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GESTIÓN DE RIESGO EN ENTORNOS VOLÁTILES, DE INCERTIDUMBRE Y COMPLEJOS Riesgo operativo y crediticio
GESTIÓN DE RIESGO EN
ENTORNOS VOLÁTILES, DE
INCERTIDUMBRE Y
COMPLEJOS
Riesgo operativo y crediticio
GESTIÓN DE RIESGO EN ENTORNOS VOLÁTILES, DE INCERTIDUMBRE Y COMPLEJOS Riesgo operativo y crediticio
Riesgo Crediticio: Enfoque Tradicional Tradicionalmente el riesgo tiene una connotación negativa. Por ejemplo, en el
Riesgo Crediticio: Enfoque Tradicional
Tradicionalmente el riesgo tiene una
connotación negativa.
Por ejemplo, en el diccionario, el riesgo es
definido como “la exposición al peligro o
azar”
NUEVOS ESCENARIOS ESCENARIOS QUE PROFESIONES Y OFICIOS CAMBIAN QUE NO EXISTÍAN Que enfrentamos? EMPRENDEDORES EN
NUEVOS ESCENARIOS
ESCENARIOS QUE
PROFESIONES Y OFICIOS
CAMBIAN
QUE NO EXISTÍAN
Que
enfrentamos?
EMPRENDEDORES EN
PROBLEMAS QUE NO
HOY USAMOS UNA
ACTIVIDADES DIGITALES
HABÍAMOS TENIDO
ANTERIORMENTE
TECNOLOGÍA QUE
SEGURAMENTE EN 5
AÑOS CAMBIARÁ
RADICALMENTE
Oportunidad vs. Riesgo ◦ La organización vive de los clientes ◦ La empresa vive de
Oportunidad vs. Riesgo
◦ La organización vive de
los clientes
◦ La empresa vive de lo que
cobra
◦ No hay que sentir o
gozar el rechazar un
crédito
◦ Costo de oportunidad: el
costo de no realizar una
venta
◦ NO SE REFLEJA EN
LOS ESTADOS
CONTABLES
◦ LA INCOBRABILIDAD
SE REFLEJA EN LOS
ESTADOS CONTABLES
La planificación financiera no es solo predicción. También es necesario incorporar acontecimientos probables e
La planificación financiera no es solo predicción. También es necesario incorporar acontecimientos probables e
La planificación financiera no es solo predicción. También es necesario incorporar acontecimientos probables e improbables
Actual
Escenarios y
prospectiva
Apuesta
Tendencial
Exploratorio
incorporar acontecimientos probables e improbables Actual Escenarios y prospectiva Apuesta Tendencial Exploratorio
Un freelancer? Un youtuber? Cómo Empresas de servicios? evaluamos a…? Una criptomoneda? Proveedores de blockchain?
Un freelancer?
Un youtuber?
Cómo
Empresas de servicios?
evaluamos a…?
Una criptomoneda?
Proveedores de blockchain?
Gestión de crédito Incertidumbre Inf. parcial Certeza Riesgo Evaluado
Gestión de crédito
Incertidumbre
Inf. parcial
Certeza
Riesgo Evaluado

Riesgo Evaluado

Contar con información estructural:

Riesgos específicos del deudor y contingentes

Riesgos de mercado ( precio y liquidez )

Riesgo país

Riesgo regulatorio

Riesgo transaccional y de la estructura

Riesgo legal/documentación

Información integral y sistémica:

Como es el comportamiento del titular/dueño/familia

Como es el comportamiento de sus ejecutivos

Si hay negligencia en la gestión

Posicionamiento en el mercado

Estado de la competencia

Ciclo de vida

Plan de Acción: paso 1

Por el tipo de clientes que tenemos ¿qué riesgos podemos estar asumiendo en el corto plazo? Por la situación de mercado ¿qué riesgos podríamos asumir? ¿Qué debemos medir en nuestros clientes a los efectos de evaluarlos correctamente?

Actualmente debemos comprender… • Investigador de mercado • Evaluador integral y no fotógrafo de situaciones
Actualmente debemos comprender…
• Investigador de mercado
• Evaluador integral y no fotógrafo de
situaciones
• Debemos “salir” a evaluar los clientes junto
con los comerciales
• Psicólogo de conductas
• RECORDAR QUE LA GESTION DE
CREDITOS Y COBRANZAS VENDE
• Es custodio del crédito
• Capacitar a ventas
Buena vs. mala gestión ◦ Asegura corriente de ◦ Aparece la morosidad e fondos por
Buena vs. mala gestión
◦ Asegura corriente de
◦ Aparece la morosidad e
fondos por cobrar
incobrabilidad
◦ Confección de
pronósticos acertados
◦ Incertidumbre y costos
asociados
◦ No se necesita
◦ Financiación externa y
financiación externa
costos financieros
◦ Equilibrio
◦ Desequilibrio
◦ Liquidez
◦ Iliquidez
◦ Equipos bien formados
◦ Equipos mal formados
ANALÍTICA DE DATOS La analítica de datos es la ciencia que examina los datos en
ANALÍTICA DE DATOS
La analítica de datos es la ciencia que examina los datos en bruto con el objetivo de obtener
utilidades y conclusiones. La gestión de datos es el procesado y manejo de los mismos
mediante tecnologías digitales como el Big Data o bases de datos.
“Gestionar gran cantidad y diversidad de información para lograr
un sistema de información de calidad para toma de decisiones”
Fuentes de Big Data Capa de Capa de Consumo Almacén Capa de Análisis: algoritmos y
Fuentes de Big Data
Capa de
Capa de
Consumo
Almacén
Capa de Análisis:
algoritmos y
correlaciones.
Patrones
El Ciclo de Créditos Planificación Pérdidas crediticias Cobranzas y Recupero Gestión de Créditos Originación
El Ciclo de Créditos
Planificación
Pérdidas
crediticias
Cobranzas y
Recupero
Gestión de
Créditos
Originación
Mantenimiento
Planificación Planificación Selección de Penetración de Escenarios segmentos y Criterios de Criterios de
Planificación
Planificación
Selección de
Penetración
de Escenarios
segmentos y
Criterios de
Criterios de
selección de
aceptación de
clientes
créditos.
Planificación ◦ Esta fase de planificación establece el apetito de créditos dentro de cada país.
Planificación
◦ Esta fase de planificación establece el apetito
de créditos dentro de cada país. Este apetito
es establecido analizando la situación general,
la infraestructura, seleccionando la industria
y el segmento objetivo, estableciendo los
criterios de selección de clientes y aceptación
de crédito.
Las fuentes de información, la situación local y los estudios de mercado, son evaluados y
Las fuentes de información, la situación local y los estudios de
mercado, son evaluados y observados para proporcionar una
estructura para el proceso de diseñodel departamento de
riesgos y desarrollo
Cada sector y segmento en el mercado local es evaluado y
proyectado en una matriz de riesgo / beneficio. El resultado es
una lista de segmentos prioritarios como objetivos de
marketing.
Se establecen criterios para seleccionar cada cliente y para
Planificación
asignarle un grado de crédito. El grado de crédito asignado al
cliente, determinará cuál es el máximo crédito para ese cliente.
Todos los clientes estarán asignados a un grado de crédito.
Los criterios de aceptación de créditos son establecidos para
cada segmento, nivel y grado. Estos establecen límites de
crédito para cada cliente, vencimiento, garantías, % de
financiación etc.
Ejecución PROCESO DE MANTENIMIENTO APROBACIÓN Y CIERRE
Ejecución
PROCESO DE
MANTENIMIENTO
APROBACIÓN Y CIERRE
Ejecución ◦ Aprobación y proceso de cierre. Mantenimiento. La ejecución es el proceso de aprobar
Ejecución
◦ Aprobación y proceso de cierre.
Mantenimiento. La ejecución es el proceso de
aprobar y cerrar servicios /operaciones con
clientes dentro de las fronteras establecidas en
la fase de planificación.
Cada cliente es proyectado según los criterios establecidos en la fase de planeamiento y los
Cada cliente es proyectado según los criterios
establecidos en la fase de planeamiento y los riesgos
son aprobados.
Las referencias son comprobadas, las garantías son
Ejecución
inspeccionadas, se obtiene la documentación, se
registran las garantías y generamos las cuentas a
cobrar
Se mantiene un contacto periódico con el cliente, se
obtiene Información financiera y no-financiera
actualizada, las garantías son revisadas regularmente,
y las líneas de crédito existentes son aumentada,
disminuidas o mantenidas, con criterios justificados.
Alerta temprana e inmediata Gestión de Seguimiento Rehabilitación Cobranzas
Alerta temprana e
inmediata
Gestión de
Seguimiento
Rehabilitación
Cobranzas
Gestión de seguimiento ◦ El fin de la gestión de seguimiento es asegurar que la
Gestión de
seguimiento
◦ El fin de la gestión de seguimiento es asegurar
que la cartera desarrollada mantenga su
intención de riesgo y perfil de beneficios.
◦ Los primeros indicadores de problemas
potenciales son perseguidos rápidamente y
proactivamente a través de un proceso de
seleccionar clientes viables de cobrar.
Gestión de Carteras ◦ La gestión de carteras es el proceso por el cual la
Gestión de Carteras
◦ La gestión de carteras es el proceso por el cual
la composición de las carteras y tendencias son
analizadas y las conclusions son suministradas
a la fase de planeamiento.
¿Cómo deben estar constituidos nuestros registros? ¿Qué debería contener el formulario de apertura de crédito?
¿Cómo deben estar constituidos nuestros registros?
¿Qué debería contener el formulario de apertura de
crédito?
Plan de
Acción: paso 2
Armar el cursograma o flujograma, desde el origen o
nacimiento del crédito hasta su otorgamiento o
aprobación, teniendo en cuenta las jerarquías en las
autorizaciones
MAPA DE PROCESOS
Revisión continua del Riesgo • Ejecución cuidadosa de las tareas administrativas. • Nuevos análisis periódicos
Revisión continua del Riesgo
• Ejecución cuidadosa de las tareas
administrativas.
• Nuevos análisis periódicos y
evaluaciones de riesgo de los clientes.
Gestión de
• Realzar un riesgo por encima de lo
normal
Carteras
• Evaluar el grado de riesgo envuelto
• Desarrollar una estrategia de
cobranza/corrección
• Evaluar la calidad de la cartera
Información Organismos
externos
¿Qué aspectos deberíamos considerar como alertas temprana o mora temprana? ¿Qué es anticuación de deudas?
¿Qué aspectos deberíamos considerar
como alertas temprana o mora
temprana?
¿Qué es anticuación de deudas?
Plan de
Acción: paso 3
¿Qué debemos asegurarnos en cuanto
a documentación, formularios, etc.?
(medidas asegurativas del derecho)
Las claves para seguir una estrategia y un proceso administrativo basado en el riesgo son:
Las claves para seguir una estrategia y un
proceso administrativo basado en el riesgo son:
Contacto continuo
Hacerse las preguntas
correctas
Gestion de
Hacer la misma pregunta a gente dentro y fuera
de la compañía.
Carteras
No ir con una idea preconcebida de lo que usted
quiere ver o vender.
Consultar y buscar el apoyo de ejecutivos con
más experiencia.
No se olvide de las bases de la Administración del Riesgo: Archivos de crédito al
No se olvide de las bases de la
Administración del Riesgo:
Archivos de crédito al día y organizados
Gestion de
Revisión de los términos de los
préstamos, garantías y respaldos.
Carteras
¡Documente sus llamadas y visitas!
Esté atento y preparado para cambiar la
calificación.
Plan de Acción: ◦ Análisis de contenido del Informe del vendedor paso 4
Plan de Acción:
◦ Análisis de contenido del Informe del vendedor
paso 4
Tamaño y datos principales (Relevancia) Estructura (Fuerzas / Dinámica) Primer Filtro: Factores claves del éxito
Tamaño y datos principales (Relevancia)
Estructura (Fuerzas / Dinámica)
Primer Filtro:
Factores claves del éxito (Ganadores / perdedores)
Elección de
industrias
Factores claves de riesgo (Problemas potenciales)
Perspectivas (Crecimiento / Rentabilidad)
Posición del prestamista (Competitividad)
Conclusiones (Estrategia / Plan de Acción)
Items a considerar: Rentabilidad, Crecimiento y Riesgo
◦ Recesiones ◦ Cambios en los patrones de la demanda ◦ Pérdida del poder adquisitivo
◦ Recesiones
◦ Cambios en los patrones de la demanda
◦ Pérdida del poder adquisitivo de los clientes
◦ Controles de precios / Depresiones
◦ Devaluación / Inflación
Factores Claves
de Riesgo
◦ Obsolencia de productos / procesos
◦ Cambios tecnológicos
◦ Entrada de fuertes competidores
◦ Altos requisitos de inversión con limitado financiamiento
◦ Aspectos ecológicos
◦ Costo de las materias primas
◦ Huelgas / Conflictos laborales
◦ Guerra de precios
◦ Contrabando ◦ Condición monopólica u oligopólica en proveedores o clientes ◦ Productos sustitutos Factores
◦ Contrabando
◦ Condición monopólica u oligopólica en proveedores o
clientes
◦ Productos sustitutos
Factores Claves
◦ Grado de apertura externa
de Riesgo
◦ Cambios o factores climáticos
(Cont.)
◦ Desastres naturales
◦ Cambios en las políticas de subsidios / regulaciones
◦ Ciclicidad
◦ Estacionalidad
Segundo Filtro: Análisis de Clientes (5 dimensiones) Liquidez Rentabilidad Financieros Económicos Actividad
Segundo Filtro:
Análisis de Clientes (5 dimensiones)
Liquidez
Rentabilidad
Financieros
Económicos
Actividad
SEGUNDO FILTRO: ANÁLISIS DE CLIENTES (5 DIMENSIONES)
SEGUNDO FILTRO: ANÁLISIS DE CLIENTES (5 DIMENSIONES)
SEGUNDO
FILTRO:
ANÁLISIS DE
CLIENTES (5
DIMENSIONES)

Plan de Acción: paso 5

Matriz de Evaluación

Medir las necesidades financieras Medir la capacidad de repago Propósito Medir el riesgo crediticio/financiero Medir
Medir las necesidades financieras
Medir la capacidad de repago
Propósito
Medir el riesgo crediticio/financiero
Medir la capacidad de management
Criterios de Aceptación de Riesgo Términos y condiciones para seleccionar clientes dentro del mercado objetivo
Criterios de Aceptación de Riesgo
Términos y condiciones para seleccionar clientes
dentro del mercado objetivo
Herramientas de selección para asegurar
exposición individual y de la cartera consistente
con los objetivos
Análisis Relativo ◦ Análisis Vertical ◦ Identifica distribución de recursos y gastos ◦ Determinar las
Análisis Relativo
◦ Análisis Vertical
◦ Identifica distribución de recursos y gastos
◦ Determinar las proporciones relativas de cada cuenta
◦ Metodología universal para el Estado de Resultados
◦ Análisis Horizontal
◦ Identifica la tendencia de las cuentas
◦ Mide variaciones anuales
◦ De gran relevancia para entornos inflacionarios
Matriz de Riesgo : Factores a evaluar Evaluación del riesgo de la cartera: Valor y
Matriz de Riesgo : Factores a evaluar
Evaluación del riesgo de la cartera:
Valor y cobrabilidad de los activos
Estimar pérdidas potenciales en carteras:
Adecuación de las proyecciones a los problemas identificados
Capacidad del negocio para absorber pérdidas futuras imprevistas
Evaluación del riesgo del plan de la cartera
Cinco objetivos:
Si las posiciones de créditos con dificultades han sido detectadas
Si han sido consideradas las previsiones
Cuantificar el nivel de riesgo de la cartera y compararlo con
proyecciones
Segmentar comportamientos de riesgo
Correcta estimación de cambios adversos
Modelo de análisis de gestión de cartera integral Riesgo Sector Correlaciones Volatilidad y Rating Jerarquía
Modelo de análisis de gestión de cartera integral
Riesgo Sector
Correlaciones
Volatilidad y
Rating
Jerarquía
Spreads crédito
Series de ratings
estadisticas
de la deuda
de mercado,
Modelos
Préstamos
Probabilidades de
Recuperación en
Revaluación deuda
y
(estimación
migración crediticia
caso de quebranto
según curva crédito
Líneas
correlaciones)
Probabilidades de
Desviación standard del valor dada por cambios en la calidad crediticia
Distribución de la
cantidad
escenarios crediticios
para cada exposición individual
conjuntos
Valor de la Cartera de Crédito

Gestión del riesgo crediticio: Análisis de sensibilidad

Análisis númerico para evaluar como un portafolio determinado se comportará en términos de pérdidas crediticias y rentabilidad ante la aparición de escenarios adversos.

Muy importantes para portafolio altamente volátiles.

Los riesgos sujetos a Stress Tests engloban tres categorías: 1) Riesgos propios del

negocio (ej. tasas de interés), 2) Riesgo del mercado (recesiones), 3) Riesgos políticos o soberanos (cambios en el marco regulatorio)

Los típicos pasos incluyen:

1. Identificar los escenarios adversos probables

2. Estimar la probabilidad de ocurrencia de tales escenarios

3. Evaluar el impacto sobre el portafolio (roll rates, vintage analysis, etc.)

4. Establecer un plan de acción para controlar el riesgo

5. Medir la capacidad del negocio para absorber las pérdidas incrementales

6. Cambiar la estrategia, si fuera necesario

Gestión del riesgo crediticio: Análisis de sensibilidad Ejemplo: Mecanismo de transmisión de escenario adversos en
Gestión del riesgo crediticio: Análisis de sensibilidad
Ejemplo: Mecanismo de transmisión de escenario adversos en carteras crediticias
Efecto INDIRECTO
Recesión/ Caída en
la ventas
Caída en el valor de
los activos
Sube la Pérdida en
Evento de Default
Eventos de Crisis
• Corrida de Depósitos
• Control de cambios
• Devaluación
• Abrupta suba en la tasa de interés
• Abrupto incremento de la inflación
• Corte de la cadena de pagos
• Caos Político
Deterioro en la
calidad crediticia
Sube la
probabilidad de
Default
Suben las
Pérdidas
Efecto DIRECTO
PLAN DE ACCIÓN: PASO 6 Ante un evento de crisis, ¿qué medidas deberíamos tomar para
PLAN DE ACCIÓN: PASO 6
Ante un evento de
crisis, ¿qué medidas
deberíamos tomar
para proteger
nuestro patrimonio?

Conclusiones

Riesgo Crediticio debe analizarse, medirse y gestionarse como los riesgos de mercado (interés, divisas, acciones)

El concepto de Mark to Market y el Análisis de Carteras lo exigen

El Coste de Capital, además de los factores de mercado y de cartera,

son importantes en el Credit Pricing

El Enfoque Integral y CreditMetrics son esenciales ante carteras

complejas

Efectuar Análisis de pérdidas buscando comportamientos comunes para mejorar la etapa de planeamiento.

Efectuar Análisis de pérdidas para mejorar políticas en la etapa de

selección y fijación de margenes para excepciones.

Controlar es un parámetro en el medio ambiente de los prestadores. Es cuando los controles
Controlar es un parámetro en el
medio ambiente de los prestadores.
Es cuando los controles se debilitan
que los malos créditos aparecen.
Conclusiones
La primer etapa es estar alerta antes
de estar necesariamente en riesgo.