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La administración del efectivo y los valores negociables 1 son importantes para el manejo
adecuado del capital de trabajo de una empresa.
El ciclo de caja se define como el lapso que abarca desde el momento en el que la empresa realiza
un desembolso para comprar materia prima, hasta el momento en que se cobra el efectivo de la
venta del artículo terminado y producido con dicho material.
La rotación del efectivo es el número anual de veces en que el numerario sufre una rotación. La
fórmula de rotación de efectivo es R.E.= 360/ciclo de caja
- Una compañía compra materia prima sobre la base del crédito y vende su mercancía a crédito
bajo las siguientes condiciones:
Paga al proveedor a los 35 días; tarda 85 días para vender los productos una vez comprada la
materia prima y cobra lo vendido a los 70 días. Calcule el ciclo de caja y la rotación del efectivo.
- De los siguientes proyectos, calcule el ciclo de caja y rotación del efectivo a c/u y determine
cual es el mejor.
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Los valores negociables son instrumentos de inversión a corto plazo que la empresa utiliza para obtener rendimientos
sobre fondos temporalmente ociosos. Sus características son: tener un mercado accesible y probabilidad mínima de que
pierda valor. Ejemplos: bonos del estado, aceptaciones bancarias, certificados de depósitos, entre otros.