¨AÑO DE LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCION E

IMPUNIDAD¨

PLOMO
CURSO: ECONOMIA MINERA Y VALUACION DE MINAS
ALUMNOS:
A) DANIEL EDSON COLQUE CALIZAYA
B) DIEGO ALBERTO MERMA ALFARO
C) LUZGARDO MOLINA SANDOBAL

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INDICE:
INTRODUCCIÓN ........................................................................................................................ 3
DEMANDA DEL PLOMO .......................................................................................................... 3
DEMANDA EN EL MUNDO ...................................................................................................... 3
Determinantes de la demanda de plomo y usos finales .......................................................... 3
Sustitución de la demanda del plomo ...................................................................................... 5
Demanda histórica de plomo .................................................................................................... 5
Principales consumidores por actividad económica en los últimos diez años .................. 5
Principales países y/o regiones consumidoras de plomo ..................................................... 5
Proyección de demanda de plomo ............................................................................................ 6
Continuidad ............................................................................................................................ 6
DEMANDA EN EE.UU. ........................................................................................................ 8
NOTICIA ..................................................................................................................................... 9
Oferta Del plomo: ....................................................................................................................... 10
1. EN EL MUNDO: ..................................................................................................................... 10
1.1 Reservas del plomo ......................................................................................................... 10
1.2 Costo de capital en la minería del plomo ..................................................................... 11
1.3 Comercialización del plomo .......................................................................................... 12
a. Principales sectores importadores y usos de las importaciones de plomo ............... 12
b. Importaciones y exportaciones por país ..................................................................... 12
c. Concentrado de plomo .................................................................................................. 12
2. EN EL PERU: ......................................................................................................................... 13
Productores de plomo ................................................................................................................. 13
En el mundo ................................................................................................................................. 13
En Perú ........................................................................................................................................ 14
Estadísticas del Plomo ................................................................................................................ 15
Primer semestre del 2018 ........................................................................................................ 16
Caída en producción de cobre en el primer semestre del 2018 ........................................... 16
Variaciones de producción en el primer semestre del 2018: ............................................... 17
Segundo semestre del 2018 .................................................................................................. 17
Caída del plomo en un 1.48% en el segundo semestre del 2018 ...................................... 18
Variaciones de producción en el segundo semestre del 2018: .......................................... 18
Potencial por países .............................................................................................................. 19
BIBLIOGRAFIA ....................................................................................................................... 21
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INTRODUCCIÓN
El presente informe muestra la caracterización y análisis de mercado internacional del plomo con
vigencia al año 2035 y la demanda en los principales países consumidores del mundo como China,
EE.UU., India y Corea del Sur, mostrando el caso de los Estados Unidos. Se muestran, además,
datos históricos como proyectados de la demanda de este commodity.

DEMANDA DEL PLOMO

DEMANDA EN EL MUNDO
1. El consumo total de plomo alcanzará las 13,4 Mt en 2035, subiendo de las 12 Mt en 2018.
2. China se mantendrá como el mercado más grande. La demanda de plomo aumentará de 5,1
Mt en 2018 a 5,4 Mt para 2035.
3. India y Corea del Sur se mantendrán como los principales impulsores del aumento de la
demanda, con consumos creciendo en un 3.0% y 2.7% respectivamente, llegando a un total
de 1.0 Mt cada uno para 2035. El sector de las baterías representa más del 80% de la demanda
total.

Figura 1. Proyección de la demanda del plomo refinado (miles de toneladas)

Determinantes de la demanda de plomo y usos finales

La demanda del plomo está impulsada por una combinación de desarrollos en la economía global
en general, en específico por el uso principal de este metal en la fabricación de baterías, lo que
representa un 85% del consumo total de plomo. China, es por mucho, el consumidor más relevante,
representando un 43% de la demanda global de plomo. Otros importantes países consumidores de
plomo son los EEUU y Corea del Sur, los que en conjunto representan casi el 20% del mercado
global.

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Históricamente el plomo se ha usado en una variedad de aplicaciones. Sin embargo, su rango de

usos ha caído en las últimas décadas del siglo 20, en un inicio debido a cambios tecnológicos, pero
también debido a presiones en temas ambientales. A comienzos del siglo 21 el consumo de plomo
se ha visto dominado por una aplicación: las baterías de plomo-ácido (LABs).
La alta dependencia en una sola aplicación (LABs) podría dar la impresión que deja el uso del
plomo vulnerable a una sustitución futura. Sin embargo, el mercado de las LABs cubre una amplia
gama de usos, divididos principalmente en:
 Aplicaciones automotrices: Las baterías SLI1 en equipos originales (OE) en vehículos
nuevos y el reemplazo de baterías agotadas en vehículos existentes.
 Aplicaciones industriales: Baterías para almacenamiento de energía de reserva (standby).
La amenaza principal al dominio de las LABs en el área automotriz proviene del cambio hacia
vehículos eléctricos y al aumento de vehículos híbridos y eléctricos (HEV y BEV), los que usan
químicas de batería alternativas, en particular baterías de ion-litio (LIBs).
Otro uso notable para las LABs es la alimentación de bicicletas eléctricas (e-bikes) en China. Las
e-bikes, que primero emergieron a fines de la década de 1990, se dispararon a comienzos de la
década de 2000, con una población de e-bikes alcanzando 200 millones de unidades o más.
Fuera del sector de las LABs existen otros usos para el plomo, como la producción de vidrio, los
estabilizadores que evitan la descomposición del policloruro de vinilo, los productos extruidos y
laminados, la munición y los recubrimientos de cable, los que siguen representando una porción
más bien plana y estable de la demanda. Otros usos representan una minoría resistente tras años
de sustituciones impulsadas por cambios medioambientales y de salud.

Figura 2. Porcentaje de consumo del plomo por país, 2017

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Figura 3. Porcentaje de consumo del plomo por producto semi-terminado, 2017

Sustitución de la demanda del plomo

Las perspectivas para el consumo de plomo están firmemente ligadas a la demanda de baterías de
plomo-ácido, la cual se está viendo amenazada por el aumento en el uso de baterías de ion-litio.
La lucha por el mercado de baterías entre estos dos productos se intensificaría en los próximos
años. Sin embargo, CRU estima que hay espacio suficiente, en la siguiente década, para el
crecimiento global en la demanda de plomo dominada por las baterías de plomo-acido.
Comparativamente, este ritmo de crecimiento debiese ser moderado respecto de las baterías de
ion-litio.

Demanda histórica de plomo

Principales consumidores por actividad económica en los últimos diez años

El principal sector económico ligado al consumo de plomo es el de fabricación de baterías. Durante
la última década, el consumo de plomo ha aumentado en línea con el aumento en consumo de
aparatos que usan baterías de plomo, manteniéndose este uso como el más relevante en el último
tiempo.

Principales países y/o regiones consumidoras de plomo

La demanda global de plomo ha aumentado de forma estable a lo largo del periodo presentado, de
9.1 Mt en 2008 a 11.9 Mt en 2017. El crecimiento en la demanda de plomo se puede atribuir
principalmente al aumento en la producción de baterías a nivel mundial, lo que representa más del
80% del consumo global en 2017.
Al igual que en otros mercados de materias primas, China ha sido el principal impulsor en el
aumento en la demanda de plomo en los últimos años, principalmente como resultado de su gran
consumo de LABs. Estimamos que el consumo total de plomo en China aumentó de 3.2 Mt en
2008 a 5.1 Mt en 2017. Esto representa una TCAC (Tasa de Crecimiento Anual Compuesto) del
5.3%.
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Figura 4. Consumo histórico de plomo, 2008-2017 (miles de toneladas)

Tabla 1. Consumo histórico de plomo, 2008-2017 (miles de toneladas)

Proyección de demanda de plomo

Continuidad
CRU todavía estima que a fines de la década de 2010 y mediados de 2020 habrá espacio para que
aumente la demanda de LABs (aun si es un crecimiento modesto), además de un crecimiento más
fuerte (pero a partir de una base más pequeña) para el uso de LIBs. Como resultado, prevemos que
la demanda de plomo alcanzará su máxima en 2030 llegando a 13.7 Mt. Sin embargo, la creciente
amenaza de baterías químicas produciría menores tasas de crecimiento de la demanda de LABs
durante la siguiente década, para luego presentar un decrecimiento en la demanda posterior a 2030.
La amenaza principal al dominio de las LABs en el mercado automotriz provendrá de los vehículos
eléctricos y del mayor surgimiento de vehículos híbridos (HEV) o eléctricos (BEV) que usen
baterías con químicas alternativas. Estimamos que la demanda llegará a un total de 13.4 Mt para
2035.
Gran parte del crecimiento a futuro en el mercado global será causado por el aumento en la
propiedad de vehículos en Asia, en especial en China e India. Asia, liderada por China, se
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mantendrá como el principal motor en el aumento en la demanda de plomo a nivel mundial,

representando un 22% del aumento neto para el periodo 2018-2035, mientras que EEUU e India
contribuirán un 5% y 29%, respectivamente.
EEUU es el segundo país con mayor consumo de plomo, después de China. Se estima que el
crecimiento económico de EEUU disminuirá después de 2018, aunque el aumento en la demanda
de plomo de este país debería mantenerse.
En general, prevemos que el crecimiento en la demanda neta de plomo en EEUU para 2018-2035
sea de 1.7 Mt en 2018 a 1.8 Mt en 2035.
El mayor aumento en Asia y fuera de China será en India, donde la economía seguirá creciendo e
impulsará varios sectores con consumo de plomo en el proceso.

Figura 5. Proyección de la demanda de plomo, 2018-2035 (miles de toneladas)

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Tabla 2. Proyección de la demanda de plomo, 2018-2035 (miles de toneladas)

DEMANDA EN EE.UU.
Uso doméstico del Plomo: Se estimó que la industria de baterías de plomo-ácido representó más
del 85% del consumo de plomo reportado en los EE. UU. Durante 2018. Las baterías de plomo-
ácido se utilizaron principalmente como baterías de encendido por encendido (SLI) para
automóviles, como baterías de tipo industrial para Potencia de reserva para redes informáticas y
de telecomunicaciones, y para potencia motriz.
Tabla 3. Importaciones y Consumo de Plomo en EE.UU. (Datos en miles de toneladas métricas
de contenido de plomo)
Estadísticas - Estados Unidos 2014 2015 2016 2017 2018
Importaciones para el consumo:
Metal refinado, en bruto 593 521 533 658 580
Consumo:
Reportado 1,510 1,630 1,470 NA NA
Aparente 1,560 1,520 1,480 1,760 1,800
Fuente: USGS
Reciclaje: En 2018, se produjeron aproximadamente 1,3 millones de toneladas de plomo
secundario, una cantidad equivalente al 71% del consumo interno aparente. Casi todo el plomo
secundario se recuperó de chatarra vieja, en su mayoría baterías de plomo-ácido.

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Fuentes de importación (2014-17): Metal refinado: Canadá, 45%; México, 18%; República de
Corea, 14%; India, 5%; y otros, 18%.
Sustitutos: La sustitución por plásticos ha reducido el uso de plomo en la cobertura de cables y
latas. El estaño ha reemplazado al plomo en la soldadura para sistemas de agua potable. La
industria electrónica se ha movido hacia soldaduras sin plomo y pantallas de panel plano que no
requieren blindaje de plomo. El acero y el zinc son sustitutos comunes del plomo en los pesos de
las ruedas.

NOTICIA: “Demanda de zinc y plomo supera oferta” (20 de febrero del 2018)
PLOMO
La demanda de plomo superó la oferta en 165.000t en 2017, mientras que la producción fue
16.000 veces mayor que el año anterior, dijo ILZSG en un comunicado por separado.
El consumo se incrementó de 11,2Mt a 11,5Mt, lo que refleja en gran medida el alza de 3,1% en
China.
La producción de plomo refinado creció 0,7%, liderada por Europa, Canadá, China, India y
Kazajistán, hecho parcialmente contrarrestado por caídas en EE.UU., Australia y Corea del Sur.
El volumen minero retrocedió de 4,79Mt a 4,75Mt. Perú fue el quinto mayor productor de plomo
con 307.000t, mientras que México fue el sexto con 240.000t.
China, el principal productor, experimentó una contracción de 2,34Mt a 2,32Mt.

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Oferta Del plomo:

Según Luis Eduardo Falen, analista senior de Intéligo SAB los comodities son “aquellas materias
primas y materiales que se transan internacionalmente”.
Teniendo ese concepto en cuenta el concepto los comodities tienen un impacto en nuestro país, al
ser minero, en términos macroeconómicos, por su producción, exportaciones pues permite
ingreso de divisas y además son un componente importante en la inversión privada.

1. EN EL MUNDO:

El plomo es un metal suave, pesado, altamente maleable, y de color azul-grisáceo, con una alta
resistencia a la corrosión. Este material se da naturalmente en la corteza terrestre. El plomo
nativo se da en la naturaleza, pero es raro. Se suele encontrar plomo en minerales con zinc, plata
y cobre, y se extrae junto a estos minerales. El principal mineral con plomo es la galena (PbS),
que contiene un 86,6% de plomo. Otras variedades comunes son la cerusita (PbCO3) y la
anglesita (PbSO4). El plomo es relativamente fácil de extraer y fundir a partir de diferentes
minerales, y se sabe que ha sido usado por el ser humano por varios miles de años.

1.1 Reservas del plomo

Las reservas de plomo sumaron 88 millones de TM en 2016, cifra inferior a las reservas de 2015
en 1.1%. En cuanto a las reservas de estaño, éstas alcanzaron 4.7 millones de TM, monto menor
en 2.1% respecto al nivel de reservas del año previo. Las reservas de zinc totalizaron 220
millones de TM en 2016, cifra superior en 10.0% respecto al nivel de reservas del año anterior.

El USGS estima que los recursos mundiales son de aproximadamente 2 mil millones de
toneladas de plomo, con reservas de alrededor de 88 Mt en 2017. Aunque los recursos de plomo
se han mantenido planos durante los últimos diez años, las reservas de plomo han aumentado en
comparación a las 78,5 Mt registradas en 2008. Esto representa un crecimiento de 1,2% anual
(TCAC) para el periodo en estudio. Según el resumen de materias primas del USGS, Australia
cuenta con más de un tercio de las reservas globales en 2017, estimadas en 35 Mt. Las reservas
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en Australia han aumentado en 11 Mt (4,3% TCAC). China es el segundo país con mayores
reservas, con ~19% de las reservas globales, con un total de 17 Mt. En China, los mismos
volúmenes aumentaron en 6 Mt (5% TCAC). Los otros países dentro de los cinco con mayores
reservas son Rusia, Perú y México. En todos estos países, las reservas han aumentado. Entre
tanto, la baja más rápida en las reservas se encuentra en EEUU, donde las reservas totales
bajaron a una TCAC del 4,7%, una baja absoluta de 2,7 Mt.

1.2 Costo de capital en la minería del plomo

Muchas grandes operaciones de plomo a nivel mundial son polimetálicas. Por lo tanto, podría ser
difícil entregar estimaciones de CAPEX para un proyecto greenfield nuevo dedicado solo al
plomo. A continuación, se muestran ejemplos relevantes.

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1.3 Comercialización del plomo

a. Principales sectores importadores y usos de las importaciones de plomo

Dada la naturaleza global del mercado del plomo, los principales sectores importadores y los
principales usos de las importaciones son los mismos sectores y usos de la oferta total disponible.
Estos sectores y usos finales son los definidos en la sección “Determinantes de la demanda de
plomo y usos finales” de este reporte. Para el caso del plomo, éstos corresponden principalmente
a la fabricación de baterías.

b. Importaciones y exportaciones por país

Teniendo en cuenta que la principal característica de los commodities es que el mercado trata a
distintos productos como prácticamente equivalentes sin importar su precedencia, y que esta es la
base para que se den dinámicas de mercado basadas en información global y no regional, esta
sección muestra los principales países importadores y exportadores de plomo sin agruparlos por
región. De esta manera se logran capturar los flujos de material más importantes a nivel global,
entregando información relevante para el mercado de manera clara y transparente

c. Concentrado de plomo
Las importaciones de concentrado de plomo en 2017 llegaron a las 2.9 Mt, con las exportaciones
llegando a 2.3 Mt. Como se muestra en las gráficas a continuación, los principales importadores
son China, Corea del Sur, Alemania, Japón y Bélgica, representando un 80% del comercio. La
demanda de importación es satisfecha principalmente por la oferta de Perú, Rusia, México,
EEUU y Australia. Estos cinco países productores también representan dos tercios del mercado
de exportación total.

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2. EN EL PERU:
En las ultima dos décadas, la producción peruana de plomo creció hasta alcanzar su máximo
nivel en el 2008 , con 345 mil TM . luego se redujo y volvió a crecer desde el 2012

Productores de plomo
En el mundo
Esta estadística muestra un ranking de los principales países productores de plomo a nivel
mundial en 2018. En ese año, el primer país productor de silicio fue China, con
aproximadamente 2,1 millones de toneladas métricas producidas, seguido a gran distancia por
Australia, con una cifra de en torno a 450.000 toneladas métricas.

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En Perú
Las regiones de Áncash, La Libertad, Junín y Pasco mantienen el liderazgo en la producción
nacional de cobre, oro, plata y plomo, respectivamente, de acuerdo a los resultados acumulados
entre enero y julio del 2015, informó el Ministerio de Energía y Minas (MEM).

Áncash continúa siendo el mayor aportante de concentrados cupríferos con una producción de
225,570 toneladas métricas finas (TMF), que representan el 25.17% del total nacional (896,167
TMF) producido en julio.

"Esta región también es la principal productora de zinc en el país. A julio del presente año, su
producción asciende a 193,504 TMF, cooperando con el 23.85% de lo acumulado a nivel
nacional, que asciende a 811 mil 468 TMF", agregó el director general de Minería del MEM,
Marcos Villegas.

Mientras que La Libertad se consolida como principal productor de oro al obtener 905,880 onzas
finas (34.64% del total nacional) en los primeros siete meses del año, registrando un crecimiento
de 12.57% respecto al mismo periodo del año anterior.

En esta región destaca la producción de las unidades mineras Alto Chicama, La Arena, Los
Zambos, Santa Rosa, entre otras.

Asimismo, la región Junín participa del 20.74% de la producción nacional de plata a julio de este
año, con un volumen de 14 millones 922,944 onzas finas, manteniéndose así en el primer puesto.
Ello gracias a los rendimientos de Volcan Compañía Minera y Minera Chinalco Perú.

Finalmente, la región Pasco aporta el 30.21% de la producción nacional de concentrado de

plomo al sumar 53,857 TMF, gracias a la contribución generada por las empresas
Administradora Chungar, Sociedad Minera el Brocal, Milpo Andina Perú y Compañía Minera
Atacocha.

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Estadísticas del Plomo

El plomo volvió a apreciarse en 2017, con un crecimiento de 21.8% respecto al precio
promedio de 2016, impulsado (al igual que otras materias primas) por los fundamentales
del mercado y un entorno macroeconómico optimista.
En 2017, el precio osciló en el rango de 91 a 118 centavos de dólar por libra, con una
tendencia ascendente desde el tercer trimestre que se tradujo en una variación de 10% entre
las cotizaciones promedio mensuales de enero a diciembre. El precio promedio anual fue
de 105.1 centavos de dólar por libra, con una variación de 23.9% con respecto a 2016.

COTIZACIÓN DEL PLOMO (Centavos de dólar por libra)

Fuente: LME OFICIAL

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Primer semestre del 2018

El precio del plomo, zinc tuvo un buen desempeño a comienzos del año (precio máximo el
02 febrero) motivado por un dólar debilitado y las persistentes preocupaciones por el
suministro debido al cierre de importantes minas de zinc (el plomo es a menudo un
subproducto en la extracción de zinc) y a la caída de los inventarios.
Para el resto del primer semestre del 2018, el precio del plomo cayó 9.60% por las tensiones
comerciales que han obligado a los inversionistas a reducir su exposición en activos
riesgosos (los precios de los ETF también han disminuido).
Según analistas de Bloomberg, el plomo tendría un precio de 0.84, 1.07 y 1.22 USD/libra
para un escenario negativo, normal y positivo al cerrar el año.

Caída en producción de cobre en el primer semestre del 2018

La producción acumulada de plomo entre enero y junio del 2018 llegó a 136.1 miles de
TMF, 10.1% menos que el mismo periodo del 2017. Esta caída se debe a la baja producción
en las unidades de Aminon y Acumulación de Aminon de Minera Chungar (Pasco), cuyas
reducciones fueron del 12% y 25%, respectivamente. Otra empresa que vio afectado su
rendimiento fue la Minera Brocal en su unidad Colquijirca (Pasco) con una reducción de
18.47%.

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Variaciones de producción en el primer semestre del 2018:

10.1% Minera Chungar SAC: Por paralizaciones en las operaciones de Aminon para la
mejora de las condiciones de seguridad (14 días en el segundo trimestre del año). 17.8%
Minera Raura: Bloqueos causados por conflictos sociales en mayo.

Segundo semestre del 2018

El precio del plomo descendió 20.1% desde inicios de julio hasta el 15 de agosto debido a
los aranceles de EE.UU a China y los temores asociadas a la demanda futura de plomo.
Para el resto del 2S2018, el precio del plomo estuvo entre USD/lb 0.95 y 0.86 con un precio
promedio de USD/lb 0.90.

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Caída del plomo en un 1.48% en el segundo semestre del 2018

La producción acumulada de plomo entre julio y diciembre del 2018 llegó a 153 miles de
TMF, 1.48% menos que el mismo periodo del 2017. Esta caída se debe a la baja producción
en la unidad de Acumulación de Aminon de la Minera Chungar (Pasco) y la unidad de
Antamina de la Minera Antamina (Ancash), cuyas reducciones fueron del 27.9% y 69.7%,
respectivamente.

Variaciones de producción en el segundo semestre del 2018:

13.6% Volcan Compañía Minera SA: Debido a mayor ley de cabeza en las unidades de
San Cristóbal y Andaychagua.

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24% Minera Chungar SAC: Debido a disminución del volumen de mineral extraído y
tratado en la unidad Alpamarca.

Según el International Lead and Zinc Study Group, la producción global de plomo
refinado en 2018 aumentó un 0,4% a 11,59 millones de toneladas, y el consumo de metal
aumentó un 0,2% a 11,71 millones de toneladas, lo que resultó en un déficit de producción
a consumo de alrededor de 120,000 toneladas de plomo refinado.

Potencial por países

Producción minera mundial y reservas: las estimaciones de reservas para Australia,
China, India y Turquía se revisaron en base a la nueva información de los informes de la
compañía o del gobierno.
Países 2017 2018 Reservas
Estados Unidos 310 260 5,000
Australia 459 450 24,000
Bolivia 110 100 1,600
China 2,150 2,100 18,000
India 170 170 2,500
Kazakstán 112 100 2,000
México 243 240 5,600
Perú 307 300 6,000
Rusia 200 200 6,400
Suecia 74 70 1,100
Turquía 68 60 6,100
Otros países 379 380 5,000
Total mundial (redondeado) 4,580 4,400 83,000
Fuente: ILZSG

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Recursos mundiales: los recursos de plomo mundiales identificados suman más de 2 mil
millones de toneladas. En los últimos años, se han identificado importantes recursos de
plomo en asociación con depósitos de zinc y (o) plata o cobre en Australia, China, Irlanda,
México, Perú, Portugal, Rusia y los Estados Unidos (Alaska).

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BIBLIOGRAFIA
http://www.osinergmin.gob.pe/seccion/institucional/acerca_osinergmin/estudios_economicos/rep
ortes-de-mercado#
https://camimex.org.mx/files/1015/3073/8596/Info2018.pdf
https://www.bnamericas.com/es/noticias/mineriaymetales/demanda-de-zinc-y-plomo- supera-
oferta
https://gestion.pe/economia/ancash-libertad-junin-pasco-lideraron-produccion-minera-peru-
100135

REFERENCIAS
 CRU: Commodity Market Analysis. PLOMO: Caracterización y análisis de mercado
internacional de minerales en el corto, mediano, y largo plazo con vigencia al año 2035.
Santiago, Chile (2018)
 U.S. Geological Survey. MINERAL COMMODITY SUMMARIES 2019. Virginia, USA
(2019)

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