PRESENTE VA

FUTURO VF
n Nper
i Tasa
TASA NOMINAL ANUAL Tasa.Nominal
TASA EFECTIVA ANUAL Int.Efectiva
ANUALIDAD O CUOTA Pago
VPN VNA
TIR TIR

INTERES COMPUESTO
VAMOS A CALCULAR EL VF TENIENDO PRESENTE, TASA Y TIEMPO

PRESENTE 10,000,000.00
i 1.5%
n 36
VF -$17,091,395.38 A MAYOR TASA DE INTERES MAYOR VF
A MAYOR PERIODOS DE CAPITALIZACION MAYOR VF

VAMOS A CALCULAR VP TENIENDO FUTURO, TASA, Y TIEMPO

FUTURO 1,268,241.79
i 2%
n 12
VP -$1,000,000.00

VAMOS A CALCULAR EL TIEMPO TENIENDO PRESENTE, FUTURO, TASA

PRESENTE 1.00
FUTURO - 2.00
i 3%
n 23.45

VAMOS A CALCULAR LA TASA DE INTERES TENIENDO PRESENTE, FUTURO, TIEMPO

PRESENTE 1,000,000.00
FUTURO - 1,268,241.79
n 12
i 2%
PITALIZACION MAYOR VF
TASAS NOMINALES EFECTIVAS Y EQUIVALENTES

VAMOS A CALCULAR LA TASA EFECTIVA PERIODICA TENIENDO LA TASA NOMINAL ANUAL

IN 36%
n 12
IEP 3%

VAMOS A CALCULAR LA TASA EFECTIVA ANUAL TENIENDO LA TASA NOMINAL ANUAL Y EL NUMERO DE PERIODOS

TASA NOMINAL ANUAL 36%

n 12 UNA TASA NOMINAL ANUAL DEL 28% CAPITALIZABLE EA LA RESPUE
TASA EFECTIVA ANUAL 42.5761%

VAMOS A CALCULAR LA TASA NOMINAL ANUAL TENIENDO LA TASA EFECTIVA ANUAL Y EL NUMERO DE PERIODOS

TASA EFECTIVA ANUAL 42.57609%

n 12
TASA NOMINAL ANUAL 36%

VAMOS A CALCULAR UNA TASA EFECTIVA PERIODICA TENIENDO OTRA TASA EFECTIVA PERIODICA

i 3%
m 4
n 12
IEPO 9.2727%

1. LA TASA EFECTIVA PERIODICA QUE SE CONOCE LA CONVIERTO EN NOMINAL ANUAL

IEP 3%
n 12
IN 36%

2. LA TASA NOMINAL ANUAL LA CONVIERTO EN EFECTIVA ANUAL

IEA 42.57609%

3. LA TASA EFECTIVA ANUAL LA CONVIERTO EN NOMINAL ANUAL PARA EL NUEVO PERIODO

n 4
IN 37.09080%
4. LA TASA NOMINAL ANUAL LA CONVIERTO EN EFECTIVA PERIODICA

IEP 9.2727%
DE PERIODOS

PITALIZABLE EA LA RESPUESTA ES 28%

DE PERIODOS
 ANUALIDADES
ANUALIDADES VENCIDAS

VAMOS A CALCULAR LA ANUALIDAD TENIENDO PRESENTE, TASA Y TIEMPO

PRESENTE 10,000,000.00
i 1.5%
n 36
ANUALIDAD O CUOTA -$361,523.96 36 -$13,014,862.39

VAMOS A CALCULAR LA ANUALIDAD TENIENDO FUTURO, TASA Y TIEMPO

FUTURO 17,091,395.38
i 1.5%
n 36
ANUALIDAD -$361,523.96

VAMOS A CALCULAR EL VALOR PRESENTE TENIENDO ANUALIDAD, TASA Y TIEMPO

ANUALIDAD 361,523.96
i 1.5%
n 36
PRESENTE -$10,000,000.13

VAMOS A CALCULAR EL TIEMPO TENIENDO PRESENTE, INTERES Y LA ANUALIDAD

PRESENTE 10,000,000.00
i 1.5%
ANUALIDAD - 361,523.96
n 36

OJO LO MAS IMPORTANTE VAMOS A CALCULAR TASA DE INTERES TENIENDO PRESENTE, ANUALIDAD Y TIEMPO

PRESENTE 10,000,000.00
ANUALIDAD - 361,523.96
n 36
i 1.5%

VAMOS A ELABORAR LAS TABLAS DE AMORTIZACION

PRESENTE 10,000,000.00
n 36
i 1.50%
ANUALIDAD -$361,524
$361,524 TABLA DE AMORTIZACION
CAPITAL CUOTA INTERESES
1 10,000,000 361,524 150,000
2 9,788,476 361,524 146,827
3 9,573,779 361,524 143,607
4 9,355,862 361,524 140,338
5 9,134,676 361,524 137,020
6 8,910,172 361,524 133,653
7 8,682,301 361,524 130,235
8 8,451,011 361,524 126,765
9 8,216,253 361,524 123,244
10 7,977,972 361,524 119,670
11 7,736,118 361,524 116,042
12 7,490,636 361,524 112,360
13 7,241,471 361,524 108,622
14 6,988,569 361,524 104,829
15 6,731,874 361,524 100,978
16 6,471,328 361,524 97,070
17 6,206,874 361,524 93,103
18 5,938,453 361,524 89,077
19 5,666,006 361,524 84,990
20 5,389,472 361,524 80,842
21 5,108,790 361,524 76,632
22 4,823,898 361,524 72,358
23 4,534,733 361,524 68,021
24 4,241,230 361,524 63,618
25 3,943,324 361,524 59,150
26 3,640,950 361,524 54,614
27 3,334,041 361,524 50,011
28 3,022,527 361,524 45,338
29 2,706,341 361,524 40,595
30 2,385,412 361,524 35,781
31 2,059,670 361,524 30,895
32 1,729,041 361,524 25,936
33 1,393,452 361,524 20,902
34 1,052,830 361,524 15,792
35 707,099 361,524 10,606
36 356,181 361,524 5,343
13,014,862 3,014,862
ANUALIDAD 361,524
n 18
i 1.50%
PRESENTE -$5,666,006.90

VAMOS A ELABORAR LA TABLA DE FACTORES

i 0.04
1+i 1.04

A B A/B
1 0.0416 0.04 1.04
2 0.043264 0.0816 0.5301960784
3 0.04499456 0.124864 0.3603485392
4 0.0467943424 0.16985856 0.2754900454
5 0.0486661161 0.2166529024 0.2246271135
6 0.0506127607 0.2653190185 0.1907619025
7 0.0526372712 0.3159317792 0.166609612
8 0.054742762 0.3685690504 0.148527832
9 0.0569324725 0.4233118124 0.1344929927
10 0.0592097714 0.4802442849 0.1232909443
11 0.0615781623 0.5394540563 0.1141490393
12 0.0640412887 0.6010322186 0.1065521727
13 0.0666029403 0.6650735073 0.1001437278
14 0.0692670579 0.7316764476 0.0946689731
15 0.0720377402 0.8009435055 0.0899411004
16 0.0749192498 0.8729812457 0.0858199992
17 0.0779160198 0.9479004956 0.0821985221
18 0.0810326606 1.0258165154 0.0789933281
19 0.084273967 1.106849176 0.0761386184
20 0.0876449257 1.191123143 0.0735817503
21 0.0911507228 1.2787680688 0.0712801054
22 0.0947967517 1.3699187915 0.0691988111
23 0.0985886217 1.4647155432 0.0673090568
24 0.1025321666 1.5633041649 0.0655868313
25 0.1066334533 1.6658363315 0.0640119628
26 0.1108987914 1.7724697847 0.0625673805
27 0.115334743 1.8833685761 0.0612385406
28 0.1199481328 1.9987033192 0.0600129752
29 0.1247460581 2.1186514519 0.0588799342
30 0.1297359004 2.24339751 0.0578300991
31 0.1349253364 2.3731334104 0.0568553524
32 0.1403223499 2.5080587468 0.0559485897
 33 0.1459352439 2.6483810967 0.0551035665
34 0.1517726536 2.7943163406 0.0543147715
35 0.1578435598 2.9460889942 0.0535773224
36 0.1641573022 3.103932554 0.052886878
37 0.1707235942 3.2680898561 0.0522395655
38 0.177552538 3.4388134504 0.0516319191
39 0.1846546395 3.6163659884 0.0510608274
40 0.1920408251 3.8010206279 0.0505234893
41 0.1997224581 3.9930614531 0.0500173765
42 0.2077113564 4.1927839112 0.0495402007
43 0.2160198107 4.4004952676 0.0490898859
44 0.2246606031 4.6165150783 0.0486645444
45 0.2336470273 4.8411756815 0.0482624558
46 0.2429929083 5.0748227087 0.0478820488
47 0.2527126247 5.3178156171 0.0475218855
48 0.2628211297 5.5705282418 0.0471806476
49 0.2733339749 5.8333493714 0.046857124
50 0.2842673339 6.1066833463 0.0465502004
51 0.2956380272 6.3909506801 0.0462588497
52 0.3074635483 6.6865887073 0.0459821236
53 0.3197620902 6.9940522556 0.0457191451
54 0.3325525738 7.3138143459 0.0454691025
55 0.3458546768 7.6463669197 0.0452312426
56 0.3596888639 7.9922215965 0.0450048662
57 0.3740764184 8.3519104603 0.0447893234
58 0.3890394751 8.7259868787 0.0445840087
59 0.4046010542 9.1150263539 0.0443883581
60 0.4207850963 9.5196274081 0.0442018451

ANUALIDADES ANTICIPADAS

PRESENTE 10,000,000.00
n 36
i 1.50%
ANUALIDAD -$356,181.24
A DE AMORTIZACION
ABONO A CAPITAL NUEVO SALDO
211,524 9,788,476 15-Feb-17
214,697 9,573,779 15-Mar-17
217,917 9,355,862 15-Apr-17
221,186 9,134,676 15-May-17
224,504 8,910,172 15-Jun-17
227,871 8,682,301 15-Jul-17
231,289 8,451,011 15-Aug-17
234,759 8,216,253 15-Sep-17
238,280 7,977,972 15-Oct-17
241,854 7,736,118 15-Nov-17 2,000,000.00 5,736,118.0
245,482 7,490,636 15-Dec-17
249,164 7,241,471 15-Jan-18
252,902 6,988,569 15-Feb-18
256,695 6,731,874 15-Mar-18
260,546 6,471,328 15-Apr-18
264,454 6,206,874 15-May-18
268,421 5,938,453 15-Jun-18
272,447 5,666,006 15-Jul-18
276,534 5,389,472 15-Aug-18
280,682 5,108,790 15-Sep-18
284,892 4,823,898 15-Oct-18
289,165 4,534,733 15-Nov-18
293,503 4,241,230 15-Dec-18
297,906 3,943,324 15-Jan-19
302,374 3,640,950 15-Feb-19
306,910 3,334,041 15-Mar-19
311,513 3,022,527 15-Apr-19
316,186 2,706,341 15-May-19
320,929 2,385,412 15-Jun-19
325,743 2,059,670 15-Jul-19
330,629 1,729,041 15-Aug-19
335,588 1,393,452 15-Sep-19
340,622 1,052,830 15-Oct-19
345,732 707,099 15-Nov-19
350,917 356,181 15-Dec-19
356,181 - 15-Jan-20
10,000,000
 EVALUACIÓN FINANCIERA DE PROYECTOS DE INVERSION
PERIODOS INGRESOS EGRESOS
0 0 300,000,000.00
1 100,000,000.00 50,000,000.00
2 120,000,000.00 50,000,000.00
3 140,000,000.00 50,000,000.00
4 160,000,000.00 50,000,000.00
5 330,000,000.00 50,000,000.00
TASA
VPN
TIR

HOY PRESTO 1.000.000 Y DENTRO DE 12 MESES ME DEVUELVEN 1.268.241,79 SI YO ME QUIERO GANAR EL 1,6% MENSUAL DE
QUE RENTABILIDAD ME DEJÓ ESE NEGOCIO

PERIODOS INGRESOS EGRESOS

0 0 1,000,000.00
1 0 0
2 0 0
3 0 0
4 0 0
5 0 0
6 0 0
7 0 0
8 0 0
9 0 0
10 0 0
11 0 0
12 1,268,241.79 0
TASA
VPN
TIR

HOY COMPRO UN APARTAMENTO EN BUCARAMANGA 200.000.000 Y LO ARRIENDO EN 1.000.000 MENSUALES DURANTE 2 AÑ

PUEDO VENDER EL APTO EN 270.000.000

PERIODOS INGRESOS EGRESOS

0 - 200,000,000.00
1 1,000,000.00 -
2 1,000,000.00 -
3 1,000,000.00 -
4 1,000,000.00 -
5 1,000,000.00 -
 6 1,000,000.00 -
7 1,000,000.00 -
8 1,000,000.00 -
9 1,000,000.00 -
10 1,000,000.00 -
11 1,000,000.00 -
12 1,000,000.00 -
13 1,000,000.00 -
14 1,000,000.00 -
15 1,000,000.00 -
16 1,000,000.00 -
17 1,000,000.00 -
18 1,000,000.00 -
19 1,000,000.00 -
20 1,000,000.00 -
21 1,000,000.00 -
22 1,000,000.00 -
23 1,000,000.00 -
24 271,000,000.00 -
TASA
VPN
TIR
NVERSION
FLUJO (INGRESOS - EGRESOS)
- 300,000,000.00
50,000,000.00
70,000,000.00
90,000,000.00
110,000,000.00
280,000,000.00
25%
- 32,313,600.00 NO ES VIABLE PORQUE EL VPN ES NEGATIVO PARA LA TASA DE 25%
20.907048% EL PROYECTO TIENE UNA RENTABILIDAD ANUAL DEL 20,907048%

O ME QUIERO GANAR EL 1,6% MENSUAL DEBO HACER EL NEGOCIO

FLUJO (INGRESOS - EGRESOS)

- 1,000,000.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,268,241.79
1.60%
48,281 ES VIABLE PORQUE EL VPN ES POSITIVO
2% ES RENTABLE CON UNA TASA DEL 2%

O EN 1.000.000 MENSUALES DURANTE 2 AÑOS AL FINAL DEL SEGUNDO AÑO

FLUJO (INGRESOS - EGRESOS)

- 200,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
 1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
271,000,000.00
5%
- 102,483,022.43
1.6941%
 EJERCICIOS CON NIIF

1. LA EMPRESA X LE PRESTA 10.000.000 A UN EMPLEADO QUE LOS PAGARA DENTRO DE 3 AÑOS Y NO LE COBRO INTERESES
TASA DE INTERES PROMEDIO DEL MERCADO 8% ANUAL

FUTURO 10,000,000.00
n 3
i 8%
PRESENTE -$7,938,322.41

CXC 7,938,322.41 PERIODO

BANCOS 10,000,000.00 0
GASTOS DE VALORIZACIONES 2,061,677.59 1
10,000,000.00 10,000,000.00 2
3

RECONOCIMIENTO POSTERIOR
1 AÑO
CXC 635,065.79
OTROS INGRESOS 635,065.79

2 AÑO
CXC 685,871.06
OTROS INGRESOS 685,871.06

3 AÑO
CXC 740,740.74
OTROS INGRESOS 740,740.74

ASIENTO DEL ULTIMO AÑO

CAJA 10,000,000.00
CXC 10,000,000.00

2. EL BANCO BOGOTA ME OTORGA UN PRESTAMO DE 10.000.0000 PARA SER CANCELADO EN 4 CUOTAS ANUALES CON UNA TA
Y NOS DESCUENTA 1.000.000 DE ESTUDIOS DE CREDITO DE PAPELERIA Y DEMAS.

PRESENTE 10,000,000.00 1,000,000.00 9,000,000.00

n 4
i 18%
ANUALIDAD O PAGO -$3,717,386.71

OBLIGAC FINANCIERA 9,000,000.00

BANCOS 9,000,000.00 PERIODO
0
 1
2
3
4

RECONOCIMIENTO POSTERIOR

1 AÑO
GASTOS FINANCIEROS 2,125,350.24
OBLIGACION FINANCIERAS 2,125,350.24

OBLIGACION FINANCIERAS 3,717,386.71

BANCOS 3,717,386.71
AÑOS Y NO LE COBRO INTERESES

SALDO INICIAL INTERESES FLUJO REAL SALDO FINAL

7,938,322.41 - 7,938,322.41 7,938,322.41
7,938,322.41 635,065.79 - 8,573,388.20
8,573,388.20 685,871.06 - 9,259,259.26
9,259,259.26 740,740.74 10,000,000.00 -
TIR 8%

RECONOCIMIENTO POSTERIOR

EN 4 CUOTAS ANUALES CON UNA TASA DE INTERES DEL 18% ANUAL

SALDO INICIAL INTERESES FLUJO REAL SALDO FINAL

9,000,000.00 - 9,000,000.00 9,000,000.00
 9,000,000.00 2,125,350.24 -$3,717,386.71 7,407,963.53
7,407,963.53 1,749,390.79 -$3,717,386.71 5,439,967.61
5,439,967.61 1,284,648.50 -$3,717,386.71 3,007,229.40
3,007,229.40 710,157.31 -$3,717,386.71 -
TIR 23.62%

RECONOCIMIENTO POSTERIOR

14,869,546.84
CUENTA POR COBRAR

Una entidad otorga un prestamo a un empleado por 8.000.000 sin interes para pagar en 3 años

La tasa promedio de mercado es del 5% anual.

FUTURO 8,000,000.00
TIEMPO 3 años
TASA 5% anual
PRESENTE -$6,910,700.79

PERIODO SALDO INICIAL INTERES FLUJO REAL

0 -$6,910,700.79
1 $6,910,700.79 $345,535.04 -
2 $7,256,235.83 $362,811.79 -
3 $7,619,047.62 $380,952.38 8,000,000.00

TIR 5%

RECONOCIMIENTO INICIAL

CXC -$6,910,700.79
GASTO FINANCIERO 1,089,299.21
BANCOS 8,000,000.00

RECONOCIMIENTO POSTERIOR
1 AÑO
CXC $345,535.04
INGRESO POR INTERES $345,535.04

2 AÑO
CXC $362,811.79
INGRESO POR INTERES $362,811.79

3 AÑO
CXC $380,952.38
INGRESO POR INTERES $380,952.38

SALDO CXC $8,000,000.00

CAJA $8,000,000.00
CXC $8,000,000.00
CUENTA POR PAGAR

EL 1 DE ENERO, LA EMPRESA FORMALIZA UN PRESTAMO A 10 AÑOS POR UN NOMINAL DE 810.000.000

LA COMISION DE APERTURA Y LOS GASTOS DE LA OPERACIÓN ASCIENDE A 9.000.000

EL TIPO DE INTERES PACTADO ES DEL 5%, PAGADERO POR ANUALIDADES VENCIDAS, EN CUOTAS CONSTANTES QUE INTEGRAN

CONTABILIZAR.

PRESENTE 810,000,000.00
TASA 5%
TIEMPO 10
GASTOS DE TRANSACCION 9,000,000.00

TABLA DE AMORTIZACION
PERIODO ABONO A CAPITAL
0
1 - 64,398,706
2 - 67,618,641
3 - 70,999,573
4 - 74,549,552
5 - 78,277,029
6 - 82,190,881
7 - 86,300,425
8 - 90,615,446
9 - 95,146,218
10 - 99,903,529

RECONOCIMIENTO INICIAL ES MENOS LOS GASTOS FINANCIEROS

BANCOS 801,000,000.00
OBLIGACION FINANCIERA CP 63,000,500
OBLIGACION FINANCIERA LP 737,999,499.53

RECONOCIMIENTO POSTERIOR
1 AÑO GASTO FINANCIERO 41,898,205
INTERES POR PAGAR 40,500,000
OBLIGACION FINANCIERA CP 1,398,205

2 AÑO OBLIGACION FINANCIERA LP 66,295,891

OBLIGACION FINANCIERA CP 66,295,891

GASTO FINANCIERO 38,602,815

 INTERES POR PAGAR 37,280,065
OBLIGACION FINANCIERA CP 1,322,750

CONCEPTO VALOR
DEUDA 20,000,000
COMISION 500,000
DEUDA NETA 19,500,000
TASA ANUAL 16%
PERIODOS 3 AÑOS
PERIODICIDAD DE PAGO ANUAL VENCIDO

PRESENTE 20,000,000
TASA 16%
TIEMPO 3
COMISION 500,000

TABLA DE AMORTIZACION
PERIODO ABONO A CAPITAL
0
1- 5,705,157
2- 6,617,983
3- 7,676,860

RECONOCIMIENTO INICIAL ES MENOS LOS GASTOS FINANCIEROS

BANCOS 19,500,000.00
OBLIGACION FINANCIERA CP 5,481,245
OBLIGACION FINANCIERA LP 14,018,755.07

RECONOCIMIENTO POSTERIOR
1 AÑO GASTO FINANCIERO 3,423,913
INTERES POR PAGAR 3,200,000
OBLIGACION FINANCIERA CP 223,913

LA EMPRESA ADQUIERE EL 1 DE ENE 2017 40 BONOS COTIZADOS CON LA INTENCION DE MANTENERLOS HASTA SU VENCIMIEN
EL VALOR DE EMISION DE LOS BONOS ES DE 40.000.000 EN TOTAL
Y LA SOCIEDAD HA PAGADO UNOS COSTOS DE TRANSACCION DE 1.400.000
EL VALOR DE REEMBOLSO DE LOS BONOS ES DE 45.000.000 Y EL CUPON ANUAL ES DE 2.700.000

CONTABILIZAR LAS OPERACIONES

BONOS 40,000,000.00
GASTOS 1,400,000.00
PERIODO 3

PERIODO INGRESOS EGRESOS

0 41,400,000.00
1 2,700,000.00
2 2,700,000.00
3 47,700,000.00
TIR

INTERES
PERIODO INTERES DE BONOS
INSTRUMENTO
0
1 3,796,387.88 2,700,000.00
2 3,896,926.85 2,700,000.00
3 4,006,685.27 2,700,000.00

RECONOCIMEINTO INICIAL

INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 41,400,000

BANCOS 41,400,000

RECONOCIMIENTO POSTERIOR 1 AÑO

BANCOS 2,700,000
INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 1,096,388
INGRESO POR INTERESES 3,796,388

RECONOCIMIENTO POSTERIOR 2 AÑO

BANCOS 2,700,000
INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 1,196,927
INGRESO POR INTERESES 3,896,927

RECONOCIMIENTO POSTERIOR 3 AÑO

BANCOS 2,700,000
INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 1,306,685
INGRESO POR INTERESES 4,006,685

BANCOS 45,000,000
INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 45,000,000
EL 1 DE ENERO X1 SE COMPRAN 2.500 BONOS NO ADMITIDOS A COTIZACION CUYAS CONDICIONES SON:

BONOS 2,500
VALOR DE EMISION 1,000 2,500,000
VALOR DE REEMBOLSO 1,050 2,625,000
FECHA DE REEMBOLSO 1 DE ENE X3
GASTOS DE SUSCRIPCION 100,000
NTERES ANUAL 3%
VENCIMIENTO 2 AÑOS

PERIODO INGRESOS EGRESOS

0 2,600,000.00
1 75,000.00
2 2,700,000.00
- TIR
INTERES
PERIODO INTERES DE BONOS
INSTRUMENTO
0
1 87,293.62 75,000.00
2 87,706.38 75,000.00

RECONOCIMEINTO INICIAL

INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 2,600,000

BANCOS 2,600,000

RECONOCIMIENTO POSTERIOR 1 AÑO

BANCOS 75,000
INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 12,294
INGRESO POR INTERESES 87,294

RECONOCIMIENTO POSTERIOR 2 AÑO

BANCOS 75,000
INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 12,706
INGRESO POR INTERESES 87,706

BANCOS 2,625,000
INSTRUMENTO MANTENIDO HASTA EL VENCIMIENTO 2,625,000
UNA EMPRESA HA ADQUIRIDO CON SUS EXCEDENTES DE LIQUIDEZ, UN CERTIFICADO DE DEPOSITO A TERMINO (CDT), CLASIFI
INSTRUMENTO FINANCIERO BASICO, CON LAS SIGUIENTES CONDICIONES:

VALOR NOMINAL 120,000,000

TASA INTERES E.A 4.90% 1,049 BASE
TASA TRIMESTRAL 1.203% 0.25% EXPONENTE
PLAZO 12 MESES
COSTO TRANSACCION 500,000
FECHA CONSTITUCION 1 DE JUNIO 2016
FECHA VENCIMIENTO 31 DE MAYO 2017

PERIODO INGRESOS EGRESOS

0 120,500,000.00
1 1,443,600.00
2 17,366.51
3 -
4 -
SALDO FINAL

$6,910,700.79
$7,256,235.83
$7,619,047.62
$0.00
NSTANTES QUE INTEGRAN EL CAPITAL Y LOS INTERESES.

TABLA DE AMORTIZACION DEL CREDITO TABLA DE AMORTIZACION

FLUJO REAL
INTERES CUOTA SALDO ABONO A CAPITAL
810,000,000.00 801,000,000.00
- 40,500,000 - 104,898,706 745,601,294 - 104,898,706 - 63,000,500
- 37,280,065 - 104,898,706 677,982,653 - 104,898,706 - 66,295,891
- 33,899,133 - 104,898,706 606,983,080 - 104,898,706 - 69,763,655
- 30,349,154 - 104,898,706 532,433,528 - 104,898,706 - 73,412,808
- 26,621,676 - 104,898,706 454,156,499 - 104,898,706 - 77,252,840
- 22,707,825 - 104,898,706 371,965,618 - 104,898,706 - 81,293,733
- 18,598,281 - 104,898,706 285,665,194 - 104,898,706 - 85,545,994
- 14,283,260 - 104,898,706 195,049,748 - 104,898,706 - 90,020,680
- 9,752,487 - 104,898,706 99,903,529 - 104,898,706 - 94,729,426
- 4,995,176 - 104,898,706 - - 104,898,706 - 99,684,473
- 238,987,057 TIR 5.23%

PAGO
INTERES POR PAGAR 40,500,000
OBLIGACION FINANCIERA CP 64,398,706
BANCOS 104,898,706

PAGO
 INTERES POR PAGAR 37,280,065
OBLIGACION FINANCIERA CP 67,618,641
BANCOS 104,898,706

TABLA DE AMORTIZACION DEL CREDITO TABLA DE AMORTIZACION

FLUJO REAL
INTERES CUOTA SALDO ABONO A CAPITAL
20,000,000.00 19,500,000.00
- 3,200,000 - 8,905,157 14,294,843 - 8,905,157 - 5,481,245
- 2,287,175 - 8,905,157 7,676,860 - 8,905,157 - 6,443,671
- 1,228,298 - 8,905,157 - - 8,905,157 - 7,575,084
- 6,715,472 TIR 17.56%

PAGO
INTERES POR PAGAR - 2,287,175
OBLIGACION FINANCIERA CP -
BANCOS - 2,287,175

RLOS HASTA SU VENCIMIENTO DENTRO DE TRES AÑOS

 FLUJO REAL
- 41,400,000.00
2,700,000.00
2,700,000.00
47,700,000.00
9.17%

COSTO AMORTIZADO SALDO

41,400,000.00
1,096,387.88 42,496,387.88
1,196,926.85 43,693,314.73
1,306,685.27 45,000,000.00
 FLUJO REAL
- 2,600,000.00
75,000.00
2,700,000.00
3.36%
COSTO AMORTIZADO SALDO

2,600,000.00
12,293.62 2,612,293.62
12,706.38 2,625,000.00
A TERMINO (CDT), CLASIFICADO COMO

FLUJO REAL
- 120,500,000.00
1,443,600.00
ABLA DE AMORTIZACION DEL INSTRUMENTO FINANCIERO
INTERES CUOTA SALDO
801,000,000.00
- 41,898,205 - 104,898,706 737,999,499.53
- 38,602,815 - 104,898,706 671,703,608.42
- 35,135,051 - 104,898,706 601,939,953.46
- 31,485,897 - 104,898,706 528,527,145.01
- 27,645,866 - 104,898,706 451,274,305.46
- 23,604,973 - 104,898,706 369,980,572.87
- 19,352,712 - 104,898,706 284,434,578.73
- 14,878,025 - 104,898,706 194,413,898.43
- 10,169,280 - 104,898,706 99,684,472.88
- 5,214,233 - 104,898,706 -
- 247,987,057
9,000,000

BALANCE GENERAL
OBLIGACION FINANCIERA CP -
OBLIGACION FINANCIERA LP 737,999,499.53

BALANCE GENERAL
 OBLIGACION FINANCIERA CP -
OBLIGACION FINANCIERA LP 671,703,608.42

ABLA DE AMORTIZACION DEL INSTRUMENTO FINANCIERO

INTERES CUOTA SALDO
19,500,000.00
- 3,423,913 - 8,905,157 14,018,755.07
- 2,461,487 - 8,905,157 7,575,084.33
- 1,330,073 - 8,905,157 -
- 7,215,472

BALANCE GENERAL
OBLIGACION FINANCIERA CP 5,705,157
OBLIGACION FINANCIERA LP 14,018,755.07