Fuentes de financiamiento

«Aquellas fuentes que utiliza una empresa para obtener dinero para
lograr su metas y objetivos»

¿Qué son las fuentes de financiamiento?

Se conoce como fuentes de financiamiento a las vías que utilizan las

empresas para poder tener los recursos financieros que se necesiten
para poder realizar una determinada actividad .
Estas fuentes son aquellas que la empresa necesita para garantizar la
continuidad de sus funciones y obtener dinero para lograr
sus metas y objetivos. Entre las principales fuentes de financiamiento
que se utilizan hoy en día se encuentran el aporte de una entidad
financiera de inversión, un banco o ahorros personales.
Características de las fuentes de financiamiento

Las características más sobresalientes de las fuentes de financiamiento

son las que se enumeran a continuación:

 Pueden ser internas o externas a la organización.

 Las fuentes de financiamiento deben obtener un beneficio para que
la inversión de esta sea rentable.
 Si poseen participación en las utilidades (ganancias), esta es
proporcional a la aportación en capital.
 Son fundamentales para el funcionamiento de la organización.
Tipos de fuentes de financiamiento

A la hora de clasificar las fuentes de financiamiento podemos encontrar

dos clasificaciones principales según el origen de estas: Las fuentes
internas y externas.
1. Fuentes internas
Las fuentes internas también se le conoce como capital social, ya que se
encuentra dentro de las aportaciones de los socios. En estas, el capital
proviene propiamente del dinero que posee la organización.

2. Fuentes externas
Se refiere al capital prestado por parte de un tercero que no pertenece
completamente a la empresa, este puede ser un accionista o una entidad
financiera que espera a cambio un beneficio.

En esta, intervienen diferentes métodos que utilizan las e mpresas para

encontrar financiación externa, como por ejemplo el crowdfunding.
Importancia de las fuentes de financiamiento

El hecho de que una empresa utilice las fuentes de financiamiento no

sólo es algo normal si no que llega a ser algo necesario, de allí pende
completamente la importancia de estas, ya que básicamente una
empresa que no goce de dichas fuentes va a moverse con mucha
dificultad debido a las deudas que se van a producir en poco tiempo.
Por lo tanto, pudiéramos comparar las fuentes de financiamiento como el
«combustible» que logra que un negocio marche de forma exitosa . En
definitiva, son estas las que permiten que una empresa pueda cumplir y
lograr sus metas y objetivos.
Ejemplos de las fuentes de financiamiento

Algunos ejemplos de las fuentes de financiamiento más utilizadas por

una empresa son las siguientes:

 Las empresas dedicadas a capital de inversión , que buscan

empresas a las cuales financiar a cambio de un porcentaje
de acciones.
 Los subsidios por parte del Estado para la realización de proyectos
y micro-empresas que generen un bien común a la sociedad.
 Los préstamos otorgados por bancos para el financiamiento de
empresas son una de las principales fuentes de financiación
utilizadas por las empresas.
 Los ahorros personales son una fuente de financiamiento en
pequeños proyectos y micro-emprendimientos unipersonales.
 Las reservas económicas y ahorros que posee una empresa.
 Métodos tales como el crowdfunding son una fuente de
financiamiento.

Éstas son las principales fuentes de financiamiento para emprendedores

Si estás buscando recursos para tu proyecto de negocios, te compartimos las
principales formas para encontrar recursos, ventajas y desventajas, así como los
montos que podrías levantar con cada opción.

Un emprendimiento puede diseñarse hasta en una servilleta, pero encontrar los

recursos para financiarlo y mantenerlo con vida es otra historia.

La expectativa de vida de los negocios en nuestro país es desalentadora. El 75%

de los emprendimientos mexicanos cierra a los dos años de haber nacido.
Anualmente, se crean 1.1 millones de negocios, pero mueren 884,000, de acuerdo
con datos del Inegi.

Y su muerte cuesta. Cerrar una compañía requiere un gasto de 40,000 pesos,

además, tarda hasta dos años en concluir el proceso.

“Nuestro proyecto estuvo muchas veces a punto de caer porque no teníamos

dinero, y mantener al equipo motivado sin dinero fue el primer reto que
enfrentamos”, recuerda Luis Fernando Montes de Oca, fundador de la startup de
transporte privado para mujeres, Laudrive, en entrevista con Forbes México.

El emprendedor admite que sí existe mucho dinero en México, pero no hay una
buena conexión actualmente entre los recursos y los emprendedores.
El 65% de los emprendimientos en México fracasan por no tener ingresos
suficientes para subsistir y 38% tiene problemas de financiamiento, de acuerdo
con un estudio de The Failure Institute.

“Emprender está de moda, pero no es tan fácil como suena, no nos guiemos nada
más por los casos de historias de éxito. Emprender tiene una responsabilidad
grande, tienes una alta probabilidad de fracaso“, dice el socio fundador de la
Asociación de Emprendedores de México, Federico Casas.

Si estás buscando recursos para tu proyecto de negocios, te compartimos las

principales formas para encontrar recursos, ventajas y desventajas, así como los
montos que podrías levantar con cada opción que comparte Asem.

Nota: los montos son aproximaciones y pueden variar en cada caso

1. Triple F

¿Qué es? La primera vía de financiamiento se conoce en inglés con el

término Friends, Family and Fools (Amigos Familia y Tontos en inglés). Consiste
en pedirle dinero a gente que confía en ti porque cuando estás empezando a
emprender y no tienes un historial que te respalde.

Monto de financiamiento: Son pequeños, debajo de 500,000 pesos. Es muy raro

que con este esquema puedas levantar más.

Ventajas: Puedes levantar dinero muy rápido.

Desventajas: No son inversionistas muy sofisticados, no están acostumbrados a

invertir por lo tanto puede ser que a cambio de ese dinero se puedan meter en tu
negocio y a darte consejos y no hay peor cosa que recibir consejos de alguien que
no tiene experiencia, eso te puede quitar tiempo y desviarte de tus metas.
2. Crowdfunding

¿Qué es? Esta segunda opción es relativamente nueva.

El crowdfunding o crowdinvestment consiste en plataformas en donde puedes
publicar tu proyecto. Si lo aceptan, se publica para que gente puede invertir en tu
proyecto. Las opciones se dividen en plataformas de deuda, inversión de capital,
recompensas (servicios o productos), incluso en donaciones.

Monto de inversión: Hasta 2 millones de pesos.

Ventajas: Tiene cierto respaldo de este intermediario que ya revisó que todo esté
en orden. Te da publicidad para que muchas personas inviertan.

Desventajas: Muchos inversionistas a quien rendir cuentas, que terminan

convirtiéndose en clientes. Además, si no logras levantar los fondos pierdes
mucho tiempo en la campaña de marketing.

3. Capital semilla e inversionistas ángeles

¿Qué es? Son particulares que quieren ayudar al ecosistema emprendedor.

También se les conoce como smart money o dinero inteligente porque, además de
que invierten dinero en tu empresa, aportan consejos, asesoría y talleres para
abrirles puertas a los nuevos proyectos. En resumen, se trata de inversionistas
que asumen un riesgo en favor del ecosistema. En esta opción pertenece Shark
Tank.

Monto de inversión: Entre 95,000 y 475,000 pesos.

Ventajas: Es dinero inteligente, tiene contactos que te abrirán puertas y puede

darte mentorías.

Desventajas: Los montos son limitados entonces no hay mucho dinero de los
inversionistas ángeles.
4. Venture Capital

¿Qué es? Conocido también comocapital de riesgo, se tratan de fondos que

invierten en startups en fase de crecimiento, cuyo potencial y riesgo son altos. A
cambio entregan un porcentaje accionario del emprendimiento.

Monto de inversión: De 500,000 hasta 20 millones de pesos

Ventaja: Son firmas que entienden el riesgo y saben dónde invertir sus recursos,
con un margen más amplio para tu proyecto si está maduro.

Desventaja: Son viejos lobos de mar, son muy buenos para las finanzas y los
números. Si eres un emprendedor poco sofisticado podrías terminar con unos
términos que no sean tan benéficos para ti. Si tu empresa no tiene una oferta de
valor muy grande, no puedes defender la valuación por el dinero que estas
tratando de levantar y puedes terminar cediendo un porcentaje amplio de tu
compañía.

5. Financiamiento gubernamental

¿Qué es? Recursos que provienen del sector público dirigidos al ecosistema
emprendedor. Casi todo está concentrado en el Instituto Nacional del
emprendedor (Inadem), pero también de instituciones como Nacional Financiera.
Puedes acceder a esos recursos, algunos de ellos son a fondo perdido, otros te
ayudan con parte, por ejemplo, ellos ponen 70% y tu pones el 30% restante, pero
según el vocero del ASEM van cambiando sus reglas constantemente.

Monto de financiamiento: 40,000 a 51 millones de pesos

Ventaja: Cubre todo el abanico de necesidades. Pueden aportar incluso equipo de

trabajo como computadoras.
Desventaja: Requiere de mucho tiempo al emprendedor para aplicar ya que son
convocatorias complejas y exhaustivas. Ten en cuenta que te quitarán mucho
tiempo, además existe riesgo de corrupción por parte de funcionarios.

6. Concursos

¿Qué es? Consiste en eventos, organizados por marcas y fundaciones (¿te

suena The Venture?) para apoyar al ecosistema emprendedor. Lanzan
convocatorias, y si te seleccionan, pasas a una etapa de speech donde presentas
tu empresa en publico, jurado. Si te seleccionan, recibes un premio en efectivo.

Monto de financiamiento: Entre 100,000 pesos hasta premios de un millón de

dólares.

Ventajas: Recibes recursos sin demasiadas restricciones para destinarlos a tu

proyecto.

Desventajas: Corres el riesgo de entrar en un círculo vicioso de

“cazarrecompensas”. Te conviertes en un experto en ganar concursos y recibir
dinero, pero la prueba de que tu negocio funciona es que los clientes paguen por
el servicio o producto que tú tienes y no que a una marca le guste tu speech y te
dé dinero. Además, los premios generalmente no están alineados a la propuesta
de valor y no ayudan a validar si tu negocio es bueno o no.

7. Incubadoras y aceleradoras

¿Qué es? Se trata de un proyecto, empresa o centro que tiene como objetivos
crear y desarrollar pequeñas empresas y apoyarlas en sus primeras etapas de
vida. La mayoría proveen espacios físicos y acceso a equipo de cómputo,
además de asesoría para acceder a programas de financiamiento, bajo esquemas
de costo muy baratos o incluso gratuitos, pues la mayoría vienen de la iniciativa
pública. Normalmente, te ayudan a diseñar tu plan de negocios, marketing y
finanzas.
Las aceleradoras se enfocan en empresas que ya están en desarrollo y buscan
convertir ideas sólidas en beneficios reales para las empresas apenas salgan al
mercado.

Ventajas: Te dan estructura y ayudan si no tuviste una educación formal de

negocios, además te auxilian a llenar lagunas informativas que puedas tener,
además de que te acercan después a inversionistas institucionales, incluso fondos
de Venture Capital, en resumen te ayudan a poner la tienda en orden y a que seas
susceptible de levantar inversión.

Desventajas: Pueden meterte en un ciclo de parálisis por análisis. Las

formalidades para hacer el plan de negocio y marketing. Puedes creer que nunca
estás listo para lanzar y eso te mata como emprendedor. También las asesorías
con expertos, pues uno puede inspirarte y el siguiente contradecir lo que pensabas
hacer.

8. Banca

¿Qué es? Un crédito tradicional que solicitas en una entidad financiera. La

mayoría de bancos en México, desde los extranjeros como Citibanamex, BBVA
Bancomer hasta mexicanos como Banorte, cuentan con esquemas de préstamo
para Micro, pequeñas y medianas empresas.

Monto de financiamiento: 20,000 hasta 3 millones de pesos.

Ventajas: Tú decides completamente el uso de los recursos obtenidos.

Desventajas: Mientras las rondas de inversión no llevan intereses, pues alguien

está comprando capital de tu empresa con los riesgos asociados, el banco,
pierdas o ganes, gana porque te cobran comisiones sobre el préstamo. Así que si
fracasa tu emprendimiento, tendrás que pagar el monto solicitado.

El socio fundador de ASEM, que aglutina a 13,000 miembros, asegura que no

conoce un emprendimiento que haya solicitado un crédito directamente con un
banco.
No cometas estos errores

 Propuesta de valor sin solidez. Evita levantar dinero solo por hacerlo. Si
no tienes tracción ni el proyecto en las manos acabarás quemando tu
reputación o cediendo un porcentaje alto de tu empresa.
 Mala presentación. No trates de levantar dinero sin tener una buena
presentación o deck, como se le llama a la presentación de tu empresa.
Procura que esté claro el problema que estás resolviendo, cómo harás
dinero, y quién es el equipo, en fin, ve preparado para explicar tu negocio.
 Tiempo parcial. Se trata del típico emprendedor que llega a la
presentación y dice: yo tengo otros tres trabajos, y en las tardes le dedico
un rato a esta empresa. “Eso casi te asegura que no te van a dar el dinero”.