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SUPERMERCADO LA CARRETA SAS es una cadena de supermercados ubicados en barrios de estrato 5 y 6, con aproximada

son de consumo, un 75% de alimentos y 25% en artículos de aseo. Por la época en que se prepararon los estados financie
fue 18% y al sector de supermercados estaban entrando un número apreciable de nuevos competidores

Se pide calcular las variaciones horizontales y verticales y los índices financieros para elaborar un diagnóstico de la situaci

SUPERMERCADO LA CAR
Estado de la Situación
Analisis Horizontal y

Año 2 Año 1
ACTIVOS
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes 3,316 1,924
Activos Financieros 1,825 15,415
Deudores comerciales 4,121 3,005
Deudores Varios 2,891 2,279
Inventarios 24,511 19,914
Subtotal Activo Corriente 36,664 42,537
Activo no corriente
Terrenos 2,849 2,257
Construcciones en curso 1,510 3,727
Edificios 40,445 23,492
Maquinaria y Equipo 27,063 14,898
Vehiculos 3,418 3,455
Depreciación Acumulada (24,931) (16,042)
Subtotal Prop Planta y Eq. 50,354 31,787

Activos financieros no corrientes 127 143


Activos no financieros no corrientes 1,876 1,757
Subtotal Otros Activos 2,003 1,900

TOTAL ACTIVO 89,021 76,224

PASIVO
Pasivo Corriente Año 2 Año 1
Obligaciones Financieras CP 4,559 1,566
CxP a Proveedores 26,537 19,211
Acreedores varios 5,403 6,337
Impuestos x pagar 1,817 1,222
Beneficios a empleados 1,527 1,223
Otros Pasivos corrientes 850 1,199
Subtotal Pasivo Corriente 40,693 30,758
Pasivo No Corriente
Oblig F/c LP 48 65
Impuesto Renta Diferido 2,202 1,487
Otros pasivos LP 270 181
Subtotal Pasivo LP 2,520 1,733

TOTAL PASIVO 43,213 32,491

Patrimonio
Capital 1,707 1,417
Prima en Colocación Acciones 25,497 25,372
Reservas 13,175 11,630
Utilidad del Ejercicio 5,429 5,314
Subtotal Patrimonio 45,808 43,733

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 89,021 76,224

SUPERMERCADO LA CAR
Estado de Result

Año 2 Año 1
Ventas Netas 327,511 255,435
Costo de Ventas (243,056) (193,294)
Utilidad Bruta 84,455 62,141
Gastos Operacionales (78,162) (60,813)
Utilidad Operacional 6,293 1,328
Gastos financieros (1,573) (486)
Otros ingresos (Ing F/c) 3,520 6,999
Utilidad antes de impuestos 8,240 7,841
Impuesto de renta (2,811) (2,527)
Utilidad Neta 5,429 5,314
n barrios de estrato 5 y 6, con aproximadamente 20 sucursales en las principales ciudades del país. Todos los productos que ofrece
n que se prepararon los estados financieros , la economía se encontraba iniciando un período de recesión, la inflación en el año 2
de nuevos competidores

para elaborar un diagnóstico de la situación de la empresa al término del año 2.

SUPERMERCADO LA CARRETA S.A.S.


Estado de la Situación Financiera
Analisis Horizontal y Vertical

ANALISIS DE TENDENCIA ANALISIS DE TENDENCIA

HORIZONTAL AÑO1- AÑO2


ANALISIS VERTICAL
Variacion ABS Variacion Relativ Año 1 Año2

$ 1,392 41.98% 2.5% 3.7%


-$ 13,590 -744.66% 20.2% 2.1%
$ 1,116 27.08% 3.9% 4.6% ventas comparacion / mal recaurdo
$ 612 21.17% 3.0% 3.2%
$ 4,597 18.75% 26.1% 27.5%
-$ 5,873 -16.02% 55.8% 41.2%

$ 592 20.78% 3.0% 3.2%


-$ 2,217 -146.82% 4.9% 1.7%
$ 16,953 41.92% 30.8% 45.4% Empresa en expansion
$ 12,165 44.95% 19.5% 30.4%
-$ 37 -1.08% 4.5% 3.8%
-$ 8,889 35.65% -21.0% -28.0%
$ 18,567 36.87% 41.7% 56.6%
0.0%
-$ 16 -12.60% 0.2% 0.1%
$ 119 6.34% 2.3% 2.1%
$ 103 5.14% 2.5% 2.3%

$ 12,797 14.38% 100.0% 100.0% * Los activos financiero

$ 2,993 65.65% 4.8% 10.6%


$ 7,326 27.61% 59.1% 61.4%
-$ 934 -17.29% 19.5% 12.5%
$ 595 32.75% 3.8% 4.2%
$ 304 19.91% 3.8% 3.5%
-$ 349 -41.06% 3.7% 2.0%
$ 9,935 24.41% 94.7% 94.2%

-$ 17 -35.42% 0.2% 0.1%


$ 715 32.47% 4.6% 5.1%
$ 89 32.96% 0.6% 0.6%
$ 787 31.23% 5.3% 5.8%

$ 10,722 24.81% 100.0% 100.0%

$ 290 16.99% 3.24% 3.73%


$ 125 0.49% 58.02% 55.66%
$ 1,545 11.73% 26.59% 28.76%
$ 115 2.12% 12.15% 11.85%
$ 2,075 4.53% 100.00% 100.00%

SUPERMERCADO LA CARRETA S.A.S.


Estado de Resultados

ANALISIS DE TENDENCIA ANALISIS DE TENDENCIA

HORIZONTAL AÑO1- AÑO2


ANALISIS VERTICAL
Variacion ABS Variacion Relativ Año 1 Año2
$ 72,076 22.01% 100% 100%
-$ 49,762 20.47% -76% -74%
$ 22,314 26.42% 24% 26%
-$ 17,349 22.20% -24% -24%
$ 4,965 78.90% 1% 2%
-$ 1,087 69.10% 0% 0%
-$ 3,479 -98.84% 3% 1%
$ 399 4.84% 3% 3%
-$ 284 10.10% -1% -1%
$ 115 2.12% 2% 2%
productos que ofrece
a inflación en el año 2

aracion / mal recaurdo de capital, debe crecer al mismo tiempo que las ventas

expansion

Los activos financieros se vendieron, por ende, disminuye los gastos financieros
INDICADORES FINANCIEROS
EMPRESA CARRETA

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Activo Corriente
Razon Corriente Pasivo corriente

(Activo Corriente)
Capital de Trabajo KT (Pasivo Corriente )

Activo Corriente - Inventarios


Prueba Acida Pasivo Corriente

CxC Clientes
Capital de Trabajo Operativo KTO Inventario

CXC Clientes + Inventarios


Capital de Trabajo Neto Operativo KTNO CXP Proveedores

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Total Pasivos
Nivel de Endeudamiento Total de Activos

Pasivo Corriente
Concent. De Endeudamiento a Corto Plazo Total Pasivo

Total Pasivo
Leverage (Apalancamiento) Total Patrimonio

Pasivo Corriente
Leverage (Apalancamiento) a Corto Plazo Patrimonio

Gastos Financieros
Impacto Financiero Ventas Netas

Utilidad Operacional
Cobertura de Intereses Gastos Financieros (Intereses)

Patrimonio
Cobertura del activo fijo Activos Fijos

INDICADORES DE ACTIVIDAD O ROTACION


Ventas Netas
Rotacion de Cartera Promedio de cuentas por cobrar

365 dias
Periodo Promedio de Cobro Rotacion de Cartera

Costo de Ventas
Rotacion de Inventarios Promedio Inventarios

365 dias
Dias de Inventario Rotacion de Inventarios

Costo de ventas
Rotacion Proveedores Promedio Cuentas por Pagar

365 dias
Perido Promedio de Pago Rotacion Proveedores

Ventas Netas
Rotacion de Activos fijos, Operacionales o Totales Prom. Activos Fijos o Totales

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Utilidad Bruta
Margen Bruto de Utilidad Ventas Netas

Utilidad Operacional
Margen Operacional de Utilidad Ventas Netas

Utilidad Neta
Margen Neto de Utilidad Ventas Neta

Utilidad Neta
Retorno Sobre el Patrimonio (ROE) Patrimonio

Utilidad Neta
Retorno sobre Activos Totales (ROA) Activos Totales

Utilidad Operacional
EBITDA Gastos de depresiacion
Gastos de amortizacion

EBITDA
MARGEN EBITDA
MARGEN EBITDA Ventas Netas

CICLO DE OPERACIÓN
Ciclo de Operación
Rotacion de Inventarios + Rotacion de Cuentas Rotacion de Inventarios
por Cobrar Rotacion Cuentas por cobrar

CICLO DE EFECTIVO
CICLO DE EFECTIVO
Ciclo de Operación - Rotacion de cuentas por Ciclo de operación
pagar Rotacion cuentas por pagar
ICADORES FINANCIEROS
EMPRESA CARRETA

Año1 Año 2
1.38 0.90 Veces
$ 42,537 $ 36,664
$ 30,758 $ 40,693
$ 11,779 -$ 4,029 Veces
$ 42,537 $ 36,664
$ 30,758 $ 40,693
0.74 0.30 Veces
$ 22,623 $ 12,153
$ 30,758 $ 40,693
$ 22,193 ### $
$ 2,279 $ 2,891
$ 19,914 $ 24,511
$ 2,982 $ 865
$ 22,193 $ 27,402
$ 19,211 $ 26,537

Año 1 Año2
43% 49% Veces
$ 32,491 $ 43,213
$ 76,224 $ 89,021
95% 94% Veces
$ 30,758 $ 40,693
$ 32,491 $ 43,213
74% 94% Veces
$ 32,491 $ 43,213
$ 43,733 $ 45,808
70% 89% Veces
$ 30,758 $ 40,693
$ 43,733 $ 45,808
-0.19% -0.48% Veces
$ -486 $ -1,573
$ 255,435 $ 327,511
-2.73 -4.00 Veces
$ 1,328 $ 6,293
$ -486 $ -1,573
0.57 0.51 Veces
$ 43,733 $ 45,808
$ 76,224 $ 89,021

Año 1 Año2
48.34 46.71 Veces
### ###
$ 5,284 $ 7,012
8 8 Dias
365 365
48.34 46.71
-9.71 -9.92 Veces
### ###
$ 19,914 $ 24,511
-38 -37 Dias
365 365
-9.71 -9.92
-10.06 -9.16 Veces
### ###
$ 19,211 $ 26,537
-36 -40 Dias
365 365
-10.06 -9.16
3.35 3.68 Veces
### ###
$ 76,224 $ 89,021

Año 1 Año2
24.3% 25.8%
$ 62,141 $ 84,455
### ###
0.5% 1.9%
$ 1,328 $ 6,293
### ###
2.1% 1.7%
$ 5,314 $ 5,429
### ###
12.2% 11.9%
$ 5,314 $ 5,429
$ 43,733 $ 45,808
7.0% 6.1%
$ 5,314 $ 5,429
$ 76,224 $ 89,021
$ -14,714 $ -18,638
$ 1,328 $ 6,293
$ -16,042 $ -24,931

$ 0.06 $ 0.06
$ -14,714 $ -18,638
### ###

Año1 Año2
45 45 dias
-38 -37
8 8

Año1 Año2
81 84 dias
45 45
-36 -40
PAÑOS EL PRINCIPE S.A. es una empresa textilera ubicada en Bogotá,dedicada a la producción de paños y mantas, cuya partic
Los principales accionistas, preocupados por la dificil situación que ha tenido que afrontar el sector textil en los últimos años,
empresa, haciéndo énfasis en los aspectos de rentabilidad.

PAÑOS EL PRINCIP
Estado de la Situación

ANALISIS DE TENDENCIA

HORIZONTAL AÑO1- AÑO2

Activo Año 2 Año 1 Variacion ABS


Activo Corriente
Disponible 987 1,371 -$ 384
Inversiones Temporales 25 25 $0
Deudores Comerciales 28,357 38,233 -$ 9,876
Provisión Deudas Dif Cobro (3,399) (3,399) $0
Invent Prod Terminados 19,441 15,294 $ 4,147
Invent Prod Proceso 7,239 12,106 -$ 4,867
Invent Materia Prima 13,534 28,178 -$ 14,644
Mercancías en tránsito 0 259 -$ 259
Subtotal Activos Corrientes 66,184 92,067 -$ 25,883
Activo No Corriente
Prop Panta y Equipo 7,473 6,946 $ 527
Depr Acumulada (4,466) (4,053) -$ 413
Subtotal PPyE 3,007 2,893 $ 114

Inversiones Permanentes 32,729 22,748 $ 9,981


Otros Activos 882 919 -$ 37
Subtotal Otros Activos 33,611 23,667 $ 9,944

TOTAL ACTIVOS 102,802 118,627 -$ 15,825

Pasivo Año 2 Año 1


Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras CP 30,822 29,070 $ 1,752
Proveedores 8,704 29,972 -$ 21,268
Deudores varios 9,512 7,472 $ 2,040
Impuesto renta x pagar 4,523 2,789 $ 1,734
Otros Pasivos ctes 2,512 2,811 -$ 299
Subtotal Pasivo Corriente 56,073 72,114 -$ 16,041
Pasivo No Corriente
Obligaciones F/c LP 18,977 16,612 $ 2,365
Deudas con socios 3,169 3,169 $0
Otros Pasivos LP 13,937 14,351 -$ 414
Subtotal Pasivo No Cte 36,083 34,132 $ 1,951

TOTAL PASIVO 92,156 106,246 -$ 14,090


Patrimonio
Capital pagado 11,983 8,627 $ 3,356
Superavit de Capital 9,909 3,197 $ 6,712
Reservas 5,980 5,847 $ 133
Resultados del Ejercicio (17,226) (5,290) -$ 11,936
TOTAL PATRIMONIO 10,646 12,381 -$ 1,735

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 102,802 118,627

PAÑOS EL PRINCIPE S.A


Estado de Resultados

ANALISIS DE TENDENCIA

HORIZONTAL AÑO1- AÑO2

Año 2 Año 1 Variacion ABS


Ingresos Operacionales 127,323 124,828 $ 2,495
Costo de ventas (111,738) (104,224) -$ 7,514
Utilidad Bruta 15,585 20,604 -$ 5,019
Gastos operacionales (21,288) (19,684) -$ 1,604
Utilidad Operacional (5,703) 920 -$ 6,623
Otros ingresos 3,440 8,124 -$ 4,684
Gastos Financieros (14,394) (12,250) -$ 2,144
Utilidad antes de impuestos (16,657) (3,206) -$ 13,451
Impuesto de renta (569) (2,084) $ 1,515
Utilidad del ejercicio (17,226) (5,290) -$ 11,936

Datos adicionales para el cálculo de las rotaciones:


Año 0 año1 año2
Invent Productos Terminados 12,300 15,294 19,441
Invent Productos Proceso 8,100 12,106 7,239
Invent Materia Prima 23,500 28,178 13,534
Inventario Tota $ 43,900 55,578 $ 40,214
El costo de la Mano de obra directa y los costos indirecos de fabricación asciende al 30% y 15% del c
cción de paños y mantas, cuya participación en la producción nacional es del 5%
ar el sector textil en los últimos años, especialmente en los aspectos de mercado, se desea conocer la situación financiera de la

PAÑOS EL PRINCIPE S.A.


Estado de la Situación Financiera

ANALISIS DE TENDENCIA ANALISIS DE TENDENCIA

ORIZONTAL AÑO1- AÑO2


ANALISIS VERTICAL
Variacion Relativ Año 1 Año2

-38.9% 1.16% 0.96%


0.0% 0.02% 0.02%
-34.8% 32.23% 27.58%
0.0% -2.87% -3.31%
21.3% 12.89% 18.91%
-67.2% 10.21% 7.04%
-108.2% 23.75% 13.17%
0.22% 0.00%
-39.1% 77.61% 64.38%

7.1% 5.86% 7.27%


9.2% -3.42% -4.34%
3.8% 2.44% 2.93%

30.5% 19.18% 31.84%


-4.2% 0.77% 0.86%
29.6% 19.95% 32.69%

-15.4% 100.00% 100.00%

5.7% 27.4% 33.4%


-244.3% 28.2% 9.4%
21.4% 7.0% 10.3%
38.3% 2.6% 4.9%
-11.9% 2.6% 2.7%
-28.6% 67.9% 60.8%
12.5% 15.6% 20.6%
0.0% 3.0% 3.4%
-3.0% 13.5% 15.1%
5.4% 32.1% 39.2%

-15.3% 100% 100%

28.0% 69.7% 113%


67.7% 25.8% 93%
2.2% 47.2% 56%
69.3% -42.7% -162%
-16.3% 100.0% 100%

PAÑOS EL PRINCIPE S.A.


Estado de Resultados

ANALISIS DE TENDENCIA ANALISIS DE TENDENCIA

ORIZONTAL AÑO1- AÑO2


ANALISIS VERTICAL
Variacion Relativ Año 1 Año2
1.96% 100% 100%
6.72% -83% -88%
-32.20% 17% 12%
7.53% -16% -17%
116.13% 1% -4%
-136.16% 7% 3%
14.90% -10% -11%
80.75% -3% -13%
-266.26% -2% 0%
69.29% -4% -14%

asciende al 30% y 15% del costo de producción respectivamente, en cada año.


ón financiera de la
INDICADORES DE LIQUIDEZ

Activo Corriente
Razon Corriente Pasivo corriente

(Activo Corriente)
Capital de Trabajo (Pasivo Corriente )

Activo Corriente - Inventarios


Prueba Acida Pasivo Corriente

CxC Clientes
Capital de Trabajo Operativo KTO Inventario

CXC Clientes + Inventarios


Capital de Trabajo Neto Operativo KTNO CXP Proveedores

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Total Pasivos
Nivel de Endeudamiento Total de Activos

Pasivo Corriente
Concent. De Endeudamiento a Corto Plazo Total Pasivo

Total Pasivo
Leverage (Apalancamiento) Total Patrimonio

Pasivo Corriente
Leverage (Apalancamiento) a Corto Plazo Patrimonio

Gastos Financieros
Impacto Financiero Ventas Netas

Utilidad Operacional
Cobertura de Intereses Gastos Financieros (Intereses)

Patrimonio
Cobertura del activo fijo Activos Fijos

INDICADORES DE ACTIVIDAD O ROTACION

Ventas Netas
Rotacion de Cartera
Rotacion de Cartera Promedio de cuentas por cobrar

365 dias
Periodo Promedio de Cobro Rotacion de Cartera

Costo de Ventas
Rotacion de Inventarios Promedio Inventarios

365 dias
Dias de Inventario Rotacion de Inventarios

Costo de ventas
Rotacion Proveedores Promedio Cuentas por Pagar

365 dias
Perido Promedio de Pago Rotacion Proveedores

Ventas Netas
Rotacion de Activos fijos, Operacionales o Totales Prom. Activos Fijos o Totales

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Utilidad Bruta
Margen Bruto de Utilidad Ventas Netas

Utilidad Operacional
Margen Operacional de Utilidad Ventas Netas

Utilidad Neta
Margen Neto de Utilidad Ventas Neta

Utilidad Neta
Retorno Sobre el Patrimonio (ROE) Patrimonio

Utilidad Neta
Retorno sobre Activos Totales (ROA) Activos Totales

Utilidad Operacional
EBITDA Gastos de depresiacion
Gastos de amortizacion

EBITDA
MARGEN EBITDA Ventas Netas
CICLO DE OPERACIÓN
Ciclo de Operación
Rotacion de Inventarios + Rotacion de Cuentas Rotacion de Inventarios
por Cobrar Rotacion Cuentas por cobrar

CICLO DE EFECTIVO
CICLO DE EFECTIVO
Ciclo de Operación - Rotacion de cuentas por Ciclo de operación
pagar Rotacion cuentas por pagar
Año1 Año 2
2.70 1.83 Veces
$ 92,067 $ 66,184
$ 34,132 $ 36,083
$ 57,935 $ 30,101 Veces
$ 92,067 $ 66,184
$ 34,132 $ 36,083
1.41 3.05 Veces
$ 48,167 $ 110,084
$ 34,132 $ 36,083
$ 41,238 $ 32,478 $
$ 38,233 $ 28,357
$ 3,005 $ 4,121
$ 11,266 $ 23,774
$ 41,238 $ 32,478
$ 29,972 $ 8,704

Año 1 Año2
90% 90% Veces
$ 106,246 $ 92,156
$ 118,627 $ 102,802
32% 39% Veces
$ 34,132 $ 36,083
$ 106,246 $ 92,156
858% 866% Veces
$ 106,246 $ 92,156
$ 12,381 $ 10,646
276% 339% Veces
$ 34,132 $ 36,083
$ 12,381 $ 10,646
-9.81% -11.31% Veces
$ -12,250 $ -14,394
$ 124,828 $ 127,323
-0.08 0.40 Veces
$ 920 $ -5,703
$ -12,250 $ -14,394
0.10 0.10 Veces
$ 12,381 $ 10,646
$ 118,627 $ 102,802

Año 1 Año2
3.26 4.49 Veces
$ 124,828 $ 127,323
$ 38,233 $ 28,357
112 81 Dias
365 365
3.26 4.49
-1.45 -1.64 Veces
$ -104,224 $ -111,738
$ 71,689 $ 68,003
-251 -222 Dias
365 365
-1.45 -1.64
-37.08 -44.48 Veces
$ -104,224 $ -111,738
$ 2,811 $ 2,512
10 8 Dias
365 365
-37.08 -44.48
1.05 1.24 Veces
$ 124,828 $ 127,323
$ 118,627 $ 102,802

Año 1 Año2
16.5% 12.2%
$ 20,604 $ 15,585
$ 124,828 $ 127,323
0.7% -4.5%
$ 920 $ -5,703
$ 124,828 $ 127,323
-4.2% -13.5%
$ -5,290 $ -17,226
$ 124,828 $ 127,323
-42.7% -161.8%
$ -5,290 $ -17,226
$ 12,381 $ 10,646
-4.5% -16.8%
$ -5,290 $ -17,226
$ 118,627 $ 102,802
$ -3,133 $ -10,169
$ 920 $ -5,703
$ -4,053 $ -4,466

$ 0.03 $ 0.08
$ -3,133 $ -10,169
$ 124,828 $ 127,323
Año1 Año2
363 303 dias
-251 -222
112 81

Año1 Año2
353 295 dias
363 303
10 8