I=Cxixt

C: Capital inicial, principal, valore presente

i: tasa de interes (%)
t: tiempo

1.
C $ 3,000,000
i 12% anual
t 5 años

I $ 1,800,000

2.
C $ 500,000
i 5% anual
t 90 dias

I 6250

3.
I $ 1,200,000
i 8% anual
t 1 año

C $ 15,000,000

4.
C $ 2,400,000
I $ 288,000
t 1 año

i 12%

5.
C $ 36,000,000
i 10% anual
I $ 1,800,000
 t 0.5 año
6 meses

6.
C $ 1,000,000
i 5% anual
t 3 años

I $ 150,000

7.
C $ 3,000,000
i 12% anual
t 1 dia

I 1000

8.
C $ 500,000
i 5% anual
t 270 dias

I $ 18,750
,

1.
$ 100,000,000

1 2 3

9 9 6.75 6.75 4.5 4.5

$ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000

TOTAL PAGO $ 145,000,000

C $ 100,000,000
i 36% ANUAL CON PAGOS TIMESTRALES
t 2 años EL CAPITAL SE DEBE AMORTIZAR EN CUOTAS IGUALES SEMESTRALES

TRIMESTRE INTERES 36% AMORTIZACION

$ 100,000,000
1 $ 9,000,000
2 $ 9,000,000 $ 25,000,000
$ 75,000,000
3 $ 6,750,000
4 $ 6,750,000 $ 25,000,000
$ 50,000,000
5 $ 4,500,000
6 $ 4,500,000 $ 25,000,000
$ 25,000,000
7 $ 2,250,000
8 $ 2,250,000 $ 25,000,000
 $ -

$ 45,000,000 $ 100,000,000
$ 145,000,000

2.

$ 53,000,000.00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

$ 50,000,000.00

i 6% MENSUALMENTE

PERIODO INTERES 6%
$ 50,000,000
1 $ 250,000
2 $ 250,000
3 $ 250,000
4 $ 250,000
5 $ 250,000
6 $ 250,000
7 $ 250,000
8 $ 250,000
9 $ 250,000
10 $ 250,000
11 $ 250,000
12 $ 250,000
$ 53,000,000
 4 SEMESTRES

2.25 2.25 INTERES

$ 25,000,000 $ 25,000,000 AMORTIZACION

$ 53,000,000.00

PERIODO
1. ¿Cuál es la tasa efectiva de? 2. ¿Cuál es la tasa nominal de?

### T.A 36% E.A

4 TRIMESTRAL 4 TRIMESTRAL
20.22% TASA EFECTIVA 31.96% T.V

### S.A. 25% E.A

2 SEMESTRAL 2 SEMESTRAL
20.22% TASA EFECTIVA 21.11% S.A.

### M.V 14% E.A

12 MENSUAL 12 MENSUAL
20.22% TASA EFECTIVA 13.03% M.A.

### T.V. 12% E.A

4 TRIMESTRAL 4 TRIMESTRAL
20.22% TASA EFECTIVA 11.49% T.V

### A.V
1 MENSUAL
20.22% TASA EFECTIVA
3. ¿Cuál es la tasa nominal de? 4.

C
16% T.A.
i
4 TRIMESTRAL
19.05% T.V iv
t
J
22% S.V I
2 TRIMESTRAL Vf
18.03% S.A

i
28% T.A. iv
4 TRIMESTRAL t
33.68% 1 FORMULA J
2 SEMESTRAL I
27.02% S.A. 3 FORMULA Vf

20% S.V.
2 SEMESTRAL
21.00% 2 FORMULA i
12 MENSUAL I
18.91% M.A. 3 FORMULA Vf

Relacion Interes Pesos =

Decision a tomar = Dep
 C
$ 100,000,000.00 PARA PAGAR AL FINAL DEL AÑO
21.8545% T.A. BANCO USURA
5.4636% TRIMESTRE
5.7794% TRIMESTRE
4.00 TRIMESTRAL i0
25.20% E.A.
$ 5,463,625.00
$ 25,199,968.32
C

23.7856% S.V. GOTA A GOTA

11.8928% SEMESTRE
2.00 SEMESTRAL
25.20% E.A. 0
$ 11,892,800.00
$ 25,199,986.92

25.20% E.A. EL EGOISTA

$ 25,200,000.00
$ 25,200,000.00 0

Relacion Interes Pesos = Igual para los tres casos

Decision a tomar = Depende del flujo de caja que necesite incluir en el proyecto
Diagrama Economico

i1 i2 i3

C+Vf

i1 i2

C+Vf

i1
1. MODALIDAD ANUALIDAD VENCIDA

C $ 50,000,000
t 12 1 AÑO
24.00% M.V.
i
2.00% M.V. MENSUAL
Rv $ 4,727,979.83
Rv (Fx) $4,727,979.83

TABLA DE PAGOS
PERIODOS
TRIMESTRE CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERESES PAGO (Fx)
0 $ 50,000,000 0 0 0
1 $ 46,272,020.17 $3,727,979.83 $ 1,000,000.00 $4,727,979.83
2 $ 42,469,480.74 $3,802,539.43 $ 925,440.40 $4,727,979.83
3 $ 38,590,890.52 $3,878,590.22 $ 849,389.61 $4,727,979.83
4 $ 34,634,728.50 $3,956,162.02 $ 771,817.81 $4,727,979.83
5 $ 30,599,443.24 $4,035,285.26 $ 692,694.57 $4,727,979.83
6 $ 26,483,452.28 $4,115,990.97 $ 611,988.86 $4,727,979.83
7 $ 22,285,141.49 $4,198,310.79 $ 529,669.05 $4,727,979.83
8 $ 18,002,864.49 $4,282,277.00 $ 445,702.83 $4,727,979.83
9 $ 13,634,941.95 $4,367,922.54 $ 360,057.29 $4,727,979.83
10 $ 9,179,660.96 $4,455,280.99 $ 272,698.84 $4,727,979.83
11 $ 4,635,274.34 $4,544,386.61 $ 183,593.22 $4,727,979.83
12 $ - $4,635,274.34 $ 92,705.49 $4,727,979.83

2. MODALIDAD ANUALIDAD ANTICIPADA

C $ 100,000,000
t 4 TRIMESTRAL
24% T.A.
i
6% T.A. TRIMESTRAL
iv 6.3830%
Ra $ 27,365,890.72
Ra (Fx) $27,365,890.72

TABLA DE PAGOS
PERIODOS
TRIMESTRE CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERESES PAGO
0 $ 100,000,000 $ 6,000,000 $ 6,000,000
1 $ 77,270,329.03 $ 22,729,670.97 $ 4,636,219.74 $ 27,365,890.72
2 $ 53,089,827.99 $ 24,180,501.04 $ 3,185,389.68 $ 27,365,890.72
3 $ 27,365,890.72 $ 25,723,937.27 $ 1,641,953.44 $ 27,365,890.72
 4 $ - $ 27,365,890.72 $ - $ 27,365,890.72

TABLA DE PAGOS
PERIODOS
TRIMESTRE CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERESES PAGO (Fx)
0 $ 100,000,000 $ 6,000,000 $ 6,000,000
1 $ 77,270,329.03 $22,729,670.97 $ 4,636,219.74 $27,365,890.72
2 $ 53,089,827.99 $24,180,501.04 $ 3,185,389.68 $27,365,890.72
3 $ 27,365,890.72 $25,723,937.27 $ 1,641,953.44 $27,365,890.72
4 $ - $27,365,890.72 $ - $27,365,890.72
1. C $ 100,000,000.00
t 4 TRIMESTRAL
i 24% T.A.
6% POR LO QUE ES TRIMESTRAL

PERIODOS
TRIMESTRE CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERESES TOTAL
0 100,000,000 6,000,000 6,000,000
1 75,000,000 25,000,000 4,500,000 29,500,000
2 50,000,000 25,000,000 3,000,000 28,000,000
3 25,000,000 25,000,000 1,500,000 26,500,000
4 - 25,000,000 - 25,000,000

2.
C $ 100,000,000.00
t 4 TRIMESTRAL
i 24% T.V.
6% POR LO QUE ES TRIMESTRAL

PERIODOS
TRIMESTRE CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERESES TOTAL
0 100,000,000 - -
1 75,000,000 25,000,000 6,000,000 31,000,000
2 50,000,000 25,000,000 4,500,000 29,500,000
3 25,000,000 25,000,000 3,000,000 28,000,000
4 - 25,000,000 1,500,000 26,500,000

3. METODOLOGIA ANUALIDAD R
Cp $ 1,500,000.00
i 16% T.V.
4% T.V. TRIMESTRAL
Rv $ 413,235.07 413235 $413,235.07

PERIODOS
TRIMESTRE CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERESES PAGO
0 1,500,000.00
1 1,146,764.93 353,235.07 60,000.00 413,235.07
2 779,400.46 367,364.47 45,870.60 413,235.07
3 397,341.41 382,059.05 31,176.02 413,235.07
4 0.00 397,341.41 15,893.66 413,235.07
4. C $ 20,000,000.00
i 24% T.A.
6% T.A. TRIMESTRAL
iv 6.38297872% ESTE SOLO SE USA PARA LA FORMUAL Ra
Ra $ 5,473,178.14
Ra (Fx) $5,473,178.14

PERIODOS
TRIMESTRE CAPITAL AMORTIZACIÓN INTERESES PAGO
0 20,000,000.00 - 1,200,000.00 1,200,000.00
1 15,454,065.81 4,545,934.19 927,243.95 5,473,178.14
2 10,617,965.60 4,836,100.21 637,077.94 5,473,178.14
3 5,473,178.14 5,144,787.45 328,390.69 5,473,178.14
4 - 5,473,178.14 - 5,473,178.14

LA ELABORACION DE ESTA TABLA SE HACE DE ABAJO HACIA ARRIBA

POR FORMULA Fx (POR PAGO Y EN Vp SIEMPRE VA -)
$5,822,529.94

ESTE ES UN PAGO ANTICIPADO Y SE TOMA EL 6%