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RESUMEN
Este estudio es una investigación empírica de carácter cualitativo, que tiene como objetivo describir, a partir de los
supuestos teóricos del triángulo del fraude (Cressey, 1953) y los escándalos corporativos (café Junior, 2005), las
características del fraude en los estados financieros de una empresa de EE.UU. americano. Hemos tratado de
investigar los motivos y propósitos de la acción fraudulenta, los métodos de manipulación de contabilidad utilizados y
el gobierno corporativo de la organización. El comité método PEO utilizado fue el estudio de caso, y la selección se
basa en una lista de escándalos contables citados en la investigación anterior. Teniendo en cuenta el modelo de
gobierno corporativo de la empresa, puede ser explicado por la teoría de los escándalos corporativos y la teoría del
triángulo del fraude, la motivación y el método de operación de fraude, y el propósito del agente defraudador. La
relevancia del estudio es el análisis empírico de las teorías poco investigado, litando posi- reflejar si los empresarios,
directivos y accionistas brasileños estarían sujetos a los mismos males se ven en las acciones fraudulentas de las
empresas estadounidenses.
palabras clave: fraude contable; La teoría de escándalos corporativos; teoría del triángulo del fraude; Gobierno
corporativo.
RESUMEN
Este estudio es una investigación empírica cualitativa cuyo objetivo es describir, desde los supuestos teóricos del
triángulo del fraude (Cressey, 1953) y los escándalos corporativos (café Junior, 2005), características del fraude en
los estados financieros de una empresa norteamericana. Hemos tratado de investigar las motivaciones y propósitos
de la acción fraudulenta, los métodos de contabilidad de manipulación utilizado y el gobierno corporativo de la
organización. El método de investigación utilizado fue el estudio de caso, y la selección se basa en una lista de
escándalos contables mencionados en la investigación anterior. Teniendo en cuenta el modelo de gobierno
corporativo de la empresa, la motivación y el método de funcionamiento del fraude, así como el propósito del agente
fraudulenta, puede ser explicado por la teoría de los escándalos corporativos y la teoría del triángulo del fraude.
palabras clave: Fraude contable; de la teoría de escándalos corporativos; teoría del triángulo del fraude; gobierno
corporativo.
1. INTRODUCCIÓN
La campaña "Las pequeñas corrupciones - Say No", puesto en marcha por la Contraloría General de
la Unión (CGU), ha logrado un gran impacto en el tiempo Cur- al espacio: más de 7 millones de visitas
en la red de Facebook desde su inicio el 2 de feverei- ro de 2014. Se dijo distintas situaciones cotidianas,
tales como identificación de estudiante falsos o robar línea de TV por cable, aunque turalmente cul-
aceptada reflejan conductas poco éticas e ilegales. están justificadas o racionalizado a ciertas prácticas
por motivos de no causar plazos prejuí- a la sociedad. Pide es, por lo tanto, haría ça diferencial entre las
conductas y los actos realizados por un director general (CEO) que manipulan la formación in- en la
gestión y la contabilidad sa empre- con el fin de satisfacer las expectativas de los analistas de mercado?
Excepto por el perjuicio económico considerable y las repercusiones del caso en los medios de
comunicación, en esencia, las actitudes en cuestión son similares: tienen sus propias motivaciones; cos
usando métodos especificados; y se han comprometido a cumplir con ciertos propósitos.
El fraude en los estados financieros de las grandes empresas es uno de los mayores problemas de
nuestro tiempo, los gobiernos de preocuparse y entidades gubernamentales. De hecho, la información
contable significativa influyen en el valor de las acciones de la empresa y, de ser manipulado, puede
dañar res investido- y la sociedad. Casos como el Banco Santos, Gallus Agricultura, Encol, Granjas
reunieron Boi Gordo, Maestro avestruz, Daslu (Moura, 2007; COSTA, 2011; CAFÉ; RIBEIRO Hijo;
ALBUQUERQUE, 2007; BORBA, 2013) reforzar la
la necesidad de medidas que contrarresten la hechos observados.
Un estudio sobre el modus operandi, la motivación, la finalidad y efectos del fraude en las cuentas de
las organizaciones puede ofrecer sugerencias xiliem au para detectar e impedir actos de mala fe, en la
medida en que diseccionan actos fraudulentos en cuestión
detallado. La dificultad en este caso radica en la obtención de información fiable sobre el hecho, ya que
el fraude es un fenómeno que entra en su ciega, incluso cuando se identifica, hay poca información
publicada por los órganos de calisation y control de la actividad FIS. Además, hay una falta de
investigación sobre las razones por las que los hombres de fraude supuestamente honesto. Por lo tanto,
aunque muchos casos todavía son escasos es- todas Especial sobre el tema en Brasil.
El problema de esta investigación considera dos teorías aplicadas al caso de una corporación
normal de te-americano, puede ser descrito como sigue: ¿cuál es la adherencia de los supuestos
teóricos de corporativa escânda- ellos (TEC) y el triángulo fraude (TTF) en el caso de fraude
contabilidad practicada por Kmart negocio? El estudio analiza los componentes tes TTF motivacionales
en el caso investigado, así como la adota- sistema de gobierno corporativo de la empresa en vista de la
TEC. Su obje- vo es describir las motivaciones y propósitos de la acción fraudulenta, así como métodos
para la manipulación de la contabilidad ción y la estructura de gobierno corporativo de empresa tivo. La
selección de los casos se hizo con base en la lista de escándalos contables citados en la investigación
anterior,
2. REFERENCIAL TEÓRICO
Donald Cressey fue que dio origen a la teoría del triángulo del fraude (TTF) a revelar su es- todas
Especial sobre la motivación para practicar el fraude. Al entrevistar a doscientos presos, condenados al
por diversos delitos, llegó a la conclusión de que el fraude
mejorar los resultados del negocio. También vértice del triángulo, la percepción de los autores del fraude
en la oportunidad de practicar el fraude aumenta más altas son las habilidades técnicas y conocimientos
generales sobre las actividades de la empresa.
El triángulo se completa con la racionalización, lo que indica la forma en la que el agente pretende
justificar la acción fraudulenta, que, para él, sería aceptable Tavel. Aunque es un factor utilizado por el
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Fraude contable: ANÁLISIS EMPÍRICO EN LA LUZ de supuestos de fraude y teoría del triángulo
Los escándalos corporativos
agente después de la detección de fraude, de acuerdo con Cressey (1953 citado ACFE, 2012), que se
incorpora en la acción fraudulenta incluso antes de su ción consuma-, caracterizando el lado de presión
y la oportuni- dad como un factor de motivación antes de la práctica del fraude. Es común que en
algunos ca- sos, uno o el otro factor se presenta con mayor prioridad sobre los otros, que constituye el
factor de motivación clave o más no puede signifi- para la ejecución de fraude.
El fraude se realiza generalmente como el medio para un fin particular del propio agente, cómo
resolver los problemas personales o de negocios o de cumplir con las expectativas de los analistas de
merca-. En este último caso, la ocultación de hechos o empresa Sacões de transición con el fin de
obtener o renovar un préstamo, lo cual no sería aprobado si los estados financieros se traducen la
realidad. Donde prevalece la intención de ob-
¿las ganancias individuales, el agente podría practicar el fraude para permitir un préstamo para la
establece la organización y desviarlas a AIS fines pesso-. Del mismo modo, los administradores o
gerentes que tienen participación podrían ma- quiar los estados financieros para inflar el precio de las
acciones mediante la venta de sus participaciones con mayores ganancias, pronto siguieron.
Silva et al. (2012) en la investigación comparativa sobre el perfil del fraude contable practicado en
Brasil y los Estados Unidos, aprobó una tipología
clasificación de fraude en sí, lo que sugiere que la acción fraudulenta tiene la siguiente finalida- des: i) ocultar
la situación real de la empresa; ii) el desvío de recursos de la organización; iii) mejorar la bonifica- ción
de los directivos; y iv) la retención de impuestos. Aunque el fraude puede ser ejecutado con el objetivo
más de uno de estos propósitos, es posible que si des- tac en el otro, como el más relevante o
significativo.
Wells (2001) y ACFE (2012) prevén una variedad de métodos para compensar monstrações de-
contabilidad de una empresa. Por lo tanto, el fraude en la contabilidad puede ser practicado por medio
de los siguientes: i) los ingresos ficticios;
ii) el fraude en el cuidado del régimen de contabilidad de la competencia; iii) la ocultación de los costos y
pasivos;
en el triángulo del fraude, realiza una acción fraudulenta por la elección del método de manipula-
ción de los estados financieros a fin de que pueda lograr el propósito deseado (Conde, 2013).
Con el tiempo, las corporaciones, y su sistema de valores, constituyen una de las formas más
importantes para recaudar fondos, lo que permitirá a la financiamen- y el crecimiento de las
corporaciones cañas norteamericanas y europeas (Andrade; ROSSETTI , 2009). Sin embargo, este
crecimiento se ha promovido la propagación
el capital de las empresas y, en consecuencia, una brecha entre la propiedad y la gestión ha traído
grandes cambios, incluyendo los diversos conflictos de intereses entre partes relacionadas. Andrade y
Rossetti (2009) afirman que el trabajo de Berle y Means (1965) fue un estudios pioneros denciar
evidente conflicto entre los propietarios y gerentes de las ya establecidas (teoría) gobierno corporativo
llamados conflictos de agencia.
El gobierno corporativo se ha desarrollado como una reacción al oportunismo proporcionada por la
eliminación de los propietarios de las organizaciones y, de acuerdo Bergamini Jr. (2005), puede ayudar
a los problemas de agencia rar supe- proporcionando mecanismos de supervisión eficientes que
contribuyen a atenuar la dicotomía entre las acciones administrador y accionista expectativas. Por lo
tanto, el gobierno ya no es una moda ganando terreno en el negocio am- ronment. Aún incipiente en
Brasil, influyó en la mente concentrada de alta estructura de la propiedad, la familia se encuentran en la
mente de control, donde los tres mayores accionistas poseen más del 80% del capital con derecho a
voto (Andrade; Rossetti, 2009). Se observa que las empresas con esta estructura es menos probable
que amaño de partidos, en comparación con las no familiares (Jiraporn; Dadalt,
Pero el modelo americano de gobierno corporativo, centrado en maximizar el retorno a los
accionistas, se caracteriza por una propiedad es- tura pulverizado, con un gran número de accionistas
minoritarios. La propiedad está separada de los conflictos y de la agencia de gestión de implicar a los
accionistas y directivos con una fuerte protección legal de las minorías y el fraude se caracterizan por lo
general de manipulaciones en los resultados. Teniendo en cuenta esta separación entre los accionistas
y res-hombre, es razonable deducir que los ejecutivos no siempre
empresas dirigidas en el mejor interés de los inversores, que optan, en ciertas situaciones, para actuar
en su propio beneficio. Es dentro de este contexto de ruptura confianza que surgen acciones fraudu-
lentas. En este contexto, Cardozo (2005) promueve la siguiente reflexión:
Cansado y temeroso, los inversores de todo el mundo están buscando formas de gobierno corporativo que pueden
minimizar los problemas potenciales gligência ne- y la mala gestión que conducen a los residuos y puede ocultar los
casos de robo, fraude y extorsión. Actualmente, las empresas no están tomando una buena gestión de riesgos para
restaurar la confianza de los vestuarios in- tendrán dificultades para atraer capital y ex Pandir su negocio (Pág. 43).
A pesar de la diferencia con el modelo de gobierno de Estados Unidos Nance, la estructura de las
empresas brasileñas propie- ha cambiado en los últimos años, proporcionando nuevos retos para estas
organizaciones, los administradores serán responsables de las grandes corporaciones - la realidad del
"modelo anglosajona que ahora toca la realidad brasileña y ha permitido que en algunas pre- guntas de
aire que provocan. Vamos a tener los mismos problemas de las empresas estadounidenses y glesas in-
? Son nuestros gerentes preparados para la nueva realidad? Tenemos un marco legal apropiado para el
cambio? "(Hessel 2006, p. 22). Este es el contexto que justifica el estudio de caso de la empresa
estadounidense Kmart a través del cual tiene como objetivo contribuir a la comprensión de las
características de los actos fraudulentos que CAN-Rao, de manera similar, se repite en Brasil.
¿Por qué se produce un escándalo en particular en una economía y no afecta a otros si ambos están
relacionados entre sí en una economía global? o
una persona que practica determinada acción para distorsionar los resultados financieros de la empresa
es- como otro en una situación similar, no practican dicha acción o práctica de acción diferente para el
mismo propósito? Algunos de estos problemas incluyen el estudio de café junior (2005), que comparó las
experiencias de Estados Unidos y Europa durante la crisis del mercado de valores en el año 2000. En
ese momento, la disminución de acciones en Europa no tomó el camino mes- ma en los EE.UU. ni
tampoco se asoció con el mismo tipo de irregularidades financieras y contables. Mediante la
comparación de los sistemas de gobierno correspondientes porativa, café junior identificó los nhias
comparables de Estados Unidos se caracterizan por la propiedad ma sistemática dispersa, fuerte
mercado de capitales y la gran demanda de transparencia. En Europa, fue en efecto un sistema
concentrado de gobierno, con un bajo grado de transparencia de la información, en la que unos tas
acionis- a cabo la participación de control. En tales casos, el accionista o grupo de accionistas de control
no necesitan mecanismos de control indirectos, tales como retribuciones variables, bonos u opciones de
acciones, para fomentar una mejor gestión de los administradores, ya que pueden actuar directamente
en la gestión de la empresa y seguir de cerca las acciones del Ejecutivo. Por lo tanto, los administradores
del sistema concentrado tienen menos libertad de acción y menos motivación para manipular los
resultados, el diez una vista que no se beneficiarán de op- o las opciones sobre acciones para fomentar
una mejor gestión de los administradores, ya que pueden actuar directamente en la gestión de la
empresa y vigilar de cerca las acciones del Ejecutivo. Por lo tanto, los administradores del sistema
concentrado tienen menos libertad de acción y menos motivación para manipular los resultados, el diez
una vista que no se beneficiarán de op- o las opciones sobre acciones para fomentar una mejor gestión
de los administradores, ya que pueden actuar directamente en la gestión de la empresa y vigilar de cerca
las acciones del Ejecutivo. Por lo tanto, los administradores del sistema concentrado tienen menos
libertad de acción y menos motivación para manipular los resultados, el diez una vista que no se
beneficiarán de op-
concentrada, son los propietarios que realiza encerradas el papel correspondiente, y los escándalos se
caracterizan por la apropiación de los beneficios de control ved pri-. Esta investigación tiene como
objetivo demostrar la teoría de café junior aplica al caso de Kmart, la compañía americana, donde la
estructura de propiedad fue altamente dispersa.
1. MÉTODOS
Este estudio es una investigación empírica de tureza na- cualitativa, que analiza el fraude cometido a
través de la manipulación de los estados financieros de una compañía estadounidense. Se pueden
clasificar como ed descriptiva que, según Gil (2009, p. 28), tiene "como objetivo principal el ción
descriptiva de las características de una población o fenómeno dado, o el establecimiento de relaciones
entre las variables", que en este estudio son factores motivacio- nales antes de la acción fraudulenta, los
métodos de manipulación de contabilidad utilizados y los efectos de los agentes de los defraudadores.
La investigación incluyó, además, el estudio sobre el sistema de Nance GOBIERNOS corporativa
adoptada por la empresa.
es estudio de caso, que se caracteriza por la investigación de un objeto (ibid). El planejamen- a un
estudio de caso requiere, en primer lugar, la decisión sobre el uso del diseño de caso único o múltiples
casos. El estudio de caso único es similar a solo experimento y se puede utilizar, por ejem- plo, para
confirmar si o no proposiciones deter- teoría, que en este caso son las teorías del triángulo de fraude y
escándalos corporativos minadas.
Para la selección de los casos investigados, este estudio ha adoptado criterios operacionales (Yin,
2010) la disponibilidad y confiabilidad de la información
en el fraude, que las cuestiones metodológicas se han subdividido en los siguientes sub-criterios:
• fraude con información publicada por los reguladores y los órganos de control;
• corte de fraude analizó con senten- ça Merit dado, aunque en ejemplo Meira pri-;
• fraude con mucha publicidad en los medios impresos o electrónicos.
Teniendo en cuenta la importancia de la fiabilidad de la información contenida en estas encuestas,
se dio prioridad un romance con sentencia judicial proferi- y la propia divulgación de los organismos
reguladores y de supervisión, ya que, en estas situaciones, docu- mentos inaccesibles primaria son
apreciados y se analiza, revelar información difícil de obtener de otras fuentes de evidencia.
Como ya se ha mencionado, el caso fue seleccionado en una lista de escándalos contables en que el
fraude investigado se tabularon, ordenados por año, la naturaleza del capital y arrestado sector
empresarial em-. Luego se verificar el cumplimiento de los criterios de selección y subcriterios. Mientras
que más de una empresa se reunió con los estable- cido subcriterios, optamos por el estudio de una
empresa co-mercial minorista, negocio Kmart, denunciado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en
2005.
De acuerdo con Yin (2010), la línea de investigación del estudio de caso es el núcleo del protocolo
consiste en las cuestiones de fondo que supone para el investigador. En esta investigación, las
siguientes preguntas están diseñadas para guiar la recopilación de datos: i) ¿cuál de los factores TTF
fue crucial para la práctica del fraude? ii) ¿Cuál es el propósito del agente estafador para perpetrar la
acción fraudulenta?
iii) ¿Cuál es el uso del método de manejo de contabilidad está en el agente estafador en la
implementación de ilíci- para actuar? iv) ¿Cuál es la estructura de gobierno corporativo de la empresa
involucrada en el fraude?
Durante la recogida de datos, los investigadores trataron de responder a las preguntas mulados lucro
que utilizan múltiples fuentes de evi- dencia, un aspecto que, según Yin (2010), representa un punto
fuerte en la realización de estudios de casos. Para el autor, el testimonio de dos o más fuentes permite la
triangulación de los datos y la convergencia en los mismos hechos o hallazgos, proporcionando un
análisis más robusto. En este estudio, fue la primera fuente de los archivos de registro que contienen la
información disponible en las bases de datos del proceso dicial SEC o ju sobre el fraude. La otra fuente
de información fue la documentación, que consiste en recortes de notificación que posturas y artículos
sobre el caso, publicados en medios impresos o electrónicos. Se adoptó el siguiente procedi- miento: en
primer lugar, el fraude se ha investigado en los registros y archivos, entonces se buscó, a través de
documentación, corroborando recoge posturas evi-. La Tabla 1 muestra la cantidad de archivos y
documentos consultados.
Sebastián S. Kresge, representante de ventas una cadena de 10 tiendas centavos de dólar, tuvo la
idea de abrir su propio negocio, el fundan- en 1899, su compañía con sólo $ 8000 que se había reunido
durante diez años de trabajo. En 1912, la compañía, que comenzó a operar con sólo dos tiendas, se
consolidó en el mer- cado con 85 tiendas en varios estados de Estados Unidos ricanos AME. Con el
crecimiento de la organización en 1918, las SS Kresge Corporation fue listada en la Bolsa de Nueva
York, con grandes tados resultantes en los años que siguieron (REFERENCIA PARA NEGOCIO, 2012).
En 1924, la compañía valía aproximada- mente US $ 375 millones a 597 tiendas en operación en 1929.
En 1962, Kresge Corporación fundó su primera tienda Kmart en Garden City, Michigan,
casualmente, unos meses antes de que sería su mayor competidor, Wal-Mart abrió sus puertas. La
década que siguió fue prometedor para las tiendas Kmart que han ganado una gran cantidad de espacio
en el mercado y, en 1977, la empresa decidió cambiar su nombre por el de Kmart Corporation. Tiendas
con nombre Kresge continuaron en funcionamiento de bajo la administración de Kmart hasta 1987,
cuando fueron vendidos a McCrory Corporation (Barmash, 1987).
En la década de 1990 hubo cambios en la situación financiera y económica de la empresa, Kmart
falló en el uso de la tecnología de informa- ción (TI) para gestionar su cadena de tos suprimen-,
manteniendo altos costos de almacenamiento. El 22 de enero de 2002, la empresa presentó
en quiebra y algunos directores empezaron a ser acusado de engañar a los inversores y analistas de
mercado sobre la situación financiera real de la cor- poración. Antes de la declaración de quiebra, la
presa in- vienen a operar cerca de 2.100 tiendas en los Estados Unidos, emplea a unos 250.000
trabajadores, y sus ventas anuales asciende a aproximadamente US $ 37 mil millones, lo que es el
segundo minorista más grande del país (SEC, 2005a). En medio de la quiebra, ESL Inversiones adquirió
el control de la empresa, en mayo de 2003, Giu emergente del proceso de recuperación con el nombre
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Fraude contable: ANÁLISIS EMPÍRICO EN LA LUZ de supuestos de fraude y teoría del triángulo
Los escándalos corporativos
por la manipulación de los estados financieros. Los ejecutivos proporcionaron información falsa a la
contabilidad de departa- mento de reconocer, cipadamente ante mortem, "subvenciones" recibidas en
un contrato con un proveedor. Estos son los valores pagados por los proveedores para, entre otras
razones, para asegurar la exclusividad en la venta de sus productos, actividades de promoción y
comercialización dentro de Ting. Kmart clasificada como la reducción de las mercancías vendidas al
cliente central (CMV).
De acuerdo con los principios de contabilidad aceptados ge- ralmente (Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados - PCGA), subvenciones contractuales deben ser reconocidos durante el
período del contrato, así como los estados financieros que no cumplan con estos principios son
considerados por la SEC, según presumiblemente engañosa o inexacta. En este sentido, hubo memo
gestión de un Kmart para sus divisiones, recomendando la apropiación de "subvenciones" en los
periodos respectivos de que se refirió de la siguiente manera: "un contrato con subsidio concesión es
assina- de hoy, pero se relaciona con el año 2001, las subvenciones no puede ser apropiado en el año
2000 "(SEC 2005b, p. 8).
Hubo una fuerte presión sobre los ejecutivos y ees funcionales Kmart para mejorar bru- ta margen
de contribución (CBM) de los productos que se venden en sus departamentos. Cada año, evaluó el
desempeño de la industria y ejecutivos, basada principalmente en MBC y "subvenciones" recebi- de
proveedores. Estos, a su vez, terizados ticas para reducir el costo de los bienes duda ventilado, mejora
el rendimiento del índice de MBC (SEC 2003).
cuando la compañía adquirió $ 45 millones de los bienes del proveedor o el 31 de di- ciembre de 2001. A
finales de 2000, el ejecutivo de Kmart comenzó negociaciones con el proveedor para un aditivo en el
contrato (SEC 2005b). Cuando se acerca el final de la fecha prevista del contrato, dicho división predijo
una reducción de los beneficios en el periodo, un resultado que no se espe- rado. Por lo tanto, el 22 de
enero de 2001, Kmart y EZ Paintr entró en una adición al contrato original, por lo que el proveedor emitió
una nota de crédito de U $ 2 millones de derecho "fondo pro mocional" y Kmart había acordado para
hacer la adquisición de más de $ 15 millones de los bienes.
Una situación similar ocurrió en otra habitación Kmart, en cuyo caso se ha determinado se procesan.
Un empleado de esa división PRESION también tou información engañosa a contabili- dad del sector
sobre los beneficios recibidos de los proveedores, lo que resulta en una reducción de aproximadamente
$ 2.8 millones de
los costos de explotación y el consiguiente aumento de los ingresos del período.
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Fraude contable: ANÁLISIS EMPÍRICO EN LA LUZ de supuestos de fraude y teoría del triángulo
Los escándalos corporativos
(Ii) la empresa declaró que sus sistemas internos de la carretilla con- proporcionado una seguridad
razonable de que las transacciones son ejecutadas de acuerdo con los procedimientos establecidos. Sin
embargo, se observó que las cantidades recibidas fueron aprobados piado de manera contraria a lo
dispuesto en la po- lítica interna de la compañía, incluyendo el memorándum remitido a las divisiones de
Kmart (SEC 2005b). Los ejecutivos fueron acusados por la SEC, a Jun- con los empleados de empresas
proveedoras, y acordó pagar una multa de miles de dólares a suspender progreso. En otra denuncia
presentada por la SEC
23 de de agosto de 2005 y registrado con el número 19344, la SEC acusó al CEO y CFO de Kmart por la
omisión de preguntas importantes sobre la condi- ción de la empresa financiera. Ejecutivos omiten
compra excesiva de equipos para las acciones de la empresa que cometió el quidez li- situación de la
organización. Cada año, entre principios de septiembre y finales de octubre, Kmart era su inventario de
piezas para la temporada de vacaciones. Para ambos tenían una gran línea de crédito de
aproximadamente $ 1,5 mil millones. Las adquisiciones fueron programados para que Kmart podría
pagar a sus proveedores y bancos, de acuerdo con los ingresos de sus ventas en el período de
vacaciones (ibid). Sin embargo, en el verano de 2001, el Director de Operaciones (COO) de la empresa,
poco
tiempo después de ser promovido a la posición, realizó una compra de bienes exageradas y sin ción o
conocimiento aprobada de otros gestores aprovechan em-. Además de la exageración de la cantidad, la
compra se hizo con mucha antelación cuando rada comparables con años anteriores (ibid). En agosto
de 2001, el CEO, CFO y otros miembros del directa- habrían tomado conocimiento del hecho y estaban
preocupados por un posible problema liquidado diez empresa porque los valores podrían exceder el
saldo disponible en la línea de crédito de la compañía (ibid). De este modo, la compañía trató de
justificar el excedente de su inventario era debido a las fluctuaciones y las medidas adoptadas para
mejorar la posición de la reserva general de la organización de temporada, pero la SEC considera esta
información engañosa (EX-KMART, 2005).
Directores y gerentes han dibujado alguna acción pañas Li- para resolver el problema de decenas y
perjuicios, que al parecer fue de $ 400 millones. Entre las soluciones propuestas, había un plan para
reducir los gastos de capital por $ 168 millones, y las subvenciones recibidas de anticipación pinzas
suministradas por valor de US $ 300 millones (SEC, 2005a). En septiembre de 2001, la administración
fue sa- Bendo que las compras excedente fue de $ 850 millones de más del doble de lo que había
En noviembre, algunas cadenas de tiendas tienen problemas de inventario vam enfrenta- de productos
comunes en la tienda, como cigarrillos, lámparas, libros y revistas (ibid).
Si bien el proyecto se implementó SID, Kmart modificó el esquema de con- tas por pagar y control de
inventario para gestionar mejor sus productos - esta conversión fue knowl- ácida internamente como
"proyecto ELMO." Una información extraída de la queja señala que el CEO y el CFO Kmart instruidos
funcionarios para contar los proveedores que la razón de que los retrasos en el pago de facturas fue el
Menting imple- este nuevo sistema (Ibid). problemas de la compañía comenzaron a acumular, y el 22 de
enero de 2002, se declaró en quiebra. Al año siguiente, la empresa fue reestructurada y adquirió su rival
Sears Roebuck & Co, cambiando su nombre por el de Sears Holdings Corporation.
La falta de reflejos causó la organización L egal si- financiera presentó un fraude en contra de los
inversores, que fueron privados de información crítica para la toma de decisiones. Por lo que el CEO y el
CFO fueron denunciados por la SEC para omitir las verdaderas razones de restimada compra supe- y el
impacto causado en la situación de liquidez de la compañía. CFO arrestado em- sufrieron el castigo
profesional cualificación suspendida y acordó pagar una multa de $ de 120 000 para finalizar el proceso.
El director general fue condenado en junio de 2009 a pagar alrededor de $ 10 millones, y en noviembre
de 2010, firmó un acuerdo aceptando pagar $ 5,5 millones, que comprende US $ 2,5 millones de multa y
$ 3 millones de productos de limpieza de préstamos que tenían recibi- do Kmart (STEMPEL, 2010).
Los problemas descritos fueron suficientes para que la compañía se sumergió en una crisis
financiera, pero esta condición se mejoró aún más con los ataques terroristas que atin- convierten los
Estados Unidos en septiembre de 2001, una crisis económica se afianzó en el país y no había
importante desaceleración del consumo, lo que debilita la situa- ción financiera de la empresa.
El modelo de gobierno Kmart indica que la empresa se había dispersado de capital, con gran
número mero de accionistas, dirigido por una estructura de gestión disociada de la propiedad de la
empresa y orientado hacia la maximización de rentabilidad para los accionistas. La compañía tiene sus
acciones listadas en bolsa desde 1918 hasta 2002, cuando, debido al proceso de quiebra, fue
suspendido sus operaciones. En junio de 2003, después de emerger del proceso de recuperación, sus
acciones volvió a cotizar en el Nasdaq.
Dada la proximidad a la actividad de la compañía, los ejecutivos de Kmart a cabo infor- mación
privilegiada en las operaciones y la situación financiera de la empresa, mientras que la capacidad de los
accionistas para controlar las acciones de gestión de la empresa parecía ser limitada. Dada esta ración
sepa- entre accionistas y directivos, posiblemente surgido conflictos de intereses (de los conflictos cia
agen-), un hecho evidenciado por los actos cometidos por los ejecutivos para omitir los accionistas que
la compañía había realizado una compra excesiva de equipos para la acción, comprometiendo situación
de liquidez de la organización, y para manipular los estados financieros de la empresa reconociendo
indevidamen- le "subvenciones" recibidas de los proveedores.
El director general de la corporación reconoció errores en su gestión, dejando de lado las
cuestiones de ça governan- corporativa, incluida la manera de relacio- namiento entre él y el consejo de
administración (Rafael; Fisk, 2009). Este consejo, la principal forma de control interno sobre las
actividades oficiales geren-, fracasó en su tarea de defender los intereses de los accionistas. Como se
informó en el pro- ceso, el CEO y CFO firmaron carta de res- ponsabilidad de la gestión, lo que confirma
que los sistemas de control interno de Kmart siempre razonable
Según Cressey (1953 citado ACFE, 2012), uno de los factores que influyen en la práctica de la
acción fraudulenta es la presión - antecedente aspecto motivacional a la ejecución de la acción, que es
la subjetividad de fraude, agente estafador razón íntima y particular, la realización del acto. Las
evidencias indican que este factor impulsó los ejecuta tivo para practicar el fraude. Extractos de la
reclamación (SEC 2005b, p. 2) indican que los gestores de Kmart de trabajo bajo presión "para satisfacer
las las expectativas de administración de los resultados." Convergiendo con esta información, lheram co
también es una evidencia en los medios impre- sa y en trabajos académicos, lo que indica que la
empresa se enfrenta a dificultades competitivas, especialmente con Wal-Mart, por problemas
relacionados con el personal, la comercialización, la ética profesional sional,
Sumner, 2010).
A medida que el proceso analizado por la SEC, se encontró que la compañía violó los poderes
ejecutivos del régimen para aumentar tados resultantes determinados al final del año, el 31 de enero de
2001. Específicamente por error en el rellenado de formularios eran apropiados temprano en la forma en
que los valores contrato con un proveedor recebi-, acarretan- la reducción en el costo de los bienes
vendidos y el consiguiente aumento de los resultados del período.
Además, la información pertinente sobre la si- corporación financiera L egal se omite en violación de los
principios de contabilidad, ya que los monstrações financieros de- se revelarán con la transparencia y
fiabilidad con el fin de evitar que los usuarios externos de la información tienen una percepción
distorsionada de la condición financiera de la organización. La descripción del caso reveló que los
ejecutivos de la compañía ocultan las verdaderas razones de la adquisición de productos
sobrevalorados, tuada EFE- el director de operaciones, y el impacto causado en la situación de liquidez
Si Kmart puede identificar a los defraudadores agen- tes practican actos fraudulentos para ocultar la
situación real de la empresa. En uno de los cargos de la SEC, se encontró que el fraude se comete a
través pado reconocimiento de anticipación de "subvenciones" para cumplir con el resultado de las
expectativas de la empresa. En otra denuncia, agentes defraudadores omiten las razones reales de
comprar cosas excesiva que ponga en peligro el estado financiero de la organización. En sus dos
situaciones la orden solicitada por el estafador era ocultar la situación real de la empresa, su crítico
estado de previsión y el déficit de liquidez en los tados resultantes de la corporación.
3. RESULTADOS
valle señalando que de manera preliminar reveló que el resultado de las siguientes características
no
Se propone investigar: i) las medidas adoptadas con- Taram con la participación de más de una persona
con funciones ejecutivas en la organización; y ii) además, los proveedores han sido utilizados para
facilitar esquemas fraudulentos, la estrategia adoptada para dar una falsa apariencia de legalida- de las
maniobras de contabilidad, lo que demuestra que el fraude incorporado subterfugio para ocultar la
realidad de los hechos.
La investigación señaló que el gobierno corporativo Kmart se caracteriza por la propiedad
sistemática ma dispersa, aspecto distintivo del mercado de Estados Unidos, el modelo del hombre: es
tan disociado de la propiedad, el contexto que en vista de la teoría de café junior (2005 ) permite que
justifica la autoría de las acciones fraudulentas en que los gestores de casos y ejecutivos de la
compañía, que actuaban en nombre de los accionistas y fueron los protagonistas de la historia, lo que
indica que el gobierno ra estructural influyó en la determinación de la autoría y la naturaleza fraude. La
Tabla 2 presenta ta la evidencia principal que plantea.
Fue identificado, por lo que el fraude era tivada mo- principalmente por la presión soportada por los
ejecutivos corporativos para una mejor
Resultados para la empresa. Las acciones fueron virtualmentecon el fin de ocultar el verdadero estado
financiero de la organización, a través de la violación de la base de acumulación y la ocultación de los
hechos relevantes acerca de su gestión. Mientras que la empresa investigada había sistema de gobierno
corporativo dispersa, las características de fraude pueden ser explicados por las teorías de escándalos
corporativos (TEC) y el triángulo del fraude (TTF), es decir, no existe evidencia de que la motivación para
el fraude se explica el TTF y el manipulado ción en los estados financieros de la empresa con el apoyo
de TEC.
4. CONSIDERACIONES FINALES
Este estudio tuvo como objetivo describir las características el fraude practicado en compañía de
Kmart, con el fin de responder a la pregunta pro- blema. Los resultados demostraron la adherencia de
las proposiciones de la TEC y el TTF en el caso inver- TIGed es importante para reflejar las
características de los actos fraudulentos identificados deriam po- repetirse con los gerentes y las
empresas brasileñas, ya que experimentarán una capital de modelo de estructura similar a la
corporación estadounidense.
La relevancia de los resultados de la investigación del análisis empírico de las teorías poco
estudiada en el país, y su contribución puede ser destacado por la dis- cusión de las características del
fraude que PO- dem ayuda a combatir y prevenir el mismo tipo de acciones en Brasil. Por otra parte,
empíricamente, la investigación so- bre promueve una refleja la existencia de un procedimiento de co
sistemática en este caso, lo que permite la confirmación de los supuestos teóricos ya desarrollados en
la literatura y el desarrollo de nuevos modelos conceptuales para explicar el fraude prácticamente a
través de las manipulaciones demostrados en ciones de contabilidad.
Al igual que cualquier investigación, este estudio tiene limitaciones que deben ser considerados por el
lector: la investigación incluyó única información disponible sobre el fraude, la restricción, Por lo que, los
aspectos revelados en las fuentes consultadas, en especial los proporcionados por la SEC y la justicia de
Estados Unidos americano. Se sugiere en futuras quisas perso- la adopción de los criterios establecidos
aquí ácidos para la investigación de otros casos a través
la técnica de replicación propuesto por Yin (2010), o incluso el uso de otros criterios para la clasificación
y análisis de fraude en los estados importantes de contabilidad, que pueden confirmar o refutar los tados
resultantes obtenidos en este estudio. También es posible que las características del fraude corporativo
tienen algo que ver con los aspectos culturales del país en el que se practican, siendo relevante como
Gestión y Regionalidad - Vol 31 -. No. 93 - set-Dec / 2015 109
Robson Augusto Dainez Conde et
al.
investigaciones Tion en consecuencia.