Está en la página 1de 4

4.

Estudio económico y financiero

En esta sección del estudio se presentan los diferentes rubros y montos en los cuales
es necesario invertir para llevar a cabo el proyecto. La estimación del monto a invertir
se obtuvo a partir del estudio técnico del proyecto y considerando el personal
necesario para las características del proyecto.

Las inversiones propuestas dentro del proyecto son realizadas en dos grupos bien
definidos, siendo el primer conocido como inversión inicial, que se caracteriza por ser
usada para los requerimientos de construcción, equipos, maquinaria, herramientas e
insumos, y el segundo es conocido como gastos productivos y operarios, que se
asigna a la etapa de funcionamiento del proyecto y se van generando a lo largo de su
vida útil.

La inversión inicial en activos fijos para la ampliación de capacidad productiva es de


S/. 256,950.00, los cuales están compuestos principalmente por la ampliación de
instalaciones de proceso y la compras de un camión (usado) para el transporte de
materia prima y entrega de producto y 3 motocicletas tipo moto furgón.

El capital de trabajo total, estimado para una vida de proyecto de 6 años asciende a
S/39,675.00, en él se consideran todas las compras de materia prima e insumos,
sueldos y salarios además de gastos operativos generados.

Por último, en lo correspondiente a los resultados de evaluación económica arrojaron


un VANE (Valor Actual Neto Económico) de S/12094213.33y con una TIRE (Tasa
Interna de Retorno Económico) de 593.7% en la evaluación financiera en VANF
(Valor Actual Neto Financiero) se determinó en S/. 12071958.33con una TIRF
573.69%.

Tabla: Estructura de costos de inversión y financiamiento

Descripción Capital Préstamo Total


Inversión Tangible
Localización terreno S/. 4,000.00 S/. 4,000.00
Infraestructura S/. 110,000.00 S/. 110,000.00
Maquinaria y equipos S/. 645,500.00 S/. 645,500.00
Mobiliario S/. 2,200.00 S/. 2,200.00
Vehiculos S/. 250,500.00 S/. 250,500.00
Computadoras S/. 4,250.00 S/. 4,250.00
Sub Total S/. 256,950.00 S/. 645,500.00 S/. 902,450.00
Inversión Intangible
Gastos de Formación de empresa S/. 3,500.00 S/. 3,500.00
Denominación S/. 550.00 S/. 550.00
Sub Total S/. 4,050.00 S/. 0.00 S/. 4,050.00
CAPITAL DE TRABAJO
Compra de Materia Prima S/. 22,255.00 S/. 22,255.00
Planilla del Personal S/. 17,420.00 S/. 17,420.00
Sub Total S/. 17,420.00 S/. 22,255.00 S/. 39,675.00
TOTAL S/. 278,420.00 S/. 667,755.00 S/. 946,175.00

4.1 Ingresos

Los ingresos que recibirá el proyecto serán íntegramente de la venta de palta HASS y
fuerte, tanto al mercado de exportación, como al mercado nacional.

Para el presente proyecto se ha considerado un precio de venta referencial de la palta


fuerte es de S/.8.00 por 1 kilogramo y palta HASS es de S/6.00 por 1 kilogramo, con
base a este precio esperado se presenta los siguientes ingresos por ventas.

Tabla:

Años

0 1 2 3 4 5 6

Ingresos 3,830,90 3,830,90 3,830,90 3,830,90 3,830,90 3,830,90

4.2 Costos de inversión

La inversión tangible S/902,450.00 e intangible S/4,050.00 En esta sección se


considera la adquisición de tres camiones para el transporte tanto de materia prima
como de producto terminado, así como de la planta de procesamiento.

4.3 Gastos de operación

En los gastos operativos del proyecto se presenta principalmente los costó de


servicios (luz eléctrica, teléfono, y agua potable), como también los costos de
mantenimiento de áreas ajenas a la zona de producción, y el riesgo en la zona de
producción. Este monto asciende a S/.548.969 por año.
Descripción CAPITAL PRESTAMO TOTAL
INVERSION TANGIBLE
Localización terreno S/. 4,000.00 S/. 4,000.00
Infraestructura S/. 110,000.00 S/. 110,000.00
Maquinaria y equipos S/. 645,500.00 S/. 645,500.00
Mobiliario S/. 2,200.00 S/. 2,200.00
Vehiculos S/. 52,500.00 S/. 250,500.00
Computadoras S/. 4,250.00 S/. 4,250.00
Sub Total S/.58,950.00 S/. 645,500.00 S/. 902,450.00
INVERSION INTANGIBLE
Gastos de Formación de empresa S/. 3,500.00 S/. 3,500.00
Denominación S/. 550.00 S/. 550.00
Sub Total S/. 4,050.00 S/. 0.00 S/. 4,050.00

Años
Costo de
0 1 2 3 4 5 6
Operación
S/. 467,863.00 S/. 467,863.00 S/. 467,863.00 S/. 467,863.00 S/. 467,863.00 S/. 467,863.00

4.4 Evaluación económica y financiera

4.4.1 Evaluación económica

En base al análisis de flujo de caja económico presentado a continuación, se obtienen


los siguientes indicadores:

• VANE = S/12094213.33

• TIRE = 593.7%

5.1.2 Evaluación financiera

En base al análisis de flujo de caja financiero presentado a continuación, se obtienen


los siguientes indicadores:

• VANE = S/. 12071958.33

• TIRE = 573.69%