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Caso Práctico Unidad 2
Caso Práctico Unidad 2
Profesor:
Presentado por:
Mercado de Capitales
Bogotá D.C.
Julio de 2019
MERCADO DE DERIVADOS
1. Una opción de compra sobre una acción de Iberia tiene un precio de ejercicio de 22 € se
ejerce un día en que la acción de la compañía aérea cotiza en el mercado a 25,5 €.
suponiendo que fuese una opción de tipo europeo calcule:
c. El rendimiento de la operación.
d. Calcule lo mismo que en los dos puntos anteriores, pero teniendo en cuenta el precio del
tiempo (tipo de interés libre de riesgo 5% anual).
¿Qué beneficio o pérdida tendrá Patricia si compra las acciones del Bancolombia pagando 7,5
$/título y transcurridos dos meses el precio cae a $ 5,5?
Bancolombia: Bº= (5,5-7,5) * 200 = -400$ Esta sería la perdida con esta operación.
Bº = (6,5-5,5) * 200 – 0,32*200 = 136$ Si hubiese adquirido las opciones de venta, hubiera
obtenido ganancia.