bs.
Casos de presupuesto
Empresa ABC

EMPRESA ABC
Balance General
Empresa ABC al 31 de marzo 200x
ACTIVOS
Activo circulante 75,800
Efectivo 10,000
Cuentas x cobrar 16,000
Inventarios 48,000
Seguros 1,800
Activo fijo 24,200
Equipo 37,000
Depreciación ac. 12,800
Activo total 100,000

PASIVOS + CAPITAL
Pasivo circulante 21,050
Cuentas x pagar 16,800
Sueldos x pagar 4,250
Capital 78,950
Total pasivo + capital 100,000
Ciclo del efectivo

Compra de materias Venta del

primas o mercaderías producto
a un proveedor

Días en existencia Días que faltan para cobrar

Días que faltan Ciclo del efectivo

para pagar

Pagos a los Cobranza a

proveedores clientes
 Ciclo de maduración del efectivo

Pago de Pago de mano de obra Pago gastos

materias y gastos de fabricación de venta
Compra primas
materias Cobro
primas Producción Almacenamiento Venta clientes

Plazo de pago a proveedores Plazo de cobro a

clientes

Días de stock de Días de stock de Días de stock de

materias primas productos en curso producto acabado

CICLO DE CAJA

CICLO DE MADURACIÓN
Ciclo de maduración del efectivo

Nº de días Plazo de Nº de días Nº de días Plazo de

de stock de pago a de stock de de stock de cobro de
materia
prima
- proveedores + producto en
curso
+ producto
acabado
+ clientes

EJEMPLO EMPRESA “A”

28 días - 15 días + 20 días + 30 días + 60 días

=
123 días