TRABAJO FINAL ESTADÍSTICA I

Parte 1

Se realizará un análisis estadístico de las acciones ordinarias del Grupo Bancolombia, denominada
en la bolsa de Valores de Colombia como BCOLOMBIA. La muestra corresponde a las variaciones
diarias en el precio de la acción entre el 24 de junio de 2016 y el 23 de junio de 2017. Aunque
corresponde a todo un año calendario, solo hay datos para los días hábiles en los cuales está abierto
el mercado de capitales, de esta forma el tamaño de la muestra es:

𝑛 = 246
La muestra está comprendida entre los valores:

𝑀í𝑛 = −3,25
𝑀á𝑥 = 3,50
𝑅𝑎𝑛𝑔𝑜 = 𝑀á𝑥 − 𝑀í𝑛
𝑅𝑎𝑛𝑔𝑜 = 3,50 − (−3,25)
𝑅𝑎𝑛𝑔𝑜 = 6,75
Para hacer el análisis estadístico se agruparán los datos, por lo que es necesario aplicar la regla de
Sturges para determinar el número de clases:

𝑘 = 1 + 3,3 ∙ log10 𝑛
𝑘 = 1 + 3,3 ∙ log10 246
𝑘 = 8,89
Como el número de clases debe ser un número entero, se aproxima al entero más cercano. De esta
forma el número de clases es:

𝑘=9
De acuerdo con el rango y el número de clases, se puede determinar el ancho de casa clase:
𝑅𝑎𝑛𝑔𝑜 6,75
𝑎= =
𝑘 9
𝑎 = 0,75

a. Con esta información se construye la tabla de frecuencias

 Frecuencia Frecuencia
Límite Límite Marca de Frecuencia Frecuencia
absoluta relativa
N. inferior superior clase absoluta relativa
acumulada acumulada
Li Ls yi fi hi
Fi Hi
1 -3,25 -2,50 -2,88 4 4 1,63% 1,63%
2 -2,50 -1,75 -2,13 10 14 4,07% 5,69%
3 -1,75 -1,00 -1,38 14 28 5,69% 11,38%
4 -1,00 -0,25 -0,63 53 81 21,54% 32,93%
5 -0,25 0,50 0,12 88 169 35,77% 68,70%
6 0,50 1,25 0,87 49 218 19,92% 88,62%
7 1,25 2,00 1,62 18 236 7,32% 95,93%
8 2,00 2,75 2,37 6 242 2,44% 98,37%
9 2,75 3,50 3,12 4 246 1,63% 100,00%
Total 246 100%

Y se representa en los siguientes histogramas

Variación diaria precio acción ordinaria de

Bancolombia
100
Frecuencia absoluta

80

60

40

20

0
-2.88 -2.13 -1.38 -0.63 0.12 0.87 1.62 2.37 3.12

Variación diaria precio acción ordinaria de

Bancolombia
250
Frecuencia acumulada

200

150

100

50

0
-2.88 -2.13 -1.38 -0.63 0.12 0.87 1.62 2.37 3.12
b. La clase 6 corresponde a:

Frecuencia Frecuencia
Límite Límite Marca de Frecuencia Frecuencia
absoluta relativa
N. inferior superior clase absoluta relativa
acumulada acumulada
Li Ls yi fi hi
Fi Hi
6 0,50 1,25 0,87 49 218 19,92% 88,62%

La clase 6 está compuesta por las rentabilidades diarias comprendidas entre 0,50 y 1,25, por lo
tanto, su marca de clase es de 0,87%. La frecuencia absoluta significa que hay 49 datos que cumplen
con estas condiciones, es decir, que se encuentran dentro de ese intervalo. La frecuencia relativa
corresponde a qué porcentaje representa la frecuencia absoluta dentro del total de la muestra; esto
49
es, 246 = 19,92% de los datos están entre 0,50 y 1,25.

La frecuencia absoluta acumulada significa que hasta esa clase se acumulan 218 datos. O lo que es
lo mismo, 218 datos tienen una rentabilidad diaria menor a 1,25. En este mismo sentido, la
frecuencia relativa acumulada indica que el 88,62% de los datos son menores a 1,25.

c. La tasa promedio ponderada de variación se calcula agregando una columna que multiplica cada
marca de clase por la frecuencia absoluta, siendo esta última el factor de ponderación.

Frecuencia Frecuencia
Límite Límite Marca de Frecuencia Frecuencia
absoluta relativa
N. inferior superior clase absoluta relativa fi·yi
acumulada acumulada
Li Ls yi fi hi
Fi Hi
1 -3,25 -2,50 -2,88 4 4 1,63% 1,63% -11,50
2 -2,50 -1,75 -2,13 10 14 4,07% 5,69% -21,26
3 -1,75 -1,00 -1,38 14 28 5,69% 11,38% -19,27
4 -1,00 -0,25 -0,63 53 81 21,54% 32,93% -33,23
5 -0,25 0,50 0,12 88 169 35,77% 68,70% 10,78
6 0,50 1,25 0,87 49 218 19,92% 88,62% 42,73
7 1,25 2,00 1,62 18 236 7,32% 95,93% 29,19
8 2,00 2,75 2,37 6 242 2,44% 98,37% 14,23
9 2,75 3,50 3,12 4 246 1,63% 100,00% 12,48
Total 246 100% 24,13

La sumatoria de esta columna se divide por el número total de datos para obtener la tasa media de
variación durante este período.
 ∑𝑛𝑖=1 𝑓𝑖 ∙ 𝑦𝑖 24,13
𝑦̅ = =
𝑛 246
𝑦̅ = 0,0981
La tasa media de variación diaria del precio de la acción ordinaria del grupo Bancolombia entre el
24 de junio de 2016 y el 23 de junio de 2017 fue de 0,0981.

d. Para obtener la desviación estándar de la tasa promedio ponderada de variación diaria del precio
de la acción se añadieron las siguientes columnas, que calculan la diferencia entre la marca de cada
clase con la media hallada en el ítem anterior, se elevan al cuadrado y se ponderan multiplicándola
con la frecuencia absoluta.
Frecuencia Frecuencia
Límite Límite Marca de Frecuencia Frecuencia
absoluta relativa
N. inferior superior clase absoluta relativa fi·yi yi-ȳ (yi-ȳ)² fi·(yi-ȳ)²
acumulada acumulada
Li Ls yi fi hi
Fi Hi
1 -3,25 -2,50 -2,88 4 4 1,63% 1,63% -11,50 -2,974 8,842 35,37
2 -2,50 -1,75 -2,13 10 14 4,07% 5,69% -21,26 -2,224 4,946 49,46
3 -1,75 -1,00 -1,38 14 28 5,69% 11,38% -19,27 -1,475 2,174 30,44
4 -1,00 -0,25 -0,63 53 81 21,54% 32,93% -33,23 -0,725 0,526 27,87
5 -0,25 0,50 0,12 88 169 35,77% 68,70% 10,78 0,024 0,001 0,05
6 0,50 1,25 0,87 49 218 19,92% 88,62% 42,73 0,774 0,599 29,34
7 1,25 2,00 1,62 18 236 7,32% 95,93% 29,19 1,523 2,321 41,77
8 2,00 2,75 2,37 6 242 2,44% 98,37% 14,23 2,273 5,166 30,99
9 2,75 3,50 3,12 4 246 1,63% 100,00% 12,48 3,022 9,134 36,54
Total 246 100% 24,13 0,219 33,71 281,84

La raíz cuadrada de la suma de esta última columna sobre el número total de datos corresponde a
la desviación estándar.

∑𝑛 (𝑦𝑖 − 𝑦̅)2 ∙ 𝑓𝑖 281,84

𝜎 = √ 𝑖=1 =√
𝑛 246

𝜎 = 1,07
La desviación estándar de la tasa de variación diaria del precio de la acción ordinaria de Bancolombia
es de 1,07. Esto es, en promedio la variación diaria del precio de la acción se desvía de la media 1,07
e indica el nivel de riesgo que asumiría un inversionista al comprar una acción ordinaria del Grupo
Bancolombia si se predice el valor futuro de la acción con base en los datos recopilados entre el 24
de junio de 2016 y el 23 de junio de 2017.

e. El Coeficiente de Variación corresponde a la razón entre la desviación estándar y el valor absoluto

de la media, que para el caso de la variación diaria del precio de la acción ordinaria del Grupo
Bancolombia es de:
 𝜎 1,07
𝐶𝑉 = =
|𝑦̅| |0,0981|

De igual, se calcula el Coeficiente de Variación para la acción de Ecopetrol con el fin de compararla
contra la acción ordinaria del Grupo Bancolombia.

Marca Frecuencia Frecuencia

Límite Límite Frecuencia Frecuencia
de absoluta relativa
inferior superior absoluta relativa fi·yi yi-ȳ (yi-ȳ)² fi·(yi-ȳ)²
clase acumulada acumulada
Li Ls fi hi
yi Fi Hi
1 -3,85 -2,70 -3,27 11 11 4,47% 4,47% -36,01 -3,312 10,967 120,64
2 -2,70 -1,56 -2,13 22 33 8,94% 13,41% -46,86 -2,167 4,698 103,35
3 -1,56 -0,41 -0,99 56 89 22,76% 36,18% -55,20 -1,023 1,047 58,64
4 -0,41 0,73 0,16 86 175 34,96% 71,14% 13,63 0,121 0,015 1,26
5 0,73 1,87 1,30 46 221 18,70% 89,84% 59,93 1,265 1,601 73,63
6 1,87 3,02 2,45 19 240 7,72% 97,56% 46,49 2,409 5,805 110,29
7 3,02 4,16 3,59 2 242 0,81% 98,37% 7,18 3,554 12,628 25,26
8 4,16 5,31 4,74 3 245 1,22% 99,59% 14,21 4,698 22,069 66,21
9 5,31 6,45 5,88 1 246 0,41% 100,00% 5,88 5,842 34,128 34,13
Total 246 100% 9,25 11,386 92,956 593,39

∑𝑛𝑖=1 𝑓𝑖 ∙ 𝑦𝑖 9,25
𝑦̅ = =
𝑛 246
𝑦̅ = 0,0376

∑𝑛 (𝑦𝑖 − 𝑦̅)2 ∙ 𝑓𝑖 593,39

𝜎 = √ 𝑖=1 =√
𝑛 246

𝜎 = 1,55

𝜎 1,55
𝐶𝑉 = =
|𝑦̅| |0,0376|

𝐶𝑉 = 41,30

Como se puede observar, el coeficiente de variación de la tasa de variación diaria del precio de la
acción de Ecopetrol es casi 4 veces mayor que el de la acción ordinaria del Grupo Bancolombia,
indicando que la acción de Ecopetrol fue mucho más volátil durante ese período de tiempo, y por lo
tanto mucho más riesgosa si se predijera el comportamiento futuro con base en la información
recopilada entre el 24 de junio de 2016 y el 23 de junio de 2017.