VENEZOLANO Realizado por GlobalScope, C.A. Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los Estados Financieros al cierre del mes de Oct2019, sin incluir los saldos consolidados con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 28 instituciones que componen el sistema financiero venezolano: 24 bancos universales, 3 bancos de desarrollo y 1 banco comercial. (I.M.C.P, Bancoex y Banco Bicentenario, a la fecha no han publicado, por lo tanto, se excluye del informe). Expresado en millones de USD (Tipo de cambio BCV). Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019
ENTORNO ECONÓMICO
La producción de petróleo Precios del Petróleo ($/Barril)
en Venezuela se incrementó en Oct2019, ubicándose en 687 mil barriles por día (bdp), lo que equivale a un incremento del 6,68% respecto a Sep2019 (42 mil barriles), según lo publicado en el informe mensual de la OPEP.
Para el último día de Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería
Oct2019, el precio del crudo venezolano se cotizó en Sumado al escenario anterior, tenemos un nivel de inflación de 52,91 $/bl, de acuerdo al 20,70% en Oct2019, lo que significa una caída respecto al mes reporte del Ministerio del anterior, cuando la inflación se ubicó en 23,50%. Al respecto, la Petróleo venezolano. Esta Asamblea Nacional, indicó que esta contracción se debe en cifra representa una caída parte a la disminución del consumo y la estabilidad en el tipo de de $4,81 (-8,33%) con cambio. Por su parte, la inflación acumulada respecto a Dic2018 respecto al mes anterior, es de 4.035,2% y la anualizada hasta la fecha alcanzó 24.312,5%. cuando se cotizó en 57,72 $/bl. Inflación (%)
Por su parte, la cesta OPEP se
ubicó en 61,40 $/bl, $2,28 menos que el mes pasado. El West Texas Intermediate se valoró en $/bl 55,45, $1,93 por debajo de lo cotizado en Sep2019. El crudo tipo Brent se cotizó en $/bl 61,20, con una contracción mensual de $2,26. Fuente: Asamblea Nacional
Por su parte, las Reservas Internacionales mostraron una
contracción en el mes, al cerrar en $7.892 millones (-0,21%) (Cifra preliminar al 25/10/2019). Al comparar contra Oct2018 cuando las RRII
cerraron en USD 8.825 millones, se evidencia una contracción de
10,57% (USD -933 millones). Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019
Reservas Internacionales (Millones $)
Fuente: BCV
La liquidez monetaria continúa creciendo, sin
Liquidez Monetaria (Var. % Mensual) embargo, en proporciones menores a las del año 2018, para este mes, el crecimiento fue de 30,44%. Al respecto, las captaciones del sistema bancario reflejaron un aumento de 23,09% durante el mes.
En lo que va de 2019, la liquidez de ha
incrementado en 1.125,80%.
Fuente: BCV
Tipo de Cambio (Bs/USD)
El tipo de cambio establecido por el BCV se ha
incrementado en 609,37% desde Ene2019, manteniendo una tendencia creciente durante el año, sin embargo, en Sep2019 se evidencia una leve contracción de 6,49%. Para Oct2019 cerró el último día del mes en Bs/USD 23.402,91.
Fuente: BCV
Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial durante el mes, tenemos: Fecha Gaceta 09Oct Gaceta Oficial N° 41.731 BCV fijó tasa de interés aplicable a la relación de trabajo: Activa (30,67%) y Promedio (27,33%) TDC (40%) y Crédito Turismo (17%). 21Oct Gaceta Oficial N° 41.742 BCV establece indexación de créditos comerciales a la Unidad de Valor de Créditos Comercial (UVCC). Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019
21Oct Gaceta Oficial N° 41.742
Normas que regirán la constitución del encaje 21Oct Gaceta Oficial N° 41.742 BCV podrá realizar operaciones de venta en ME con entidades bancarias 21Oct Gaceta Oficial N° 41.742 Estudio Comparativo BCV de Tarjetas de Débito y Crédito de Ago2019 21Oct Gaceta Oficial N° 41.742 Límite máximo de comisión flat que la banca puede cobrar Fuente: FinanzasDigital.com
CAPITALIZACIÓN Y APALANCAMIENTO
El patrimonio del sistema bancario registró una contracción respecto al año anterior de 35,89% equivalente a USD. 682 millones, para cerrar en Oct2019 en USD. 1.218 millones. La partida más representativa fue Ajustes al Patrimonio, resultante de reconocer incrementos en el valor de los bienes, así como la ganancia generada por valoración de activos y pasivos en moneda extranjera de uso.
Adecuación Patrimonial (%)
Fuente: SAIF
El índice de Adecuación de Patrimonio Contable del Sistema se situó en 1,29% siendo menor al mínimo del 9% establecido. En el último año, este indicador se ha incrementado levemente, con lo cual la capacidad de crecimiento de las instituciones se ve mermada, a pesar del notable incremento en el patrimonio por medio de la revalorización de los principales activos de los bancos, gracias al ajuste cambiario.
El indicador de apalancamiento medido por la razón activos sobre patrimonio neto ha mostrado una tendencia decreciente desde Ene2018, en Oct2019 se ubicó en 5,06% disminuyendo ligeramente en 0,07 puntos, respecto al mes anterior, en Dic2018 se ubicó en 4,85%.
Los 5 bancos líderes en patrimonio, concentran el 83,37% de todo el sistema, en contraste con el 89,53% que concentraban el año pasado.
Los Activos del Sistema totalizaron en Oct2019 USD. 6.145 millones, lo que significó un incremento de 4,84% durante el mes. La Banca Universal concentra la mayor participación en los activos (99,74%). Al comparar por tipo de capital, la Banca Pública acumula el 77,59% del mercado. Durante el primer semestre del año, existió una contracción en la relación de activos productivos frente al total de activos, al pasar de 78,31% en Dic2018 a 72,15% en Jun2019, sin embargo, en Oct2019 hubo una leve recuperación, al cerrar en 74,19%. Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019 Estructura del Activo A partir del 2018, las inversiones tomaron mayor participación en los activos del sistema bancario, dejando sólo un 4,8% a la Cartera de Créditos al cierre de Oct2019.
Este mes, las inversiones
de la Banca Privada representan el 4,56% del Total Activo, por su parte la Banca Pública posee el 95,44% del total de inversiones del sistema. Fuente: SAIF
CALIDAD DE ACTIVOS
La Cartera de Inversiones en Títulos ha crecido en USD. 130 millones (+3,41%) durante el mes, cerrando en USD. 3.939 millones, sin embargo, presentó una contracción anual de 24,69%; esta variación se produjo principalmente por el incremento mensual de 7,88% que experimentaron las Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias (-29,52% anual), ubicándose para Oct2019 en USD. 1.990 millones. Asimismo, las Inversiones de Títulos Valores Disponibles para la Venta, reflejaron un incremento del 1,39% mensual, cerrando en USD. 915 millones. Ambas cuentas influenciadas por el comportamiento del Banco de Venezuela, de esta manera, la Banca Pública concentra el 95,44% de las inversiones del sector.
Inversiones (millones de USD.)
Fuente: SAIF Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019 La Cartera Neta de Créditos se ubicó en USD. 295 millones, mostrando un crecimiento en el mes de USD. 33 millones (+12,59%). Al comparar contra el año anterior la cartera disminuyó en 86,14%.
Durante Oct2019, la morosidad del sistema disminuyó, al situarse en 3,46% con una cobertura que se incrementó y cerró en 61,64%, reflejando una mejora en los indicadores, con lo cual, el sistema posee niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la cartera de créditos.
Cuota de Mercado de la Cartera Crediticia y Líderes por Grupo
Fuente: SAIF
Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura
Fuente:SAIF
El saldo de la cartera vencida presentó una notable disminución interanual del 80% para el total del sistema; respecto al último cierre (Jun2019) la cartera se ha incrementado en USD 0,5 millones. Por tipo de entidad, los bancos pequeños presentan la menor morosidad (0,27%), al igual que los bancos grandes (0,27%), seguido de la banca pública (0,55%) y la banca mediana (17,49%).
Indicadores de Cartera de Créditos Oct2019
Fuente: SAIF Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019
En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias respecto al mes anterior, los Microcréditos crecieron en USD 0,65 millones (+5,84%), los Créditos al Sector Turismo crecieron en USD 0,55 millones (+91,815%), los Créditos Hipotecarios se incrementaron en USD 0,06 millones (+8,20%), en cuanto a los Créditos a la Actividad Manufacturera se observó un incremento de USD 3,09 millones (+45%). Por su parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento de USD 12,96 millones (+33,77%).
Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida
Fuente: SAIF
Los bancos grandes concentran el 60,87% de participación de mercado en la Cartera Agrícola para Oct2019, seguido por la banca pública con el 22,63%. Los microcréditos también son dominados por la banca pública y los bancos grandes, con una participación de 35,23% y 20,58% respectivamente.
Captación e Intermediación Crediticia
El Índice de Intermediación Crediticia (relación entre las captaciones del público y la cartera de crédito) del Sistema se ubicó al cierre de Oct2019 en 16,74%. Sin embargo, en Oct2018 se ubicó en 46,41%.
Fuente: SAIF Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019
LIQUIDEZ
La principal fuente de fondeo en el Sistema Financiero, son las captaciones, la cuales representan en Oct2019 el 36,01% del total pasivo, alcanzando un saldo de USD. 1.764 millones, lo que representa un incremento respecto al mes anterior de 9,64% avalado principalmente por el comportamiento de los depósitos de ahorro, los cuales se incrementaron en 65,86% equivalente a USD. 41 millones, este producto es dominado por la banca pública, la cual mantiene una participación de mercado de 45,53%, por su parte los Depósitos a la Vista, se expandieron en 7,51% durante el mismo periodo de tiempo, ubicándose en USD. 1.612 millones, finalmente los depósitos a plazo se ubicaron en USD 12,29 millones. Al comparar contra el año anterior las Captaciones del Sistema disminuyeron en 61,57%.
Indicadores de Liquidez Oct2019 (%)
Fuente: SAIF B. Grandes B. Medianos B. Pequeños B. Estado
Composición de Captaciones del Público por Sector
Fuente: SAIF
El grupo de Otras Captaciones agrupa las partidas de Otras Oblig. a la Vista, Oblig. por Operaciones de Mesa de Dinero, Títulos Valores Emitidos por la Institución y Captaciones del Público Restringida. Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019
Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en USD. 264 millones al cierre de Oct2019, con respecto a Sep2019 se observó un crecimiento de 60,48%. La Banca Pública concentra el 78,34% de las Captaciones Oficiales, seguido de los bancos grandes privados con una participación de 16,25%. Al comparar contra el año anterior, se muestra una caída de 49,78% de las Captaciones Oficiales de todo el sistema.
GESTIÓN ADMINISTRATIVA
Los Gastos Financieros se ubicaron en USD. 19,22 millones, de los cuales los Gastos por Captaciones del Público representan el 39%. Los Gastos de Transformación totalizaron USD. 83 millones, correspondiendo el 64,23% a Gastos Generales y Administrativos, 32% a Gastos de Personal, 1,28% a Gastos por aporte a Fogade y 2,11% a los Aportes a Sudeban. De esta manera, se registró una Ganancia Operativa Neta de USD. 30 millones, con ISRL de USD. 3 millones.
Composición de los Gastos de Transformación
Fuente: SAIF
RENTABILIDAD Con respecto a la rentabilidad, a Oct2019, la menor proporción (-1,90%) durante el mismo ganancia del Sistema Financiero venezolano periodo de tiempo. ascendió a USD. 26,93 millones, al compararlo con el año anterior, se registra una contracción En cuanto a los gastos financieros, se registra un de 63%. incremento de 66% respecto a Oct2018, para ubicarse en USD. 19,22 millones, de los cuales, Esta caída se respaldó principalmente por la USD. 7,49 millones, corresponden a gastos por contracción en ingresos por créditos, en 86,19% captaciones del público. durante el año. Por su parte, los ingresos por inversiones en títulos valores disminuyeron en Con lo cual, el margen financiero bruto, se ha contraído en 102% en el año. Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano OCT2019 Evolución del ROA
Respecto a los indicadores
de rentabilidad del sistema financiero, el ROE mostró una leve mejora en el mes, al pasar de 5,60 en Sep2019 a 5,76 en Oct2019.
Sin embargo, se observa
que el ROA presentó una disminución respecto al mes anterior, al ubicarse en 2,08% (2,16% en Sep2019).
