UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES

CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

LA CONTABILIDAD EN LAS MYPES Y SU

IMPORTANCIA PARA LAS ENTIDADES
FINANCIERAS EN EL PERÚ, 2015

TESIS PARA OPTAR EL TITULO DE CONTADOR

PÚBLICO

AUTOR:

BACH. JUSTO SAVEDRA YUCRA

ASESOR:

MG.CPC.VICTOR HUGO ARMIJO GARCIA

LIMA - PERU

2015

I
 JURADO EVALUADOR

MG. CPCC. JAIME LEYTON SÁNCHEZ

PRESIDENTE

MG. CPCC. GILLERMO BARDALES DIAZ

SECRETARIO

MG. CPCC. CARLOS POLO RUIZ

MIEMBRO

II
AGRADECIMIENTO

A Dios: Por otorgarme la fuerza, la vida y la

salud, sabiduría e inteligencia, por darme una
familia que me ha apoyado día a día en mis
momentos más difíciles que me ha tocado
pasar.

A mi asesor Mag. CPCC Víctor Hugo Armijo

García: Por compartir sus conocimientos y
experiencias, sus conocimientos de cómo
hacer bien las cosas, por su confianza y el
apoyo que me brindó para poder culminar el
informe de tesis.

III
DEDICATORIA

Con mucho cariño a mi madre por sus

sabios consejos, dedicación y valores
que inculcaron en mi persona a lo
largo de mi vida.

A mi esposa, a mis Hijos.

Por el tiempo que no pude darles
para estar con ellos, por lograr uno
de mis objetivos principales

IV
 RESUMEN

El presente trabajo de investigación tuvo como objetivo identificar la importancia de

la contabilidad en el financiamiento financiero de las MYPE’S en el Perú 2015. Para
ello se recurrió a fuentes secundarias como libros, artículos o investigaciones sobre el
tema. La investigación fue de tipo cuantitativo y de nivel descriptivo, de diseño no
experimental – descriptivo.

En el Perú las MYPE’S conforman el grueso del tejido empresarial dado que, de las
empresas existentes en el país, el 98 % son MYPE’S; las mismas que
aproximadamente generan el 45 % de la producción nacional, proporcionando el
88% del empleo privado del país. Las MYPE’S como uno de los pilares de la
economía nacional genera el autoempleo, promueve la competitividad y
formalización de la economía, redundando en el crecimiento y desarrollo del país, se
resalta también que la economía está en crecimiento de la mano con el sistema
financiero que crece tres (3) y 3.5 veces el crecimiento del PBI, lo cual quiere decir
que podríamos esperar en los próximos años un crecimiento anual de entre 15 y 20%
de todo el sistema financiero.

Las MYPE’S no formulan presupuestos financieros (flujos de caja) que le permitan

medir a priori la rentabilidad proyectada que necesitan para entregar a los accionistas
como dividendos o poder reinvertirla en las actividades de la empresa. Por otro lado
se ha determinado que las MYPE’S no llevan a cabo el análisis e interpretación de la
información financiera y económica contenida en los estados financieros; por tanto
no disponen de información de liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad; tampoco
de la evolución de las inversiones y deudas; ingresos y gastos de un ejercicio a otro.
Todo esto se configura como deficiencias financieras que incide negativamente a una
evaluación crediticia por parte de una entidad financiera.

Por lo tanto, sería importante conocer a qué se debe los rechazos de solicitudes de
créditos MYPE’S en las entidades microfinancieras, por la informalidad de las
MYPE’S, por la falta de una contabilidad, etc. Asimismo, la investigación se verá
reflejada en los resultados de la metodología propuesta, porque ella permitió

V
determinar las principales características del financiamiento crediticio en las
entidades microfinancieras.

Palabras claves: MYPE’S, PBI, créditos, liquidez, rentabilidad, flujo de caja, Banco.

VI
 ABSTRACT

The present research aimed to identify the importance of accounting and credit
financing MYPE’S in Peru 2015. This was resorted to secondary sources such as
books, articles and research on the subject. The research was quantitative and
descriptive level, non-experimental design - descriptive.

MYPE’S in Peru make up the bulk of the business because of existing companies in
the country, 98 % are MYPE’S; generate approximately the same as 45 % of
domestic production, providing 88% of private employment in the country. MYPE’S
as one of the pillars of the national economy generates self-employment, promoting
competitiveness and formalization of the economy, resulting in the growth and
development of the country, is also emphasized that the economy is growing hand in
hand with the financial system grows three (3) to 3.5 times GDP growth, which
means we could expect in the coming years an annual growth of 15 to 20% of the
entire financial system.

MYPE’S do not formulate financial budgets (cash flows) that allow you to measure a
priori the projected profitability they need to deliver to shareholders as dividends or
to reinvest in the company's business. On the other hand it has been determined that
the MYPE’S do not carry out the analysis and interpretation of financial and
economic information in the financial statements; therefore no information, liquidity
management, solvency and profitability; either the evolution of investments and
debts; income and expenses from one year to another. This is set up as financial a
deficiency that adversely affects a credit assessment in the financial institution.

Therefore, it would be important to know why a credit denial for MYPE’S is in

microfinance institutions, the informality of MYPE’S, lack of accounting, etc. The
investigation will be reflected in the results of the proposed methodology, because it
allowed us to determine the main characteristics of debt financing in microfinance
institutions.

Keywords: MYPE’S, PBI, credit, liquidity, profitability, cash flow, bank

VII
 CONTENIDO

Título de la Tesis I
Hoja de Firma del Jurado II
Agradecimiento III
Dedicatoria IV
Resumen V
Abstract VII
Contenido VIII
I Introducción 1
II Revisión Literaria 4
2.1 Antecedentes 4
2.2 Bases Teóricas 6
2.3 Marco Conceptual 53
III Metodología 61
3.1 Diseño de la Investigación 61
3.2 Población y Muestra 62
3.3 Técnicas e Instrumentos 62
3.4 Recolección de Información 64
IV Resultados 67
4.1 Resultados 67
4.2 Análisis de Resultados 67
V Conclusiones 68
VI Recomendaciones 70
6.1 Referencias Bibliográficas 72

VIII
 I. INTRODUCCION

Las micro y pequeñas empresas - MYPE’S surgen por la falta de puestos de trabajo
ya que estas personas (que generalmente han perdido su trabajo o no pueden
encontrarlo) guiadas por esa necesidad, tratan de ver la manera de poder generar su
propia fuente de ingreso.

Las MYPE’S forman un grueso numero empresarial, de las empresas existentes en el

país el 98 % son MYPE’S, las mismas que aproximadamente generan el 45 % de la
producción nacional, proporcionando el 88% del empleo privado del país. Estos
datos estarían implicando que, los rendimientos y/o productividad de las MYPE’S
son bajos, en contraposición a las medianas y grandes empresas, ya que sólo el 2 %
(que representan dichas empresas) estarían generando el 55 % de la producción
nacional.

En nuestro país, las Micro Empresas han tomado mucha importancia en los últimos
años, debido a que es fuente principal de ingresos de las empresas y trabajadores.
Las estadísticas reportan que las microempresas tienen una gran capacidad de
generación de empleos. La Población Económicamente Activa (PEA) participa
aproximadamente en un 88 %, convirtiéndose en el principal centro de atención para
la economía peruana, porque dinamiza la economía adquiriendo cada vez mayor
fuerza logrando ser un motor generador de riqueza y bienestar.

Anteriormente el hecho de endeudarse o financiarse mediante préstamos se pensaba

que solo lo podían realizar las grandes empresas, sin embargo con los cambios
económicos y financieros que ha experimentado nuestro país, ha provocado que el
financiamiento crediticio sea de vital importancia para el crecimiento, desarrollo y
realización de las múltiples actividades que realizan las MYPE’S. De esta forma,
parte la idea de que los micros y pequeños empresarios tengan al crédito como una
alternativa de financiamiento y por ende, puedan ser sujetos de crédito para que
puedan contar con la inversión necesaria para realizar sus actividades y lograr sus
objetivos, continuando de esta forma con el dinamismo de la economía nacional.

1
Por ello, la mayoría de empresarios MYPE’S consideran que uno de los problemas
principales que tienen que enfrentar, es el financiamiento, ya sea para iniciar su
negocio o para superar situaciones de déficit en su flujo de caja o expandir sus
actividades. En cualquiera de estos casos, tienen dificultades para conseguir dinero y
es necesario que se les otorgue más acceso al crédito bancario.

Por lo expuesto, el financiamiento a las MYPE’S es fundamental para impulsar el

desarrollo de este sector económico que por mucho tiempo estuvo postergado, no
solo por las entidades financieras bancarias, sino también por las entidades
microfinancieras, es por esto que radica la importancia de reconocer la relación
existente entre este sector financiero y las MYPE’S. Además, para que una MYPE
se pueda financiar mediante los créditos financieros, debe tener la asesoría de un
profesional especializado en esta materia, que es un Contador Público Colegiado,
pues este le ayudará a demostrar la capacidad de liquidez y de pago de la empresa
ante una evaluación crediticia, el financiamiento es delicado, y no se trata de pedir
por pedir aunque sea necesario, sino el de ver si la empresa podrá devolver el
préstamo y pagar los intereses.

El presente trabajo resalta la importancia de la contabilidad en las MYPE’S para una

evaluación crediticia, considerando que la contabilidad proporciona a una fecha
determinada la información financiera y económica sobre la situación de la micro
empresa dando así información confiable y fundamental para la evaluación crediticia
y para tomar las decisiones que se requiere.

La pregunta relacionada al tema de investigación es la siguiente: ¿Cuál es la

importancia de la contabilidad y del financiamiento crediticio en las MYPE’S en
el Perú 2015?

Siguiendo el proceso metodológico para la demostración del tema de investigación se

trazaron los objetivos que se detallan a continuación:

2
OBJETIVO GENERAL

Identificar la importancia de la contabilidad para otorgar el financiamiento a las

MYPE’S en el Perú 2015.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

1. Determinar la importancia que tiene la contabilidad para una evaluación financiera

y crediticia a las MYPE’S en el Perú 2015.

2. Describir la importancia que tiene la contabilidad en el desarrollo económico y

consecuente de las MYPE’S en el Perú 2015.

El tema de investigación denominado “La contabilidad en las MYPE’S y su

importancia para las entidades financieras en el Perú, 2015”. Por la relevancia
que tiene contribuirá a que las entidades financieras mediante la información
contable recolectada de la empresa se puedan tomar mejores decisiones, ya que la
información contable en una evaluación crediticia nos facilita la situación
cuantitativa y fiable de la empresa.

Podemos definir a la Contabilidad como la forma de representar la realidad

económica de una organización mediante un gran modelo llamado contabilidad, al
tener ese registro se puede suministrar información sobre el estado en que se
encuentra la empresa en un instante dado o mostrar que ocurrió durante un
determinado periodo de tiempo.

Cabe resaltar que la economía peruana está en crecimiento de la mano con el sistema
financiero que crece de 3 y 3.5 veces el crecimiento del PBI y las colocaciones
crediticias a las micro y pequeñas empresas MYPE’S generan un impacto
económico ascendente a 17,500 millones de dólares en el Perú durante el año 2014.

3
 II. REVISION DE LITERATURA

2.1 ANTECEDENTES

Alvarado J., Portocarrero F., Trivelli C. (2001) en sus tesis “El Financiamiento
Informal en el Perú” hablan que el financiamiento informal se origina por los
amplios requisitos de la banca formal, lo que hace que la micro y pequeña empresa -
MYPE, al no poder cumplir con todas esas pautas se acoja otro tipo de
financiamiento, que aunque le resulte más costoso, es una forma más rápida de
obtener financiamiento. Asimismo, describen a financiamiento informal llegando a la
conclusión que los que más usan este tipo de financiamiento son las pequeñas y
medianas empresas, que las transacciones realizadas se basan en la información
captada a través de relaciones sociales anteriores al crédito, que son de corto plazo, y
que prácticamente no existen barreras para acceder a este tipo de financiamiento.
También hablan de los aportes que este tipo de financiamiento ha tenido resaltando
más al desarrollo de la tecnología que permiten evaluar con bajos costos de
transacción la capacidad y voluntad de pago de clientes carentes de garantías reales y
sin ningún historial crediticio ni estados financieros.

Flores A. (2004), realizó un trabajo para optar el grado de Magister titulado

“Metodología de gestión para la micro, pequeñas y medianas empresas en Lima
Metropolitana”, este trabajo se basa en la identificación del número de
microempresas existentes, sus características, su estructura y su contribución en la
economía. Indica que la mayor parte de las microempresas son negocios familiares,
tienen una alta generación de empleo requieren poca inversión por unidad de empleo
generado.

Horngren da referencia sobre la información contable en la toma de decisiones: “El

propósito básico de la información contable es ayudarlo en la toma de
decisiones”, ya sea presidente de la compañía, gerente de producción, administrador
de un hospital o escuela o inversionista, la lista podría aumentar sin fin,- No importa
quien decida, la comprensión de la información contable permite que la decisión sea
la mejor.

4
Van Horne, menciona la influencia de la gestión financiera de las empresas:
“…..pensemos que para lograr cumplir con los objetivos sociales les será necesario
garantizar la estabilidad financiera, de la misma manera la toma de decisiones
concernientes meramente a la gestión financiera de una u otra forma directa o
indirectamente, a corto o largo plazo, influye en las situaciones generales de estas
empresas. La gestión financiera es un proceso que involucra los ingresos y egresos
atribuibles a la realización del manejo racional del dinero, y en consecuencia la
rentabilidad (financiera) generada por él mismo”. Esto nos permite definir el
objetivo básico de la gestión financiera desde dos elementos. La de generar recursos
o ingresos (generación de ingresos) incluyendo los aportados por los asociados. Y en
segundo lugar la eficiencia y eficacia (esfuerzos y exigencias) en el control de los
recursos financieros para obtener niveles aceptables y satisfactorios en su manejo.

Según Ricardo Páscale, menciona sobre el tema de las Finanzas que: “es la
utilización más adecuada de los recursos financieros en términos de los objetivos
perseguidos (por esto es la creación del valor); en definitiva, su campo de estudio es
como asignar, mejor los recursos y desplazarlos en el tiempo en un contexto incierto”

Campos Leiva Elizabeth, nos menciona la importancia que tiene la contabilidad:

“La contabilidad y su importancia para la toma de decisiones de una empresa
dedicada a la importación de insumos para calzado”, analizando la necesidad que
tienen las empresas de contar con información para una adecuada y eficiente toma de
decisiones en los distintos sectores de la empresa, es un instrumento de dirección a
cuyo alrededor gira la contabilidad. En su campo de estudio cabe todo tipo de
información contable, continua, periódica y los procedimientos que son precisos
adoptar para establecer el flujo de datos mediante los canales de información
apropiados tales como los libros, registros y otros.

Maza Rodríguez José, pretende evidenciar la relación entre el grado de

bancarización y el dinamismo comercial a nivel provincial, se parte de la premisa de
exponer los avances que se han tenido en cuanto a la bancarización a nivel
Latinoamérica y a nivel Nacional.

5
Chunga Silva José Víctor (2010), Tesis titulado: "Las MYPE’S y las fuentes de
financiación"; llega a la siguiente conclusión: "La problemática de las MYPE’S se
centra en el financiamiento debido a que las entidades financieras consideran un
riesgo invertir en este tipo de empresa toda vez, que ellas no les brindan las garantías
necesarias para asegurar la devolución de su capital". Como se menciona en los
párrafos anteriores las entidades financieras limitan y encarecen los créditos a las
MYPE’S dificultando de esta manera a que desarrollen fortalezas que le permitan
competir con ventajas en un mundo globalizado.

2.2 BASES TEÓRICAS

La Micro y Pequeña Empresa - MYPE

Las MYPE’S representan un conjunto de unidades de producción cuya naturaleza,

escala y características tienen la particularidad de realizar actividades puntuales de
eslabonamiento simples cuya eficiencia depende fundamentalmente de la capacidad
de desarrollo humano productor.

Además es aquella que cualquiera sea su actividad y la forma jurídica que adopte,
está dirigida personalmente por sus propietarios, posee un personal reducido, no
ocupa una posición dominante en el sector, no dispone de elevados recursos
económicos, su cifra de facturación anual y su capital son reducidos en relación con
el sector económico donde opera, no está vinculada directa o indirectamente con los
grandes grupos financieros y aunque pueda tener relaciones con otras grandes
empresas no depende jurídicamente de ellos.

Las Micro y Pequeñas Empresas se han creado para dar oportunidad de empleo a
grandes sectores de la población, procurando que los costos de los puestos de trabajo
sean menores que los otros tipos de actividades económicas. Es decir, con empresas
de dimensiones reducidas pueden aportar al crecimiento de la economía nacional.

Actualmente en nuestro país, las MYPE’S representan gran parte de nuestra

economía peruana, el 45% del PBI, pero no solo eso sino, que son una de las
principales empresas generadoras de empleo y posibles motores del crecimiento

6
económico, sin embargo estas empresas tienen dificultades u obstáculos para su
evolución.

El acceso a diferentes tipos de recursos juega un rol de vital importancia en la

determinación del crecimiento de las MYPE’S, y el más importante es el
financiamiento que necesitan para hacer crecer su negocio o poner en marcha sus
proyectos.

La SUNAT menciona que en el Perú, las MYPE’S representan el 98% del total de
empresas existentes en el país (94% micro y 4% pequeña), pero el 74% de ellas
opera en la informalidad. La mayoría de las MYPE’S informales se ubica fuera de
Lima, generan empleo de mala calidad (trabajadores familiares en muchos casos no
remunerados) con ingresos inferiores a los alcanzados en las empresas formales.

El Artículo 4º de la Ley MYPE’S, establece el concepto de Micro y Pequeña

Empresa, a la letra dice: Es una unidad económica que opera una persona natural
o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial, que
desarrolla actividades de extracción, transformación, producción y comercialización
de bienes o prestación de servicios, que se encuentra regulada en el TUO (TEXTO
UNICO ORDENADO) de la Ley de Competitividad, Formalización y Desarrollo de
la Micro y Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente (Decreto Leg. N°
1086)

Las entidades públicas y privadas promoverán la uniformidad de los criterios de

medición a fin de construir una base de datos homogénea que permita dar coherencia
al diseño y aplicación de las políticas públicas de promoción y formalización del
sector.

7
Características de las MYPE’S

Por otro lado se consideran como características generales las siguientes:

 Su administración es independiente. Por lo general son dirigidas y operadas por

sus propios dueños,
 Su área de operación es relativamente pequeña, sobre todo su local.
 Tienen escasa especialización en el trabajo. No suelen utilizar técnicas de
gestión.
 Emplean aproximadamente entre cinco y diez personas, dependen en gran
medida de la mano de obra familiar.
 Su actividad no es intensiva en capital pero sí en mano de obra. Sin embargo, no
cuentan con mucha mano de obra fija o estable.
 Tienen limitados sus recursos financieros.
 Tienen un acceso reducido a la tecnología.
 Por lo general no separan las finanzas del hogar y las de los negocios.
 Tienen un acceso limitado al sector financiero formal, sobre todo debido a su
informalidad.

Importancia de la MYPE’S

Las MYPE’S son un segmento importante en la generación de empleo, es así que el

88 % de la población económicamente activa se encuentra trabajando y generan
cerca del 45% del producto bruto interno (PBI). En resumidas cuentas la importancia
de las MYPE’S como la principal fuente de generación de empleo y alivio de la
pobreza se debe a:

 Proporcionan abundantes puestos de trabajo.

 Reducen la pobreza por medio de actividades de generación de ingreso.
 Incentivan el espíritu empresarial y el carácter emprendedor de la población
 Son la principal fuente de desarrollo del sector privado.
 Mejoran la distribución del ingreso.
 Contribuyen al ingreso nacional y al crecimiento económico.

8
Formalización y constitución

El Estado fomenta la formalización de las MYPE’S a través de la simplificación de

los diversos procedimientos de registro, supervisión, inspección y verificación
posterior, se debe pues propiciar el acceso, en condiciones de equidad de género de
los hombres y mujeres que conducen una MYPE’S, eliminando todo tramite tedioso.

Es necesario aclarar que las MYPE’S no necesita constituirse como persona Jurídica,
pudiendo ser conducida directamente por su propietario como persona individual.
Podrá, sin embargo, adoptar voluntariamente la forma de Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada, o cualquiera de las formas societarias previstas por la ley.
En el caso de que las MYPE’S que se constituyan como persona jurídica lo realizan
mediante escritura pública.

Ventajas: para una persona natural con empresa unipersonal.

 Su creación y su liquidación son sencillas.

 El control y administración del negocio dependen única y exclusivamente de la
persona natural.
 Las normas regulatorias a las que se encuentra sometida son mínimas.

Desventajas:

 La responsabilidad es ilimitada, lo que quiere decir que si existen obligaciones

pendientes, responde la persona natural con todo su patrimonio.

9
 El capital de la empresa se encuentra limitado a las disponibilidades de la persona
natural. Consecuentemente, el crecimiento y las posibilidades de obtener créditos
resultan restringidos, cualquier impedimento de la persona natural afecta
directamente al negocio, y puede incluso interrumpir sus operaciones.

Pasos para constituir Empresa Jurídica

Determinar objeto Búsqueda en los Reserva de nombre

social. Determinar índices ante la Sunarp ante la Sunarp (se
la razón social. (sirve para saber si ya reserva el nombre
existe ese nombre) por 30 días).

Licencia Municipal de
Funcionamiento
PERSONA Minuta de Ingresan la Inscribirse Provincial
JURIDICA constitución escritura en el RUC
(SA, SAC, que deberá Pública a la ante la
SRL, EIRL) ser Sunarp para Sunat.
Legalización del Libro
autorizado su Determinar de Planillas ante el
por un inscripción. el régimen Ministerio de Trabajo y
abogado tributario Promoción del Empleo.
(notaria) por aplicar
(RUS,
RER, RG) Legalización de libros de
societarios y contables
ante notario publico

DNI del titular vigente. Ministerio de Trabajo yPromoción del Empleo.

Establecer su estatuto social. (Asesorará en la elaboración de la minuta y en
Señalar su capital social. su respectiva presentación ante notario público,
Designar a los gerentes. quienes ofrecen tarifas especiales para MYPE).

Las ventajas: de ser una persona jurídica.

 Su responsabilidad ante terceros se encuentra limitada a la sociedad, es decir, a

la empresa. Pueden participar en concursos públicos y adjudicaciones como
proveedores de bienes y servicios.
 Pueden realizar negocios con otras personas jurídicas del país y del extranjero.
 Tienen mayor facilidad para obtener créditos y pueden ampliar su negocio
incrementando su capital, abriendo locales comerciales o realizando
exportaciones

10
CUADRO COMPARATIVO DE LAS MODALIDADES

MODALIDAD FORMA INDIVIDUAL FORMAS SOCIETARIAS

MODALIDAD

EMPRESA SOCIEDAD
INDIVIDUAL DE COMERCIAL DE SOCIEDAD
SOCIEDAD ANONIMA
RESPONSABLIDAD RESPONSABILID ANONIMA CERRADA
LIMITADA AD LIMITADA

De dos a veinte
accionistas, el
CARACTERISTICAS

accionista que desea

Es constituida por transferir sus acciones
Es constituida por Es constituida por dos
voluntad de una sola a otro accionista o
dos a veinte como mínimo no existe
persona, es persona terceros debe
participacionistas numero máximos
jurídica comunicar a la
sociedad y solicitar la
aprobación de la
misma

Tendrá una
Tendrá una Tendrá una Tendrá una
DENOMI- denominación
denominación seguida denominación seguida denominación seguida
NACION seguida de las
de las siglas E.I.R.L. de las siglas S.A.C. de las siglas S.A.
siglas S.R.L.
Junta General de
ORGANOS

Accionistas, Directorio Junta General de

Junta General de
Titular y Gerencia (el nombramiento del Accionistas, Directorio
Socios y Gerencias
mismo es facultativo), y Gerencia
Gerentes

Los aportes pueden

Los aportes pueden ser
ser en moneda
en moneda nacional
nacional y/o
y/o extranjera, en
El capital es extranjera, en
contribuciones
CAPITAL SOCIAL

representado por contribuciones

tecnológicas
Participaciones y tecnológicas
En dinero, Bienes intangibles. El capital
deberán estar intangibles. El capital
Muebles o Inmuebles es representado por
pagados cada es representado por
acciones y deberán
participación por lo acciones y deberán
estar suscritas
menos en un 25% estar suscritas
completamente y cada
completamente y cada
acción pagado por lo
acción pagado por lo
menos en un 25%
menos en un 25%

DETERMINADA O DETERMINADA O
DURACION INDETERMINADA
INDETERMINADA INDETERMINADA

Régimen Tributario

Régimen único Simplificado (RUS)

Persona Natural Régimen Especial de Impuesto a la Renta (RER)

11
 Régimen General del Impuesto a la Renta (RG)

Persona Jurídica Régimen Especial de Impuesto a la renta (RER)

Régimen General del Impuesto a la Renta (RG)

El Régimen Único Simplificado - RUS

Las personas naturales con negocio y sucesiones indivisas domiciliadas, además las
personas jurídicas como las Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada que,
exclusivamente obtengan rentas por realizar actividades empresariales, pueden
acogerse a este régimen.

Ejemplo: Un comerciante que abre una bodega o aquel que inaugura una panadería
con venta directa al público.

Se define como actividad empresarial, a las que generan rentas de Tercera Categoría
de acuerdo con la Ley del Impuesto a la Renta.

Las personas naturales no profesionales, domiciliadas en el país, que perciban rentas

de Cuarta Categoría únicamente por actividades de oficios. También podrían
acogerse a este régimen

Por ejemplo: los ingresos de un pintor, jardinero, gasfitero o electricista.

Para encontrarse dentro de este régimen (RUS) deben cumplir las siguientes
condiciones:

 El monto de sus ingresos brutos no debe superar S/. 360,000 en el transcurso de

cada año, o en algún mes tales ingresos no deben ser superiores a treinta mil
Nuevos Soles (S/ 30,000).
 Realizar sus actividades en un sólo establecimiento o una sede productiva.
 El valor de los activos fijos afectados a su actividad no debe superar los setenta
mil Nuevos Soles (S/. 70,000). Los activos fijos incluyen instalaciones,
maquinarias, equipos de cualquier índole etc. No se considera el valor de los
predios ni de los vehículos que se requieren para el desarrollo del negocio.

12
Las categorías del RUS

Régimen Especial del Impuesto a la Renta - RER

Para acogerse a este régimen tributario, deben reunirse las siguientes condiciones:

 Los ingresos anuales no deben superar los S/. 525,000. El valor de los activos
fijos afectados a la actividad exceptuando predios y vehículos, no deben superar
los S/. 126,000.
 El personal afectado a la actividad no debe ser mayor a 10 personas por turno de
trabajo
 El monto acumulado de adquisiciones al año no debe superar los S/. 525,000.00

Según las reglas que se establecerán mediante resolución de superintendencia de

SUNAT de manera anual si Ud. se encuentra acogido al RER deberá presentar una
declaración jurada que incluirá un inventario valorizado de activos y pasivo.

Régimen General del Impuesto a la Renta - REG

Es un régimen tributario que comprende las personas naturales y jurídicas que

generan rentas de tercera categoría (aquéllas provenientes del capital, trabajo o de la
aplicación conjunta de ambos factores).

13
Beneficios a la Formalización

Capacitación

Incorpórese como beneficiarios de la Ley Nº 29152, Ley que establece la

implementación y el funcionamiento del Fondo de Investigación y Desarrollo para la
Competitividad - FIDECOM, a las microempresas.

Parte de los recursos del FIDECOM se asignan preferentemente al financiamiento de

programas de capacitación de los trabajadores y de los conductores de las
microempresas que fortalezcan su capacidad de generación de conocimientos
tecnológicos para la innovación en procesos, productos, servicios y otros, en áreas
específicas relacionadas con este tipo de empresas.

Los programas de capacitación son administrados por entidades académicas elegidas

por concurso público, cuyo objetivo prioritario será el desarrollo de las capacidades
productivas y de gestión empresarial de las microempresas.

El Estado apoya e incentiva la iniciativa privada que ejecuta acciones de

Capacitación y Asistencia Técnica a las MYPE’S.

El Reglamento de la presente Ley establece las medidas promocionales en beneficio

de las instituciones privadas, que brinden capacitación, asistencia técnica, servicios
de investigación, asesoría y consultoría, entre otros, a las MYPE’S.

El Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo coordina con el Ministerio de

Educación para el reconocimiento de las entidades especializadas en formación y
capacitación laboral como entidades educativas.

Acceso al Financiamiento

El ministerio de Economía y Finanzas (MEF) constituyó el programa Especial de

Apoyo Financiero a la Microempresa y Pequeña Empresa (PROMPYME)
del Banco de la Nación, el cual contaría inicialmente con S/. 200 millones de recurso
del Banco. Se autorizó al Banco de la Nación a firmar convenios de uso compartido

14
de su infraestructura y agencias con estas entidades. Según la Asociación de
Pequeños y Medianos Industriales del Perú (APEMIPE), se espera que este programa
financie a más de 100 mil microempresas y pequeñas empresas en el país.

El estado promueve el acceso de las MYPE’S al mercado financiero y al mercado de

capitales, para que así estas puedan tener una mayor capacidad de desarrollo, realizar
nuevas y más eficientes operaciones, ampliar el tamaño de sus operaciones y acceder
a créditos en mejores condiciones. Asimismo la Corporación Financiera de
Desarrollo – COFIDE y el Banco de la Nación promueven y articulan integralmente
a través de los intermediarios financieros el financiamiento a las MYPE`S,
diversificando, descentralizando e incrementando la cobertura de la oferta de
servicios de los mercados financieros y de capitales.

En cuanto al Banco de la Nación este fue autorizado a ejecutar operaciones y

servicios, con entidades de intermediación financiera, que pueden ser las EDPYMES,
Cajas Municipales y Cajas Rurales. Estas entidades están especializadas en otorgar
créditos a las micro y pequeña empresa (MYPE’S), para que solo a través de ellas, se
les otorguen préstamos en las localidades donde el BN sea única oferta bancaria
(UOB).

Exportaciones

El Estado promueve el crecimiento, diversificación y consolidación las exportaciones

directas o indirectas de la MYPE’S, con énfasis en las regiones, implementando
estrategias de desarrollo de mercados y de oferta exportable. El Ministerio de
Comercio Exterior y Turismo ejecuta planes estratégicos por sectores, mercados y
regiones, priorizando el desarrollo de cadenas exportadoras con participación de las
MYPE’S.

Licitaciones

Cuando una MYPE participa en una licitación con el estado las entidades le otorgan
un beneficio de puntuación para la evaluación técnica.

15
Si no has intentado venderle al Estado, ahora tienes la oportunidad de acceder a
información sobre los planes de adquisición de las entidades estatales. Además,
recuerda que las MYPE’S tiene una cuota del 40 % de las compras estatales.

Fuente Diario el Peruano año 2008

16
17
18
Identificación de problemas en las MYPE’S

Se ha identificado problemas en el aspecto financiero. Las MYPE’S no disponen de

una adecuada estructura del capital financiero, es decir del pasivo y patrimonio; lo
que hace que no dispongan de los recursos financieros necesarios para financiar las
inversiones que necesitan para concretar un plan de mejora continúa.

Las MYPE’S, no disponen de una adecuada estructura de inversiones, es decir de

activos; se ha determinado la existencia de demasiados activos fijos ociosos que no
contribuyen a generar rentas a las empresas. En ocasiones la empresa tiene
deficiencias en el capital de trabajo financiero, es decir en el activo corriente, ya sea
por la falta de disponibilidad de ingresos de efectivo o equivalentes de efectivo, de
mercaderías para atender a los clientes y otras deficiencias en este rubro del balance
general. Igual situación pasa con el capital de trabajo contable, es decir el activo
corriente menos el pasivo corriente, no es suficiente para atender las obligaciones de
la entidad. Todo esto se configura como deficiencia en las decisiones sobre
inversiones de la gestión financiera de la empresa y por ende inciden en la falta de
mejora continua necesaria para competir.

Las MYPE’S no formulan presupuestos financieros (flujos de caja) que le permitan

medir a priori la rentabilidad proyectada que necesitan para entregar a los accionistas
como dividendos o poder reinvertirla en las actividades de la empresa. En tanto
cualquier resultado que obtengan no puede ser medido, porque no hay un
instrumento de comparación; asimismo los resultados obtenidos tampoco se
comparan con las empresas del mismo nivel y giro. Tampoco las empresas hacen
comparaciones con la rentabilidad obtenida en ejercicios anteriores (rentabilidad
histórica). Todo esto se configura como deficiencia en la decisión de dividendos o
rentabilidad, lo cual afecta la mejora continua empresarial.

Otro punto importante que afecta el desarrollo de las MYPE’S, es la falta de

consideración de los riesgos; no analizan los riesgos internos ni muchos menos los
riesgos externos o de mercado. En los riesgos internos está la falta de planeación,
organización, dirección, coordinación y control de los recursos de la empresa; los
cuales tienen que ponderarse para facilitar la mejora continua empresarial. En cuanto

19
a los riesgos externos no ponderados están las fluctuaciones del tipo de cambio, la
inflación, la competencia de grupos nacionales e internacionales, las medidas del
gobierno, etc. todo lo cual configura una deficiencia en las decisiones sobre riesgos
que afecta la mejora continua de las MYPE’S.

Por otro lado se ha determinado que las MYPE’S no llevan a cabo el análisis e
interpretación de la información financiera y económica contenida en los estados
financieros; por tanto no disponen de la información de liquidez, gestión, solvencia y
rentabilidad; tampoco de la evolución de las inversiones y deudas; ingresos y gastos
comparativos de un ejercicio a otro. Todo esto se configura como deficiencias en la
gestión financiera que incide negativamente en la mejora continua de las MYPE’S.

Nivel de emprendimiento en el Perú.

Según la última medición del Global Entrepreneurship Monitor (GEM) del año 2012,
el Perú ocupa el tercer lugar – entre los países intermedios con economías basadas en
eficiencia – en índice de emprendedores nacientes (Actividad Emprendedora en
Etapa Temprana, TEA por sus siglas en inglés). El Perú tiene un TEA de 20%, solo
superado por Ecuador (27%) y Chile (23%).

Los emprendedores han ayudado a reducir la pobreza y a aumentar la clase media

(según el BID, el 50% de la población peruana es clase media consolidada y el 20%
es clase media emergente; mientras que para Rolando Arellano, la clase media nueva
y tradicional asciende al 57% de la población. Menos optimista es Alfredo Torres de
Ipsos, cuyos estudios arrojan solo un 34.4% de clase media en la población).

Lo más resaltante del estudio antes señalado, es el cambio de las motivaciones de los
emprendimientos. Según GEM 2012, en el Perú, el 53% de nuevos emprendimientos
(TEA) es por factor oportunidad y solo el 23% por necesidad. Esto obedecería al
crecimiento económico y mayor capacitación de los nuevos emprendedores.

Asimismo, los emprendimientos informales se estarían reduciendo, aunque la

mayoría sigue generando empleo informal.

La informalidad de las MYPE’S en América Latina y otros países.

20
Schmidt (2006) sostiene que, la evasión tributaria es un problema serio en varios
países de América Latina. Sus ciudadanos no quieren pagar impuestos ni
otros tributos. Alegan que el dinero recaudado solo sirve para pagar los sueldos de
burócratas inútiles que poco o nada hacen para servir a la población en forma
eficiente, además la figura del funcionario público corrupto que exige o acepta
soborno es muy conocida en la mayoría de los países. Si tales personas ya reciben un
buen ingreso, gracias a los sobornos que reciben,

Por su parte, los respectivos gobiernos contestan que no es posible ofrecer un

buen servicio sin recibir los fondos que los diferentes impuestos deben generar.
Muchas veces opinan que la razón principal por la cual existen funcionarios
corruptos es el bajo nivel de sus sueldos y que la única manera de pagarles bien seria
aumentar los impuestos.

América Latina es una de las regiones que impone el mayor número de trabas para
hacer negocios, producto de la complejidad de sus sistemas administrativos. En el
Perú, de una muestra de 130 países, ocupa el puesto 115 por ejemplo, nuestro país
demora 110 días registrar una empresa en promedio. Las principales consecuencias
de ello son la informalidad y el desincentivo a la inversión en el país. En cambio, los
países menos regulados y más ágiles para estos procesos son Singapur, Hong Kong,
Dinamarca, Noruega y Suecia.

La informalidad de las MYPE’S en el Perú relacionado con países del mundo

MTPE (2006) afirma que desde mediados de la década de los 80, en nuestro país se
vienen planteando diversos enfoques y propuestas sobre el micro y pequeña empresa
por parte de los organismos públicos, la cooperación internacional, los gremios y las
instituciones privadas de desarrollo. No obstante, no es sino hasta 1990 que se hace
visible ante el conjunto del país el aporte de las MYPE’S a la economía y el
desarrollo nacional.

Hasta ese entonces, éstas sólo eran consideradas como parte de una estrategia de
sobre vivencia de los sectores populares para generarse algunos ingresos ante
las políticas de ajuste macroeconómico y como tal, reducidas a políticas

21
de carácter asistencialista. Es más, entonces, eran tratadas de manera genérica sector
informal. Como se conoce, la economía informal constituye un desafío de grandes
dimensiones en el país. Una señal positiva es que la tendencia al aumento del sector
informal se ha detenido en los últimos años, aun cuando sigue siendo la segunda
economía más informal de América Latina.

Países como Francia y México, o instituciones como la Comisión Económica para

América Latina y el Caribe (CEPAL) y la Small Business Administración de Estados
Unidos, manejan criterios diferentes a lo propuesto por la Ley Nº 28015. A nivel
internacional tenemos también una gama de criterios para identificar las
características de las MYPE’S, como se observa en la siguiente figura:

Figura 1. Tamaño del sector informal (% del PBI)

Fuentes: Norman Loayza, "The Economics of the Informal Sector" e Instituto
Peruano de Economía 2013

La informalidad de las MYPE’S en el Perú

Lombardi (2004) menciona que en las regiones no existe una clara ubicación del
espacio de promoción de las MYPE’S en la estructura del gobierno regional.

Para algunos gobiernos regionales la promoción de las MYPE’S se ubica en

la gerencia de desarrollo económico, que lo heredan de las antiguas gerencias de
promoción de inversiones, que a su vez tenían bajo su responsabilidad a
PROMPYME; siendo su énfasis el de la competitividad y el crecimiento.

22
En otros, se ubican en la gerencia de desarrollo social, tal como lo establece la ley de
los gobiernos regionales y le dan un énfasis en el aspecto promocional de la actividad
empresarial, más vinculada a los programas de empleo e ingreso; donde se empata
con la dirección de empleo de la dirección regional de trabajo y promoción del
empleo.

El tema MYPE’S, en general, se transita entre lo social y lo económico. Lo social

viene dado por su contribución al empleo y lo económico, vinculado a la mejora de
la competitividad y productividad para generar mayores excedentes y mejorar
ingresos. Por ello, en realidad el liderazgo del tema MYPE’S queda en el sector que
toma la iniciativa de impulsarlas y promoverlas.

En todas las regiones los gobiernos locales (provinciales y distritales) dicen o

muestran preocupación por programas de promoción de MYPE’S. Pero estos están
aún en la perspectiva de MYPE`S de sobrevivencia vinculadas a programas sociales
(comedores, club de madres, discapacitados, etc.) en los que desarrollan algún tipo
de capacitación empresarial o técnica.

La otra dimensión de su trabajo con las MYPE’S está vinculada con la regulación
del comercio ambulatorio, los mercados de abastos y las licencias de
funcionamiento; pero estas aún no son asumidas en una dimensión de promoción
empresarial o desarrollo económico local.

En este tema, los municipios en general establecen muy pocas relaciones con los
gobiernos regionales y las direcciones regionales. Solo en algunos casos hay una
relación operativa con PRODAME, Perú Emprendedor o PROMPYME.

MTPE (2004) sostiene que a partir del año 2001, el Gobierno del Presidente
Alejandro Toledo dio una serie de acciones destinadas a otorgar prioridad al fomento
y desarrollo de la competitividad de las MYPE’S en atención a su importancia como
base del desarrollo económico local, regional y nacional. Así se gestionó la
transformación institucional del ministerio del trabajo con la creación del Vice
ministerio de Promoción del Empleo y la MYPE posteriormente, con la creación de
la DNMYPE.

23
Con la promulgación de la ley Nº 28015, Ley de Promoción y Formalización de la
MYPE, se ratifica como función especial del estado a la promoción de la
competitividad y productividad de las microempresas ya existentes, así como el
desarrollo de nuevas iniciativas empresariales.

Sandoval (2005) sostiene que en el Perú aún existe una marcada limitación para
conocer con certeza la composición, organización y grado de desarrollo de las
MYPE’S, dada sus características heterogéneas, autogestionaria, cambiante y muchas
veces informal, lo que necesariamente impide saber de manera sostenida en principio
su número, su evolución y particularidades. Esta falta de información no
brinda señales claras para estructurar soluciones competentes (más aun cuando el
aparato estatal no cumple cabalmente sus funciones)

La Población Económicamente Activa – PEA

Es el conjunto de personas que tiene una ocupación o que sin tenerla la busca
activamente. Está compuesta por la población ocupada más la desocupada.

La población Activa

Es la cantidad de personas que se han integrado al mercado de trabajo.

Conviene no confundir la población activa con la población en edad de trabajar (o

población en edad laboral), que es la que según la legislación tiene capacidad legal
de incorporarse al mercado de trabajo (por ejemplo, entre los 16 y los 65 años,
variando según la legislación en cada época y lugar mayores de 14 o 18 en algunos
casos; distintas edades de jubilación, etc. No se considera población activa la que
realiza un trabajo sin remunerar, por ejemplo, el cuidador del propio hogar o el
estudiante, porque no busca en el mercado de trabajo un empleo remunerado (es
decir, no está incorporada al mercado de trabajo).

Tampoco conviene confundirla con la población ocupada, que es la parte de la

población activa que efectivamente desempeña un trabajo remunerado.

24
La población activa de un país (u otra entidad geográfica) está compuesta por todos
los habitantes en edad laboral que o bien trabaja en un empleo remunerado
(población ocupada) o bien se halla en plena búsqueda de empleo (población en
paro).

Por tanto, la población activa se divide en dos grupos,

 Los empleados
 Los desempleados. La fracción de población activa que busca empleo pero no es
capaz de encontrarlo determina la tasa de desempleo.

La Contabilidad

Quizás es el elemento más importante en toda empresa o negocio, por cuanto permite
conocer la realidad económica y financiera de la empresa, su evolución, sus
tendencias y lo que se puede esperar de ella.

La contabilidad no sólo permite conocer el pasado y el presente de una empresa,

sino el futuro, lo que viene a ser lo más interesante.

La contabilidad permite tener un conocimiento y control absoluto de la empresa.

Permite tomar decisiones con precisión. Permite conocer de antemano lo que puede
suceder. Todo está plasmado en la contabilidad.

La contabilidad es mucho más que unos libros y estados financieros que se tienen
para presentárselos a las diferentes autoridades administrativas que lo pueden
solicitar. Para las MYPE’S, la contabilidad no es más que un gasto que tratan de
evitar por todos los medios. Hasta pretenden llevarla ellos mismos.

La Contabilidad en las MYPE’S

La MYPE es uno de los pilares de la economía nacional porque además de generar

el autoempleo, promueven la competitividad y formalización de la economía,
redundando en el crecimiento y desarrollo del país; de ahí el interés del tema de

25
investigación denominado: La contabilidad en las MYPE’S y su importancia para
las entidades financieras en el Perú - 2015.

Es de suma importancia saber que hay varias empresas que no están integradas al
sistema financiero por la falta de una contabilidad y debido a ello recaen en varios
problemas de financiamiento que enfrentan las MYPE’S en el Perú.

Todos tenemos en nuestra vida cotidiana la necesidad de experimentar cierto control

de cuáles son nuestros gastos y nuestros ingresos. Necesitamos conocer a qué
necesidades debemos hacer frente y con qué recursos contamos para ello.

Esta tarea puede resultar sencilla en el ámbito de una familia (basta con anotar los
gastos en que se vaya incurriendo y el dinero disponible), pero en buena medida
depende de la cantidad de operaciones que se quieran registrar, por lo tanto, cuando
se trata de una empresa se complica aún más.

Así, un empresario y la entidad Financiera necesitarán conocer de alguna manera,

cómo va la marcha de sus negocios, lo cual es sumamente complejo porque una
empresa puede mover cada día gran cantidad de dinero, y realizar múltiples
operaciones que deben ser registradas. Lógicamente, este registro no puede hacerse
de cualquier manera, es necesario que se haga de forma clara, ordenada y metódica
para que posteriormente, el empresario o cualquier otra persona, pueda consultarlo
sin problemas.

Para un adecuado control y poder prevenir que nuestra empresa desaparezca es

necesario contar con una adecuada contabilidad “…El control administrativo
apoyado por la contabilidad Gerencial se orienta a definir áreas de
responsabilidad”.

Los cambios vertiginosos que atraviesa el mundo entero requieren que las empresas
se adapten a estas ya que si no se verán extinguidas “… La velocidad vertiginosa de
los CAMBIOS a nivel mundial obliga a las Empresas Nacionales e Internacionales a
adaptarse a dichas transformaciones y no al revés. Por deducción lógica podemos
inferir que para todo tipo de empresa, el cambio causa INCERTIDUMBRE por lo

26
que ello obliga a obtener o actualizar INFORMACIÓN y que la información lleva a
la empresa a tener CONOCIMIENTO y que el conocimiento obtenido por un lapso
de tiempo conduce a obtener PODER para así enfrentar los cambios que suceden en
el presente. De esperar la empresa que los CAMBIOS se adapten a su Cultura
Organizacional Empresarial, va a ocasionar que se AUTO ELIMINE por simple
SELECCIÓN NATURAL…”

Siendo así, el empresario requerirá un sistema de registro que le permita: Conocer en

cada momento la situación de su empresa, disponer de información que le facilite la
toma de decisiones.

La misión de la contabilidad va a ser ayudarle en esa tarea, entonces, gracias a la

contabilidad podremos:

 Conocer el conjunto de bienes y derechos con que cuenta le empresa para el

desarrollo de sus actividades, así como las obligaciones a que debe hacer frente.
 Conocer el registro de las operaciones que realice la empresa en el curso de sus
actividades.
 Obtener un beneficio o valor económico, por tanto, su estimación lo más exacta
posible es de gran importancia.

Así, podemos definir a la Contabilidad como la forma de representar la realidad

económica de una organización mediante un gran modelo llamado contabilidad.

La contabilidad registra la información relacionada con las transacciones de la

empresa, al tener ese registro, puede suministrar información sobre el estado en que
se encuentre la empresa en un instante dado o mostrar que ocurrió durante un
determinado periodo de tiempo.

A nivel interno es necesario disponer de información oportuna para la toma de

decisiones y la planificación de la gestión de la empresa y en el ámbito externo los
bancos requieren de información económico-financiera, para una evaluación
crediticia.

27
Se resalta también que la economía está en crecimiento de la mano con el sistema
financiero que crece tres (3) y 3.5 veces el crecimiento del PBI, lo cual quiere decir
que podríamos esperar en los próximos años un crecimiento anual de entre 15 y 20%
de todo el sistema financiero. (Info al 20de Julio del 2014).

LA CONTABILIDAD: CONCEPTO E IMPORTANCIA

Concepto.- La Contabilidad es la Ciencia que proporciona información de hechos

económicos, financieros y sociales suscitados en una empresa; con el apoyo de
técnicas para registrar, clasificar y resumir de manera significativa y en términos de
dinero, “transacciones y eventos”, de forma continua, ordenada y sistemática, de tal
manera que se obtenga información oportuna y veraz, sobre la marcha o
desenvolvimiento de la empresa u organización con relación a sus metas y objetivos
trazados, con el objeto de conocer el movimiento de las riquezas y sus resultados

Importancia.- Para muchas personas la contabilidad no es vista más que una

obligación legal, algo que debe llevarse porque no hay más remedio, ignorando lo
importante y lo útil que puede llegar a ser.

La contabilidad, quizás es el elemento más importante en toda empresa o negocio,

por cuanto permite conocer la realidad económica y financiera de la empresa, su
evolución, sus tendencias y lo que se puede esperar de ella.

La contabilidad no sólo permite conocer el pasado y el presente de una empresa,

sino el futuro, lo que viene a ser lo más interesante.

La contabilidad permite tener un conocimiento y control absoluto de la empresa.

Permite tomar decisiones con precisión. Permite conocer de antemano lo que puede
suceder. Todo está plasmado en la contabilidad.

La contabilidad es mucho más que unos libros y estados financieros que se tienen
para presentárselos a las diferentes autoridades administrativas que lo pueden
solicitar.

28
Para los MYPE’S, la contabilidad no es más que un gasto que tratan de evitar por
todos los medios. Hasta pretenden llevarla ellos mismos.

Pero ignoran la herramienta que les permitirá administrar correctamente su efectivo,

sus inventarios, sus cuentas por cobrar y por pagar, sus pasivos, sus costos y gastos y
hasta sus ingresos.

Tener el conocimiento global la empresa, y de cómo funciona, permite el empresario

tomar mejores decisiones, anticiparse a situaciones difíciles, o poder prever grandes
oportunidades que de otra manera no puede avizorar, y por consiguiente no podrá
aprovechar.

La contabilidad, es sin duda la mejor herramienta que se puede tener para conocer a
fondo su empresa; no darle importancia es simplemente tirar a la basura
posibilidades de mejoramiento o hasta la posibilidad de detectar falencias que luego
resulta demasiado tarde detectarlas

¿Qué es una empresa desde el punto de vista contable y financiero?

Una empresa es en esencia un cierto número de uso de fondos (activos); estos usos
de fondos son financiados por recursos financieros de diversos orígenes: los
propietarios o accionistas y los prestamistas o terceros (pasivo y patrimonio).

Con los activos vamos a realizar determinadas operaciones que clasificaremos

como ingresos y gastos, cuando nuestros ingresos superan a nuestros gastos
obtendremos una ganancia, en caso contrario se determina una perdida.

ECUACION CONTABLE

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

UTILIDAD = INGRESOS – GASTOS
INGRESOS > GASTOS = BENEFICIO
INGRESOS < GASTOS = PERDIDA

29
El Banco

Es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de depósitos

y prestar dinero, así como la prestación de servicios financieros. La banca, o el
sistema bancario, es el conjunto de entidades o instituciones que dentro de una
economía determinada prestan el servicio de banco. La internalización y la
globalización promueven la creación de una Banca universal. Al igual que la palabra
española “banco”, la palabra griega (trá‧pe‧za) que se traduce como banco significa
literalmente “mesa”. En un contexto financiero, como por ejemplo el trabajo de los
cambistas, se refiere al mostrador para la transacción de dinero.

Lista de Bancos en el Perú, 2015

 Mi banco
 Banco Nación
 Banco Continental
 Banco de Crédito BCP
 Banco Falabella
 Scotiabank
 Banco Interbank
 Banco Financiero
 Banco de Comercio
 Banco Ripley
 Banco Interamericano de Finanzas
 Banco GNB

Lista de Cajas Municipales y Rurales en el Perú 2015

 Caja Arequipa
 Caja de Cusco
 Caja de Chincha
 Caja Huancayo
 Caja Piura

30
 Caja Trujillo
 Caja Sullana
 Caja Nuestra Gente
 Caja Municipal
 Caja Luren
 Caja Municipal lima
 Caja Municipal de Ica
 Caja de Paitas
 Caja de Maynas
 Caja Pisco
 Caja de Tacna
 Caja de Cajamarca

Lista de Cooperativas en el Perú 2015

 Cooperativa Alas Peruanas

 Cooperativa Atlantis
 Cooperativa Polo Jiménez
 Cooperativa Bolognesi
 Cooperativa San Martin
 Cooperativa Tumi

Tasa de Interés

La tasa de interés (o tipo de interés) es el precio del dinero o pago estipulado, por
encima del valor depositado, que un inversionista debe recibir, por unidad de tiempo
determinando, del deudor, a raíz de haber usado su dinero durante ese tiempo. Con
frecuencia se le llama "el precio del dinero" en el mercado financiero ya que refleja
cuánto paga un deudor a un acreedor por usar su dinero durante un periodo.

En términos generales, a nivel individual, la tasa de interés (expresada en

porcentajes) representa un balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad)
de la utilización de una suma de dinero en una situación y tiempo determinado. En

31
este sentido, la tasa de interés es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por
tomarlo prestado/cederlo en préstamo en una situación determinada. Por ejemplo, si
las tasas de interés fueran las mismas tanto para depósitos en bonos del Estado,
cuentas bancarias a largo plazo e inversiones en un nuevo tipo de industria, nadie
invertiría en acciones o depositaría en un banco. Tanto la industria como el banco
pueden ir a la bancarrota, un país no. Por otra parte, el riesgo de la inversión en una
empresa determinada es mayor que el riesgo de un banco. Sigue entonces que la tasa
de interés será menor para bonos del Estado que para depósitos a largo plazo en un
banco privado, la que a su vez será menor que los posibles intereses ganados en una
inversión industrial.

32
Información de revista Noticredito diciembre del 2013

33
La Bancarización

La bancarización en el Perú se ha incrementado de 20 a 28% en los últimos seis años

gracias al dinamismo de la actividad económica. .

El incremento de la bancarización, sustentada en la confianza que tienen las personas

en las instituciones financieras, ha sido importante aunque falta aún igualar el nivel
de otros países como Chile que tiene una bancarización de 70%. Sin embargo, la
actual crisis internacional podría afectar el ritmo de crecimiento de la bancarización
registrada en el Perú en los últimos años, no obstante las personas que mantuvieron
sus recursos en los bancos, en forma de ahorros o depósitos a plazos, no fueron
afectados por las secuelas de la crisis externa y han pasado esta incertidumbre mejor
que muchas otras personas que los tuvieron en los fondos mutuos y la Bolsa de
Valores de Lima (BVL).

En el Perú el sistema financiero viene compuesto por empresas bancarias,

financieras, instituciones micro financieras no bancarias y empresas de
arrendamiento financiero.

El Score Equifax

Es Modelo genérico que entrega un número entre 1 y 999, prediciendo la

probabilidad que una persona sin experiencia en el Sistema Bancario, en un futuro
próximo se convierta en un buen o mal pagador, una vez que se bancariza.
Desarrollado para bancarizar a personas naturales que puede tener o no,
financiamiento no bancario. La población de interés son todas las personas sin
experiencia en el Sistema Financiero en los últimos 12 meses y que están entrando en
este mercado.

34
(Fuente: Equifax Perú 2015)

35
(Fuente: Política Pyme BCP – mayo del 2014)

36
Teorías de la rentabilidad

Según Ferruz, la rentabilidad es el rendimiento de la inversión medido mediante las

correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que nos presenta
dos teorías para el tratamiento de la rentabilidad.

Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz.

Markowitz avanza con una nueva teoría, indicando que el inversor diversificará su
inversión entre diferentes alternativas que ofrezcan el máximo valor de rendimiento
actualizado. Para fundamentar esta nueva línea de trabajo se basa en la ley de los
grandes números indicando que el rendimiento real de una cartera será un valor
aproximado a la rentabilidad media esperada. La observancia de esta teoría asume
que la existencia de una hipotética cartera con rentabilidad máxima y con riesgo
mínimo que, evidentemente sería la óptima para el decisor financiero racional. Es por
ello, que con esta teoría concluye que la cartera con máxima rentabilidad actualizada
no tiene por qué ser la que tenga un nivel de riesgo mínimo. Por lo tanto, el inversor
financiero puede incrementar su rentabilidad esperada asumiendo una diferencia
extra de riesgo o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo una parte
de su rentabilidad actualizada esperada.

La rentabilidad económica.

La rentabilidad económica o de la inversión es una medida, referida a un

determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa con
independencia de la financiación de los mismos. A la hora de definir un indicador de
rentabilidad económica nos encontramos con tantas posibilidades como conceptos de
resultado y conceptos de inversión relacionados entre sí. Sin embargo, sin entrar en
demasiados detalles analíticos, de forma genérica suele considerarse como concepto
de resultado el Resultado antes de intereses e impuestos, y como concepto de
inversión el Activo total a su estado medio.

Resultado antes de Intereses e Impuestos

RE = ------------------------------------------------------
Activo Total de su Estado Medio

37
El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado del
ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que ocasiona la financiación ajena y
del impuesto de sociedades. Al prescindir del gasto por impuesto de sociedades se
pretende medir la eficiencia de los medios empleados con independencia del tipo de
impuestos, que además pueden variar según el tipo de sociedad.

La rentabilidad financiera.

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura

anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado
periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,
generalmente con independencia de la distribución del resultado. Para el cálculo de la
rentabilidad financiera, a diferencia de la rentabilidad económica, existen menos
divergencias en cuanto a la expresión de cálculo de la misma. La más habitual es la
siguiente:

Resultado Neto
RF = ---------------------------------------------
Fondos Propios a su Estado Medio

Como concepto de resultado la expresión más utilizada es la de resultado neto,

considerando como tal al resultado del ejercicio.

38
Fuente: diario gestion, Octubre del 2014

39
Sistema Financiero Peruano

A junio del 2011, el sistema financiero peruano estaba compuesto por 15 Bancos, 10
empresas financieras, 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ("CMAC"), 10
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito ("CRAC"), 10 Entidades de Desarrollo de la
Pequeña y Micro Empresa ("EDPYMES"), 2 Empresas de Arrendamiento
Financiero y 2 Empresas Administradoras Hipotecarias. Además existe una
importante cantidad de entidades no reguladas por la SBS, tales como las ONG que
ofrecen financiamiento de créditos y las Cooperativas de Ahorro y Crédito
("COOPAC"). Las Cajas Municipales, Cajas Rurales y EDPYMES son reconocidas
como instituciones especializadas en micro finanzas, compitiendo junto con
Mibanco, CrediScotia Financiera (Banco del Trabajo), Financiera TFC, Financiera
Universal y las diferentes EDPYMES que se han transformado en empresas
financieras en los últimos tres años.

Es de destacar la expansión de los negocios de micro finanzas y de banca

de consumo ocurrida en los últimos años, motivando el creciente interés de algunos
bancos y el ingreso de nuevos operadores, lo que ha sido determinado
fundamentalmente por las oportunidades de crecimiento, tanto en términos de
colocaciones, como de rentabilidad obtenida, y que ha sido plasmado a través del
desarrollo de operaciones propias (como es el caso de Financiera Universal del
Grupo Unibanco de Ecuador, y Financiera Uno, del Grupo Interbank) o con la
adquisición de entidades especializadas. Dentro de esto último, destaca la
adquisición de Financiera Edyficar por parte del BCP; la adquisición del Banco del
Trabajo por parte de Scotiabank, convertido hoy en CrediScotia; y la adquisición de
CajaSur, Caja NorPerú y Crear Tacna por la Fundación BBVA que dieron origen a
CRAC Nuestra Gente, así como su reciente adquisición de un porcentaje mayoritario
del capital social de Financiera Confianza, conjunto que en el mediano plazo será
fusionado y convertido en una institución bancaria dedicada a las micro finanzas
(BanConfianza). Adicionalmente, se ha observado la ampliación de las operaciones
de instituciones que ya operaban en el mercado peruano y que han sido convertidas a
empresas financieras, tales como: América Financiera, Mitsui Auto Finance,

40
Confianza, Efectiva y Crear (en ésta última, se ha incorporado como accionistas
mayoritario al Banco Compartamos de México).

El sistema financiero continúa presentando una concentración importante entre los

cuatro principales bancos del país (Banco de Crédito, BBVA Continental, Scotiabank
e Interbank), que en conjunto representan 73.2% de la cartera bruta de colocaciones
directas, 78.2% de los depósitos totales y 63.3% del patrimonio del sistema (73.3%,
77.9% y 69.5% al cierre del 2010, respectivamente). No obstante, se observan ciertos
indicios de mayor competencia en créditos y en depósitos, alineados con el ingreso

41
de nuevas entidades y la adquisición y/o transformación de entidades a empresas
financieras, que ya venían operando en el sistema.

El sistema financiero nacional mostró una recuperación a partir del ejercicio 2010,
luego de la crisis financiera internacional ocurrida a fines del 2008, en paralelo con la
reactivación de la economía y el dinamismo de la demanda interna y en base a
favorables perspectivas económicas, acercándose a las tasas de crecimiento anuales
observadas antes del inicio de la crisis mencionada. La cartera bruta de colocaciones
directas reportó una expansión de 5.4% en el primer semestre del 2011 respecto a lo
registrado al cierre del 2010, considerando cifras ajustadas a valores constantes de
junio del 2011 (frente al crecimiento de 9.8% en el ejercicio 2010, 8.7% para el
ejercicio 2009 y a crecimientos por encima de 20% para los periodos 2008 y 2007,
respectivamente). Este desempeño muestra un comportamiento estacional,
principalmente de las instituciones de microfinanzas, en donde las colocaciones
tienen mayor desarrollo en el segundo semestre del año, lo que no ha podido ser
compensado por la expansión de la cartera de créditos de las empresas financieras,
cuyo número y nivel de operaciones se ha incrementado a partir de las
transformaciones ocurridas hacia este formato en los últimos años (+10.6% de
crecimiento entre diciembre del 2010 y junio del 2011), ni por parte de la banca,
cuya crecimiento en cartera de colocaciones marcó la pauta para el desempeño del
sistema financiero nacional (+ 5.4% en el periodo analizado).

42
Fuente: diario gestion, Julio del 2014

43
El riesgo crediticio

El riesgo crediticio se define como el potencial de que el prestatario o contraparte de

una institución financiera no se encuentre en capacidad de responder por las
obligaciones que tiene con la institución, de acuerdo con los términos acordados
(Comité de Basilea, 2000). De esta manera, la administración o manejo del riesgo de
crédito busca garantizar una tasa de retorno ajustada por riesgo para las instituciones
financieras manteniendo las exposiciones al riesgo crediticio bajo estándares
aceptables. No obstante, es importante que las instituciones financieras tengan un
manejo del riesgo crediticio que no solo comprenda un análisis del portafolio
crediticio completo, sino que también considere los riesgos relacionados a cada uno
de los créditos que pertenecen a dicho portafolio (Comité de Basilea, 2000). En esta
línea, la supervisión financiera debe velar por que todas las instituciones que
comprenden el sistema financiero tengan una buena gestión o manejo del riesgo
crediticio (identificación, medición, monitoreo y control del riesgo crediticio) y que
mantengan un nivel adecuado de capital para enfrentar y compensar estos riesgos.

Uno de los procesos más importantes que debe seguir un supervisor financiero para
garantizar un adecuado manejo del riesgo crediticio es el monitoreo de los créditos
que conforman el portafolio crediticio. Este proceso debería hacerse a través de un
seguimiento continuo y de un análisis de la composición y calidad de los portafolios
crediticios que mantienen las instituciones financieras. Además, el supervisor del
sistema financiero también debe realizar un monitoreo continuo de la composición y
calidad de los portafolios crediticios del sistema financiero como mecanismo de
alerta temprana para prevenir la manifestación de alguna crisis financiera. Este
análisis puede arrojar importantes conclusiones sobre posibles disminuciones en la
fortaleza del sistema financiero que pueden aparecer a lo largo del tiempo. Una
herramienta que permite este análisis está vinculada al uso de matrices de transición.

Clasificación Crediticia.

Según la Resolución SBS Nº 11356-2008, la clasificación crediticia que otorga la

SBS a los deudores mayoristas está determinada principalmente por la capacidad de

44
pago del deudor. Esto se determina en función de las características de su flujo de
caja y del grado de cumplimiento de sus obligaciones.

Asimismo, se toma en consideración su nivel de solvencia, las clasificaciones

crediticias asignadas por otras empresas del sistema financiero, así como su historial
crediticio, entre otros elementos prudenciales. Para el caso de los deudores minoritas
y los créditos hipotecarios, la clasificación crediticia de la SBS únicamente considera
el grado de cumplimiento (días de atraso). En el Cuadro 1, se presenta los criterios
utilizados para la clasificación de los ocho tipos de crédito en cada una de las cinco
clasificaciones crediticias vigentes propuestas por las SBS: Normal, Con Problemas
Potenciales (CPP), Deficiente, Dudoso y Pérdida.

45
En función de los días de atraso, la clasificación es más estricta para el caso de los
créditos a pequeñas empresas.

46
Créditos a pequeñas empresas

Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de prestación de

servicios, comercialización o producción, cuyo endeudamiento en el Sistema
Financiero sea de al menos S/. 20 mil y menor a S/. 300 mil en los últimos seis meses

Créditos a las microempresas

Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de iguales a los de

las pequeñas empresas, salvo que en este caso el endeudamiento en el Sistema
Financiero debe ser menor de S/. 20 mil.

Préstamos a las Empresas

El ministerio de Economía y Finanzas (MEF) constituyó el programa Especial de

Apoyo Financiero a la Microempresa y Pequeña Empresa (Prompyme) del Banco de
la Nación, el cual contará inicialmente con S/. 200 millones de recurso del Banco. Se
autorizó al Banco de la Nación a firmar convenios de uso compartido de su
infraestructura y agencias con estas entidades. Según la Asociación de Pequeños y
Medianos Industriales del Perú (APEMIPE), se espera que este programa financie a
más de 100 mil microempresas y pequeñas empresas en el país.

Financiamiento

Es todo recurso que obtiene una empresa o persona de un tercero, comprometiéndose

en una fecha futura a devolver el préstamo más los respectivos intereses, comisiones,
gastos, etc. Al obtener el financiamiento deberá conseguir las mejores condiciones
(plazos, periodos de gracia, intereses, etc.). Para conseguir el préstamo, el empresario
deberá acudir a las fuentes de financiamiento convencionales (Bancos, Cajas
Municipales, Cajas Rurales, EDPYMES, Cooperativas, Etc.) y no convencionales
(ONG's), por lo que es básico que todo empresario conozca e identifique las fuentes
de financiamiento de la zona; así mismo deberá conocer la marcha económica de su
empresa (Costos, Balances, Estados de Ganancias y Pérdidas, así como saber
elaborar flujos de Cajas y Perfiles de Inversión, para sustentar financiamiento).

47
TIPOS DE FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

Cuando los préstamos tienen un plazo máximo de un año (año comercial 360 días).
Generalmente el financiamiento a Corto Plazo se utiliza para financiar capital de
trabajo, no es recomendable financiar Activos Fijos en el corto plazo.

Las modalidades de Financiamiento a Corto Plazo son:

a). Letra de Cambio (Como Crédito de un Proveedor)

Constituye un documento de crédito, que sirve para respaldar el préstamo que le está
haciendo el proveedor, a un plazo determinado y se establece un monto (algunas
empresas proveedoras cobran intereses por el financiamiento de mercaderías).

b). Letra de Cambio (Como Descuento en un Intermediario Financiero)

Cuando vendemos nuestros productos al crédito, podemos hacer que el comprador

nos firme una letra que servirá como garantía, esta letra la podemos descontar en una
Institución Financiera, nos abonarán el importe de la letra menos los intereses que se
cobran por adelantado, a un plazo fijo. Al vencimiento de la letra nuestro cliente la
pagará directamente al intermediario financiero.

c) Préstamos

Algunas Instituciones Financieras, al financiamiento que realizan lo consideran como

un préstamo y los pagos como cuotas (Caja Municipal, Caja Rural, Cooperativas,
Edpymes), y hacen firmar un pagare al prestamista, dicho pagaré se guarda en
custodia y sirve únicamente como una de la(s) garantía(s) de la obligación.

d). Pagaré

Un pagaré es una promesa legal escrita, en donde la persona se obliga a devolver el

valor adeudado más los intereses en una fecha futura, siendo una promesa de pago
legal. Generalmente los Bancos son quienes descuentan los pagarés. En esta
modalidad de financiamiento existen pagarés a interés vencido y pagarés a interés
adelantado.

48
e). Sobregiro (A avance en Cta. Cte.).

Es un tipo de financiamiento muy puntual y corto, en la que la Institución Financiera

le autoriza a un empresario girar un cheque con un importe mayor al saldo de su
cuenta corriente.

f). Crédito Pignoraticio

Tipo de crédito que se caracteriza por ser rápido de otorgar; siendo el único requisito
entregar a la Institución Financiera "Joyas" como garantía.

g). Factoring

Descuento de facturas en una Institución Financiera, en la cual se le da facturas por

cobrar de nuestros clientes, estas facturas la institución financiera las descuenta;
recibiendo a cambio el importe total menos los intereses. Es la misma operatividad
del descuento de letras; pero en este caso son facturas.

h). Cartas Fianza y Avales

Documento emitido por una Institución Financiera, que garantiza un crédito ante otra
Institución Financiera y/ o terceros.

i). Warrants

Es un certificado de depósito, emitido por una compañía de Almacenes Generales de

Depósito; en el cual consta la cantidad de mercadería que esta custodiando y el
importe respectivo. Este certificado nos puede servir como garantía y/o para
descontarlo en una Institución Financiera, recibiendo a cambio el importe del
certificado menos los intereses y menos un porcentaje (%) como margen de
seguridad de la Institución Financiera, por sí el precio de la mercadería baja.

49
FINANCIAMIENTO A MEDIANO Y LARGO PLAZO

Se considera así a todo financiamiento que otorga una Institución Financiera a un

plazo mayor de un año, generalmente este tipo de préstamos se utilizan para la
compra de activos fijos (maquinarias, equipos), instalaciones, edificaciones.

Los Intermediarios Financieros generalmente otorgan financiamiento a un plazo

máximo de 5 años; se pueden encontrar líneas de crédito con plazos de hasta 15 años.
Los préstamos a mediano plazo, se van cancelando mediante pagos periódicos, estos
pagos pueden ser mensuales, trimestrales, etc., e inclusive puede considerar períodos
de gracia.

Las modalidades de préstamos a mediano y largo plazo son:

a) Préstamos

Algunas Instituciones Financieras, disponen de líneas de financiamiento propias para

otorgar préstamos a mediano y largo plazo.

b) Leasing (arrendamiento)

Tipo de financiamiento a las empresas a mediano plazo, para la adquisición de

activos fijos, en la cual una empresa de Leasing compra un bien y mediante contrato
lo arrienda al beneficiario por un periodo establecido, al término del cual por el valor
simbólico de S/. 1.00 (un nuevo sol) la empresa de Leasing le vende el bien al
beneficiario.

c) Líneas de Crédito de COFIDE

Créditos a mediano plazo, que son intermediados por los Bancos, Financieras,
Empresas de Leasing, EDPYMES, Cajas Municipales, Cajas Rurales, Cooperativas,
etc. COFIDE dispone de líneas de financiamiento para la Micro Empresa, Pequeña
Empresa y Mediana Empresa, del ámbito urbano y rural y que se dediquen a todo
tipo de actividad económica.

50
Las líneas de crédito de COFIDE, tienen las siguientes ventajas: plazos de uno a
quince años, periodos de gracia hasta 24 meses y los pagos se realizan
trimestralmente.

BASE LEGAL:

Ley N° 27711 y su reglamento aprobado por R.M N°173-2002-TR, crea el ministerio

de trabajo y promoción del empleo con un rol articulador de las políticas del estado,
en las promoción de las MYPE; y es considerado como el órgano rector que define la
política nacional de promoción de las MYPE’S y coordina con las entidades del
sector público y privado la coherencia y complementariedad de las políticas
sectoriales para dicho propósito crea el Consejo Nacional para el Desarrollo de la
Micro y Pequeña Empresa - CODEMYPE.

La Constitución Política del Perú: La carta magna del país establece "El estado
brinda oportunidades de superación de los sectores que sufren cualquier desigualdad;
en tal sentido promueve las pequeñas empresas en todas sus modalidades"; por lo
que debe velar por la subsistencia y desarrollo de los mismos a través de estrategias y
políticas crediticias acorde a su capacidad para el cumplimiento en el retorno de los
créditos otorgados y que se vean realmente beneficiados con esos créditos y no que
se sometan al riesgo de fracasar por las altas tasas de interés.

LEY 28708 – Ley General del Sistema de Contabilidad. La investigación contable es

el conjunto de actividades de estudio y análisis de los hechos económicos
financieros, su incidencia en la situación patrimonial, la gestión los presupuestos y
los costos en las entidades de los sectores público y privado, conducentes a la
aprobación de normas al mejoramiento de los sistemas y procedimientos contables.

LEY 28015 – Ley de Promoción y formalización de la Micro y Pequeña Empresa,

define a la micro y pequeña empresa en su artículo 2 como "La Micro y Pequeña
Empresa es la unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo
cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la legislación
vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación,
producción, comercialización de bienes o prestaciones de servicios".

51
En el Artículo 3º de la presente ley menciona las características que presenta las
MYPE’S:

Por el número total de trabajadores:

 La microempresa abarca de uno (1) hasta 10 trabajadores inclusive.

 La pequeña empresa abarca de uno (1) hasta 100 trabajadores inclusive.

Por el nivel de ventas anuales:

 La microempresa hasta el monto máximo de 150 Unidades Impositivas

Tributarias - UIT.
 La pequeña empresa a partir del monto máximo señalado para
las microempresas y hasta 1700 Unidades Impositivas Tributarias - UIT.

Decreto Legislativo 1086. La ley de la promoción de la competitividad,

formalización y desarrollo de la micro y pequeña empresa y del acceso al empleo
decente (28/06/2008); El presente decreto legislativo tiene por objeto la
competitividad, formalización y desarrollo de la micro y pequeña empresa para la
ampliación del mercado interno y externo de éstas, en el marco del proceso de
promoción del empleo, inclusión social y formalización de la economía, para el
acceso progresivo al empleo en condiciones de Dignidad y suficiencia.

Articulo 28.- Del acceso al financiamiento, El estado promueve el acceso de las

MYPE al mercado financiero y al mercado de capitales, fomentando su expansión,
solidez y descentralización de dichos mercados. El estado promueve el
fortalecimiento de las instituciones de microfinanzas supervisadas por la
superintendencia de Banca y Seguros. Asimismo facilita el acercamiento entre las
otras entidades que no se encuentran regularizadas y que puedan proveer servicios
Financieros a las MYPE y la entidad reguladora, a fin de proponer a su incorporación
al sistema financiero.

Resolución N° 018 – 2009 – Produce - Que, la Ley Nº 29271, Establece que el

Ministerio de la Producción es el sector competente en materia de promoción y

52
desarrollo de cooperativas, transfiriéndosele las funciones y competencias sobre
micro y pequeña empresa, en su artículo 2º estableció que el Ministerio de la
Producción formula, aprueba y ejecuta las políticas de alcance nacional para el
fomento y promoción de las cooperativas como empresas que promueven el
desarrollo económico y social, precisándose que para tal efecto, dicta normas de
alcance nacional y supervisa su cumplimiento.

2.3 MARCO CONCEPTUAL

El Banco

Un banco es una institución de tipo financiero que, por un lado, administra el dinero
que les deja en custodia sus clientes y, por el otro, utiliza éste para prestárselo a
otros individuos o empresas aplicándoles un interés, lo que consiste en una de las
variadas formas que tiene de hacer negocios e ir ampliando el dinero de sus arcas.

En tanto, se denomina “banca” o sistema financiero (término tan comentado y en

boga por estos días como consecuencia de las corridas y la inestabilidad que se
produjeron tras la crisis suscitada en los Estados Unidos en 2008 y su repercusión
sostenida en Europa en el marco de la puesta en duda del “Estado de bienestar”) al
conjunto de bancos que conforman la economía de un país determinado.

Existen dos tipos de operaciones bancarias, las pasivas y las activas. Las pasivas
también conocidas en el lenguaje interno como las de captación, son aquellas a
través de las cuales el banco recibe o recolecta dinero directamente de las personas y
que se hacen reales para el banco a través de los depósitos bancarios.

En cambio, las operaciones activas o de colocación permiten ubicar ese dinero que
viene de las pasivas de nuevo en circulación en la economía, a través de los
préstamos a personas o empresas como antes consignábamos. En este rubro se
incluyen tanto los denominados préstamos personales como aquellos dirigidos a la
financiación de un inmueble, conocidos como créditos hipotecarios.

53
Financiamiento

Es el resultado de utilizar con eficiencia y oportunidad la administración de los

recursos financieros, determinar dónde y cómo se debe invertir y donde y como se
debe lograr el financiamiento. Estas decisiones comprometen la utilización de
recursos propios y ajenos. Los primeros relacionados con el capital, las utilidades y
las reservas y lo segundo con los sobregiros, préstamo, proveedores descuentos de
obligaciones, factoring, leasing, etc. de corto o largo plazo.

Asimismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtención, como son:

Los ahorros personales: Para la mayoría de los negocios, la principal fuente de

capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales. Frecuentemente,
también se suelen utilizar las tarjetas de crédito para financiar las necesidades de los
negocios.

Bancos y uniones de crédito: Las fuentes más comunes de financiamiento son los
bancos y las uniones de crédito. Tales instituciones proporcionarán el préstamo, solo
si usted demuestra que su solicitud está bien justificada.

Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan ayuda a las compañías
que se encuentran en expansión y/o crecimiento, a cambio de acciones o interés
parcial en el negocio.

Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto plazo y largo

plazo.

El Financiamiento a corto plazo, está conformado por:

Crédito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del
pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar
y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.

Crédito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas

obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.

54
Línea de crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un
período convenido de antemano.

Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en los

pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los
bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas
industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes.

Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar: Consiste en vender las cuentas
por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por
cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir
recursos para invertirlos en ella.

Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de financiamiento, se

utiliza el inventario de la empresa como garantía de un préstamo, en este caso el
acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía, en caso de que la
empresa deje de cumplir.

El Financiamiento a largo plazo, está conformado por:

Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista
(acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo.

Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de un accionista, dentro de la

organización a la que pertenece.

Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la

promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada,
junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.

Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los

bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos
bienes durante un período determinado y mediante el pago de una renta específica,
las estipulaciones pueden variar según sea la situación y las necesidades de cada una
de las partes.

55
Es por ello, que en nuestros países existe un gran número de instituciones de
financiamiento de tipo comunitario, privado público e internacional. Estas
instituciones otorgan créditos de diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y
organizaciones. Estas instituciones se clasifican como:

Instituciones financieras privadas: Bancos, sociedades financieras, asociaciones

mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda, cooperativas de ahorro y crédito que
realizan intermediación financiera con el público.

Instituciones financieras públicas: Bancos del Estado, cajas rurales de instituciones

estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero están sometidas a la
legislación financiera de cada país y al control de la superintendencia de bancos.

Entidades financieras: Este Es el nombre que se le da a las organizaciones que

mantiene líneas de crédito para proyectos de desarrollo y pequeños proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los organismos
internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales.

Función del sistema financiero

El sistema financiero cumple la misión fundamental en una economía de Mercado,

de captar el excedente de los ahorradores y canalizarlo hacia los prestatarios públicos
o privados (unidades de gasto con déficit). Esta misión resulta fundamental por dos
razones: la primera es la no coincidencia, en general, de ahorradores e inversores,
esta es, las unidades que tienen déficit son distintas de las que tienen superávit; la
segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco coinciden, en general, con los
de los inversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad de los
activos emitidos por estos últimos, por lo que los intermediarios han de llevar a cabo
una labor de transformación de activos, para hacerlos más aptos a los deseos de los
ahorradores. En definitiva las principales funciones que cumple el sistema financiero
son:

 Captar el ahorro y canalizarlo, en forma de préstamos hacia la inversión.

 Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los que quieren

56
 prestar sus ahorros y los inversores, de manera que ambos obtengan la mayor
satisfacción con el menor costo.
 Lograr la estabilidad monetaria.

Activos financieros

Los activos financieros son aquellos títulos o anotaciones contables emitidos por las
unidades económicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para
quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. Los activos financieros, a
diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de
un país, ya que no se contabilizan en el Producto Bruto Interno de un país, pero sí
contribuyen y facilitan la movilización de los recursos reales de la economía,
contribuyendo al crecimiento real de la riqueza. Las características de los activos
financieros son tres:

La liquidez

Dinero en efectivo o depositado en cuenta disponible a la vista u corto plazo, de que

dispone su empresa para atender sus obligaciones más inmediatas junto al efectivo ha
de considerarse todo aquello que es objeto de conversión rápida en dinero.

El riesgo crediticio

El riesgo crediticio se define como el potencial de que el prestatario o contraparte de

una institución financiera no se encuentre en capacidad de responder por las
obligaciones que tiene con la institución, de acuerdo con los términos acordados
(Comité de Basilea, 2000). De esta manera, la administración o manejo del riesgo de
crédito busca garantizar una tasa de retorno ajustada por riesgo para las instituciones
financieras manteniendo las exposiciones al riesgo crediticio bajo estándares
aceptables.

La Rentabilidad

Relación entre beneficio y capital. En su forma más sencilla es la relación entre el

beneficio, deducidos de impuestos, pero antes de pagar los dividendos y activo total,

57
expresada dicha relación como porcentaje %.

Capacitación

La capacitación es la adquisición de conocimientos, principalmente de carácter

técnico, científico y administrativo. Es decir, es la preparación teórica que se les da al
personal (nivel administrativo) con el objeto de que cuente con los conocimientos
adecuados para cubrir el puesto con toda la eficiencia.

También se puede definir a la capacitación como un complemento en la educación

académica de las personas y prepararlos para emprender trabajos de más
responsabilidad. Así también otras teorías manifiestan que la capacitación es el
conjunto de conocimientos sobre el puesto que se debe desempeñar de manera
eficiente y eficaz.

La capacitación se considera como un proceso a corto plazo, en que se utiliza un

procedimiento planeado, sistemático y organizado, que comprende un conjunto de
acciones educativas y administrativas orientadas al cambio y mejoramiento de
conocimientos, habilidades y actitudes del personal, a fin de propiciar mejores
niveles de desempeño compatibles con las exigencias del puesto que desempeña, y
por lo tanto posibilita su desarrollo personal, así como la eficacia, eficiencia y
efectividad empresarial a la cual sirve.

Así mismo, es una actividad sistemática, planificada y permanente cuyo propósito

general es preparar, desarrollar e integrar a los recursos humanos al proceso
productivo, mediante la entrega de conocimientos, desarrollo de habilidades y
actitudes necesarias para el mejor desempeño de todos los trabajadores en sus
actuales y futuros cargos y adaptarlos a las exigencias cambiantes del entorno. Por lo
contrario, la capacitación no debe confundirse con el adiestramiento, este último que
implica una transmisión de conocimientos que hacen apto al individuo ya sea para
un equipo o maquinaria.

Estados Financieros

Constituyen un resumen final de todo el proceso contable correspondiente a un

58
período de tiempo relativo a las actividades operativas, directas e indirectas a la
empresa en estudio.

Deben contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los
resultados de operación, la situación financiera de la entidad, los cambios en su
situación financiera y las modificaciones en su capital contable, así como todos
aquellos datos importantes y significativos para la gerencia y demás usuarios con la
finalidad de que los lectores puedan juzgar adecuadamente lo que los estados
financieros muestran, es conveniente que éstos se presenten en forma comparativa.

El producto final del proceso contable es presentar información financiera para que
los diversos usuarios de los estados financieros puedan tomar decisiones, ahora la
información financiera que dichos usuarios requieren se centra primordialmente en:

 Evaluación de la situación financiera.

 Evaluación de la rentabilidad.
 Evaluación de la liquidez.

La contabilidad considera 4 informes básicos que debe presentar todo negocio.

 El Estado de Situación Financiera o Balance General, permite conocer la

situación general del negocio a un momento determinado,
 Estado de Resultados o Estado de Ganancias y Pedidas, que nos muestra los
resultados de una empresa durante un periodo determinado.
 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, que muestra las variaciones ocurridas
en las distintas cuentas patrimoniales, como el capital social, capital adicional,
resultados acumulados, etc.
 Estado de Flujo de Efectivo, que muestra el efecto de los cambios de efectivo y
equivalentes de efectivo en un periodo determinado.

59
Créditos a pequeñas empresas

Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de prestación de

servicios, comercialización o producción, cuyo endeudamiento en el Sistema
Financiero sea de al menos s/. 20 mil y menor a s/. 300 mil en los últimos seis meses

Créditos a las microempresas

Es un crédito otorgado a personas jurídicas o naturales para fines de iguales a los de

las pequeñas empresas, salvo que en este caso el endeudamiento en el Sistema
Financiero debe ser menor de s/. 20 mil.

La TEA

La tasa Anual Equivalente (también llamado tipo de interés efectivo) es la

transformación de las condiciones financieras a su equivalente anual, teniendo en
cuenta los gastos y las comisiones. En los préstamos variables se toma la hipótesis de
que las condiciones financieras actuales se mantienen.

Globalización

Es un mercado donde los competidores se encuentran en cualquier parte del mundo,

en la actualidad el comercio mundial se expande a una velocidad que empequeñece a
casi todos los demás parámetros del crecimiento.

La Contabilidad

Es el elemento más importante en toda empresa o negocio, por cuanto permite

conocer la realidad económica y financiera de la empresa, su evolución, sus
tendencias y lo que se puede esperar de ella.

La contabilidad no sólo permite conocer el pasado y el presente de una empresa,

sino el futuro, lo que viene a ser lo más interesante.

La contabilidad permite tener un conocimiento y control absoluto de la empresa.

Permite tomar decisiones con precisión. Permite conocer de antemano lo que puede

60
suceder.

La Micro y Pequeña Empresa - MYPE

La Micro y Pequeña Empresa es la unidad económica constituida por una persona

natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial
contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades
de extracción, transformación, transformación, producción y comercialización de
bienes o prestaciones de servicios.

El Score MYPE

El sistema de aprobación de créditos se soporta en la utilización de un score el cual

se complementa con las variables financieras de los diversos grupos de riesgo de
clientes para efecto de determinar la viabilidad o no de la operación presentada en
función al binomio rentabilidad – riesgo de la operación.

Como resultado de la aplicación del score y del modelo de aprobación y

determinación del monto a otorgar, la solicitud se ubicará en una zona de aprobación
(verde); aprobación condicionada a revisión del Analista (amarilla) o en una zona de
denegación (roja). (Fuente: Política Pyme BCP – mayo del 2014)

III. METODOLOGIA

3.1 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN

Teniendo en cuenta la complejidad para la recolección de información de carácter

económico y financiero en las entidades a encuestar, debido a que algunas empresas
guardan en absoluta reserva la información de sus actividades, el método de
investigación a aplicar es la Revisión Bibliográfica y Documental.

El tipo de investigación es cualitativo descriptivo debido a que solo se limitara a la

investigación de datos de las fuentes de información originales, sin entrar en detalle
de cantidades.

61
El nivel de estudio es descriptivo debido a que se realizara un estudio de
características, cualidades y atributos del tema de investigación sin entrar a los
grados de análisis cuantitativos del problema.

Según Trochim un diseño de investigación es: “El diseño de investigación puede ser
pensado como la estructura de la investigación, es el pegamento que sostiene juntos a
todos los elementos en el proyecto de investigación.”

Arias (2004), considera a la investigación documental como el proceso basado en la

búsqueda y análisis de datos secundarios, es decir, datos registrados por otros
investigadores en fuentes documentales, impresas, audiovisuales o electrónicas.

La investigación a realizar buscara la información proveniente de propuestas,

comentarios, análisis de temas parecidos al nuestro las cuales se analizaran al
determinar los resultados.

El diseño de investigación aplicado es no experimental debido a que la información

recolectada se encuentra en las fuentes de información documental.

3.2 POBLACIÓN Y MUESTRA

De acuerdo al Método de investigación Bibliográfica y documental no es aplicable a

alguna población ni muestra.

3.3 TÉCNICAS E INSTRUMENTOS

En cuanto a los instrumentos a utilizar, teniendo en cuenta las fuentes de información

documentaria y bibliográfica como textos, tesis, páginas de internet entre otros se
tendrá que elaborar fichas bibliográficas como instrumento de ubicación de la
información.

Al aplicar la Técnica de la Recolección de Información se recurrirá a las fuentes de

información de origen para la obtención de datos las cuales permitirán formular
resultados, las conclusiones y recomendaciones.

62
Amador (1998) afirma que el proceso de revisión bibliográfica y documental
comprende las siguientes etapas: consulta documental, contraste de la información y
análisis histórico del problema.

En cambio Latorre, Rincón y Arnal (2003, pág. 58) a partir de Ekman (1989)
definen a la revisión documental como el proceso dinámico que consiste
esencialmente en la recogida, clasificación, recuperación y distribución de la
información.

Como salvedad al proceso de recolección de información Lorenzo, Martínez y

Martínez, 2004, advierte que no resulta funcional que un investigador utilice un
número excesivo de fuentes de información, sino que debe ser capaz de seleccionar
aquellas que mejor respondan a sus necesidades e intereses, es decir tienen que estar
relacionados al tema de investigación.

A continuación damos el aporte de algunos autores con respecto a la aplicación de

esta técnica:

Según Fidias G. Arias (2006), Pág.31: Metodología de la Investigación) "La

investigación documental es un proceso basado en la búsqueda, recuperación,
análisis, crítica e interpretación de datos secundarios, es decir, los obtenidos y
registrados por otros investigadores en fuentes documentales: empresas,
audiovisuales o electrónicas”.

Alvarado J., Portocarrero F., Trivelli C. (2001) en sus tesis “El Financiamiento
Informal en el Perú” hablan que el financiamiento informal se origina por los
amplios requisitos de la banca formal, lo que hace que la Micro y pequeña empresa -
MYPE, al no poder cumplir con todas esas pautas se acoja otro tipo de
financiamiento, que aunque le resulte más costoso, es una forma más rápida de
obtener financiamiento. Asimismo, describen a financiamiento informal llegando a la
conclusión que los que más usan este tipo de financiamiento son las pequeñas y
medianas empresas, que las transacciones realizadas se basan en la información
captada a través de relaciones sociales anteriores al crédito, que son de corto plazo, y
que prácticamente no existen barreras para acceder a este tipo de financiamiento.

63
También hablan de los aportes que este tipo de financiamiento ha tenido resaltando
más al desarrollo de la tecnología que permiten evaluar con bajos costos de
transacción la capacidad y voluntad de pago de clientes carentes de garantías reales y
sin ningún historial crediticio ni estados financieros.

3.4 RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN

Aplicando la Técnica de la Recolección de Información se ha recurrido a las fuentes

de origen para la obtención de datos las cuales permitieron la recopilación de la
Información.

Flores A. (2004), en su trabajo titulado “Metodología de gestión para la micro,

pequeñas y medianas empresas en Lima Metropolitana, nos muestra en detalle la
composición de las micro, pequeñas y medianas empresas en Lima Metropolitana,
con un lenguaje simple y práctico, en base a estadísticas determina el alto porcentaje
de la informalidad en este tipo de empresas, luego establece que la gran mayoría de
este modelo empresarial se establece en núcleos familiares o en el entorno de la
ubicación de las mismas. Muchas de ellas ni siquiera cuentan con RUC o Licencia
Municipal. En cuanto al tema laboral su personal, principalmente familia, hace varias
labores y no cuentan en su gran mayoría con aseguramiento en salud o pensiones, y
ni siquiera cumplen con las más elementales normas laborales, en cuanto al horario o
remuneración.

Comentando a Nicholson (2006) en su Libro Teoría Micro Económica: Principios

Básicos y Ampliaciones, nos da una visión importante de la teoría de los costos
laborales estableciendo la perspectiva desde el punto de vista económico y contable
de los mismos, su visión y registro, impacto e importancia en fijar adecuadamente
estos costos, para establecer eficazmente el costo de producción en las empresas.

Entendiendo a Campos (2010) el Nuevo Régimen Laboral Empresarial, establece

una visión muy amplia del Régimen Laboral en nuestro país, indicando en forma
clara y práctica no solo el aspecto legal de los mismos, sino su debida aplicación
práctica de acuerdo a la normativa vigente, haciendo fácil su aplicación. Detalla
además la normativa especial para diferentes tipos de actividades logrando con ello

64
una interpretación clara de la normativa que le corresponde. Igualmente y lo que
reviste de gran importancia para el presente trabajo de investigación es que dedica
todo un capitulo al Régimen Especial de las Micro y Pequeñas empresas
desarrollando en forma muy ilustrativa las diferencias de este régimen especial con el
Régimen General Laboral.

Bahamonde, (1997) en el Libro Servicios de Desarrollo Empresarial y Desempeño

de las Micro y Pequeñas empresas, determina con absoluta claridad la teoría que
enmarca a las Micro y Pequeñas empresas, identificando su constitución, su modelo
societario, las principales actividades en las que se desarrolla, su crecimiento y
manejo empresarial de las mismas. La forma que presenta su información es de gran
utilidad para reconocer las características principales de este modelo de empresas.

Según Alva (2011) en su análisis “Beneficios Tributarios ¿son efectivos para lograr
la formalización de las MYPE?”, nos presenta un trabajo en el que se concluye que a
pesar que el Gobierno de Turno mediante normas tributarias, laborales o comerciales
hace esfuerzos por brindar facilidades a las micro y pequeñas empresas que
favorezcan su existencia, crecimiento y principalmente formalización, pero que
dichas facilidades en la mayoría de casos no tiene un efecto positivo en beneficio de
este tipo de empresas, ya sea por desconfianza de los mismos microempresarios que
intuyen que ante la formalización serán pasibles de fiscalización y sanciones, o
también porque el costo de la formalización es engorroso por el número de trámites
burocráticos que deberá realizar, por el costo que estos trámites, o porque
simplemente la difusión de estas facilidades nunca fue de su conocimiento .

Horngren da referencia sobre la información contable en la toma de decisiones: “El

propósito básico de la información contable es ayudarlo en la toma de decisiones, ya
sea presidente de la compañía, gerente de producción, administrador de un hospital o
escuela o inversionista, la lista podría aumentar sin fin,- No importa quien decida, la
comprensión de la información contable permite que la decisión sea la mejor.

Van Horne, menciona la influencia de la gestión financiera de las empresas:

“…..pensemos que para lograr cumplir con los objetivos sociales les será necesario
garantizar la estabilidad financiera de la misma manera la toma de decisiones

65
concernientes meramente a la gestión financiera de una u otra forma directa o
indirectamente, a corto o largo plazo, influye en las situaciones generales de estas
empresas. La gestión financiera es un proceso que involucra los ingresos y egresos
atribuibles a la realización del manejo racional del dinero, y en consecuencia la
rentabilidad (financiera) generada por él mismo. Esto nos permite definir el objetivo
básico de la gestión financiera desde dos elementos. La de generar recursos o
ingresos (generación de ingresos) incluyendo los aportados por los asociados. Y en
segundo lugar la eficiencia y eficacia (esfuerzos y exigencias) en el control de los
recursos financieros para obtener niveles aceptables y satisfactorios en su manejo.

Según Ricardo Pascale, menciona sobre el tema de las Finanzas “que es la

utilización más adecuada de los recursos financieros en términos de los objetivos
perseguidos (por esto es la creación del valor); en definitiva, su campo de estudio es
como asignar mejor los recursos y desplazarlos en el tiempo en un contexto incierto”

Campos Leiva, Elizabeth; nos menciona la importancia que tiene la contabilidad:

“La contabilidad y su importancia para la toma de decisiones de una empresa
dedicada a la importación de insumos para calzado”, analizando la necesidad que
tienen las empresas de contar con información para una adecuada y eficiente toma de
decisiones en los distintos sectores de la empresa, es un instrumento de dirección a
cuyo alrededor gira la contabilidad. En su campo de estudio cabe todo tipo de
información contable, continua, periódica y los procedimientos que son precisos
adoptar para establecer el flujo de datos mediante los canales de información
apropiados tales como los libros, registros y otros.

Maza Rodríguez, José; pretende evidenciar la relación entre el grado de

bancarización y el dinamismo comercial a nivel provincial. Se parte de la premisa de
exponer los avances que se han tenido en cuanto a la bancarización a nivel
Latinoamérica y a nivel Nacional.

66
 IV. RESULTADOS

4.1.- Resultados

Las MYPE’S constituye uno de los pilares más importantes de la economía nacional
dado que, de las empresas existentes en el país, el 98 % son MYPE’S; las mismas
que aproximadamente generan el 45 % de la producción nacional, proporcionando el
88% del empleo privado del país generando el autoempleo, promoviendo la
competitividad y formalización de la economía, redundando en el crecimiento y
desarrollo del país, se resalta también que la economía está en crecimiento de la
mano con el sistema financiero que crece tres (3)y 3.5 veces el crecimiento del PBI,
lo cual quiere decir que podríamos esperar en los próximos años un crecimiento
anual de entre 15 y 20% de todo el sistema financiero.

Por lo expuesto, el financiamiento a las MYPE’S es fundamental para impulsar el

desarrollo de este sector económico que por mucho tiempo estuvo postergado, no
solo por las entidades financieras bancarias, sino también por las entidades
microfinancieras, es por esto que radica la importancia de reconocer la relación
existente entre este sector financiero y las MYPE’S Además, para que una MYPE se
pueda financiar mediante los créditos financieros, debe tener la asesoría de un
profesional especializado en esta materia, que es un Contador Público, pues este le
ayudará a demostrar la capacidad de liquidez y de pago de la empresa ante una
evaluación crediticia, el financiamiento es delicado, y no se trata de pedir por pedir
aunque sea necesario, sino el de ver si la empresa podrá devolver el préstamo y pagar
los intereses

4.2.- Análisis del Resultado

Las MYPE’S en el Perú constituye uno de los pilares más importantes de la

economía nacional dado que, de las empresas existentes en el país, el 98 % son
MYPE’S; las mismas que aproximadamente generan el 45 % de la producción
nacional, proporcionando el 88% del empleo privado del país generando el
autoempleo, promoviendo la competitividad y formalización de la MYPE’S, algunas
de ellas aparecen como una alternativa a la escasez de empleo, pero muchas

67
responden a la posibilidad de formar empresas sólidas y representativas. Sin
embargo, los esfuerzos desplegados en los últimos años para lograr que se dinamice
la formalización han dado los resultados esperados.

Según fuentes financieras las colocaciones crediticias a las MYPE’S generaron un

impacto económico ascendente a $ 17,500 Millones, en el Perú hasta a Julio del 2014
el crecimiento de las micro finanzas es destacable y se ha generado una mayor
competencia que es beneficiosa para los propios emprendedores ya que desde los
últimos años el sistema financiero ha fijado su interés en atender las necesidades de
los emprendedores, lo que no ocurría antes.

V. CONCLUSIONES

Como resultado del trabajo de investigación podemos exponer las siguientes

conclusiones:

A. Las MYPE’S en el Perú están desarrollando Fortalezas para competir con ventajas
en el mundo globalizado. Las Debilidades de carácter estructural se localizan en los
aspectos de: Financiamiento, ámbito tecnológico, capacitación y búsqueda de
mercados. Dichas debilidades limitan el avance de éste sector empresarial para que
logre una mayor participación en la actividad económica y exportadora, dejando este
espacio a las Medianas y Grandes Empresas. Estas últimas, si bien es cierto son las
más importantes generadoras de divisas, estadísticamente no representan un
crecimiento en los indicadores de fuente de empleos.

Para que una MYPE se pueda financiar mediante deudas debe tener la supervisión
necesaria de un contador, pues este le ayudara a determinar la capacidad de liquidez
y de pago de la empresa, pues el asunto en el financiamiento es delicado, ya que no
es pedir por pedir aunque sea necesario, sino el de ver si la empresa podrá devolver
el préstamo y pagar los intereses.

Para que una entidad financiera de un financiamiento, necesariamente los requisitos

que solicitan son los Estado Financieros que están compuesto por el Estado de
Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en el

68
Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo, que para ello el contador no solo
deberá saber formularlos sino que tiene la necesidad de interpretarlos pues con la
información financiera de la empresa la entidad o el banco aceptara o no otorgar el
préstamo, la información oportuna de los EEFF contribuirá a la toma de decisiones
que los bancos requieren, para una correcta evaluación crediticia.

De acuerdo a la política de cada entidad financiera por lo general se tiene, que la

evaluación crediticia de los créditos MYPE’S se deben realizar desde tres aspectos:

 Análisis cualitativo, que nos permita evaluar la moral de pago del cliente.
 Análisis cuantitativo, que nos permite analizar la capacidad de pago del cliente.
 Destino del crédito, que nos permita identificar el destino del crédito y minimizar
el riesgo crediticio de un probable desvío de recursos hacia actividades diferentes
a las indicadas en la evaluación.

Por lo general las entidades financieras para el análisis cuantitativo que comprende la
lectura e interpretación de ratios los financieros, calculan en función a los datos
recogidos en la visita al negocio y en la recopilación de los Estados Financieros,
siendo el principal ratio que observan es:

Deuda a Patrimonio:

Capital de trabajo: Deuda + préstamo / Patrimonio

Activo fijo: (Deuda + préstamo) / (Patrimonio + aporte)

B. Las MYPE’S Formalmente constituidas son un aporte importante en la economía

nacional. En resumidas cuentas la importancia de las MYPE’S como la principal
fuente de desarrollo del país está ligada a que estas generan el mayor porcentaje del
PBI así como también generan mayor porcentaje de empleo a comparación de las
grandes empresas.

La economía está en crecimiento de la mano con el sistema financiero que crece, lo

cual quiere decir que podríamos esperar en los próximos años un crecimiento anual
de entre 15 y 20% de todo el sistema financiero.

69
Según fuentes financieras las colocaciones crediticias a las PYME’S generan un
impacto económico, el crecimiento de las micro finanzas es destacable y se ha
generado una mayor competencia que es beneficiosa para los propios emprendedores
ya que desde los últimos años el sistema financiero ha fijado su interés en atender las
necesidades de los emprendedores, lo que no ocurría antes.

VI. RECOMENDACIONES

A. Se recomienda a ASBANC desarrollar un código de buenas prácticas para la

protección al consumidor para todos los proveedores de servicios financieros,
desarrollar estándares de transparencia y divulgación de productos y servicios, a
los bancos se recomienda el acceso y uso de servicios financieros bajo una
regulación apropiada que garantice esquemas de protección al consumidor y
promueva la educación financiera para mejorar las capacidades financieras de
todos los segmentos de la población promoviendo la transparencia, claridad y
comparabilidad de precios a fin de fomentar el entendimiento por parte de los
usuarios de los servicios que contratan, de modo que a las MYPE’S se les debe
otorgar créditos más continuos y más fáciles de poder acceder a los mismos, que
les permita poder tener la liquidez suficiente para que puedan generar
rentabilidad en su empresa. Considero también de que el estado debe promover
políticas crediticias para las MYPE’S a tasas preferenciales, y dar seguimiento al
uso de los mismos con la finalidad de disminuir los niveles de riesgo. Asimismo
el estado debe promover parques industriales para las MYPE’S del sector
industria, conjuntamente con la región y municipalidades.

B. Como las MYPE’S representan el 98% de las empresas en nuestro país, se

recomienda que el estado debería darle facilidades para que se puedan formalizar
y otorgar medidas para que las MYPE’S no paguen multas altas por infracciones
tributarias, en la cual muchas veces la multa es mucho mayor que sus ingresos
afectando su rentabilidad y en la cual les lleva a que no puedan surgir. .

C. Se recomienda a las entidades de Gobierno como son el Ministerio de Trabajo y

Promoción de Empleo, al Ministerio de la Producción, que con la finalidad de

70
 contribuir con la formalización de las Microempresas lleven a cabo campañas de
difusión y concientización de las ventajas y beneficios de las MYPES, a la
SUNAT dictando charlas en sus centros de atención al contribuyente a fin de
concientizar la formalización de las MYPE’S y sus ventajas para un acceso
crediticio, a la Cámara de Comercio de Lima (CCL), al colegio de contadores
públicos de Lima con el objetivo de promover la importancia de la contabilidad en
la sociedad empresarial para una buena y completa evaluación crediticia.

D. Se recomienda a las MYPE’S contar con el asesoramiento de un Contador Público

Colegiado quien se encargara de registrar la contabilidad, debemos señalar que la
contabilidad no sólo permite conocer el pasado y el presente de una empresa,
sino el futuro, lo que viene a ser lo más interesante tener un conocimiento y
control absoluto de la empresa, permite tomar decisiones con precisión, permite
conocer de antemano lo que puede suceder a futuro.

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6.1. Referencias Bibliográficas:

1. Tesis - Alvarado J., Portocarrero F., Trivelli C. (2001) “El Financiamiento

Informal en el Perú”
2. Publicación 1989 -Hernando de Soto, “Clásico estudio sobre la Informalidad”
3. http://metodologia02.blogspot.com/p/justificacion-objetivos-y-bases.html-acceso
-a-creditos-en-sistema-financiero.html, visitado 15-01-2015
4. Revista - Bustios Galván N., Contabilidad Gerencial como Instrumento
Financiero en la Gestión Empresarial.
5. Libro – Páscale C. Ricardo, “Ensayos en Finanzas de Empresas” Publicaciones y
Ediciones, 1980
6. Libro – Elizabeth Campos Leiva, La contabilidad para la toma de decisiones de
una empresa dedicada a la importación de insumos de calzado, Ediciones 2007
7. Publicación 2010 – José Antonio Maza Rodríguez, Los efectos de la
Bancarización en el Perú.
8. Decreto Supremo N° 018 – 2009 – Produce - Ley 29271
9. Publicación Horngren, Charles T., Contabilidad Administrativa, Pearson
educación Méjico 2006.
10. Van Horme James, Administración Financiera, Prentice- hall, Usa, 1998.
11. Ministerio del Trabajo y Promoción del Empleo. 2006. Plan Nacional de
Promoción y Formalización para la Competitividad y Desarrollo de la MYPE
2005-2009, consultado 07-08-2008. Disponible en http://www.mintra.gob.pe/
12. Miranda, R. 2005. Competencias Claves para la Gestión Empresarial de las
MYPES. Facultad de Ciencias Administrativas, UNMSM (Vol. 8, Nº 16,
consultado 22-Oct-2008. Disponible en: http://sisbib.unmsm.edu.pe/
bibvirtualdata/publicaciones/administración/N16_2005/a02.pdf
13. Villarán, F. 2000. Las PYMES en la Estructura Empresarial Peruana (en línea).
Consultado 07-oct-2008. Disponible en http://decon.edu.uy/network/panama/
14. www.promonegocios.net/contabilidad/concepto-contabilidad.html, consultado
el 02-02-2015
15. www.gerencie.com/importancia-de-la-contabilidad.html, consultado el 02-02-
2015

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