IV Informes Especiales
NIIF 2 Pagos basados en acciones
Ficha Técnica
Autor : C.P.C. Luz Hirache Flores
Aplicación Práctica
Título : NIIF 2 Pagos basados en acciones
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 240 - Primera
Quincena de Octubre 2011
1. Antecedentes
El IASB oficializó esta norma en febrero de
2004, cuya vigencia iniciaba el 01.01.05;
sin embargo, en febrero de 2006 y junio
de 2007 fue nuevamente revisada y
modificada.
La última versión modificada está referida
al tratamiento de las condiciones de con-
solidación de la concesión, definiciones y
las formas de cancelación, dicha versión
ha sido oficializada mediante Resolución
del Consejo Normativo de Contabilidad Nº
047-2011-EF/94 publicada el 13.06.11,
cuya vigencia inicial era el 01.01.12, la
misma que se desarrolla a continuación.
2. Objetivo y alcance
El objetivo de esta NIIF consiste en identi-
ficar las transacciones con pagos basados
en acciones, que la entidad realice o pac-
te. Reflejando en el resultado del período
y en su posición financiera, los efectos de
esta transacción, incluyendo además los
gastos asociados a las transacciones en las
que se conceden opciones sobre acciones
a los empleados.
IV-6 Instituto Pacífico
El alcance de esta norma se aplica a
la contabilización de toda transacción
con pago basado en acciones, en la
que la entidad adquiera o reciba bie-
nes o servicios (puede ser inventarios,
bienes consumibles, propiedad, planta
y equipo, intangibles y otros activos no
financieros) sea que pueda o no iden-
tificar los bienes o servicios recibidos,
incluyendo:
- Transacciones con pagos basadas en
acciones liquidadas mediante instru-
mentos de patrimonio.
- Transacciones con pagos basadas en
acciones liquidadas en efectivo.
- Transacciones en las que la enti-
dad recibe o adquiere bienes o
servicios, siempre que se pacte la
opción de liquidar dicha tracción en
efectivo, o con otros activos o me-
diante la emisión de instrumentos
financieros.
Asimismo, se aplicará esta norma para
reconocer las transacciones basadas en
acciones, aún en ausencia de bienes o
servicios identificables, siempre que da-
das las circunstancias la empresa pueda
confirmar que se recibieron o se recibirán
dichos bienes o servicios. Las transaccio-
nes con pago basadas en acciones pueden
ser liquidadas por otra entidad del grupo
económico o un accionista de cualquier
entidad del grupo, esto en nombre de la
entidad que recibe o adquiere los bienes
o servicios.
Además los instrumentos de patrimonio
ofrecidos a los empleados de la entidad
adquirida por su condición de empleados
(por ejemplo, a cambio de continuar
prestando sus servicios) son del alcance
de esta NIIF.
3. Exclusiones
No se considera la aplicación de esta NIIF,
en los siguientes casos:
- De incurrir en una transacción con
empleados o terceros que posean
acciones de la entidad.
- Si la entidad adquiere bienes como
parte de los activos netos adquiridos
en una combinación de negocios (ver
NIIF 3 Combinaciones de negocios).
- De incurrir en una combinación de
entidades o negocios bajo control (ver
párrafos B1 a B4 de la NIIF 3), ni a
la contribución de un negocio en la
formación de un negocio conjunto,
según se define en la NIC 31 Partici-
paciones en negocios conjuntos. Por
lo tanto, los instrumentos de patri-
monio emitidos en una combinación
de negocios, a cambio del control de
la entidad adquirida, no están dentro
del alcance de esta NIIF.
4. Reconocimiento
En una transacción con pagos basados en
acciones, el reconocimiento de los bienes
o servicios recibidos se realizará en el mo-
N° 240 Primera Quincena - Octubre 2011
 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
mento de la obtención de dichos bienes o sión, las mismas que se emitían en rela- nable de los bienes o servicios recibidos
en la recepción de los servicios; debiendo ción a la participación de las utilidades de se estima con fiabilidad, y se mide en la
reconocerse lo siguiente: los trabajadores de la actividad privada. fecha en que la entidad obtenga los bie-
nes o la contraparte preste los servicios.
- El incremento en el patrimonio, si los Estas acciones o instrumentos de patrimo-
bienes o servicios hubiesen sido reci- nio se conceden a menudo como parte de Es importante señalar que si la contrapresta-
bidos en una transacción con pagos un bono acordado como incentivo a los ción identificable recibida por la entidad es
basados en acciones que se liquide en esfuerzos realizados en el rendimiento de inferior al valor razonable de los instrumen-
instrumentos de patrimonio. la empresa y no como parte de la retri- tos de patrimonio concedidos o del pasivo
- El reconocimiento de un pasivo si los bución básica; la entidad medirá el valor incurrido, se entiende que se ha recibido o
bienes o servicios hubieran sido ad- razonable de los mismos por referencia se recibirá otra contraprestación, la misma
quiridos en una transacción con pagos al valor razonable de los instrumentos de que se medirá en la fecha de la conce-
basados en acciones que se liquiden patrimonio concedidos. sión; no obstante, para las transacciones
en efectivo. liquidadas en efectivo, el pasivo se medirá
En el caso de las transacciones con
nuevamente al final de cada período sobre
Es importante señalar que cuando los terceros, la medición del el valor razo-
el que se informa, hasta que sea cancelado.
bienes adquiridos o servicios recibidos
en una transacción con pagos basados
en acciones no reúnan las condiciones
de reconocimiento como ACTIVOS1, se Transacciones relacionadas a la recepción
deberán reconocer como GASTOS, tal es de servicios
el caso de la adquisición de un proyecto
de desarrollo de un nuevo producto, el
mismo que podría no cumplir con las
Si los instrumentos de patrimonio
condiciones para su reconocimiento con concedidos se consolidan inmediata- Si los instrumentos de patrimonio
activo. mente, la contraparte no estará obligada concedidos NO se consolidan inmedia-
a completar un determinado período tamente, sino hasta que la contraparte
En adelante vamos a desarrollar las mo- de servicios antes de que adquiera in- complete un determinado período de
dalidades de transacciones con pagos condicionalmente el derecho sobre esos servicios. En este caso la entidad conta-
basados en acciones, dentro de las cuales instrumentos de patrimonio. bilizará esos servicios a medida que sean
tenemos: En este caso, la entidad reconocerá ínte- prestados por la contraparte, durante el
gramente, en la fecha de concesión, los período en que los instrumentos de pa-
servicios recibidos con el correspondiente trimonio se consolidan, junto con el co-
A. Transacciones con pagos basados rrespondiente aumento en el patrimonio.
aumento del patrimonio.
en acciones liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio
En este tipo de transacciones, la entidad
medirá los bienes adquiridos o servicios
recibidos, y el incremento en el patrimo- A.1. Transacciones medidas por re- - Vida de la opción;
nio, directamente al valor razonable de ferencia al valor razonable de
- Precio actual de las acciones subya-
los bienes adquiridos o servicios recibi- los instrumentos de patrimonio
centes;
dos, a menos que dicho valor razonable concedidos
no pueda ser estimado con fiabilidad. - Con precios en mercados disponi- - Volatilidad esperada del precio de la
bles: La entidad determinará el valor acción;
En el caso que no pudiera estimar con
fiabilidad el valor razonable de los bie- razonable de los instrumentos de - Dividendos esperados sobre las accio-
nes adquiridos o servicios recibidos, se patrimonio en la fecha de medición, nes; y
determinará su valor, y el incremento de basándose en los precios de mercado
que estuvieran disponibles, teniendo - Tasa de interés libre de riesgo para la
patrimonio, indirectamente por referencia
en cuenta los plazos y condiciones vida de la opción.
al valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos. sobre los que esos instrumentos de
patrimonio fueron concedidos. A.2. Condiciones de pago basados en
En el caso de transacciones con em- acciones:
pleados y terceros, que suministren - Sin precios en mercado disponi-
servicios similares, se determinará el bles: La entidad estimará el valor A.2.1) Tratamiento de las condiciones
valor razonable de los servicios recibidos razonable de los instrumentos de para la consolidación o irrevoca-
por referencia al valor razonable de los patrimonio concedidos utilizando bilidad de la concesión
instrumentos de patrimonio concedidos, una técnica de valoración2 para
estimar cuál habría sido el precio de La concesión de instrumentos de patri-
en la fecha de concesión. monio podría estar condicionada al cum-
esos instrumentos de patrimonio en
En el caso de transacciones con em- una transacción en condiciones de plimiento de determinadas condiciones
pleados, usualmente las acciones u otros para la consolidación (irrevocabilidad)
independencia mutua, realizada entre de la concesión.
instrumentos de patrimonio se conceden partes interesadas y debidamente
a los empleados como parte de su pa- informadas. “Las condiciones mencionadas pueden
quete de remuneración, en adición a un referirse al tiempo de permanencia y
De tratarse de opciones, los modelos de prestación de servicios del empleado
sueldo en efectivo y otras prestaciones valoración tienen que tener en cuenta,
para los mismos. En Perú en los años en la entidad, o al rendimiento espe-
como mínimo, los siguientes factores: rado por parte de la entidad, por tanto
1977, se regula mediante el Decreto Ley
Nº 21789 las acciones laborales, actual- - Precio de ejercicio de la opción; las condiciones para la consolidación o
mente denominadas Acciones de inver- irrevocabilidad de la concesión, se ten-
2 Esta técnica de valoración será coherente con las metodologías de
drán en cuenta, ajustando el número
valoración generalmente aceptadas para la fijación de precios de los de instrumentos de patrimonio inclui-
1 Para lo cual nos debemos remitir al Marco Conceptual de las NIIF, NIC
2 Inventarios, NIC 16 Propiedad planta y Equipo, NIC 38 Intangibles,
instrumentos financieros, e incorporará todos los factores y suposi-
ciones que sean conocidas, y que considerarían los participantes en
dos en la determinación del importe
entre otras de darse el caso. el mercado a la hora de fijar el precio. de la transacción”.

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 IV Aplicación Práctica
La entidad deberá reconocer los bienes o
servicios recibidos durante el período para
la consolidación de la concesión, basado en
la mejor estimación disponible del número
de instrumentos de patrimonio que se es-
pere consolidar y revisará esta estimación,
si es necesario, siempre que la información
posterior indique que el número de instru-
mentos de patrimonio que se espere con-
solidar difiera de las estimaciones previas.
A.2.2) Tratamiento de las condiciones
distintas a las de consolidación de
la concesión
En este caso la entidad reconocerá los
bienes o servicios, recibidos por la contra-
parte que satisfaga todas las condiciones
pactadas para la concesión.
A.2.3) Tratamiento de un componente
de renovación
En el caso de pactarse una opción con com-
ponente de renovación, este no se tendrá
en cuenta al estimar el valor razonable de
las opciones concedidas, en la fecha de
medición. En cambio, una opción de re-
novación se contabilizará como una nueva
opción concedida, siempre que se conceda
posteriormente, y en ese mismo momento.
A.3. Incapacidad para estimar con
fiabilidad el valor razonable
En los casos en que la entidad podría
ser incapaz de estimar con fiabilidad el
valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos en la fecha de me-
dición, entonces deberá tener en cuenta
los siguientes procedimientos:
a) Medirá inicialmente los instrumentos
de patrimonio por su valor intrínseco,
en la fecha en la que la entidad obten-
ga los bienes o la contraparte preste los
servicios, y posteriormente, al final de
cada período sobre el que se informa y
en la fecha de la liquidación definitiva,
reconociendo los cambios de dicho
valor intrínseco en el resultado del
período. En el caso de la concesión de
opciones sobre acciones, se liquidará
finalmente cuando se ejerciten las
opciones, se pierdan o caduquen.
b) Reconocerá los bienes o servicios
recibidos basándose en el número de
instrumentos de patrimonio que final-
mente se consoliden o se ejerzan. En el
caso de opciones, la entidad revisará la
estimación realizada de ser necesario,
si difieren a las estimaciones previas.
Tras la fecha de vencimiento del plazo
para consolidar, la entidad revertirá
el importe reconocido de bienes o de
servicios recibidos si las opciones sobre
acciones son posteriormente anuladas,
o caducan al término de su vida.
B. Transacciones con pagos basados
en acciones liquidadas en efectivo
En el caso de las transacciones con pagos
basados en acciones liquidadas en efec-
tivo, la entidad medirá los bienes o servi-
cios adquiridos y el pasivo en el que haya
incurrido, al valor razonable del pasivo.
IV-8 Instituto Pacífico
Hasta que el pasivo se liquide, la entidad
volverá a medir el valor razonable del pa-
sivo al final de cada período sobre el que
se informa, así como en la fecha de liquida-
ción, reconociendo cualquier cambio en el
valor razonable en el resultado del período.
La entidad reconocerá los servicios
recibidos, y el pasivo a pagar por tales
servicios, a medida que los empleados
presten el servicio. El pasivo se medirá,
tanto inicialmente como al final de cada
período sobre el que se informe, hasta su
liquidación, al valor razonable, teniendo
en cuenta los plazos y condiciones de
concesión de los citados derechos, y en
la medida en que los empleados hayan
prestado sus servicios hasta la fecha.
C. Transacciones con pagos basados
en acciones en las que los térmi-
nos del acuerdo proporcionan a la
contraparte la elección del medio
de liquidación
En este tipo de transacciones, la entidad
concede a la contraparte el derecho a ele-
gir si una transacción con pagos basados
en acciones va a ser liquidada en efectivo
o mediante la emisión de instrumentos de
patrimonio, de ser así la entidad habrá
concedido un instrumento financiero
compuesto, que incluye un componente
de deuda (derecho de la contraparte
a exigir el pago en efectivo) y un com-
ponente de patrimonio (derecho de la
contraparte para solicitar que la liquida-
ción se realice mediante instrumentos de
patrimonio en vez de efectivo.).
En las transacciones con terceros, se
medirá el componente de patrimonio del
instrumento financiero compuesto, como
la diferencia entre el valor razonable de
los bienes o servicios recibidos y el valor
razonable del componente de deuda, en
la fecha en la que los bienes o servicios
se reciban.
En otras transacciones, incluyendo
las transacciones con los empleados,
se medirá el valor razonable del instru-
mento financiero compuesto en la fecha
de medición, teniendo en cuenta los
plazos y condiciones en los que fueran
concedidos los derechos a recibir efectivo
o instrumentos de patrimonio.
La entidad contabilizará independiente-
mente los bienes o servicios recibidos o
adquiridos con relación a cada compo-
nente del instrumento financiero com-
puesto, de la siguiente manera:
- Componente de DEUDA, se recono-
cerá los bienes o servicios adquiridos,
y el pasivo respectivo.
- Componente de PATRIMONIO: se
reconocerá los bienes o servicios
recibidos, y un aumento en el patri-
monio, a medida que la contraparte
suministre los bienes o servicios.
En la fecha de liquidación, la entidad
volverá a medir el pasivo a su valor razo-
nable. Si la entidad emitiese instrumentos
de patrimonio para la liquidación, en
lugar de hacerla en efectivo, el pasivo se
transferirá directamente al patrimonio,
como contrapartida por los instrumentos
de patrimonio emitidos.
Si la entidad liquidase la transacción en
efectivo, en lugar de emitir instrumentos
de patrimonio, dicho pago se aplicará a
liquidar el pasivo en su totalidad.
Al elegir recibir efectivo para liquidar
la transacción, la contraparte anula su
derecho a recibir instrumentos de patri-
monio. Sin embargo, este requerimiento
no impide que la entidad reconozca una
transferencia dentro del patrimonio, es
decir, una transferencia desde un com-
ponente de patrimonio a otro.
5. Pagos basados en acciones
entre entidades del grupo
En este tipo de transacciones la entidad
que recibe los bienes o servicios medirá
estos en sus estados financieros separados
o individuales, como una transacción con
pagos basados en acciones liquidada
mediante instrumentos de patrimonio o
mediante efectivo, evaluando:
- Naturaleza de los incentivos concedi-
dos, y
- Derechos y obligaciones.
Es importante señalar que el importe
reconocido por la entidad que recibe,
puede diferir del importe reconocido por
el grupo consolidado o por la entidad
del grupo que liquida la transacción con
pagos basados en acciones, esto debido
a los componentes de la transacción.
La entidad que recibe los bienes o servicios
medirá como una transacción con pagos
basados en acciones liquidadas mediante
instrumentos de patrimonio cuando:
- Los incentivos concedidos sean sus
instrumentos de patrimonio propio, o
- La entidad no tenga obligación de
liquidar la transacción con pagos
basados en acciones.
En el caso en que otra entidad del grupo
reciba los bienes o servicios, y la entidad
que liquida la transacción con pagos
basados en acciones, reconocerá como
liquidada mediante instrumentos de pa-
trimonio solo si se liquida con instrumen-
tos de patrimonio propio de la entidad.
En otro caso, la transacción se reconocerá
como una transacción con pagos basados
en acciones liquidadas en efectivo.
De existir acuerdos de reembolso, que re-
quieren que una entidad del grupo pague
a otra entidad del grupo por la aportación
de los pagos basados en acciones a los
proveedores de los bienes o servicios. Se
deberá tener en cuenta que la entidad
que recibe los bienes o servicios contabi-
lizará la transacción con pagos basados
en acciones sin importar los acuerdos de
reembolso intragrupo.
6. Revelaciones
Es necesario que aquella entidad que
haya realizado transacciones con acuer-
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do de pago basado en acciones, deba
de revelar a los usuarios de los estados
financieros, la naturaleza y alcance de
dichos acuerdos producidos a lo largo del
período, según detalle:
- Descripción de cada tipo de acuerdo
con pagos basados en acciones a lo
largo del período, incluyendo plazos
y condiciones generales de cada
acuerdo, requerimientos para la
consolidación de los derechos, plazo
máximo de las opciones emitidas y
método de liquidación.
- El número y la media ponderada de
los precios de ejercicio de las opciones
sobre acciones, para cada uno de los si-
guientes grupos de opciones: existentes
al comienzo del período; concedidas,
anuladas, ejercitadas durante el perío-
do; aquellas que hayan caducado a lo
largo del período; existentes al final del
período; y susceptibles de ejercicio al
final del período.
- En el caso de opciones sobre acciones
ejercitadas durante el período: el precio
medio ponderado de las acciones en
la fecha de ejercicio; de tratarse de
opciones existentes al final del período,
el rango de precios de ejercicio y la vida
contractual media ponderada restante.
- Información sobre la determinación
del valor razonable de los bienes o
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
servicios recibidos y de los instrumen-
tos de patrimonio concedidos.
- Si la entidad ha determinado de
forma indirecta el valor razonable de
los bienes o servicios recibidos como
contrapartida de los instrumentos
de patrimonio de la entidad, por
referencia al valor razonable de los
instrumentos de patrimonio conce-
didos.
- Si la entidad ha medido directamente
el valor razonable de los bienes o
servicios recibidos durante el período,
revelará dicho cálculo.
- Si la entidad hubiese refutado la pre-
sunción contenida en el párrafo 13,
revelará ese hecho, y dará una expli-
cación de por qué dicha presunción
fue refutada; entre otros aspectos.
7. Aplicación práctica
Industria y Manufactura Castrovireyna
S.A. es una empresa industrial, la misma
que en febrero de 2010 acuerda con sus
50 empleados, el pago de incentivos en
acciones, para lo cual otorga 100 op-
ciones sobre acciones a cada empleado,
dicha retribución está condicionada a su
permanencia en la empresa durante un
período de 2 años, independiente a las
condiciones referidas al mercado.
IV
Datos:
- Valor razonable estimado por cada
opción es de S/.15.00 (Valor nominal
S/.1.00 + Prima S/.14.00)
- Probabilidades de baja en la planilla
durante el período de 2 años es del
20% (pierden el derecho de ejercer
la opción)
Se pide registro contable
Desarrollo:
- Determinamos el total de opciones
emitidas: 100 opciones x 50 emplea-
dos = 5,000 opciones
- Estimación de bajas en planilla (en
período de 2 años): 1,000 opciones
- Opciones a ejercerse durante el perío-
do de 2 años: 4,000 opciones
Valor razonable de las opciones otor-
gadas
4,000 opciones x S/.15 = S/.60,000
El período de perfeccionamiento de los de-
rechos a ejercer las opciones sobre acciones
es de 2 años, por tanto el valor anual a pro-
visionar será: S/.60,000/2 años = s/.30,000
Por consiguiente, el registro contable
por los incentivos otorgados al personal
durante el primer período del acuerdo se
reconocerá de la siguiente manera:

Por tanto, el registro contable por los incentivos otorgados al personal durante el primer período del acuerdo se reconocerá de la
siguiente manera:
Nº Fecha Glosa Cta. Denominación Total Debe Haber
50 30.12.10 62 Gastos de Personal, Directores y Otros 30,000.00
50 30.12.10 622 Otras remuneraciones
50 30.12.10 Provisión del pasivo 6229 Incentivo por permanencia de labores 30,000.00
por incentivo a em-
50 30.12.10 pleados 41 Remuneraciones y Participación por Pagar 30,000.00
50 30.12.10 419 Otras remuneraciones y particip. x pagar
50 30.12.10 4199 Incentivo por permanencia de labores
51 30.12.10 91 Gastos de Administración 6,000.00 6,000.00
51 30.12.10 Transferencia del 92 Gastos de Ventas 6,000.00 6,000.00
destino del gasto y/o
51 30.12.10 costo 93 Costo de Producción 18,000.00 18,000.00
51 30.12.10 79 Cargas Imput. a Cuenta de Costos y Gastos   30,000.00
52 30.12.10 41 Remuneraciones y Participación por Pagar 30,000.00
52 30.12.10 Estimación de 419 Otras remuneraciones y particip x pagar  
52 30.12.10 opciones a ejercitarse 4199 Incentivo por permanencia de labores 30,000.00
durante el primer pe-
52 30.12.10 52 Capital Adicional 30,000.00
ríodo - según acuerdo
52 30.12.10 con pago basados en 521 Primas (descuentos ) de acciones 28,000.00
52 30.12.10 acciones 522 Capitalizaciones en trámite
52 30.12.10 5221 Aportes 2,000.00
Nota: Se repetirá el mismo registro en el segundo año.

Consolidación de opciones sobre 4,000 acciones ejercidas por los empleados que permanecieron en la empresa por un período
de dos años:
Nº Fecha Glosa Cta. Denominacion Total Debe Haber
X 31.12.11 52 Capital Adicional 4,000.00
X 31.12.11 522 Capitalizaciones en trámite
X 31.12.11 Reconocimiento de 5221 Aportes 4,000.00
4000 acciones ejerci-
X 31.12.11 das por 40 empleados 50 Capital 4,000.00
X 31.12.11 501 Capital social
X 31.12.11 5011 Acciones
Nota: Recordemos que el valor nominal de las acciones es de S/.1.00 y S/.14.00, corresponden a la prima de emisión.

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