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Alumno: Jorge Alberto Barahona Cuenta No.

256103004

EL CONTRATO
DE LEASING

Tegucigalpa, M.D.C. 30 de octubre de 2019

Catedrático: Abogado Héctor Danilo Cartagena, Asignatura: Derecho Mercantil II


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Introducción

El desarrollo del sistema financiero, en los últimos años ha seguido un patrón de


innovación, el cual consiste en no solo ofrecer los tradicionales productos y servicios
financieros que se pueden encontrar en un banco, sino que tomar dichos productos
y crear nuevos métodos los cuales ofrezcan diferentes opciones de financiamiento a
las que tanto personas naturales como empresas puedan acceder.

Es aquí donde se incorpora el leasing, el cual podría considerar un método


relativamente nuevo de financiamiento que ofrece una opción diferente para las
personas o empresas que al no poder invertir capital nuevo en bienes, prefieren
buscar una empresa que pueda facilitarles los bienes que necesitan, sin afectar el
crédito o capital del usuario.

En nuestro país el leasing todavía no tiene mucha importancia, no es una técnica


muy conocida y su regulación es nula. Tomando eso en cuenta consideramos
importante conocer el funcionamiento, proceso y características del leasing, y las
ventajas y desventajas que representa.

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Origen del Contrato Leasing

El “Leasing” nació en los Estados Unidos De Norte América cuando en 1,920, la


compañía Bell Telephone System, ante la cada vez mayor dificultad que se
encontraba para colocar sus productos (teléfonos), decidió alquilar sus teléfonos en
vez de venderlos. El éxito que tuvo la operación hizo que esta empresa fuera imitada
por otras, entre ellas la Internacional Business Machina (IBM). La práctica del leasing,
a pesar de haberse introducido rápidamente en el curso de los últimos años,
constituye una novedosa y moderna técnica de financiamiento para las empresas
nacionales.

El Leasing es todo aquel contrato de arrendamiento de bienes muebles o inmuebles


donde, el arrendador (sociedad de Leasing), adquiere un bien para ceder su uso y
disfrute, durante un plazo de tiempo determinado contractualmente (normalmente
coincide con la vida útil del bien) a un tercero, denominado arrendatario o usuario.
El arrendatario a cambio está obligado como contraprestación, a pagar una cantidad
periódica (constante o ascendente, y suficiente para amortizar el valor de
adquisición del bien y los gastos aplicables).

El Leasing es una opción para las empresas que no cuentan con el capital de inversión
necesario para adquirir un activo fijo que represente una fuerte inversión de dinero;
estas empresas lo utilizan como un mecanismo de financiación alternativo e
innovador frente a un crédito bancario ya que disponen del mobiliario sin necesidad
de comprarlo.

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Partes de un Contrato Leasing

En el Contrato de Leasing se pueden claramente identificar dos partes entre las que
se dan las contraprestaciones. Actúa también un tercero que es el productor del bien
que no es parte directa del contrato de leasing, pero que es fundamental para que
ésta aparezca.

1) Usuario o arrendatario: la figura del usuario no plantea inconvenientes


especiales desde el punto de vista jurídico. Puede ser cualquier sujeto físico o
jurídico, tales como individuos o empresas que se dediquen a actividades
comerciales, industriales o de servicios. El usuario obtiene la cesión del uso
del bien y tiene la opción de adquirirlo por un valor residual al cumplirse el
plazo del contrato.

2) Sociedad de leasing o arrendadora: se trata de una entidad financiera con


especialización propia en la práctica de esta actividad. Se trata de sociedades
especializadas que compran el material siguiendo las especificaciones del
futuro usuario, arrendándoselo durante un plazo convenido y mediando la
percepción de una tasa fijada en el contrato. Por lo tanto es una intermediaria
entre el usuario y el proveedor.

3) Proveedor: su intervención se limita a la intervención jurídica que establece


con la sociedad de leasing, la cual se concreta en el contrato de compraventa
del bien con destino a la operación de leasing. Se discute si se debe considerar
a éste como parte o no, porque a pesar que la negociación la tiene con la
sociedad de leasing, se compromete a entregar el bien al usuario final.

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Características del Contrato Leasing

1) Contrato atípico: porque no está regulado en la ley.


2) Contrato principal: en otras palabras, no es accesorio.
3) Bilateral y consensual: existen dos partes que se ponen de acuerdo.
4) Oneroso: existe un empobrecimiento inicial de las partes que se busca
compensar con una ganancia futura.
5) Contrato de duración: el arrendamiento financiero propiamente tal es de
duración previamente determinada.
6) De prestaciones recíprocas: la empresa arrendadora es deudora del bien y
acreedora de los cánones; y el arrendatario es deudor de los cánones y
acreedor del bien.
7) Contrato de financiación: las doctrinas económica y jurídica están de acuerdo
que la más marcada entre las particularidades del leasing es la de ser un
contrato de financiación. El predominio de esta finalidad es evidente, debido
en lo fundamental a que el leasing tiene como objetivo primario ofrecer a las
empresas un canal de financiamiento alternativo o complementario a las
líneas de crédito tradicionales. Es decir, no se trata de un simple contrato que
otorgue el uso, sino que su fin principal es ser una técnica de financiación.

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Ventajas del Contrato Leasing

El leasing presenta varias ventajas que lo colocan como uno de los más métodos
preferidos para la financiación de las operaciones de capital. Entre estas están:

1) Permite financiar el 100% de la inversión.


2) Presenta ventajas fiscales. Para el usuario el importe de las cantidades
mensuales que se pagan como arrendamiento se registran como gastos
deducibles del ISR. Por otro lado el valor bien arrendado no se registra como
parte de los activos de la empresa y no se paga el impuesto al activo neto
sobre dicho importe.
3) Permite la no inmovilización de capital y por consiguiente invertirlo en
actividades productivas.
4) Los plazos de financiación son largos, especialmente si se trata de bienes
inmuebles.
5) Flexible en plazos, cantidades y acceso a servicios.
6) Permite conservar las condiciones de venta al contado.
7) Oportunidad de renovación tecnológica.
8) El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso
contrario (sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente
de inversión para nuevos equipos, es frecuente que se haga la financiación
del proyecto con aumentos de capital o emisión de acciones de pago, lo que
implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos
socios reduciéndose el grado de control sobre la compañía.
9) El usuario elige el producto y el fabricante que desee sin que se lo imponga el
arrendatario.
10) Al final del contrato tiene opciones, cosa que no ocurre ni en un
arrendamiento ni en una compra a plazos: puede quedarse con el bien,
devolverlo o renovar el contrato por otro bien.
11) Garantiza la opción a compra, con la ventaja que lo adquirirá por el valor
residual previamente establecido y no por el valor actual de mercado.

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Desventajas del Contrato Leasing

1) Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la


opción de compra.
2) No permite entregar el bien hasta la finalización del contrato.
3) Existencia de cláusulas penales previstas por incumplimiento de obligaciones
contractuales.
4) Coste a veces mayor que el de otras formas de financiación, en particular
cuando se producen descensos en los tipos de interés

Tipos de leasing:

A. Según su finalidad:
1) Financiero: su finalidad es financiar las operaciones de capital. No es
revocable y es de duración. Reconoce opción de compra para el arrendatario.
2) Operacional: su finalidad es arrendar bienes standard para el funcionamiento
u operación del usuario. Sí es revocable. No reconoce opción de compra para
el arrendatario.

B. Según la naturaleza del bien en:


1) Mobiliario: se trata de bienes muebles. Su duración mínima es de 2 años
aunque generalmente dura lo que la vida útil del bien.
2) Inmobiliario: se trata de bienes inmuebles, y con ello reviste mayor formalidad.
En algunos casos se exige presentar una garantía de cumplimiento de la
obligación.

C. Según su promoción en:


1) Directo: es aquel en que participa el Estado a través de la creación de una
empresa especializada.
2) Indirecto: sólo participan instituciones privadas.

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D. Por su amortización:
1) Full pay out leasing: la sociedad de leasing recupera toda su inversión más un
interés por la operación financiera.
2) Non full pay out leasing: la sociedad de leasing no recupera el total de la
inversión pero se queda con el bien para venderlo luego o celebrar otro
contrato de leasing. Es lo que ocurre en el arrendamiento operacional.

E. Figuras sui generis:


1) “Sale and lease back” o leasing de retro: es una figura por la que el empresario
vende su propio bien a la empresa de leasing para luego arrendar el mismo
bien en leasing. Presenta la ventaja de convertir el bien en recursos
disponibles y conservando la posibilidad de recuperarlo.

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Leasing en Honduras:

Los beneficios del leasing para las empresas, sobre todo en tiempos de crisis, son
múltiples, pero los más destacados son los del punto de vista financiero y fiscal. “El
leasing es 100% deducible del impuesto sobre la renta, es decir que es un escudo
fiscal que favorece enormemente al que lo obtiene.

A nivel centroamericano, el leasing es un financiamiento que poco a poco se ha ido


desarrollando teniendo más probabilidades de alcanzar mayores índices en la región
por medio de las empresas en Panamá, Costa Rica, Guatemala, El Salvador y
Honduras se está tratando de lograr que esta opción de financiamiento se posiciones
en el mercado, es por eso que son varias las empresas de leasing que opinan que hay
una gran oportunidad para aumentar la cultura del empresario y los conocimientos
que les ayuden a optar por otros productos financieros.

En Centroamérica recién se está empezando a conocer sus ventajas, en Costa Rica y


en Panamá sobre todo, en los demás países es más lento. Hay un proceso de
educación en este producto. Ambas son economías más abiertas. El mercado más
potencial para el negocio del leasing en los próximos cuatro o cinco años va a ser
Panamá.

En Honduras el tipo de arrendamiento que se maneja es muy diferente al leasing


financiero, por lo tanto no existen leyes que regulen este tipo de actividades de
forma específica, en un dado caso que el arrendador tenga desacuerdos o problemas
legales deberá manejarse con el país de origen de la empresa.

También debemos mencionar que los bancos nacionales no cuentan con este tipo
de transacción ya que ellos manejan los financiamientos de forma diferente, es así
que la mayoría de las empresas dedicadas a ofrecer servicios de leasing son
extranjeras, a continuación se mencionaran algunas:

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CSI LATINA
CSI Latina Financial Inc (“CSI Latina”) tiene su oficina matriz en Miami, Florida y es
una subsidiaria de CSI Leasing, Inc ("CSI"). Fundada en 1971, CSI es uno de los
arrendadores independientes de equipos de tecnología de información más grandes
en los Estados Unidos. En el 2008, los resultados financieros al final del año fiscal
para CSI, Inc. fueron más de US$ 1.2 billones. El capital accionario es más de US$ 130
millones.

CSI Latina es la sociedad controladora de todas las operaciones de CSI en


Latinoamérica. CSI Latina provee arrendamiento de equipos a empresas que operan
en Latino América, así como también ofrece programas para el financiamiento de
equipos de otros proveedores. La Compañía provee cobertura a países como Brasil,
Chile, Costa Rica, Colombia, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Panamá, and
Perú. CSI Latina tiene más de 700 clientes corporativos y provee arrendamiento a
clientes de empresas proveedoras tales como: Cisco Systems, Dell, EMC, Lexmark,
and Sun Microsystems.

ACRESA, Arrendamientos y Créditos Atlántida S.A.


Fue fundada en 1978 por un grupo de empresarios, dicha empresa está regulada por
la Comisión Nacional de Banca y Seguros. Es una de las pocas sociedades de leasing
nacionales. Se especializa en ofrecer arrendamiento financieros en una diferente
gama de productos y servicios.

Scotia Leasing Honduras, S.A.,


La arrendadora tiene presencia en Costa Rica, Nicaragua, Honduras, El Salvador y
Panamá. El año pasado reportó US$2 millones en utilidades. El fondo tiene como
meta beneficiar unas 100 pequeñas y medianas empresas en la región.

Son empresas de arrendamiento que operan en cada uno de sus países. Se dedican
a la prestación de arrendamientos financieros y operativos. El préstamo de la CII de
US$15 millones hará posible que las empresas sigan diversificando sus fuentes de
financiamiento a largo plazo.

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Conclusión:
Considero que es de suma importancia la investigación asignada por el
Catedrático de Mercantil II, en virtud de este instrumento así como de los
demás contratos modernos, puesto que como estudiantes de Derecho,
ejerceremos en un mundo de constantes cambios y evoluciones que avanza
hacia nuevas tecnologías y nuevas formas de hacer ganancias, mismas que
como es lógico crearan la necesidad de nuevas formas de regulación legal, así
como nuevas formas para su aplicación.

Cordialmente,

Jorge Alberto Barahona


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