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Regulación de las Criptomonedas

Presentado por: Sheyla Guerra Delgado


Código. 161515010

Presentado a: Cesar Mercado

Curso: Comercio Exterior

Grupo: B

Semestre 10

Universidad Autónoma del Caribe (UAC)

11 de septiembre de 2019

Barranquilla/Atlántico
EJERCICIO PARCIAL 1

¿Cuál es el régimen regulatorio de las criptomonedas? ¿Es posible realizar


emprendimientos en el país utilizando este vehículo?

Actualmente en Colombia no contamos con una norma específica que regule el


uso de las criptomonedas o monedas virtuales; sin embargo, en el año 2014 la
Superintendencia Financiera de Colombia tocó este tema por primera vez, a través
de la Carta Circular 29, en la que expresó que según la Ley 31 de 1992 expedida
por el Banco de la República, el peso es el único medio de pago de curso legal
con poder liberatorio ilimitado, por ende las monedas virtuales no están reguladas
por la ley, ni se encuentran respaldadas por ninguna autoridad monetaria o activos
físicos, y cuya aceptación es muy limitada. A su vez, también menciona los riesgos
que puede traer consigo el uso de esta.
Siguiendo con este hilo y teniendo en cuenta la Carta Circular mencionada
anteriormente, hablaremos de los riesgos que esta establece, de manera taxativa
encontramos los siguientes:
 el Bitcoin “no es un activo que tenga equivalencia a la moneda legal de
curso legal en Colombia al no haber sido reconocido como moneda en el
país”. Así mismo señala que “no es un activo que pueda ser considerado
una divisa, de acuerdo con los criterios del Fondo Monetario Internacional,
dado que tampoco cuenta con el respaldo de los bancos centrales de otros
países y por lo tanto no tiene poder liberatorio ilimitado para la extinción de
obligaciones”. Por lo anterior, “la regulación cambiaria no contempla una
normativa respecto al Bitcoin y por tanto no puede utilizarse en las
operaciones de que trata el Régimen Cambiario contenido en la Resolución
Externa No 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República.
 Las “monedas virtuales” no se encuentran respaldadas por activos físicos,
por un banco central, ni los activos o reservas de dicha autoridad, por lo
que el valor de intercambio de las mismas podría reducirse drásticamente e
incluso llegar a cero. Por lo anterior, las personas se exponen a altas
volatilidades en el precio del instrumento, dada la amplia especulación que
se mantiene.
 Ninguna de las plataformas transaccionales, ni comercializadores de las
“monedas virtuales" como el Bitcoin se encuentran reguladas por la ley
colombiana. Tampoco se encuentran sujetas al control, vigilancia o
inspección de esta Superintendencia. Por lo anterior, tales plataformas
pueden no contar con estándares o procesos seguros y de mitigación de
riesgos, por lo que con regularidad presentan fallas que llevan a que los
usuarios de las mismas incurran en pérdidas.

Un ejemplo de lo anterior, se evidencia con MT. Gox, una de las


plataformas transaccionales conocidas de moneda virtual, que cerró
recientemente, generando grandes pérdidas a los usuarios.

 Las plataformas transaccionales se encuentran domiciliadas en múltiples


jurisdicciones, por lo que su regulación y vigilancia también escapa al
ámbito de la ley colombiana. Así mismo, las contrapartes de las
transacciones pueden no estar sujetas a la jurisdicción nacional.

 Las transacciones en las plataformas son anónimas, por lo que el uso de


“monedas virtuales” se puede prestar para adelantar actividades ilícitas o
fraudulentas, incluso para captaciones no autorizadas de recursos, lavado
de dinero y financiación del terrorismo. De acuerdo con información pública
divulgada en los medios de comunicación, algunos administradores de
plataformas transaccionales y de portales de venta de mercancía que
vienen utilizando “monedas virtuales” como medio de pago de operaciones
han sido acusados por conductas relacionadas con el uso que se le ha
dado a estos instrumentos.

 Los compradores o vendedores de “monedas virtuales” se exponen a


riesgos operativos, principalmente a que las billeteras digitales sean
robadas (hackeadas), tal como ya ha ocurrido; y a que las transacciones no
autorizadas o incorrectas no puedan ser reversadas.

 Las personas que negocian con “monedas virtuales” no se encuentran


amparadas por ningún tipo de garantía privada o estatal, ni sus
operaciones son susceptibles de cobertura por parte del seguro de
depósito.

 Las personas que en sus operaciones admiten “monedas virtuales” deben


tener en cuenta que su aceptación podría cesar en cualquier momento,
pues las personas no se encuentran legalmente obligadas a transar ni a
reconocerlas como medio de pago.
 No existen mecanismos para obligar el cumplimiento de las transacciones
con “monedas virtuales”, lo que aumenta de manera importante la
posibilidad de materialización de un riesgo de incumplimiento. (Carta
Circular 029 de 2014, página 1 y 2)

Las entidades vigiladas no se encuentran autorizadas para custodiar, invertir, ni


intermediar con estos instrumentos. También ha indicado que: “Adicionalmente,
corresponde a las personas conocer y asumir Los riesgos inherentes a las
operaciones que realicen con las “monedas virtuales”. (Concepto No. 20436 del 2
de agosto de 2017, página 3)

Aun cuando las criptomonedas no tienen una naturaleza jurídica establecida en


nuestra legislación, estas no se encuentran prohibidas; todas las personas ya
sean naturales o jurídicas pueden hacer uso de estas siempre y cuando su objeto
no se encuentre ligado a la vigilancia de la Superintendencia Financiera.

Ahora bien, en cuanto a lo que respecta a asuntos tributarios, la Dirección de


Impuestos y Aduanas Nacionales emitió el concepto No. 20436 de 2017, en el que
expresa que si bien es cierto las monedas virtuales no son dinero que pueda
surtirse para efectos legales, pero no obstante, en el contexto de la actividad de
minería, en tanto se perciben a cambio de servicios y/o comisiones, corresponden
a ingresos y. en todo caso, a bienes susceptibles de ser valorados y generar una
renta para quien las obtiene como de formar parte de su patrimonio y surtir efectos
en materia tributaria.
Se hace necesario indicar que la Ley de financiamiento 1943 de 2018, estableció
un beneficio para aquellas empresas que se dedican a la economía naranja y al
desarrollo de industrias de valor agregado tecnológico y actividades creativas,
siempre y cuando estas cumplan con los requisitos expuestos en el artículo 235-2;
este beneficio consiste en que se les otorga un incentivo tributario exento de rento
por siete (7) años, por lo que aquellas empresas que desarrollen la actividad
dedicada a la minería podrían acceder a este beneficio. (Jhon Caballero Martínez,
2019)

Respecto al tema contable, no se ha presentado mucho avance en lo que


concierne a la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF). El Consejo Técnico de la Contaduría Pública en Colombia (CTCP),
mediante el Concepto 977 del 14 de noviembre de 2017, expresó que las
criptomonedas no corresponden a efectivo o equivalentes a dinero, pero que esta
si podría asimilarse como un comoditie de inventario o un activo financiero como
derecho contractual a recibir efectivo. (Jhon Caballero Martínez, 2019)
Ahora bien, teniendo en cuenta este vacío legal se presentó el Proyecto de Ley
028 de 2018, con el cual se busca regular las criptomonedas o monedas virtuales.
En este Proyecto de Ley buscan definir las criptomonedas como un carácter virtual
que a su vez representa un valor registrado, de manera electrónica. También
establecen una serie de decisiones con las que se busca ser claro a la hora de
aplicar esta Ley, Brinda una mayor seguridad jurídica, puesto que permite el uso
de monedas virtuales a cualquier persona, a través de la cual puedan realizar
pagos a cualquier tipo de acto jurídico; entendiéndose que permite su uso y
comercialización, salvo para aquellas entidades que se encuentran bajo la
vigilancia de la Superintendencia Financiera.
Aunque pese a que las criptomonedas presentan un incremento en cuanto a su
uso en Colombia, haciéndose necesaria una regulación legal de manera urgente,
este Proyecto de Ley parece no tener prioridad en la agenda legislativa, ya que se
ha estancado en el transito procedimental.
¿Qué han hecho otros países en relación a la regulación de las
criptomonedas?

A lo largo de esta investigación, he podido notar que así como hay países que han
optado por crear normas que avalen el uso de esta, existen otros en los que se
está trabajando porque el uso de las criptomonedas sea de manera legal; pero no
todo puede ser tan positivo, existen incluso países en los que se penaliza el uso
de estas, por ejemplo, en Bangladesh se declaró que usar criptomonedas era una
“ofensa punible” tanto así que el uso de esta es perseguido por la policía y
además quien llegaré a hace uso de esta podría acarrear una pena de hasta 12
años de prisión.

El primer país en declarar que bitcoin es "de curso legal" fue Japón, al aprobar
una ley a principios de 2017 que también sometió a los operadores de intercambio
bitcoin bajo las regulaciones antilavado de dinero y de know-your-
customer (aunque las solicitudes de licencia se suspendieron temporalmente
mientras los reguladores intentan resolver un hack en el operador de intercambio
Coincheck a principios de 2018).
La creación de esta Ley se da cuando la mayor casa de cambio, “Mt. Gox”, con
sede en Tokio, quebró llevándose el dinero de miles de inversionistas; ocurrió que
desaparecieron más de 700.000 bitcoins, avaluados en $400 millones de dólares
(al precio de ese entonces). Por supuesto las autoridades intervinieron, pusieron
preso al presidente de la entidad financiera y comenzaron la pertinente
investigación. La quiebra de “Mt. Gox” desencadenó un intenso debate entre las
autoridades financieras y la industria de la criptografía. (Finanzas Personales,
2017)
Recientemente, la Agencia de Servicios Financieros ha estado tomando medidas
enérgicas contra los operadores de intercambio, suspendiendo dos y ordenand
medidas de seguridad mejoradas en otros cinco. También, ha establecido un
grupo de estudio de la industria de intercambio de la criptomoneda que tiene como
objetivo examinar cuestiones institucionales relacionadas con Bitcoin y otros
activos. (Infobae, 2019)
Así mismo, hay países que han intentado crear su propia moneda pero esta no ha
dado el resultado esperado, por el contrario ha sido un intento fallido, un ejemplo
de estos es Venezuela, quien en noviembre de 2018 inauguró el Petro, que es la
criptomoneda venezolana; esta debía ayudarle al actual presidente, Nicolás
maduro a poder sortear el bloqueo Norteamericano y a su vez facilitarle las
transacciones internacionales, su valor está determinado por el valor de un barril
de petróleo de la cesta de crudo venezolano, haciéndolo muy diferente de las
criptomonedas populares (Bitcoin, Ethereum). El problema inició cuando los
periodistas de la agencia Reuters investigaron. Estuvieron en Atapirire, un lugar de
1.300 habitantes en el centro del país. La región debía abastecer 5 mil millones de
barriles de crudo anuales necesarios para garantizar la emisión de la
criptomoneda. No encontraron ni petróleo, ni muchos menos Petros, solamente
caminos destruidos y una población hambrienta, según los periodistas de Reuters.
El Petro, la flamante criptomoneda venezolana ha sido relegada al olvido. (RFI,
2019)

RUSIA
El Presidente de Rusia Vladimir Putin aprobó una orden para que su país adopte
un nuevo conjunto de leyes federales relacionadas con las criptomonedas. El
gobierno ruso trabajará con la Duma Estatal, la Asamblea legislativa rusa, en 47
proyectos, algunos de ellos de especial interés para los defensores de las
monedas digitales. Específicamente, el gobierno apunta a implementar "leyes
federales dirigidas al desarrollo de la economía digital".

Además, estas iniciativas buscan "determinar el procedimiento para realizar


transacciones de derecho civil en forma electrónica, así como regular los activos
financieros digitales y atraer recursos financieros utilizando tecnologías digitales".

La orden que viene desde lo más arriba del Poder Ejecutivo cuenta con una fecha
límite que se establece como el 1 de julio de 2019. Los funcionarios responsables
de que se cumplan son el Primer Ministro ruso y ex Presidente, Dmitry Medvedev,
así como el Presidente de la Duma Estatal, Vyacheslav Viktorovich Volodin.

Este conjunto de normas se aplicarían como una medida para poner fin al limbo
legal en el que las criptomonedas han estado durante el año pasado. El presidente
ruso ya venía exigiendo desde el año pasado "garantizar que se realicen cambios
a la legislación de la Federación Rusa" para decidir la definición legal de
tecnologías digitales como criptomonedas, tokens y contratos inteligentes. Los tres
proyectos de ley impulsados en 2018 para regular las criptomonedas no lograron
aprobarse porque los legisladores no pudieron decidir sobre el marco legal
apropiado.
Rambler, la agencia de noticias local, informó recientemente que la Duma del
Estado volverá a revisar esos tres proyectos de ley en marzo. De hecho, Oleg
Nikolayev, miembro del Comité de Política Económica de la Asamblea, señaló que
las discusiones están en sus "etapas finales".

En esta misma línea el primer ministro ruso, Medvedev, habló en enero sobre el
tema de las criptomonedas e indicó que no tiene ningún propósito enterrar el tema.
Más bien, argumentó que necesitan ser examinados y mejor comprendidos,
afirmando que pueden tener riesgos. "Como con cualquier fenómeno social,
cualquier instituto económico, hay lados brillantes y lados oscuros", sostuvo.
(Cripto, 2019)

ESTADOS UNIDOS

Los Estados Unidos tienen un sistema regulatorio dividido, con legisladores a nivel
estatal y federal responsables en jurisdicciones superpuestas y con una compleja
separación de poderes.
Algunos estados están más avanzados que otros en el control de las
criptomonedas. Por ejemplo, Nueva York dio a conocer la controvertida BitLicense
en 2015, que otorga a las empresas de bitcoin el visto bueno oficial para operar en
el estado (muchas startups se marcharon del estado en vez de cumplir con los
costosos requisitos). A mediados de 2017, Washington aprobó un proyecto de ley
que aplicaba las leyes de transacciones monetarias a los operadores de
intercambio de bitcoin.
New Hampshire exige que los vendedores de bitcoin obtengan una licencia para
transmitir dinero y registren bonos de U$D 100.000. En Texas, la comisión de
valores del estado está supervisando (y, en ocasiones, cerrando) las
oportunidades de negocio de inversión relacionadas con bitcoin. California está en
el limbo en cuanto a la regulación de bitcoin después de congelar el avance del
proyecto de Ley 1326 que fue criticado por tener definiciones muy amplias. El
proyecto fue visto como menos opresivo que BitLicense de Nueva York.

A nivel federal, el enfoque de la Comisión de Bolsa y Valores ha estado en el uso


de los activos de blockchain como valores, por ejemplo, si ciertos fondos de
inversión de bitcoin deberían venderse al público o no, y si una determinada oferta
es fraudulenta o no.

La Commodities Futures Trading Commission (CFTC) tiene un mayor impacto


potencial en la regulación de bitcoin ya que denominó a la criptomoneda un "bien".
Si bien aún tiene que elaborar una reglamentación integral de bitcoin, sus
esfuerzos se centran en controlar el incipiente mercado. También, presentó cargos
contra varios planes relacionados con bitcoin, lo que enfatiza su intención de
ejercer la jurisdicción sobre las criptomonedas siempre que sospeche que puede
haber fraude.

La Uniform Law Commission, una asociación sin fines de lucro que busca aportar
claridad y cohesión a la legislación estatal, elaboró la Uniform Regulation of Virtual
Currency Business Act [Ley de regulación uniforme de empresas de monedas
virtuales] Varios estados están contemplando presentarla en las próximas
sesiones legislativas. El objetivo de la ley es detallar qué actividades de moneda
virtual son operadores de transmisión de dinero y qué tipo de licencia requerirían.
Los críticos temen que se parezca demasiado a la BitLicense de Nueva York.
(Infobae, 2019)

EUROPA
La Unión Europea está adoptando un enfoque cauteloso con respecto a la
regulación de criptomonedas, con varias iniciativas en curso para involucrar a los
participantes del sector en la redacción de leyes a favor de las criptomonedas. El
enfoque parece estar en el aprendizaje sobre las criptomonedas antes de su
regulación, mientras que se impulsa la innovación y se toman en cuenta las
necesidades del ecosistema.
El Banco Central Europeo (BCE), sin embargo, está presionando para un control
más estricto sobre los movimientos de las monedas digitales para detener el
lavado de dinero, mientras que reconoce las complejidades jurisdiccionales en la
regulación de un activo sin límites. A fines de 2017, un funcionario del BCE
declaró que la institución no veía a bitcoin como una amenaza, y el presidente
Mario Draghi confirmó recientemente que, a los ojos del BCE, bitcoin no era
"suficientemente madura" para la regulación.
En abril de 2018, los miembros del Parlamento votaron por amplia mayoría a favor
de un acuerdo de diciembre de 2017 con el Consejo Europeo sobre medidas
destinadas, en parte, a prevenir el uso de criptomonedas para el lavado de dinero
y la financiación del terrorismo.

G20

El G20, compuesto por las 20 economías más grandes del mundo, recientemente
centró su atención en las criptomonedas en general, y se comprometió a redactar,
para julio de 2018, recomendaciones sobre los primeros pasos hacia la regulación.
(Infobae, 2019)
CANADÁ
Canadá fue uno de los primeros países en elaborar lo que podría considerarse
una "legislación bitcoin", con la aprobación del proyecto de ley C-31 en 2014, que
denominaba a las "empresas de moneda virtual" como "empresas de servicios
monetarios", obligándolas a cumplir con los requisitos de antilavado de dinero y de
know your client [conozca a su cliente].

El gobierno especificó que bitcoin no es de curso legal, y la autoridad tributaria del


país ha considerado las transacciones de bitcoin tributables según el tipo de
actividad. (Infobae, 2019)

AUSTRALIA
En octubre de 2017, el senado australiano comenzó a debatir un proyecto de ley
que aplicaría leyes contra el lavado de dinero a los operadores de intercambio de
criptomonedas del país, así como también imponer cargos penales a los
operadores de intercambio que no tienen licencia.

Ese mismo mes, las autoridades fiscales eliminaron la "doble tributación" de


bitcoin, que fue el resultado de una decisión en 2014 para tratar la criptomoneda
como un "bien canjeado" en lugar de una moneda o activo.

Desde fines de 2017, los operadores de intercambio de criptomonedas deben


registrarse en la Agencia de Inteligencia Financiera del país (Austrac, por sus
siglas en inglés) y cumplir con los requisitos de verificación del cliente y
preservación de los registros.

Sin embargo, es improbable que se realicen nuevos movimientos por el momento,


ya que los funcionarios del banco central dijeron recientemente que no se necesita
una regulación para el uso de criptomonedas como medio de pago. (Infobae,
2019)
COREA DEL SUR
A principios de 2018, Corea del Sur prohibió las cuentas anónimas de moneda
virtual. Para contener la especulación de las criptomonedas, las autoridades
trabajan en controlar más a los operadores de intercambio (podría incluir un
esquema de licencias). La autoridad del Servicio de Supervisión Financiera
declaró que el gobierno respaldará el intercambio "normal" de criptomonedas.
En un cambio interesante en la estrategia, un informe reciente en la prensa
surcoreana indicó que las autoridades financieras del país están en
conversaciones con organismos similares en Japón y China sobre la supervisión
conjunta de la inversión en criptomonedas.
En abril de 2018, la Comisión de Comercio Justo ordenó a 12 de las casas de
intercambio de criptomonedas del país que revisaran sus acuerdos de usuario.
(Infobae, 2019)

BRASIL
El 30 de mayo, el Presidente de la Cámara de Diputados, diputado Rodrigo Maia,
ha solicitado la creación de una comisión especial para emitir una opinión sobre el
proyecto de ley 2303/2015, que tiene por objeto regular bitcoin (BTC) y otras
monedas digitales en Brasil.

El presidente de la Asociación Brasileña de Cripto y Blockchain (ABCB), Fernando


Furlan, tuvo una reunión con otros representantes de la industria y autoridades de
la Fiscalía General, el Banco Central de Brasil, el Servicio de Rentas Internas, y el
Consejo de Control de Actividades Financieras. La reunión se dedicó al
reconocimiento del sector de cripto y blockchain en Brasil y a la aplicación de las
normas del Grupo de Acción Financiera Internacional sobre las criptomonedas.
Las normas se presentarán oficialmente en la reunión de ministros de finanzas del
G20 en junio en Japón, mientras que las empresas tendrán hasta 2021 para
adaptarse a las normas. (Cointelegraph, 2019)
BIBLIOGRAFIA

http://incp.org.co/Site/publicaciones/info/archivos/Concepto-977-de-2017-20122017.pdf

https://derinformatico.uexternado.edu.co/las-criptomonedas-y-su-marco-normativo-en-
colombia/

Carta Circular 029 de 2014

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/co/Documents/tax/DocumentosBoletinAsesor
/impuestoscorporativos/septiembre2017/cuartasemana/Concepto%20DIAN20436_17.pdf

http://leyes.senado.gov.co/proyectos/index.php/textos-radicados-senado/p-ley-2018-2019/1155-
proyecto-de-ley-028-de-2018

https://www.infobae.com/cripto247/educacion-cripto247/2018/06/01/es-legal-bitcoin/

http://www.rfi.fr/es/economia/20190811-como-los-paises-embargados-usan-la-criptomoneda-
para-evitarlo

https://www.finanzaspersonales.co/columnistas/articulo/bitcoin-paises-en-donde-el-bitcoin-es-
legal/72300

https://www.cripto247.com/regulacion/vladimir-putin-ordeno-que-rusia-regule-las-
criptomonedas-antes-de-julio-180717

https://es.cointelegraph.com/news/brazil-establishes-committee-for-cryptocurrency-regulation