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INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES


PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA

EVALUACIÓN DE PROYECTOS PARA CREACIÓN DE EMPRESAS DE LOS SECTORES: SERVICIOS DE DISEÑO Y PUB
ACERO.

BACCA DIANA COD. ESTUDIANTIL 1111610238


OSPINA OJEDA MARIA JULIANA COD. ESTUDIANTIL 611023922
PALACIOS HEIDY NATALIA COD. ESTUDIANTIL 1911026238
LOPEZ AGUILAR KIMBERLY MICHELL COD. ESTUDIANTIL 1821023549
VERGARA GUASCA JOHN ALEXANDER COD. ESTUDIANTIL 1921982156

EVALUACION DE PROYECTOS
[GRUPO6]
MONROY JUAN
NCOLOMBIANO
CONTABLES
CA

RVICIOS DE DISEÑO Y PUBLICIDAD, EDUCACIÓN Y

610238
TIL 611023922
1911026238
NTIL 1821023549
ANTIL 1921982156
INTRODUCCIÓN
En la creacion de toda empresa es importante tener una proyección para saber a donde se quiere llegar y sobre t
proyecto muestra el plan de negocios de una compañia especializada en las pequeñas y medianas empresas la cu
imagen, marketing digital, diseño e impresión de papelería; mediante planes únicos y especializados.
va a mostrar detalladamente cada uno de los costos y gastos que serán usados para iniciar, así cómo una proyecc
indicadores financieros como el Valor Actual Neto y la Tasa Interna de Retorno, que darán a los posibles inversion
resultado final.
ÓN
de se quiere llegar y sobre todo cuánto se va a invertir,el siguiente
y medianas empresas la cuál presta servicios de asesoramiento de
especializados. En los siguientes capítulos se
iciar, así cómo una proyección a cinco años teniendo en cuenta
rán a los posibles inversionistas una idea más clara de como será el
OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Impactar el mercado de diseño y publicidad con 1. Conocer cada uno de los productos y
una empresa innovadora que atriga clientes 2. Elaborar un estudio económico basad
O potenciales ultilizando la tecnología para crear,
consolidar y pontencializar la marca y expresiones
3. Realizar una proyección de Estados Fi

creativas
B
J
E
T
I
V
O
S
da uno de los productos y servicios que va a ofrecer la empresa
estudio económico basado eln los indicadores financieros más usados.
proyección de Estados Financieros a cinco años
PLANTEAMIENTO DEL P
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realiza

Eco-advertising se dedica a prestar los servicios de Asesoría en imágen corporativa (diseño de logos, creación de sim
web, Marketing Digital, Community Manager. Estará ubicada en el municipio de Mosquera en el parque Industrial M

Se proyecta constituir una Pequeña Empresa, el organigrama es el siguiente:

La tecnología a usar son equipos de computo, sofware especializados e impresoras y plotter:


-
Impresoras 530,000 1 $ 530,000
Computadores 1,700,000 5 $ 8,500,000
Software 500,000 5 $ 2,500,000
Mesa de computador 240,000 5 $ 1,200,000
Sillas de computador 90,000 5 $ 450,000
Plotter Hp t 1200 2,649,000 2 $ 5,298,000
18,478,000
TEAMIENTO DEL PROBLEMA
creta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

diseño de logos, creación de simbólos y eslogan); Asesoría, Diseño y administración de todo tipo de páginas
squera en el parque Industrial Montana, esta sede cuenta con una zona de diseño, zona de impresión
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 18,478,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 15,978,000


b. Inversión en Capital de trabajo $ 7,228,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 2,500,000
TOTAL $ 25,706,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 25,706,000


a. Financiación Propia ( socios) $ 14,456,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 11,250,000

PRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIA

Mano de Obra Directa


Paginas Web $ 60,968
Administración de Diseño $ 60,968
Community Manager $ 40,080
Arquitectura de marca $ 60,968
Email marketing $ 40,080

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ 5,145,107
COSTOS FIJOS $ 275,988
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 255,988
Mantenimiento maquinaria y otros $ 20,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN $ 3,589,119
Depreciación activos de administración $ 17,188
Salarios de Administración $ 2,611,931
Arriendo $ 840,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 120,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS $ 1,280,000
Salarios de Ventas $ 1,250,000
Publicidad $ 30,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor
Equipo de computo y tecnología $ 14,328,000
Mesas de computador 1,200,000
Sillas de computador $ 450,000

TOTAL 15,978,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA


De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada


No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 360

Número de unidades que produce en un d


Paginas Web
UNIDADES PARA PRODUCIR 1

TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 1

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO


PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
Producto 1
AÑO 1 17%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Paginas Web


Costos Variables por Unidad $ 63,102
% participación en las ventas de c/u 17%
Costos Fijos totales 61,741,284
Costos fijos totales por línea de productos 10,290,214
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 360
Costos fijos por unidad $ 28,584
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) $ 91,686
% De utilidad Operacional Esperada por línea 50%
PRECIO $ 137,529
Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %
Paginas Web 4%
Administración de Diseño 4%
Community Manager 4%
Arquitectura de marca 4%
Email marketing 4%

Proyección IPC
IPC
El capital de trabajo para este ejercicio es la
finanaciacion de los socios siempre que el
recurso sea propio

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable


Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad
$ - $ 2,134 63102
$ 2,934 $ 2,134 66036
$ - $ 2,134 42214
$ - $ 2,308 63276
$ - $ 2,308 42388

Anual
$ 61,741,284
$ 3,311,856
$ 3,071,856
$ 240,000
$ 43,069,428
$ 206,256
$ 31,343,172
$ 10,080,000
$ 1,440,000
$ 15,360,000
$ 15,000,000
$ 360,000

15,978,000

Años de depreciación Vr depreciación anual Vr depreciación mensual


5 2,865,600 238,800
8 150,000 12,500
8 56,250 4,688

3,071,850

ecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

Número de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día


Administración de Diseño Community Manager Arquitectura de marca Email marketing
2 1 1 1

2 1 1 1

IÓN ALCANZADA POR AÑO


Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
33% 17% 17% 17%

Administración de Diseño Community Manager Arquitectura de marca Email marketing


$ 66,036 $ 42,214 $ 63,276 $ 42,388
33% 17% 17% 17%
61,741,284 61,741,284 61,741,284 61,741,284
20,580,428 10,290,214 10,290,214 10,290,214
720 360 360 360
28,584 28,584 28,584 28,584
94,620 70,798 91,860 70,972
50% 50% 50% 50%
$ 141,930 $ 106,197 $ 137,790 $ 106,458
Número unidades / Número unidades / Año Número unidades /
Número unidades /Año 2 Año 3 4 Año 5
374 389 405 421
749 779 810 842
374 374 374 374
374 374 374 374
374 374 374 374

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


3.15% 3.15% 3.15% 3.15%
CRONOGRAMA DE PAGOS POR PRÉSTAMO
DATOS Para Cronograma
Tasa Mensual 0.0208
Meses 24
Prestamo 11250000

Meses Saldo Inicial Pesos Intereses Peso


1 $ 11,250,000 $ 234,000
2 $ 10,883,796 $ 226,383
3 $ 10,509,975 $ 218,607
4 $ 10,128,379 $ 210,670
5 $ 9,738,845 $ 202,568
6 $ 9,341,209 $ 194,297
7 $ 8,935,303 $ 185,854
8 $ 8,520,953 $ 177,236
9 $ 8,097,985 $ 168,438
10 $ 7,666,219 $ 159,457
% de participación
No. unidades a en las ventas de
producir/año cada producto 11 $ 7,225,473 $ 150,290
360 17% 12 $ 6,775,559 $ 140,932
720 33% 13 $ 6,316,287 $ 131,379
360 17% 14 $ 5,847,462 $ 121,627
360 17% 15 $ 5,368,885 $ 111,673
360 17% 16 $ 4,880,354 $ 101,511
2,160 100% 17 $ 4,381,662 $ 91,139
18 $ 3,872,596 $ 80,550
19 $ 3,352,942 $ 69,741
20 $ 2,822,480 $ 58,708
21 $ 2,280,983 $ 47,444
22 $ 1,728,224 $ 35,947
23 $ 1,163,967 $ 24,211
24 $ 587,974 $ 12,230
Se hace compra de computadores, impresoras, mesas y sillas

Número de unidades que produce en un año


Paginas WebAdministración de Diseño
Community Manager
Arquitectura de marcaEmail marketing
360 720 360 360 360

360 720 360 360 360

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO


Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
360 720 360 360 360
Cuota Fija = Prestamo *

Cuota Fija = 11250000 *


Abono a CapitCuota MensuaSaldo Pesos
$ 366,204 $ 600,204 $ 10,883,796 11250000 *
$ 373,821 $ 600,204 $ 10,509,975
$ 381,596 $ 600,204 $ 10,128,379
$ 389,534 $ 600,204 $ 9,738,845
$ 397,636 $ 600,204 $ 9,341,209
$ 405,907 $ 600,204 $ 8,935,303
$ 414,350 $ 600,204 $ 8,520,953
$ 422,968 $ 600,204 $ 8,097,985
$ 431,766 $ 600,204 $ 7,666,219
$ 440,746 $ 600,204 $ 7,225,473

$ 449,914 $ 600,204 $ 6,775,559


$ 459,272 $ 600,204 $ 6,316,287 Capital $ 4,933,713
$ 468,825 $ 600,204 $ 5,847,462 $ 6,316,287
$ 478,577 $ 600,204 $ 5,368,885
$ 488,531 $ 600,204 $ 4,880,354
$ 498,692 $ 600,204 $ 4,381,662
$ 509,065 $ 600,204 $ 3,872,596
$ 519,654 $ 600,204 $ 3,352,942
$ 530,463 $ 600,204 $ 2,822,480
$ 541,496 $ 600,204 $ 2,280,983
$ 552,759 $ 600,204 $ 1,728,224
$ 564,257 $ 600,204 $ 1,163,967
$ 575,993 $ 600,204 $ 587,974
$ 587,974 $ 600,204 $ -
i (1+i )^n
( 1+ i )^n -1

0,0208 (1+0,0208)^24
(1+0,208)^24 - 1
0.03409096
0.63898837
$ 600,204
ESTADOS FINANCIEROS EM
ESTADO DE RESULTADOS

IPC

0 1
INGRESOS $ 277,860,006
(-)COSTOS DE VENTAS $ 61,741,284
(=) UTILIDAD BRUTA $ 216,118,722
GASTOS DE VENTAS $ 15,360,000
GASTOS ADMINISTRACION $ 43,069,428
(-) DEPRECIACION $ 3,071,850
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS $ 2,500,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 154,617,444
Gastos Financieros $ 2,268,733
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 152,348,711
Provisiòn de Impuestos 34% $ 51,798,562
UTILIDAD NETA $ 100,550,149
RESERVA LEGAL $ 10,055,015
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 90,495,134

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIR

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL $ 154,617,444
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES $ 52,569,931
(=) NOPAT/UODI $ 102,047,513
(+) DEPRECIACIONES $ 3,071,850
(+) AMORTIZACIONES $ 2,500,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE $ - $ 107,619,363
PAGO INTERESES $ 2,268,733
PAGO CAPITAL $ 4,933,713
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS $ 771,369
FLUJO CAJA ACCIONISTA $ 101,188,286
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO $ 101,188,286
FLUJO DE CAJA INICIAL $ 7,228,000
FLUJO DE CAJA FINAL 7,228,000 $ 108,416,286

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA


Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 7,228,000 $ 108,416,286
ACTIVO FIJO $ 15,978,000 $ 15,978,000
DEPRECIACION $ - $ 3,071,850
ACTIVO FIJO NETO $ 15,978,000 $ 12,906,150
ACTIVOS DIFERIDOS $ 2,500,000 $ -
TOTAL ACTIVO $ 25,706,000 $ 121,322,436
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 11,250,000 $ 6,316,287
TOTAL PASIVO $ 11,250,000 $ 6,316,287
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 14,456,000 $ 14,456,000
RESERVA LEGAL $ 10,055,015
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 90,495,134
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO $ 14,456,000 $ 115,006,149
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO $ 25,706,000 $ 121,322,436

CHECK SUMAS - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 107,619,363

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
ANCIEROS EMPRESA
DE RESULTADOS

3.15% 3.15% 3.15% 3.15%

2 3 4 5
$ 288,974,406 $ 283,358,985 $ 301,848,269 $ 308,673,940
$ 65,495,154 $ 65,495,154 $ 66,830,742 $ 68,219,752
$ 223,479,252 $ 217,863,831 $ 235,017,527 $ 240,454,187
$ 15,843,840 $ 16,342,921 $ 16,857,723 $ 17,388,741
$ 44,426,115 $ 45,825,538 $ 47,269,042 $ 48,758,017
$ 3,071,850 $ 3,071,850 $ 3,071,850 $ 3,071,850

$ 160,137,447 $ 152,623,523 $ 167,818,912 $ 171,235,579


$ 886,159
$ 159,251,288 $ 152,623,523 $ 167,818,912 $ 171,235,579
$ 54,145,438 $ 51,891,998 $ 57,058,430 $ 58,220,097
$ 105,105,850 $ 100,731,525 $ 110,760,482 $ 113,015,482
$ 10,510,585 $ 10,073,153 $ 11,076,048 $ 11,301,548
$ 94,595,265 $ 90,658,373 $ 99,684,434 $ 101,713,934

POR METODO INDIRECTO

2 3 4 5
$ 160,137,447 $ 152,623,523 $ 167,818,912 $ 171,235,579
$ 54,446,732 $ 51,891,998 $ 57,058,430 $ 58,220,097
$ 105,690,715 $ 100,731,525 $ 110,760,482 $ 113,015,482
$ 3,071,850 $ 3,071,850 $ 3,071,850 $ 3,071,850
$ -
$ 108,762,565 $ 103,803,375 $ 113,832,332 $ 116,087,332
$ 886,159
$ 6,316,287
$ 301,294 $ - $ - $ -
$ 101,861,413 $ 103,803,375 $ 113,832,332 $ 116,087,332

$ 101,861,413 $ 103,803,375 $ 113,832,332 $ 116,087,332


$ 108,416,286 $ 210,277,699 $ 314,081,074 $ 427,913,406
$ 210,277,699 $ 314,081,074 $ 427,913,406 $ 544,000,739

2 3 4 5

$ 210,277,699 $ 314,081,074 $ 427,913,406 $ 544,000,739


$ 15,978,000 $ 15,978,000 $ 15,978,000 $ 15,978,000
$ 6,143,700 $ 9,215,550 $ 12,287,400 $ 15,359,250
$ 9,834,300 $ 6,762,450 $ 3,690,600 $ 618,750
$ - $ - $ - $ -
$ 220,111,999 $ 320,843,524 $ 431,604,006 $ 544,619,489

$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -

$ 14,456,000 $ 14,456,000 $ 14,456,000 $ 14,456,000


$ 20,565,600 $ 30,638,752 $ 41,714,801 $ 53,016,349
$ 94,595,265 $ 90,658,373 $ 99,684,434 $ 101,713,934
$ 90,495,134 $ 185,090,399 $ 275,748,772 $ 375,433,206
$ 220,111,999 $ 320,843,524 $ 431,604,006 $ 544,619,489
$ 220,111,999 $ 320,843,524 $ 431,604,006 $ 544,619,489

- - - -

DE SENSIBILIDAD
108,762,565 103,803,375 113,832,332 116,087,332
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS


e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones