Periodo 2016 Periodo 2017

Rubro Clasificación de la Cuenta Contable Elemento del EEFF

Nuevos soles Nuevos soles
Cuenta : BCP M. Extranjera 1,500 1,500 Efectivo Y Equivalente De Efectivo Activo Corriente
Facturas por Cobrar 11,400 13,250 Cuentas Por Cobrar Activo Corriente
Acero( 1,500 Planchas) 300 500 Existencias Activo Corriente
Accesorios ( 2,200 Unidades) 13,800 15,850 Existencias Activo Corriente
Prov. Desvalorizac Accesorios 2,000 1,100 Provisión por Desvalorización de Existencias Activo Corriente
Máquina de Corte 5,000 8,000 Propiedad Planta Y Equipo ( Neto) Activo No Corriente
Letras por Pagar 10,100 13,570 Cuentas X Pagar Comerciales Pasivo Corriente
Prestamos de Banco Scotiabank 1,800 1,970 Obligaciones Financieras Pasivo Corriente
IGV por Pagar 400 900 Tributos X Pagar Igv Pasivo Corriente
Vacaciones por pagar 2,200 3,800 Vacaciones X Pagar Pasivo Corriente
Deudas por Leasing( Largo Plazo) 3,000 3,200 Obligaciones Financieras Pasivo No Corriente
Capital Social 10,400 11,330 Capital Social Patrimonio
Reserva Legal 337 ¿? Reserva Legal Patrimonio
Resultados Acumulados 763 ¿? Resultados Acumulados Patrimonio
Ventas de Accesorios 35,000 45,000 Ventas Estado de Resultados
Costo de Ventas de Accesorios 30,500 36,000 Costo De Ventas Estado de Resultados
Sueldo del personal de Contabilidad y
1,600 3,000 Gastos Administrativos Estado de Resultados
Tesorería.
Flete por accesorios vendidos 1,700 4,000 Gastos De Ventas Estado de Resultados
Intereses por depósitos bancarios 400 500 Ingresos Financieros Estado de Resultados
Comisiones bancarias y portes 600 1,000 Gastos Financieros ER
IRTA por Pagar ¿? ¿? Tributos X Pagar Irta Pasivo Corriente
Resultado del Ejercicio ¿? ¿? Resultados Del Ejercicio Patrimonio
" Productividad SRL"

A) Elaboración de Estado de Resultados al cierre de los periodos 2017 y 2016

PRODUCTIVIDAD SRL

ESTADO DE RESULTADOS
Del 01/01/ 2016 AL 31/12/2016 y del 01/01/2017 Al 31/12/2017
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

PER / 2016 % PER / 2017 %

Ventas 35,000 100.00% 45,000 100.00%

Costo de Ventas -30,500 -87.14% -36,000 -80.00%

Utilidad Bruta 4,500 12.86% 9,000 20.00%

Gastos Administrativos -1,600 -4.57% -3,000 -6.67%
Gastos de Ventas -1,700 -4.86% -4,000 -8.89%
Utilidad Operativa 1,200 3.43% 2,000 4.44%
Otros Ingresos o Egresos -200 -0.57% -500 -1.11%

Ingresos Financieros 400 1.14% 500 1.11%

Gastos Financieros -600 -1.71% -1,000 -2.22%
Utilidad antes de Impuestos 1,000 2.86% 1,500 3.33%
(-) Participacion en las Utilidades 1 -100 -0.29% -150 -0.33%
Utilidad antes Impto a la Renta 900 2.57% 1,350 3.00%
Impuesto a la Renta -270 -0.77% -405 -0.90%
Utilidad despues de Impuestos 630 1.80% 945 2.10%
Reserva Legal -63 -0.18% -95 -0.21%
Utilidad de Libre Disposicion 567 1.62% 851 1.89%

3.43%
Per / 2016 Per / 2017
Reserva Legal
Reserva Inicial 337 400
Reserva del Periodo 63 95
400 495

Resultados Acumulados Per / 2016 Per / 2017

Resultados Acumulados 763 1,330
Utilidad Libre Disposicion 567 851
1,330 2,181
B) Elaboración de Estado de Situación Financiera al 31.12.2017 y 31.12.2016

PRODUCTIVIDAD SRL

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31/12/2016 y Al 31/12/2017
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

ACTIVO NOTAS PER / 2016 % PER / 2017 %

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 1,500 5.00% 1,500 3.95%
CUENTAS POR COBRAR 11,400 38.00% 13,250 34.87%
EXISTENCIAS 14,100 47.00% 16,350 43.03%
PROV. DESVALORIZAC. EXISTENCIAS -2,000 -6.67% -1,100 -2.89%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 25,000 83.33% 30,000 78.95%

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO ( NETO) 5,000 16.67% 8,000 21.05%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 5,000 16.67% 8,000 21.05%

TOTAL ACTIVO 30,000 100.00% 38,000 100.00%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

CUENTAS X PAGAR COMERCIALES 10,100 33.67% 13,570 35.71%

TRIBUTOS POR PAGAR IGV 400 1.33% 900 2.37%
TRIBUTOS POR PAGAR IR 270 0.90% 405 1.07%
VACACIONES POR PAGAR 2,200 7.33% 3,800 10.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,800 6.00% 1,970 5.18%
PARTICIPACION A LAS UTILIDADES 100 150

TOTAL PASIVO CORRIENTE 14,870 49.57% 20,795 54.72%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 3,000 10.00% 3,200 8.42%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 10,400 34.67% 11,330 29.82%
RESERVA LEGAL 400 1.33% 495 1.30%
RESULTADOS ACUMULADOS 763 2.54% 1,330 3.50%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 567 1.89% 851 2.24%
TOTAL PATRIMONIO 12,130 40.43% 14,005 36.86%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 30,000 100.00% 38,000 100.00%

C) Análisis de las Estados Financieros al 31.12.2017 y 31.12.2016 comparado con el sector respectivo previo cálculo de los Indicadores Económicos – Financieros de la Empresa Productividad SRL

Empresa Empresa Sector Sector Comentarios Lectura

LIQUIDEZ 2016 2017 2016 2017

Como éste índice mide el resultado de la empresa para cubrir En el 2016 la empresa contaba con S/1.69 por cada sol de deuda a cubrir en un periodo
1) Liquidez Corriente A cte / Pcte 1.68 1.44 1.9 1.95 oportunamente sus compromisos de corto plazo, muestra la de corto plazo, en el 2017 esta situación es menor, pues posee S/ 1.45 por cada sol de
disponibilidad corriente de la empresa por cada sol de deuda. deuda a corto plazo.

Esta razón mide la capacidad inmediata de la empresa para

2) Prueba Acida
3) Capital de Trabajo
Operativo
En el 2016 la empresa contaba con S/0.74 por cada sol de deuda a cubrir en un periodo
cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de
(A cte-Exist)/P cte 0.73 0.66 0.80 0.75 de corto plazo, en el 2017 esta situación es menor, pues posee S/ 0.66 por cada sol de
activos líquidos que tiene la empresa para hacer frente a sus
deuda a corto plazo.
pasivos más exigibles.
C x Cobr Comerc + Existenc
15,400 16,030 12,000 13,000
– C x Pagar Comerc

GESTION

1)Rotación de Existenc CV/ Existencias 2.16 2.20 3.1 2.85

Mide la eficiencia como la administración maneja los activos Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2016 cambió por completo su
de la empresa que se le han confiado. inventario cada 166 días. Mientras que en el año 2017 fue cada 164 días.
2) Permanencia de
360/Rotación de Existencias 166 164 116 126
Existencias

3) Rotación de Cuentas
Ventas/ Cuentas*Cobrar 3.07 3.40 3.8 3.6 Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2016 convierte sus créditos a efectivo
por Cobrar
Miden la eficiencia de la Compañía en la gestión de cobro. en un promedio de 117 días.
Mientras que en el año 2017 fue cada 106 días.
4) Permanencia de 360/ Rotación de Cuentas x
117 106 95 100
Cuentas por Cobrar Cobrar
5) Rotación de Cuentas
Compras/ Cuentas x Pagar 2.42 2.07 2.5 3.1
por Pagar
6) Permanencia de 360/ Rotación de Cuentas x
149 174 144 116
Cuentas por Pagar Pagar
P Existencias+P C x Cob –
7) Ciclo de Efectivo 135 96 67 110
P C x Pagar

ENDEUDAMIENTO

Indica el apalancamiento financiero de una empresa. El % de

deuda de una empresa en relación a sus activos totales.
Una razón alta indica mayor apalancamiento financiero; y por
1) Apalancamiento Deuda Total / Patrimonio lo tanto mayor riesgo financiero. Incrementa el riesgo por el
147% 171% 67% 82%
Financiero Total uso de financiamiento.
Una razón baja indica mayor fuerza financiera a largo plazo
porque se hace un menor uso de deudas.

Patrimonio Total / Activo

2) Grado de Propiedad 40.43% 36.86% 45% 55%
Total
3) Grado de
Pasivo Total / Activo Total 59.57% 63.14% 55% 45%
Endeudamiento Total
4) Costo Estimado de Gasto Financiero / Deuda
20.00% 31.25% 25% 35%
Deuda Financ
RENTABILIDAD

Conocida también como rentabilidad financiera, se calcula

dividiendo la utilidad neta del período por el total del
patrimonio de la empresa. Se le conoce también como ROE
Utild Neta D/ Imptos / por sus siglas en inglés Return On Equity. Significa que en el año 2016 la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del
1)ROE 5.19% 6.75% 4.70% 4.60%
Patrim Esta razón es observada muy de cerca por los inversionistas 5.74%, mientras que en el año 2017 fue de 7.40%.
actuales y potenciales de la empresa, porque para poder
mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere de una
adecuada rentabilidad financiera.

Conocida también con el nombre de rentabilidad económica,

se calcula dividiendo la utilidad neta sobre el total de los La empresa obtuvo en el 2016 una rentabilidad de sus activos en un 4%, mientras que en
2) ROA Utild Operativa / Activo Total 4.00% 5.26% 3.90% 2.90%
activos. Se le conoce también como ROA por sus siglas del el año 2017 este ratio fue de 5.26%.
inglés Return On Assets.

3) Margen de Operativo Utilidad Operativa/ Ventas 3.43% 4.44% 4% 5%

4) Rentabilidad Neta
sobre Ventas
Esto significa que para el año 2016, cada sol que ingresa a la empresa, a los propietarios
Utild Neta D/ Imptos / La rentabilidad sobre ingresos es considerada como la
0.018 0.021 le quedan en el año después impuestos, 0,020 céntimos. Mientras que en el año 2017,
Ventas primera fuente de rentabilidad de una empresa.
significó por cada sol de ingresos la suma de 0.023 céntimos.