UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE CIENCIAS AGROPECUARIAS

ESCUELA DE INGENIERIA
AGROINDUSTRIAL

FINANZAS EN
AGRONEGOCIOS
Mg. Karla Zavaleta
CLASE 03: FLUJO DE CAJA
ECONÓMICO
• Flujo de inversiones
• Flujo operativo
APRENDIZAJE ESPERADO DE LA
SEMANA:
• El estudiante desarrolla flujo de caja económico
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

¿Qué se va a evaluar?
• Determinar los recursos económicos necesarios para la realización del
plan de negocios.
• Determinar los costos totales del negocio, es decir, los costos de
producción, ventas y administración.
• Determinar el monto de inversión inicial necesario para dar inicio al
negocio.
• Determinar las necesidades de financiamiento.
• Determinar las fuentes de financiamiento, así como las ventajas y
desventajas de cada alternativa.
• Proyectar los estados financieros, los cuales servirán para guiar las
actividades de la empresa cuando esté en marcha.
• Evaluar la rentabilidad económica y financiera del plan de negocios.
Flujo de caja
INVERSIÓN INICIAL
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

BALANCE GENERAL
ACTIVO = PASIVO Y PATRIMONIO

ACTIVO PASIVO

• BIENES TANGIBLES E • DEUDA A TERCEROS

INTANGIBLES DE LA
EMPRESA
PATRIMONIO

• PARTICIPACIÓN DE
LOS DUEÑOS
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

ACTIVO

No
Corriente
corriente

Mayor liquidez : dinero

 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

Capital de trabajo
• El capital de trabajo sirve para financiar la primera producción de la
empresa antes de recibir sus primeros ingresos por ventas.
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES
TERRENOS
IMUEBLES, MAQUINARIAS Y EQUIPOS
- DEPRECIACIÓN ACUMULADA
ACTIVO INTANGIBLE
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
 Ingeniería

INVERSIÓN AGROINDUSTRIAL
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

INVERSIÓN
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

FINANCIAMIENTO
Accionistas

Inversión

Préstamo
PRESUPUESTO DE
PRODUCCIÓN
PRESUPUESTO DE
COMERCIALIZACIÓN Y
VENTAS
 Ingeniería
Costos de producción AGROINDUSTRIAL
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

Costo de ventas
• Materia prima
• Mano de obra directa
• Gastos indirectos de fabricación
• Mas variación de existencias de MP, PP y PT
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

Gasto de ventas
• Sueldos y comisiones vendedores
• Movilidad y viáticos
• Alquileres y fletes sobre ventas
• Publicidad y promoción
• Muestras y degustaciones
• Folletos y catálogos
• Depreciación asignada
• Gastos generales asignados
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

Gastos administrativos
• Sueldos y cargas sociales
• Alquileres
• Depreciación asignada
• Servicios de cómputo
• Telecomunicaciones
• Impresos y útiles
• Gastos legales y/o servicios de terceros
• Gastos generales asignados
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

Otros ingresos

• Utilidad en venta de activo fijo

• Recuperación de incobrables
• Utilidad en venta de inversiones
• Alquileres percibidos
• Dividendos percibidos o ganados (* )
• Ingresos por otras ventas diversas
• Recuperaciones por siniestros
• Otros no relacionados a la actividad medular
operativa
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

Otros gastos
• Pérdida en venta de activo fijo
• Pérdida por siniestro
• Pérdida en venta de valores
• Incobrables o malas deudas
• Otros no clasificables en la operación del negocio.
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

IMPUESTO A LA RENTA
• Tasa regular: 29.5%
• Tasa régimen agrario (Ley 27360): 15%
 Ingeniería
GANANCIAS Y PERDIDAS AGROINDUSTRIAL
(Estado de Resultados)
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017
(En miles de soles)

VENTAS NETAS 9,500 100 % BASE

- Costo de Ventas (6,300)
UTILIDAD BRUTA 3,200 34 % MARGEN BRUTO
- Gastos de venta (1,300)
- Gastos Administrativos ( 400)
UTILIDAD OPERATIVA 1,500 16 % MARGEN OPERATIVO
+ Ingresos Financieros 220
- Gastos Financieros ( 200)
+ Otros Ingresos 180
- Otros Gastos ( 80)
UTILIDAD A. de IMP a la R. 1, 620
- Impuesto a la renta ( 486)

UTILIDAD NETA 1,134 12 % MARGEN NETO

FLUJO DE CAJA
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

Flujo de Caja de Inversiones

(más) Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Económico
(más) Flujo de Caja del Servicio de la Deuda después de Impuestos
Flujo de Caja Financiero
VAN y TIR
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

EVALUACIÓN ECONÓMICA DE
PROYECTOS
F.C. Económico
• F.C. Inversión
• F.C. Operación

VAN E
Tasa
• Solicitada por el accionista
 Ingeniería
AGROINDUSTRIAL

GRACIAS

Karla Margielly Zavaleta Guzmán

kzavaletag@unitru.edu.pe
Ingenieria Agroindustrial-UNT